高榮偉
近期央行出臺和醞釀一系列針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策。3月14日,央行一紙通知下發(fā)到支付寶、騰訊手中,緊急叫停線下條碼(二維碼)支付以及網(wǎng)絡虛擬信用卡,隨后央行醞釀的對第三方支付新規(guī)在網(wǎng)上被曝出。
市場普遍分析認為,此次叫停是因為動了銀聯(lián)的奶酪。背靠央行,并且是國內(nèi)唯一合法清算組織,中國銀聯(lián)這些年備受“壟斷”的指責。2013年2月25日,執(zhí)行了近10年的刷卡手續(xù)費開始調(diào)整。餐娛類、一般類、民生類商戶刷卡手續(xù)費費率降至1.25%、0.78%、0.38%。線下POS機嚴格執(zhí)行著發(fā)改委的這一規(guī)定,但將線下業(yè)務變?yōu)榫€上業(yè)務的二維碼支付則繞開了這層監(jiān)管。由于線上支付領(lǐng)域沒有統(tǒng)一定價規(guī)則,支付寶憑借其存款優(yōu)勢給出的價格更低,而微信“殺入”線下更導致手續(xù)費可能降至0?!斑@種情況下第三方支付機構(gòu)別說贏得市場,就是生存都變得越來越困難?!睒I(yè)內(nèi)人士不無憂慮地指出。
2013年,余額寶僅僅用了200多天時間,資金規(guī)模就突破了2500億元,用戶數(shù)超過4900萬戶,就連此前名不見經(jīng)傳的天弘基金也一躍成為國內(nèi)資產(chǎn)管理規(guī)模最大的基金公司。銀聯(lián)總裁時文朝苦惱不已,“在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下,中國銀聯(lián)躺著掙錢的日子一去不復返了,中國銀聯(lián)一夜之間開始‘裸泳?!?月21日,央視證券資訊頻道執(zhí)行總編、首席新聞評論員鈕文新發(fā)表博文直言不諱,“余額寶是金融寄生蟲,應取締。”
二維碼等支付方式本質(zhì)上是用線上方式來做線下收單業(yè)務,自然,銀聯(lián)的利益將會受到極大沖擊。支付寶、騰訊所推出的條碼支付、虛擬信用卡產(chǎn)品,需支付的刷卡手續(xù)費僅有發(fā)卡行和收單行(主要是第三方支付企業(yè)),銀聯(lián)幾乎完全被架空了。所以,二維碼支付打亂了收單市場現(xiàn)有的市場格局。中國人民銀行批準的250家第三方支付機構(gòu),支付機構(gòu)當中前20家占了90%多的市場份額。這20家機構(gòu)千方百計地繞過銀聯(lián)進行轉(zhuǎn)接清算,銀聯(lián)的交易量分流得非常明顯,余額寶等動了銀聯(lián)的奶酪不言而喻。
那么,央行加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管,又是動了誰的奶酪?
當今中國金融業(yè)最熱門、最有活力的領(lǐng)域之一,就是互聯(lián)網(wǎng)金融。在這個領(lǐng)域,一大批不同所有制的企業(yè),銀行和非銀行金融機構(gòu),在支付和其它金融活動中,利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所帶來的機遇,正在把中國金融系統(tǒng)的改革和創(chuàng)新都帶入了一個嶄新的時期。從其定義來看,互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神往傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透,對人類金融模式產(chǎn)生了根本影響。
央行叫停虛擬信用卡和二維碼業(yè)務,攪亂了阿里、騰訊、中信銀行的計劃。很多批評人士認為央行是在遏制金融創(chuàng)新,打壓新生的互聯(lián)網(wǎng)金融,維護傳統(tǒng)銀行和銀聯(lián)的舊的利益模式?!坝袝r候,打敗你的不是技術(shù),可能只是一份文件?!卑⒗锛瘓F董事會主席馬云如是說。原本,阿里、騰訊分別與中信銀行合作的虛擬信用卡即將上線。同時叫停的還有二維碼支付,這是更為致命的一擊。阿里和騰訊此前已為此不計成本地燒了數(shù)十億元。
那么,央行叫停虛擬信用卡等業(yè)務,其真正用意何在?在金融領(lǐng)域,創(chuàng)新生生不息,風險在所難免?;ヂ?lián)網(wǎng)時代也是如此。央行官員透露,“叫停虛擬信用卡、二維碼支付業(yè)務,并非封殺互聯(lián)網(wǎng)金融,更不是為了保護銀聯(lián)的利益,主要是出于目前法律體系下,風險防控的監(jiān)管要求。”支付寶、微信所推出的二維碼支付實質(zhì)就是O2O業(yè)務,它打通了線上、線下間的藩籬。該業(yè)務很難界定是網(wǎng)上支付,還是實體支付,凡此種種,給監(jiān)管方帶來了不少障礙。
“猶如任何金融產(chǎn)品和金融工具,互聯(lián)網(wǎng)金融充滿風險,因此需要有監(jiān)管。”有識之士指出。如何才能將互聯(lián)網(wǎng)金融的風險控制在最佳水平?金融領(lǐng)域沒有零風險,因此金融風險也不是越小越好。認為金融風險越小越好,會誤導人們?nèi)プ非笠粋€不存在的目標。極端的自由主義思想所造成的危害,歷歷在目。以為市場具有解決一切問題的能力,忽視對風險的防范與控制,導致風險過大,風險失控,這當然不是金融風險的最佳水平。歷史上多次發(fā)生的股市災難,金融風暴,金融危機,給廣大投資者造成巨大損失,對經(jīng)濟和社會造成的巨大沖擊與創(chuàng)傷,甚至至今尚未撫平。
余額寶是當下從普通大媽到金融大佬都關(guān)注的焦點,“到底余額寶會不會被取締?”大家莫衷一是。央行行長周小川在剛剛閉幕的兩會上表示,對于余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會取締,并鼓勵和支持這種創(chuàng)新,但部門之間的協(xié)調(diào)監(jiān)管需要加強。這應該是這次央行加強金融監(jiān)管的真實用意之所在。目前,互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在兩方面問題:一是監(jiān)管缺失,監(jiān)管主體和監(jiān)管規(guī)則不完善,在監(jiān)管上不統(tǒng)一;二是具有一定的風險性。周小川指出:“現(xiàn)有的政策有的不全面,個別有漏洞,有的地方競爭上不一定公平,這都會通過改善來促使健康發(fā)展?!?/p>
毋庸置疑,互聯(lián)網(wǎng)金融觸動了中國傳統(tǒng)金融業(yè)的奶酪,而加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管,也必將觸動一部分人的利益。這種奶酪之爭的演變一方面取決于監(jiān)管體系的科學性,另一方面取決于對市場經(jīng)濟競爭公平性的尊重,同時,還有一個因素不能忽視,那就是政策的透明度。
責任編輯:楊再梅