王濱

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展及其對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊已經(jīng)成為了當(dāng)下最熱門的話題。其中的佼佼者當(dāng)屬以BAT（百度、阿里和騰訊）三家為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，它們將互聯(lián)網(wǎng)平臺資源與金融產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行整合，創(chuàng)新出了包括P2P小額信貸、移動支付、余額寶等眾多新型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品，這些業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品一經(jīng)推出便產(chǎn)生了巨大的反響。以余額寶為例，雖然是2013年6月份支付寶與天弘基金合作推出的新產(chǎn)品，但僅用8個月的時間余額寶用戶數(shù)就突破了8100萬，根據(jù)天弘基金發(fā)布的最新數(shù)據(jù)測算，余額寶規(guī)?；蛞呀?jīng)突破5000億元，其規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)于一家國內(nèi)中型銀行的總資產(chǎn)規(guī)模。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融既通過互聯(lián)網(wǎng)特色的用戶體驗優(yōu)勢迎合了廣大客戶要求簡單便利金融服務(wù)的需求，也憑借互聯(lián)網(wǎng)本身強大的媒介影響力改變著客戶的傳統(tǒng)金融行為和資金流轉(zhuǎn)方式。

互聯(lián)網(wǎng)金融實質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)金融概念最早的提出者謝平教授，他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融其特點是：“在這種金融模式下，支付便捷，市場信息不對稱程度非常低；資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用；可以達(dá)到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的同時，大幅減少交易成本?！睆哪壳皝砜矗ヂ?lián)網(wǎng)金融還處于互聯(lián)網(wǎng)平臺與各類金融資源簡單的整合階段。

就互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)以互聯(lián)網(wǎng)公司為主導(dǎo)在金融領(lǐng)域整合的運用?；ヂ?lián)網(wǎng)開放、包容、簡便和高效的特質(zhì)，大大降低了金融服務(wù)的成本，使許多傳統(tǒng)金融難以覆蓋到的人群也成為了金融服務(wù)的對象。目前互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變金融模式及產(chǎn)品的本質(zhì)，在互聯(lián)網(wǎng)和金融兩者的關(guān)系上，互聯(lián)網(wǎng)是非常重要的工具和手段，金融模式及產(chǎn)品以及金融風(fēng)險管理仍然是整個互聯(lián)網(wǎng)金融的核心實質(zhì)內(nèi)容。

互聯(lián)網(wǎng)金融的根本在于金融普惠意義，在金融服務(wù)體系的長尾市場中，存在著大量傳統(tǒng)銀行受限于服務(wù)成本較高、產(chǎn)品資源有限等原因而無法服務(wù)到的潛在客戶，銀行普遍根據(jù)20/80定律將有限的資源選擇性的投入到收益更高的客戶群中。而互聯(lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)作為渠道，用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段降低原有金融服務(wù)的成本，提升了服務(wù)效率，從而大大提高了金融服務(wù)的覆蓋面和可獲得性，使人人都能夠獲得價格合理、方便快捷的金融服務(wù)，享有平等的投資及融資權(quán)。

互聯(lián)網(wǎng)金融特點

傳統(tǒng)金融機構(gòu)運營模式注重物理網(wǎng)點的建設(shè)和對高凈值大客戶群體的服務(wù)，并且對金融產(chǎn)品和風(fēng)險有更專業(yè)的管理，但互聯(lián)網(wǎng)金融模式中互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營特色更加突出，再與金融業(yè)務(wù)融合后形成了獨特的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

綜合運營成本較低。首先在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下網(wǎng)絡(luò)平臺的搭建和運營成本要遠(yuǎn)低于銀行物理網(wǎng)點成本，同時網(wǎng)絡(luò)平臺的客戶承載容量極大且不受物理網(wǎng)點空間和容量限制。即使客戶數(shù)量大幅增加，網(wǎng)絡(luò)平臺擴(kuò)充成本也較小，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以避免為擴(kuò)充客戶渠道而大量新開網(wǎng)點的成本投入。其次客戶群體在網(wǎng)絡(luò)平臺上可以更全面地搜尋自己所需要的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，同時也脫離了物理網(wǎng)點分布的限制，能夠隨時隨地使用金融服務(wù)，有效降低了金融服務(wù)的使用成本。

客戶群體定位為小微客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的核心客戶群就是小微客戶，也是俗稱的“草根金融”。傳統(tǒng)金融中很多小微客戶之所以并未被金融資源覆蓋，是由于在未形成規(guī)模效應(yīng)下單個小微客戶產(chǎn)出利潤較少，對于這類客戶群體整體服務(wù)成本較高，收益與成本的不對等，導(dǎo)致銀行客觀上將更多的資源用于服務(wù)高凈值客戶。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融運營成本較低，因此互聯(lián)網(wǎng)的客戶可以滲透至金額較小但總量可觀的小微群體。通過互聯(lián)網(wǎng)在標(biāo)準(zhǔn)化基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的銷售上的優(yōu)勢，降低金融服務(wù)準(zhǔn)入門檻為這些客戶提供產(chǎn)品服務(wù)，也正是目前互聯(lián)網(wǎng)金融客戶市場快速擴(kuò)大的原因。目前的各種理財寶、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、阿里小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融共同特征，除了都運用互聯(lián)網(wǎng)作為銷售途徑之外，就是金額起點非常低，目標(biāo)集中于小微客戶。

金融服務(wù)范圍擴(kuò)大，潛在客戶群體廣闊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的平臺提供了新的服務(wù)渠道，通過客戶的移動設(shè)備作為互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)終端，改變了傳統(tǒng)的銀行服務(wù)時間限制和物理網(wǎng)點的地理限制，形成了全天候、廣泛直通的新型客戶服務(wù)平臺。通過互聯(lián)網(wǎng)，金融產(chǎn)品或服務(wù)可以充分而快速地抵達(dá)潛在客戶。同時互聯(lián)網(wǎng)強大的宣傳效應(yīng)可以使金融產(chǎn)品能更快更容易地通過微博、微信等社交工具在客戶群之間互相擴(kuò)散，并以更高的頻率傳向更廣大的群體。通過建立互聯(lián)網(wǎng)平臺服務(wù)，金融服務(wù)覆蓋的地理范圍和潛在客戶群體也擴(kuò)大了成百上千倍，也為未來金融業(yè)發(fā)展提供了廣闊的想象力和空間。

注重客戶體驗對客戶粘性較強。在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺中產(chǎn)品與服務(wù)都擺在客戶面前供自主選擇，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品之間的競爭更加激烈，客戶選擇則更加自主化和多元化。能否真正掌握客戶、鎖住客戶、有多強的客戶粘性是決定未來發(fā)展的重要因素。因此互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)往往更加注重客戶體驗，通過提升互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品對客戶的友好度和客戶體驗，并且通過將互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品嵌入客戶的日常生活的方式達(dá)到提升客戶粘性的目的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展對于傳統(tǒng)銀行業(yè)的最大威脅，也在于銀行容易失去對客戶的粘性。騰訊因為具有強大的客戶群和客戶粘性，因此各項業(yè)務(wù)增長迅猛，阿里巴巴通過淘寶和支付寶等業(yè)務(wù)也鎖住了很多客戶。而銀行作為傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，則更加重視產(chǎn)品收益和流程風(fēng)險等方面的控制，雖然有豐富的歷史客戶積累，但對客戶體驗的重視程度普遍不如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)平臺集中趨勢明顯?？蛻舯旧沓鲇诒憷缘倪x擇，一般最后只會集中于一兩家最有影響力的互聯(lián)網(wǎng)平臺。同時客戶對于互聯(lián)網(wǎng)品牌和口碑效應(yīng)嚴(yán)重依賴，在客戶群體不斷擴(kuò)大、客戶習(xí)慣逐漸成型的過程中，彼此之間的互動和影響會導(dǎo)致客戶群體最終慢慢聚集，而且很容易形成一兩家集中的互聯(lián)網(wǎng)市場格局。例如新浪微博在競爭中脫穎而出一家獨大；購物網(wǎng)站以淘寶網(wǎng)站最為著名等。在品牌樹立后互聯(lián)網(wǎng)平臺集中的趨勢會極為明顯，客戶也會直接選擇影響最大的平臺。對于市場的后來者而言，要迅速建立自己的品牌將會越來越難，而且后來的競爭者很難在同類市場占據(jù)較大份額。

雖然現(xiàn)在整個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺構(gòu)建還處于百家爭鳴的階段，但在未來充分競爭之后，極有可能只剩少數(shù)幾家能夠真正聚集客戶群體形成較大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。由此可以看出目前各家銀行比較迫切的戰(zhàn)略任務(wù)就是加快布局互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，通過各種方式盡快吸引擴(kuò)大客戶群體。

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的商業(yè)模式層出不窮，余額寶、P2P、阿里和蘇寧小貸，第三方支付，供應(yīng)鏈融資等模式百花齊放。國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式的發(fā)展為傳統(tǒng)金融機構(gòu)及新興金融機構(gòu)帶來了巨大的機遇與挑戰(zhàn)。

第三方支付業(yè)務(wù)。目前第三方支付已成為線上線下全面覆蓋的綜合支付工具，第三方支付公司的運營模式可以歸為兩大類。第一類是獨立的第三方支付模式，即獨立于電商網(wǎng)站，僅為用戶提供支付服務(wù)，包括快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等。第二類是以支付寶、財付通為代表的依托于自有電商網(wǎng)站，提供擔(dān)保功能的第三方支付模式。在此類模式中，買方在電商網(wǎng)站選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，待買方檢驗物品后進(jìn)行確認(rèn)后，就可以通知平臺付款給賣家，這時第三方支付平臺再將款項轉(zhuǎn)至賣方賬戶。第三方支付公司營利模式主要有交易手續(xù)費、服務(wù)費收入和沉淀資金利息等收入來源。國內(nèi)最為知名的余額寶理財也是第三方支付平臺支付寶將原有的客戶保證金轉(zhuǎn)換成了貨幣基金類的投資理財產(chǎn)品，其解決了客戶保證金不能計息的問題得到了客戶的歡迎。據(jù)互聯(lián)網(wǎng)研究機構(gòu)艾瑞咨詢統(tǒng)計，2012年中國第三方支付市場整體交易規(guī)模達(dá)12.9萬億元，同比增長54.2%，其中第三方移動支付市場交易規(guī)模達(dá)1511.4億元。2013年7月份央行又頒發(fā)了新一批支付牌照，持有支付牌照的企業(yè)已達(dá)到250家。

P2P網(wǎng)貸模式。P2P網(wǎng)貸通過網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)點對點的借貸服務(wù)，為借貸雙方提供借款信息以及借款人信用評估、催還借款、逾期貸款追償?shù)确?wù)，貸款的利率確定是由放貸人競標(biāo)確定或由平臺根據(jù)借款人的信譽情況提供參考利率。P2P平臺的盈利主要是從借款人方收取服務(wù)費。P2P 網(wǎng)貸目前存在三大類商業(yè)運營模式。第一種運營模式為線上模式，這種模式可分為拍拍貸和人人貸兩種不同的運營方式。拍拍貸為純線上借貸平臺，線上審核借款人信息通過后，為貸款人提供有較大限制性條件的本金擔(dān)保。此類平臺運營成本低，自身風(fēng)險小，沒有地域局限，但貸款人風(fēng)險較大，不易保障其利益。人人貸以線上為主、線下輔助的方式引入金融信息服務(wù)公司或擔(dān)保公司合作，由第三方對部分借款人進(jìn)行實地認(rèn)證或擔(dān)保，為貸款人提供有限制性條件的本金保障。第二種模式是“翼龍貸”運作模式，線上審核、線下由平臺加盟商實地認(rèn)證借款人信息，為貸款人提供本息擔(dān)保，平臺不接觸借貸雙方資金。第三種模式是平臺發(fā)放貸款獲取債權(quán)的同時將債權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓，借貸雙方的資金由平臺公司經(jīng)手，宜信、信而富、融宜寶等是這種模式的代表。由于P2P融資的靈活性和便利性，截至2012年年底，全國P2P信貸公司總共超過300家，行業(yè)交易總量高達(dá)200多億元，其中排名靠前的15家P2P類網(wǎng)站交易額占到整個行業(yè)的45%左右，接近70億元交易額。

眾籌模式。眾籌模式是項目發(fā)起人通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向大眾籌集資金模式，發(fā)起人主要通過在眾籌平臺上展示項目的創(chuàng)意及未來發(fā)展前景吸引大眾的關(guān)注，每個對項目看好的人可以投入小額資金，例如幾十元或者幾百元作為對項目的支持，通過大量的小額資金累積，發(fā)起人可以獲得初始的項目資金。但與P2P借貸關(guān)系的融資模式不同，在項目完成后項目發(fā)起人通常以自身的產(chǎn)品或其他物品例如書、電影票等向大眾支持者給予回饋。國內(nèi)的眾籌平臺包括“點名時間”代表的創(chuàng)新產(chǎn)品預(yù)售及宣傳平臺，還有以“淘夢網(wǎng)”、“追夢網(wǎng)”等為代表的人文、影視、音樂和出版等創(chuàng)造性項目的夢想實現(xiàn)平臺，以及一些微公益募資平臺。與互聯(lián)網(wǎng)金融的其他幾種發(fā)展模式不同，中國的眾籌模式處于相對緩慢的發(fā)展階段，這種狀況既與眾籌本身略帶公益性的模式有關(guān)，也與其相關(guān)的法律問題還需要進(jìn)一步明確有關(guān)。

互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺。它的核心就是“搜索+比價”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價的方式，將各家金融機構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產(chǎn)品。目前在互聯(lián)網(wǎng)金融門戶領(lǐng)域針對信貸、理財、保險、P2P等細(xì)分行業(yè)分布有：融360、安貸客、91金融超市、好貸網(wǎng)、銀率網(wǎng)、格上理財、大童網(wǎng)、網(wǎng)貸之家等。其中融360獲得紅杉領(lǐng)投的3000萬美元B輪融資，反映出資本市場對金融搜索模式未來前景的看好。

大數(shù)據(jù)金融模式。大數(shù)據(jù)金融模式是指基于集合海量客戶交易等各類數(shù)據(jù)，通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息，準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為，為金融機構(gòu)提供客戶全方位信息，使金融機構(gòu)和金融服務(wù)平臺在營銷和風(fēng)控方面能有的放矢。目前，基于大數(shù)據(jù)金融服務(wù)的商業(yè)運營模式分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應(yīng)鏈金融模式。阿里小貸以“封閉流程+大數(shù)據(jù)”的方式開展金融服務(wù)，憑借數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)對貸款人的信用狀況進(jìn)行核定，發(fā)放無抵押的信用貸款及應(yīng)收賬款抵押貸款。阿里金融依托電商平臺、支付寶和阿里云，實現(xiàn)客戶、資金和信息的封閉運行，積累了大量的客戶行為數(shù)據(jù)。在有效降低了違約風(fēng)險的基礎(chǔ)上，真正的做到了高效率貸款。京東商城、蘇寧的供應(yīng)鏈金融模式是以電商作為核心企業(yè)，以未來應(yīng)收的現(xiàn)金流作為擔(dān)保，獲得銀行授信，為供貨商提供貸款。

國外互聯(lián)網(wǎng)金融典型模式

第三方支付發(fā)展迅速。目前知名度最高的海外第三方支付平臺PayPal成立于1998年。在2012年底營收規(guī)模達(dá)到55.7億美元。PayPal的核心業(yè)務(wù)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付等。PayPal的運營模式有兩大特點：一是PayPal在線上將美國商戶接收信用卡的門檻大幅度降低，二是PayPal的風(fēng)險管理能力很強，把美國信用卡的欺詐率控制在2‰。相較國內(nèi)而言，海外第三方支付平臺具備兩個優(yōu)勢，一是海外誠信體系建設(shè)較為完善，PayPal在運作中無需擔(dān)保；二是以美國為代表的海外國家金融系統(tǒng)較為多元化，發(fā)展平衡，而我國金融系統(tǒng)則呈現(xiàn)銀行獨大的局面。PayPal還在成立次年就設(shè)立了賬戶余額理財貨幣市場基金，基金通過PayPal網(wǎng)站向在線投資者開放，初始及追加投資的最小額均為0.01美元，最高賬戶余額為10萬美元，該貨幣基金在2000年曾創(chuàng)下5.56%的年收益率。隨后由于整體貨幣市場收益率持續(xù)下行，貨幣基金本身的吸引力也隨之降低，PayPal于2011年7月29日將該貨幣市場基金關(guān)閉。從PayPal貨幣基金成長過程來看，賺錢并不是PayPal的主要目的，貨幣基金本來是比較保守的投資產(chǎn)品，PayPal也一度放棄管理費用和進(jìn)行補貼來維持該貨幣基金，產(chǎn)品的最終目的還是增強用戶對PayPal賬戶的使用粘性。

眾籌模式日趨完善。眾籌起源于2009年美國的Kickstarter，其也是海外最具代表性的眾籌平臺之一。從2009年至2013年10月，Kickstarter平臺上共有500萬人籌資接近10億美元，投資了5萬個創(chuàng)新項目，項目的內(nèi)容涉及舞蹈、設(shè)計、時裝、電影、視頻、食品、游戲等不同主題，大約44%的籌資項目獲得了成功。Kickstarter是個中立的平臺，只要達(dá)到平臺的要求，任何人皆可在該平臺上發(fā)布項目籌資信息。在項目發(fā)起人設(shè)定的時間內(nèi)，投入的資金達(dá)到項目發(fā)起人設(shè)立的金額下線，項目即籌資成功，Kickstarter收取籌資總額的5%為手續(xù)費。在2012年，美國總統(tǒng)奧巴馬簽署“創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案”（簡稱JOBS法案），使該國眾籌網(wǎng)獲得合法身份，推動了眾籌長足發(fā)展，使其成為眾多創(chuàng)新性小企業(yè)融資的重要平臺。相比于國內(nèi)的模式，海外所籌集的公益項目更多。同時海外一些項目能在短時間內(nèi)獲得幾百萬美金，而國內(nèi)眾籌規(guī)模一般都在10萬元人民幣以下。

P2P規(guī)范化運作。美國P2P市場發(fā)展較為迅速，目前主要由Lending Club和Propser壟斷，占據(jù)了80%的市場規(guī)模。截至2013年12月，Lending Club的貸款已經(jīng)超過30億美元。Lending Club通過網(wǎng)絡(luò)平臺接受借款客戶的借款請求，并在得到用戶授權(quán)后從美國的征信公司獲取用戶的信用分?jǐn)?shù)，將高于某個分?jǐn)?shù)線的借款人的借款請求放置于平臺上進(jìn)行籌資。相比較國內(nèi)而言，美國具有成熟和完善的征信系統(tǒng)，這是國內(nèi)目前所不具備的。

大數(shù)據(jù)金融模式剛剛起步。海外基于大數(shù)據(jù)金融的融資模式類似國內(nèi)，也是處于起步階段。于2012年成立為在線商戶提供融資服務(wù)的公司Kabbage，通過獲取商家的各種數(shù)據(jù)包括交易數(shù)據(jù)、企業(yè)地理信息分享數(shù)據(jù)，物流數(shù)據(jù)等來綜合分析企業(yè)的信用狀況，為各大商務(wù)平臺的在線商戶提供小額信貸服務(wù)。其他公司包括亞馬遜在2012年推出基于亞馬遜平臺的供應(yīng)鏈融資項目Amazon Lending，由亞馬遜旗下資本服務(wù)公司（Amazon Capital Services）處理貸款業(yè)務(wù)。PayPal也于2013年開始在英國測試推出針對ebay等平臺商家的融資服務(wù)。

國內(nèi)銀行的應(yīng)對建議

我國目前處在利率市場化以及金融改革的轉(zhuǎn)型時期，互聯(lián)網(wǎng)金融本身高效率低成本的特點符合金融改革解決金融抑制、提高金融效率的趨勢。雖然國內(nèi)銀行在成熟的經(jīng)營管理理念和穩(wěn)健的風(fēng)險防控上具有優(yōu)勢，但互聯(lián)網(wǎng)金融的快速滲透進(jìn)一步加速了我國的金融改革，改造傳統(tǒng)金融的趨勢不可逆轉(zhuǎn)，迫使傳統(tǒng)銀行業(yè)需要更快的進(jìn)行自身調(diào)整，以應(yīng)對未來整體金融體系的深刻變革。

通過互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)渠道與物理網(wǎng)點的轉(zhuǎn)型拓展小微客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺服務(wù)覆蓋的地理范圍和潛在客戶群體遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過當(dāng)前物理網(wǎng)點的承載量，在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷深化的趨勢下，各個銀行建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)客戶綜合服務(wù)平臺作為未來重要的非物理渠道應(yīng)該被提到戰(zhàn)略位置。目前國內(nèi)幾家大型銀行在網(wǎng)絡(luò)銀行、手機銀行的基礎(chǔ)上也都開展了電商平臺業(yè)務(wù)，例如工行的融e購，建行的善融商務(wù)等。但目前已經(jīng)存在大量較為成熟的購物平臺，銀行只有進(jìn)一步以互聯(lián)網(wǎng)公司的市場化方式來單獨經(jīng)營和大力運作這類平臺，才能提升銀行自有互聯(lián)網(wǎng)平臺的品牌和影響，拓展之前未納入自家銀行服務(wù)范圍的客戶，才能真正靠這些互聯(lián)網(wǎng)平臺來積累擴(kuò)大客戶群。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，銀行客戶逐漸會脫離銀行物理網(wǎng)點辦理標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，未來銀行大量的物理網(wǎng)點也將隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的深入發(fā)展面臨轉(zhuǎn)型和調(diào)整。銀行當(dāng)前高成本的大型物理網(wǎng)點的模式也應(yīng)該隨之發(fā)生變化，向輕型化、社區(qū)化、智能化發(fā)展。更加貼近和真正嵌入銀行客戶的生活體系中，提供除傳統(tǒng)的金融服務(wù)外更加生活化、便民化的服務(wù)，把網(wǎng)點服務(wù)融入到客戶生活當(dāng)中，只有這樣才能通過物理網(wǎng)點保留住客戶，把握住客戶。

強化對高凈值客戶及大客戶服務(wù)方面的優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)更多在于為小微群體提供低成本標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)及產(chǎn)品。針對高凈值客戶及對公客戶，銀行依然保持著自身的經(jīng)營優(yōu)勢，此類客戶群體受互聯(lián)網(wǎng)金融影響及沖擊相對較小，是銀行最穩(wěn)定的客戶群體。同時此類客戶群體最需要針對自身特點定制化和高度專業(yè)化的金融服務(wù)及產(chǎn)品。通過定制化的單一客戶綜合服務(wù)方案與專業(yè)的金融產(chǎn)品服務(wù)這類客戶群體，再依托互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)支撐來降低運營成本，銀行依然能夠保持現(xiàn)有的競爭力，保證較好的利潤來源。

根據(jù)客戶需求加強自主產(chǎn)品創(chuàng)新。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式的發(fā)展，未來所有標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品都有可能通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺渠道銷售，而銀行原有的代銷產(chǎn)品經(jīng)營模式都將隨著互聯(lián)網(wǎng)直銷平臺的發(fā)展而逐漸改變。銀行通過自有客戶資源作為代理銷售渠道的能力將逐步弱化，所有非銀行自主設(shè)計管理的代銷產(chǎn)品都將轉(zhuǎn)為直銷產(chǎn)品脫離銀行銷售體系，銀行的代銷收入也將大大被壓縮。因此部分特色銀行未來可能轉(zhuǎn)型為類基金公司形式的產(chǎn)品設(shè)計和管理方，針對客戶快速變化的需求，有針對性地進(jìn)行創(chuàng)新，大力加強銀行自身的產(chǎn)品設(shè)計能力也是未來應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要手段。

加強對大數(shù)據(jù)的分析與應(yīng)用。作為最重要的也是最基礎(chǔ)的金融服務(wù)機構(gòu)，銀行在為客戶提供金融服務(wù)的過程中，也在不斷大量積累客戶金融行為的各種數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)所包含的信息是未來銀行重要的收入和利潤來源。銀行應(yīng)提早構(gòu)建客戶相關(guān)行為的數(shù)據(jù)庫，并且通過專業(yè)的數(shù)據(jù)分析來挖掘客戶的交易和消費信息，掌握客戶的消費習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為。通過對不同類別客戶的交易情況分析，真正掌握客戶的需求，為產(chǎn)品的創(chuàng)新營銷和風(fēng)控方面提供更加系統(tǒng)化的業(yè)務(wù)支持，才能真正保持商業(yè)銀行的核心競爭力。