劉柯倩 劉亞蒙

摘要：我國小微企業(yè)目前已成為了我國經(jīng)濟發(fā)展重要渠道，但是由于其資金數(shù)量和產(chǎn)業(yè)規(guī)模等自身特點的限制，使得其面臨巨大的融資困難。

本文從融資現(xiàn)狀出發(fā)指出當(dāng)前我國小微企業(yè)融資問題，分別從小微企業(yè)、政府、金融機構(gòu)三個角度提出了解決該問題的對策建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資

小微企業(yè)近期雖已逐漸發(fā)展成為我國經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，但其目前在發(fā)展中還存在諸多問題，例如融資困難。本文主要提出了目前小微企業(yè)融資面臨的問題，以及根據(jù)問題提出的對策與建議。

一、小微企業(yè)融資存在的問題

（一）融資雙方供需矛盾突出

大多數(shù)小微企業(yè)，資金大多用于增購原材料、存貨擴大再生產(chǎn)、更新技術(shù)的需要上，因此小微企業(yè)都希望通過融資來擴大生產(chǎn)。然而小微企業(yè)融資需求旺盛，但融資缺口巨大，銀行“放貸”和企業(yè)“獲貸”雙難并存。融資數(shù)目小、時間急、頻率高，與銀行雙方信息不對稱這些融資特點使得小微企業(yè)較難從商業(yè)銀行獲得貸款。金融機構(gòu)的態(tài)度也打擊了一部分小微企業(yè)的貸款積極性[1]。

（二）融資成本居高不下

融資成本對于小微企業(yè)來說本來就是一筆不小的成本支出。銀行為了規(guī)避風(fēng)險，減少不良資產(chǎn)率，同時也上浮了貸款利率。此外，融資中間費用又形成了巨大的壓力。

近期活躍的民間借貸也成為小微企業(yè)融資的壓力來源。由于當(dāng)前管理不規(guī)范，給資金炒作提供了機會，甚至陷入了用錢炒錢的困境，繼續(xù)推高了民間借貸利率。而目前政府并沒有出臺能夠約束民間借貸的法律法規(guī)。

（三）融資渠道單一

我國小微企業(yè)融資目前主要依賴于內(nèi)部融資和銀行貸款。其中內(nèi)部融資在我國小微企業(yè)中最受歡迎。目前能夠直接通過股票市場和債券市場外部融資的小微企業(yè)非常少。自身缺陷導(dǎo)致小微企業(yè)進行債券融資的風(fēng)險較大，因此債券融資渠道對于小微企業(yè)來講并不暢通。銀行貸款是小微企業(yè)主要的外部融資方式，而眾所周知，能夠獲得銀行貸款的小微企業(yè)十分有限。

（四）擔(dān)保體系不健全

大多數(shù)小微企業(yè)商業(yè)信用度較低，只能依靠擔(dān)保公司來協(xié)助完成融資。目前我國擔(dān)保體系建設(shè)滯后，少量的擔(dān)保機構(gòu)，擔(dān)?；痣y以滿足小微企業(yè)大量的資金需求[2]。擔(dān)保機構(gòu)不能完全獲得一些信用度較低的小微企業(yè)的信息，因此就難以識別和控制擔(dān)保風(fēng)險。此外大多數(shù)企業(yè)認(rèn)為擔(dān)保機構(gòu)需要反擔(dān)保，諸如要求擔(dān)保對象提供房產(chǎn)、股權(quán)質(zhì)押等，雖然在一定程度上減少了擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險，但部分小微企業(yè)不能獲得擔(dān)保，從而抵消了擔(dān)保機構(gòu)發(fā)揮的作用，因此也加重了企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。

二、小微企業(yè)融資困難的解決對策

目前我國小微企業(yè)融資所面臨的困境，只有通過企業(yè)自身，金融體制以及政府多方面的努力才能更加有效解決。

（一）加強企業(yè)自身建設(shè)

大多數(shù)小微企業(yè)內(nèi)部控制制度有待完善，財務(wù)人員素質(zhì)、企業(yè)的信息透明度有待提高。企業(yè)可以先完善企業(yè)的財務(wù)制度，整理出全面準(zhǔn)確的經(jīng)營信息，提高企業(yè)信息透明度以減少與金融機構(gòu)之間信息的不對稱；重點提高財務(wù)人員與管理者的素質(zhì)，完善企業(yè)內(nèi)控制度。其次，小微企業(yè)應(yīng)建立自身信用制度，從自身做起杜絕逃債和挪用貸款等行為，樹立信用意識，從而切實提高信用等級。

（二）加大政府扶持力度

政府部門應(yīng)在資金上支持小微企業(yè)，例如提供稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助等。同時政府可以幫助規(guī)范金融市場秩序，制定有關(guān)的法律法規(guī)，明確指出將嚴(yán)厲打擊擾亂金融市場的不法行為。應(yīng)當(dāng)建設(shè)小微企業(yè)信用檔案庫用來采集數(shù)據(jù)，建立能夠真實反映企業(yè)信息和信用情況的信息平臺來服務(wù)銀行和擔(dān)保機構(gòu)[3]。強化社會輿論監(jiān)督，通過合法有效的方式透明化企業(yè)及個人信用狀況，增強小微企業(yè)的誠信意識，培養(yǎng)守信的信用文化氛圍。此外，政府應(yīng)當(dāng)積極幫助小微企業(yè)拓寬融資渠道，從而構(gòu)建一個多元化的資本市場。

（三）改善金融機構(gòu)對小微企業(yè)的服務(wù)

首先，國有商業(yè)銀行在有效防范風(fēng)險的前提下要注重支持信譽好、資質(zhì)優(yōu)、素質(zhì)高的小微企業(yè)。此外，加強研究小微企業(yè)信貸政策，明確信貸投向，研發(fā)出更適合小微企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù)項目。

其次，發(fā)展和構(gòu)建適合小微企業(yè)的小型金融機構(gòu)和中小銀行服務(wù)體系。設(shè)立具有區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展特色的小型金融機構(gòu)，開發(fā)適合小微企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，從而實現(xiàn)小型金融機構(gòu)多元發(fā)展。

最后，銀行業(yè)機構(gòu)提高創(chuàng)新水平，為小微企業(yè)提供更具特色的信貸服務(wù)產(chǎn)品。按照我國的相關(guān)政策和法律，提高以自主性特征的產(chǎn)品為主的小微企業(yè)在信貸客戶范圍中的比例。為了抵消小微企業(yè)規(guī)模小、風(fēng)險大的弱點，可以對小微企業(yè)集體放貸，或者小微企業(yè)團體內(nèi)部互相聯(lián)保。繼續(xù)建設(shè)專營金融機構(gòu)來服務(wù)小微企業(yè)，積極尋求與產(chǎn)業(yè)協(xié)會等小微企業(yè)信用共同體的信貸對接。

（四）完善信用擔(dān)保體系

建立有效的擔(dān)保資金補償機制，提高小微企業(yè)貸款擔(dān)保風(fēng)險補償資金規(guī)模。設(shè)立擔(dān)保風(fēng)險分散轉(zhuǎn)移機制，對小微企業(yè)實行二級擔(dān)保，建立擔(dān)保公司與協(xié)作銀行風(fēng)險共擔(dān)機制，強化擔(dān)保公司內(nèi)控制度建設(shè)，鼓勵創(chuàng)新?lián)．a(chǎn)品引入更多擔(dān)保方式，如股權(quán)、林權(quán)質(zhì)押、聯(lián)保等擔(dān)保方式。建立多元化多層次的小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，支持除了政府性擔(dān)保以外的商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展[4]。

此外，通過互聯(lián)網(wǎng)建立統(tǒng)一的企業(yè)借還款制度，比如追蹤記錄小微企業(yè)的借還款，形成各個企業(yè)的信用檔案，可抵消金融機構(gòu)與小微企業(yè)之間的信息不對稱。

三、結(jié)論

一個良好的融資關(guān)系、健康的融資結(jié)構(gòu)，能夠幫助一個企業(yè)更好的融入市場，取得競爭優(yōu)勢。但是，由于小微企業(yè)自身的發(fā)展特點，以及我國金融體制的缺陷、金融政策的傾斜，缺乏主動拓展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致小微企業(yè)的資金需求與供給矛盾仍很突出。目前小微企業(yè)的融資狀況對小微企業(yè)的發(fā)展造成了不良影響，沒有小微企業(yè)的良好發(fā)展，我國經(jīng)濟難以全面復(fù)蘇。在新的時代背景下，改善小微企業(yè)融資狀況，增強小微企業(yè)活力，無論是理論上還是實際中都具有重大意義。（作者單位：河南財經(jīng)政法大學(xué)）

參考文獻：

[1]王偉權(quán).小微企業(yè)融資問題研究.經(jīng)營管理者，2014（2）：15-16.

[2]肖瑋.僅兩成小微企業(yè)獲銀行貸款[N].北京商報，2012-01-12（003）.

[3]于洋.中國小微企業(yè)融資問題研究[D].吉林大學(xué)，2013.

[4]熊晉.我國小微企業(yè)融資難問題的分析與建議.學(xué)習(xí)月刊，2012（1）：82-83.