姚春華

[提要] 公允價值是會計資產(chǎn)計價領(lǐng)域應(yīng)用的一個概念，全球經(jīng)濟(jì)一體化使各國會計制度逐步從“合法化”向“公共投資者利益至上”方面轉(zhuǎn)化。加之金融工具特別是金融衍生工具的迅速發(fā)展，促使會計界對會計計量模式進(jìn)行重新認(rèn)識，通過對公允許價值的含義、特征、實際應(yīng)用的分析，為正確認(rèn)識公允價值提供參考。

關(guān)鍵詞：公允價值；會計；問題對策

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2014年5月7日

一、會計的核心問題——會計計量

會計作為一種商業(yè)語言，首先是把有關(guān)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)翻譯為簡單的會計分錄。這就要求會計人員對有關(guān)的經(jīng)濟(jì)事項及其發(fā)生所涉及的經(jīng)濟(jì)資源的流動來進(jìn)行描述，這種描述體現(xiàn)為對經(jīng)濟(jì)事項目的數(shù)字化的描述和數(shù)據(jù)化的描述相結(jié)合，從而使一項目現(xiàn)實中的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)變?yōu)闀嫔虾喴酌髁说臅嬚Z言，這一過程即為會計的確認(rèn)與計量。筆者通過對會計計量的探討來進(jìn)行對允價值的有關(guān)分析。

會計計量，是根據(jù)被計量對象的計量屬性，選擇一定的計量基礎(chǔ)和計量單位確定應(yīng)記錄項目金額的會計處理過程。從會計計量的方式來看，會計計量可表現(xiàn)為：資產(chǎn)計價和收益確定。前者，是從靜態(tài)上通過定量和計價反映出企業(yè)在任何時點(diǎn)上的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益項目，從而揭示某一時點(diǎn)上企業(yè)財務(wù)狀況的綜合信息；后者，則從動態(tài)的角度來對企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的變動情況和變動結(jié)果進(jìn)行定量的反映或者是通過對收入、費(fèi)用和凈收益的衡量和計算來對外提供企業(yè)一定時期經(jīng)營狀況的綜合信息。同時我們知道，采取不同的方法來進(jìn)行資產(chǎn)計價會產(chǎn)生不同的結(jié)果，而不同條件下的不同計量方法又會反映出不同的資產(chǎn)特征上。因此，這就要求我們選擇合適的計量方法模式來準(zhǔn)確地反映出讓各種資產(chǎn)的特征以及能在一定程度上使所提供的信息具有相關(guān)性。從會計計量的內(nèi)容來看，會計計量由計量屬性和計量單位構(gòu)成。前者，為被計量客體的一種外在表現(xiàn)形式。在現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則中，計量屬性有五種：歷史成本、重置成本、公允價值、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。計量單位，即為定量該財產(chǎn)屬性所采用的尺度，可包括名義貨幣單位（會計假設(shè)前提之一：貨幣計量）和一般購買力單位（一般在通貨膨脹對企業(yè)有重要影響時使用），通過對計量屬性與計量單位的不同組合可得到10種不同的計量模式。在不考慮通貨膨脹的因素下，我們依據(jù)不同的情況和要求來選擇適宜的計量屬性來達(dá)到相應(yīng)的會計計量目的。

涉及到會計計量的目的，一方面委托責(zé)任觀的存在使得會計計量主要應(yīng)體現(xiàn)和監(jiān)督資產(chǎn)的完整性，此時采用以歷史成本為核心的會計計量模式是可靠的；另一方面隨著企業(yè)可對持續(xù)性發(fā)展的重視，進(jìn)而對資產(chǎn)的保值增值以及其盈利能力的重視程度加強(qiáng)，因此資產(chǎn)的保值增值的狀況和發(fā)展?jié)摿σ簿椭饾u成為會計計量所需反映的內(nèi)容。所以，公允價值計量屬性的引入也就成為一種必要。

二、公允價值的產(chǎn)生

（一）經(jīng)濟(jì)背景。資產(chǎn)計價，是一個時點(diǎn)的計量但同時它又是一個過程的計價，其需經(jīng)過初始確認(rèn)時的計量和在一個報告時點(diǎn)上重新確認(rèn)時的計量。一方面若資產(chǎn)的市價一成不變，則在新起點(diǎn)的記錄中以歷史成本或以攤余價值來反映其價值是不存在問題的，但在現(xiàn)行市場經(jīng)濟(jì)中任何一種物品的價格都是變動的，如仍以歷史成本計價就降低了會計信息的相關(guān)性，因為其不能真實地反映出資產(chǎn)在目前大市場環(huán)境下真實價值，對一個企業(yè)來說其擁有的資產(chǎn)的真實價值就不能被有效地顯示出來，進(jìn)而該企業(yè)財務(wù)狀況的顯示也會有偏差的。可以說，基于歷史成本上的計量所得到信息所做的決策有用性程度降低；另一方面在初始確認(rèn)時一般以其交換價為計量屬性，但對于未經(jīng)過交換而取得的資產(chǎn)或一些只是對未來合約的一種認(rèn)定的資產(chǎn)和負(fù)債，只能用現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值來進(jìn)行計量了。傳統(tǒng)上，資產(chǎn)的計價重在保持資產(chǎn)的完整性，側(cè)重于所提供信息的可靠性，此時選用歷史成本計量是可行的，但此時的資產(chǎn)計價只是一個把歷史成本和收益在當(dāng)期和以后各期進(jìn)行分配的過程，而不是一個計價的過程。

同時，隨著知識經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)中無形資產(chǎn)的增加、企業(yè)間交易關(guān)系的復(fù)雜化以及各種金融衍生工具的涌現(xiàn)和市場競爭的激烈化等大市場環(huán)境的變化，促使著會計目標(biāo)側(cè)重于決策有用觀，進(jìn)而公允價值的應(yīng)用成為一種必然的趨勢。

從另一個角度來說，隨著資本市場的發(fā)展，企業(yè)股權(quán)的分散化程度越來越高，委托和受委托的關(guān)系逐漸被淡化，盡管形式上委托者（股東）可以通過董事會對企業(yè)間接溝通。大量分散的股東一般不再關(guān)注自己持有股份所代表的資產(chǎn)份額，而更重視其股份能夠帶來的收益或利得。在會計方面，股東更想了解企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營狀況和未來經(jīng)濟(jì)前景的信息，而以歷史成本為計量基礎(chǔ)的財務(wù)信息在表達(dá)企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營狀況方面欠佳，在反映經(jīng)濟(jì)前景方面也無能為力，這客觀上要求會計必須改革其計量體系，引入公允價值計量屬性。所以，資本市場的發(fā)展、股權(quán)分散程度的提高是推動會計目標(biāo)調(diào)整，進(jìn)行計量改革的最根本因素?？梢酝茢?，資本市場越發(fā)達(dá)，社會對財務(wù)信息決策有用性的要求越高，公允價值也將越受重視。

（二）理論基礎(chǔ)。公允價值的提出也與會計理論的一些改進(jìn)和會計計量目的的側(cè)重點(diǎn)不同有關(guān)。

1、資產(chǎn)定義的變遷。資產(chǎn)的定義由以前的存量資產(chǎn)發(fā)展為存量資產(chǎn)和流量資產(chǎn)并存。其中，流量資產(chǎn)的提出既具有資產(chǎn)的可定義性、可計量性和可靠性又強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)的相關(guān)性，其強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)的一種可帶來未來經(jīng)濟(jì)利益流入的特征，因此我們運(yùn)用未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值來對相關(guān)資產(chǎn)計價才會有較強(qiáng)的決策有用性?，F(xiàn)值就可視為公允價值的一種使用形式。

2、資產(chǎn)計價目的的變遷。其目的由比較重視對經(jīng)營管理者的監(jiān)督向?qū)?jīng)營決策的制定、對未來企業(yè)發(fā)展趨勢的可預(yù)測性轉(zhuǎn)變。由此，也就對所提供的有關(guān)數(shù)據(jù)信息的相關(guān)性和決策有用性提出了更高的要求，進(jìn)而對公允價值的應(yīng)用提出需求。

3、收益確定方法的變遷。收益確定的方法由過去建立在負(fù)債和資產(chǎn)基礎(chǔ)上的生產(chǎn)觀的方法轉(zhuǎn)向了目前建立在收入和費(fèi)用基礎(chǔ)上的配比法的確認(rèn)。因此，在配比法下遵循配比的原則，不僅要在收入、費(fèi)用發(fā)生的時間關(guān)系和兩者間的因果關(guān)系上進(jìn)行配比，而且還應(yīng)當(dāng)使兩者在計量屬性上也具有一定的配比性，使得所確定的收益具有較強(qiáng)的相關(guān)性和可靠性。因此，此時應(yīng)選用的最佳的計量屬性應(yīng)為公允價值，由此可見市價也是公允價值的一種使用形式，同時也顯示了公允價值運(yùn)用的有用性。即使是建立在資產(chǎn)負(fù)債基礎(chǔ)上的生產(chǎn)觀方法，應(yīng)用公允價值也同樣可以提高會計信息的相關(guān)性。

總之，公允價值的產(chǎn)生不是偶然的，其是經(jīng)濟(jì)和資本市場發(fā)展的一種必然趨勢，同時又建立在一定的會計理論基礎(chǔ)之上。

三、公允價值的實質(zhì)

（一）公允價值的定義。GAAP中對公允價值的定義是：資產(chǎn)的公允價值是在非清算交易中，自愿交易的雙方購買或銷售一項資產(chǎn)的現(xiàn)時價值；負(fù)債的公允價值是在非清算交易中，自愿交易的雙方發(fā)生或償付一項債務(wù)的現(xiàn)時價值。一般地公允價值的定義為：公允價值，是指熟悉情況并自愿交易的雙方在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。依筆者看來，一種公允的計量屬性是既滿足公允價值的定義又能提供相關(guān)并對決策有用的信息的計量屬性。公允價值并不是某一種具體的計量屬性，而是一種會計計量觀念。不同的資產(chǎn)，在不同的情況下，其公允價值可以表現(xiàn)為現(xiàn)行市價、重置成本、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值形式。

我國新會計準(zhǔn)則對公允價值的采用充分借鑒國際會計準(zhǔn)則體系中公允價值的計量標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)我國的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實引入“公允價值運(yùn)用的三個級次”：第一級次，資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以市場中的交易價格作為其公允價值。例如企業(yè)持有的股票、短期債券等；第二級次，資產(chǎn)本身不存在活躍市場、但類似資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當(dāng)以類似資產(chǎn)的交易價格為基礎(chǔ)確定其公允價值，通常投資性房地產(chǎn)屬于這一級次；第三級次，對于不存在同類或類似資產(chǎn)可比市場交易的資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)采用估值技術(shù)確定其公允價值，通常采取的方法是未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。

（二）公允價值的表現(xiàn)形式。由以上定義，我們可以看出公允價值具有一種公平性（當(dāng)然這種公平性的實現(xiàn)是建立在完善市場基礎(chǔ)上的）、相關(guān)性和預(yù)測性的一種計量屬性。同時，由定義還可知，公允價值是基于交易而產(chǎn)生的，在存在活躍市場交易的情況下，市場價格即為公允價值，由此看來公允價值是一種市場價格。在一個比較完善和競爭激烈的市場中，可以說市場價格是一個最好的公允價值計量屬性，舉例來說：美國的資本市場可以說是世界上最成熟與最完善的市場，市場價格能綜合反映各種信息，客觀公正地體現(xiàn)資產(chǎn)的價值。從而在這種情況下，市價既能夠提供一個充分保護(hù)投資者權(quán)益的有效機(jī)制使得公司的所有者可以通過外部資本市場而不是只由內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制來對公司管理者進(jìn)行有效的監(jiān)督與控制，又能夠為公司管理者的決策提供有用和相關(guān)的財務(wù)信息。因此，市價可以視為一種最好的公允價值計量屬性的表現(xiàn)形式，使得公司能夠?qū)?nèi)和對外提供對決策有用的財務(wù)信息，以便來滿足公司所有者的要求和加強(qiáng)公司的外部治理，進(jìn)而又促進(jìn)著整個資本市場的完善與發(fā)展。

然而，公允價值的實際應(yīng)用卻大大超出了交易范圍，它不僅可被適用于初始計量，大多適用于后續(xù)計量，而后續(xù)計量大多是在沒有交易的情況下進(jìn)行的。某時候，資產(chǎn)（或負(fù)債）即便是有交換并形成了一個交換價格，也不一定存在活躍的市場和可觀察的市場價格，而這個交換價格是由交換雙方對資產(chǎn)（或負(fù)債）的價值有著相同或相近的評價，并通過討價還價來達(dá)成一致意見而最終形成的。在許多不存在或者雖有交換但沒有可觀察的、由市場決定的金額的情況下，現(xiàn)值被廣泛地運(yùn)用于資產(chǎn)（或負(fù)債）現(xiàn)行價值的計量，這個計量基礎(chǔ)存在著一個“非市場評價”的特征，或者說，以特定主體對資產(chǎn)（或負(fù)債）的評價代替了市場評價，這就加入了主觀判斷性。此時公允價值的核心（也是公允價值運(yùn)用的難點(diǎn)）——現(xiàn)值技術(shù)，無論是貼現(xiàn)率的選擇還是對未來現(xiàn)金流量的估計，均離不開對未來事項和不確定性的主觀判斷，同時對估價、預(yù)測和評估的技術(shù)水平提出很高的要求來確保計量的準(zhǔn)確性?？傊?，市價體現(xiàn)了公允價值客觀現(xiàn)實的一面，而現(xiàn)值體現(xiàn)了公允價值主觀預(yù)測的一面。

總之，公允價值可以視為一種計量屬性的集合和一種會計計量的觀念，它包含著一切既能夠符合公允價值定義又能提供對決策相關(guān)和有用信息的計量屬性，同時對它的確定也存在著一定的主觀判斷性。

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