王艷龍 尹首琦 董磊

關(guān)于金融工具確認(rèn)與計(jì)量相關(guān)問(wèn)題的思考

王艷龍 尹首琦 董磊

本文對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》當(dāng)中關(guān)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在確認(rèn)與計(jì)量時(shí)的一些需要注意的問(wèn)題進(jìn)行一點(diǎn)思考，希望能夠?qū)鹑诠ぞ邇?nèi)容的理解提供參考和借鑒。

交易性金融資產(chǎn)；可供出售金融資產(chǎn)；交易性金融負(fù)債

金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或者權(quán)益工具的合同。例如甲企業(yè)發(fā)行債券，乙企業(yè)購(gòu)入債券準(zhǔn)備持有至債券的到期日，乙企業(yè)形成金融資產(chǎn)（持有至到期投資），甲企業(yè)形成金融負(fù)債（應(yīng)付債券），因此債券就是金融工具。再如，丙企業(yè)發(fā)行股票，丁企業(yè)購(gòu)入股票并準(zhǔn)備短期內(nèi)出售，丁企業(yè)形成金融資產(chǎn)（交易性金融資產(chǎn)），丙企業(yè)形成權(quán)益工具（股本），因此股票就是金融工具。很顯然，金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)與計(jì)量》（以下稱金融工具準(zhǔn)則）規(guī)定金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)應(yīng)當(dāng)按照如下四類進(jìn)行劃分：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以及可供出售金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)的分類是管理層意圖的如實(shí)表達(dá)，反應(yīng)企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資策略、持有意圖。不同類別的金融資產(chǎn)，其計(jì)量基礎(chǔ)也不完全相同。

一、作為交易性金融資產(chǎn)的三個(gè)條件

（一）取得該金融資產(chǎn)的目的主要是為了近期內(nèi)出售

顯然這里面談到的是企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)入的股票、債券、基金等。這一條比較好理解，企業(yè)短線運(yùn)作的股票（炒股票）債券等就是典型的交易性金融資產(chǎn)，實(shí)務(wù)當(dāng)中這也是交易性金融資產(chǎn)的主要來(lái)源。

（二）屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理

如基金公司購(gòu)入的一批股票，目的是短期獲利，該組合股票應(yīng)作為交易性金融資產(chǎn)。采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理，僅僅是參照第一個(gè)條件進(jìn)行管理而已，而且這種管理需要公司董事會(huì)書面決策的。從原文上理解，公司應(yīng)該有不止一種投資項(xiàng)目，如果僅僅有一種股票或債券的話，完全可以用第一個(gè)條件。應(yīng)該適用于公司有多種投資項(xiàng)目（其中包括對(duì)其他公司投資不足重大影響卻在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的投資）。公司并不打算對(duì)單項(xiàng)進(jìn)行（或者也未必能明確是否變現(xiàn)）出售，而僅是管理層采取一種管理模式進(jìn)行管理。

（三）屬于衍生金融工具

衍生金融工具簡(jiǎn)稱衍生工具，是從傳統(tǒng)金融工具衍生而來(lái)，比如認(rèn)股權(quán)證、金融期權(quán)、遠(yuǎn)期合同、股指期貨等。其公允價(jià)值發(fā)生的變動(dòng)部分應(yīng)確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)，同時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。一般情況下，購(gòu)入的衍生工具，應(yīng)作為交易性金融資產(chǎn)，因?yàn)檠苌ぞ叩闹饕康木褪菫榱私灰祝ɑ蛲稒C(jī)）。但是，如果衍生工具被指定為有效套期關(guān)系中的套期工具，其目的就不同了，要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

二、指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融資產(chǎn)的兩個(gè)條件

如果取得的金融資產(chǎn)符合下列條件之一，那么在初始確認(rèn)時(shí)企業(yè)可以將其指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，盡管持有的金融資產(chǎn)可能近期無(wú)法出售。

（一）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)不同而導(dǎo)致的相關(guān)利得和損失在確認(rèn)和計(jì)量方面不一致的情況

舉一個(gè)例子，假如企業(yè)發(fā)行債券募集資金用于購(gòu)入某公司IPO股票（假設(shè)限售期1年，近期內(nèi)不能出售），對(duì)被投資方不形成控制、共同控制和重大影響關(guān)系。按照金融資產(chǎn)的定義，應(yīng)該將購(gòu)入的股票劃分為可供出售金融資產(chǎn)。但是，可供出售金融資產(chǎn)期末公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積，也就是說(shuō)，限售期間股價(jià)上漲但是不能計(jì)入當(dāng)期損益。而支付的債券利息計(jì)入了當(dāng)期損益（財(cái)務(wù)費(fèi)用），相互關(guān)聯(lián)的金融資產(chǎn)收益不能計(jì)入當(dāng)期損益，而金融負(fù)債費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，導(dǎo)致雙方計(jì)量基礎(chǔ)不同，造成會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量上不能體現(xiàn)配比原則。但如果將金融資產(chǎn)指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)就可以解決這一問(wèn)題。

（二）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告

金融資產(chǎn)分類大的前提是基于管理方面的原因，如果某公司以公允價(jià)值考核業(yè)務(wù)部門，那么公司會(huì)將股票、債券等均以公允價(jià)值計(jì)量，這樣業(yè)務(wù)部門和會(huì)計(jì)部門才能口徑一致。

三、取得金融資產(chǎn)發(fā)生交易費(fèi)用的處理

四類金融資產(chǎn)取得時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用有兩種做法，后三類金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用計(jì)入資產(chǎn)成本，這個(gè)比較好理解；而第一類金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益，什么原因呢？筆者認(rèn)為主要是為了確保公允價(jià)值變動(dòng)損益數(shù)字的正確性。第一類金融資產(chǎn)期末要將賬面價(jià)值調(diào)為公允價(jià)值，確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益，如果一開始將交易費(fèi)用計(jì)入成本，在期末還要將賬面價(jià)值通過(guò)公允價(jià)值調(diào)整，這樣就會(huì)使得公允價(jià)值變動(dòng)沒有真正得到反映，實(shí)際上企業(yè)持有第一類金融資產(chǎn)非常關(guān)注公允價(jià)值變動(dòng)的信息，為了使這一信息的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，交易費(fèi)用不應(yīng)該計(jì)入金融資產(chǎn)成本。

四、可供出售金融資產(chǎn)相關(guān)問(wèn)題

（一）可供出售金融資產(chǎn)的具體內(nèi)容

金融工具確認(rèn)與計(jì)量準(zhǔn)則對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)的劃分采用的是排除法，即除了前三類金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)。這種說(shuō)法讓人難以理解，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)上到底什么資產(chǎn)作為可供出售金融資產(chǎn)呢？筆者認(rèn)為比較典型的就是限售股票了。包括當(dāng)年股權(quán)分置改革中的限售股和IPO的限售股票等。從2005年4月29日開始啟動(dòng)的股權(quán)分置改革從股改當(dāng)天或新股上市當(dāng)天算起，股票1年后可拋售5%，2年后可拋售10%，3年后可拋售全部。取得流通權(quán)后的非流通股，由于受到以上流通期限和流通比例的限制，被稱之為限售股。企業(yè)所持有的限售股票如果對(duì)被投資方的影響程度在重大影響以下并且沒有指定為第一類金融資產(chǎn)，就應(yīng)作為可供出售金融資產(chǎn)核算（重大影響以上則為長(zhǎng)期股權(quán)投資）。

（二）可供出售金融資產(chǎn)期末公允價(jià)值變動(dòng)的處理

可供出售金融資產(chǎn)期末公允價(jià)值一般性的變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益，即“資本公積”科目，沒有計(jì)入當(dāng)期損益，原因是什么呢？筆者分析認(rèn)為該類資產(chǎn)持有目的不是為了短期獲利，而作為未實(shí)現(xiàn)損益的公允價(jià)值變動(dòng)不再?gòu)?qiáng)調(diào)損益特征，因此，為了避免損益的波動(dòng)，將其直接計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積），其實(shí)損益最終也要計(jì)入所有者權(quán)益。將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)時(shí)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入所有者權(quán)益的原因也是如此。不過(guò)如果金融資產(chǎn)公允價(jià)值發(fā)生了大幅度的持續(xù)性的下跌，就需要確認(rèn)減值損失計(jì)入當(dāng)期損益了。

（三）發(fā)生減值以后減值損失轉(zhuǎn)回的處理

可供出售債務(wù)工具（債券）發(fā)生減值，以后期間減值損失可以通過(guò)損益即“資產(chǎn)減值損失”科目正常轉(zhuǎn)回。而可供出售權(quán)益工具（股票）發(fā)生減值，以后期間減值損失不可以通過(guò)損益轉(zhuǎn)回，而是通過(guò)所有者權(quán)益即“資本公積——其他資本公積”科目轉(zhuǎn)回，什么原因呢？筆者分析認(rèn)為這種做法是防止上市公司通過(guò)操縱被投資方股票價(jià)格操縱利潤(rùn)，因?yàn)橘Y產(chǎn)減值損失計(jì)入貸方顯然會(huì)增加當(dāng)期的利潤(rùn)。而債券的價(jià)格很難操縱，即使操縱其空間也并不大，但是股票卻有很大的操縱空間。

五、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益金融負(fù)債相關(guān)問(wèn)題

22號(hào)準(zhǔn)則指出，金融負(fù)債包括以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債（即交易性金融負(fù)債）和其他金融負(fù)債，其他金融負(fù)債比較好理解，如短期借款、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、應(yīng)付票據(jù)等。這里著重分析一下交易性金融負(fù)債。

實(shí)際上我們單從文字表述上很難理解這類金融負(fù)債，筆者認(rèn)為除了企業(yè)發(fā)行的期權(quán)具有這類金融負(fù)債的某些特征外，融券比較適合劃分為這類金融負(fù)債。融券（securities landing）即證券公司將自有股票或客戶投資賬戶中的股票借給做空投資者，投資者借證券來(lái)出售，到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息。做空是指預(yù)期未來(lái)行情下跌，將手中的股票按目前價(jià)格賣出，待行情下跌后買進(jìn)，獲取差價(jià)利潤(rùn)。

在核算時(shí)通過(guò)“交易性金融負(fù)債”科目入賬。借來(lái)證券出售后按照實(shí)收的價(jià)款借記“銀行存款”科目，貸記“交易性金融負(fù)債——本金”科目，當(dāng)股票價(jià)格下跌時(shí)按照下跌的金額借記“交易性金融負(fù)債——公允價(jià)值變動(dòng)”科目，貸記“公允價(jià)值損益”科目。將來(lái)回購(gòu)股票償還證券公司時(shí)借記“交易性金融負(fù)債”科目，貸記“銀行存款”科目。實(shí)際上企業(yè)賺取的利潤(rùn)就是高賣低買的差價(jià)。

小結(jié)

財(cái)政部2006年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)于金融工具投資的劃分不再完全依據(jù)持有時(shí)間長(zhǎng)短，而是考慮持有目的，很大程度上取決于計(jì)量屬性。2009年年底，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）完成并發(fā)布了關(guān)于金融資產(chǎn)分類與計(jì)量的最終準(zhǔn)則（《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)IFRS9》）。該準(zhǔn)則將金融工具分為兩類：一是以攤余成本計(jì)量的金融工具；二是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益的其他金融工具。因此，從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際趨同來(lái)看，未來(lái)金融資產(chǎn)的分類趨向于分為兩類，一類以攤余成本計(jì)量，一類以公允價(jià)值計(jì)量，我們拭目以待。

[1]中華人民共和國(guó)財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

[2]劉永澤，陳立軍.中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)[M].大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2012.

（作者單位：吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)、中國(guó)通用技術(shù)（集團(tuán)）控股有限責(zé)任公司、上海仟一會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司）