吳嬋君

(浙江省現(xiàn)代服務(wù)業(yè)研究中心,浙江 杭州 310015)

基于耗散結(jié)構(gòu)的中小企業(yè)金融服務(wù)體系運(yùn)行機(jī)制研究

吳嬋君

(浙江省現(xiàn)代服務(wù)業(yè)研究中心,浙江 杭州 310015)

金融服務(wù)體系是由多主體參與的復(fù)雜系統(tǒng)。文章通過對中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系各參與主體及功能定位的分析，認(rèn)為該系統(tǒng)具有耗散結(jié)構(gòu)的鮮明特征。因此運(yùn)用耗散結(jié)構(gòu)理論對中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行研究，這對促進(jìn)中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的有序演化，提高金融資源配置效率具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

中小(微)企業(yè);金融服務(wù)體系;耗散結(jié)構(gòu)化模型;運(yùn)行機(jī)制

為解決中小(微)企業(yè)融資難問題，政府、金融機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門采取多項(xiàng)創(chuàng)新舉措，例如,2001年紹興銀行的“專項(xiàng)信用貸款”;2006年臺(tái)州銀行的“小本貸款”、華融金融租賃公司的“浙租式貸款”和國開行浙江省分行、中小企業(yè)局的“抱團(tuán)增信”;2007年建行浙江省分行、阿里巴巴的“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)?！薄⒄闵蹄y行的“橋隧模式”;2008年中投信托的“中小企業(yè)成長信托基金”;2009年中行浙江省分行的“信貸工廠”，等等①周建松、姚星垣:《區(qū)域金融創(chuàng)新的理論與實(shí)踐:浙江經(jīng)驗(yàn)》,《浙江金融》2010年第8期,第14-16頁。,都在力求不斷完善中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系和提高金融資源配置效率，但中小(微)企業(yè)融資難和金融服務(wù)體系資源配置效率低下這對矛盾依然突出。2011年發(fā)生在溫州等地的因企業(yè)資金鏈斷裂而引發(fā)高管群體出走事件就是最好的例證。因此，僅從單個(gè)主體或某幾個(gè)主體結(jié)合的角度提出的創(chuàng)新建議無法從根本上解決中小(微)企業(yè)融資問題。金融服務(wù)體系是由多主體共同參與的復(fù)雜系統(tǒng)工程,是一個(gè)金融能量持續(xù)運(yùn)動(dòng)并不斷轉(zhuǎn)化的系統(tǒng),一切金融資源的運(yùn)動(dòng)都是不可逆的,運(yùn)動(dòng)所產(chǎn)生的無效耗散的金融能量會(huì)使金融服務(wù)體系混亂,導(dǎo)致資源配置效率低下。因此,從系統(tǒng)的視角,引入耗散結(jié)構(gòu)理論研究中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的運(yùn)行機(jī)制,以促進(jìn)體系的有序演化,對提高金融資源配置效率具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、中小企業(yè)金融服務(wù)體系的參與主體和功能定位

金融服務(wù)體系是一個(gè)復(fù)雜的綜合體,由宏觀層次的金融監(jiān)管體系、中觀層次的金融組織機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成的供給體系以及微觀層次的金融服務(wù)需求體系組成。劉雪蓮(2008)認(rèn)為中小企業(yè)金融服務(wù)體系是中小企業(yè)資金融通關(guān)系的總和,是由多主體共同參與的復(fù)雜系統(tǒng)工程。②劉雪蓮:《改革與完善黑龍江省農(nóng)村金融服務(wù)體系研究》,《商業(yè)研究》2008年第8期,第151-154頁。筆者認(rèn)為中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系應(yīng)該是一個(gè)廣義的概念,是指在健康的金融監(jiān)督管理體制和有效的金融調(diào)節(jié)機(jī)制下,以正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)作為主體,面向中小(微)企業(yè),提供存款、貸款、匯兌結(jié)算和保險(xiǎn)等服務(wù),并限制、分擔(dān)由這些活動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等作用的有機(jī)系統(tǒng),運(yùn)行模型見圖1。

圖1 中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系運(yùn)行模型

(一)中小企業(yè)金融服務(wù)體系的參與主體

由圖1可知,中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系是由金融資源供給者、金融資源需求者、政府和金融中介機(jī)構(gòu)等參與主體共同構(gòu)成的綜合體。

1.金融資源供給者和需求者。金融資源的供給者主要包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要是指政策性銀行、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司等經(jīng)合法注冊、受法律制約并由專門金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)。非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)是指除正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外提供金融服務(wù)的相關(guān)機(jī)構(gòu),包括依法設(shè)立的小額貸款公司和各類未經(jīng)合法注冊的民間金融機(jī)構(gòu)等。金融資源的需求者就是各類中小(微)企業(yè)。如圖1所示,一方面,由于金融資源供給者法律地位的不同,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)具有與生俱來的壟斷性;另一方面,不恰當(dāng)?shù)睦使苤茖?dǎo)致報(bào)出的貸款利率低于瓦爾拉斯市場出清利率,進(jìn)而產(chǎn)生超額信貸需求;①Jaffee D, Modigliani F, A Theory and Test of Credit Rationing, American Economic Review, American Economic Association,1969,Vol.59,No.5,pp.850-872.這使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)面對的金融資源需求者群多于其利率價(jià)格組合,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)更傾向于選擇實(shí)力雄厚的大型企業(yè)而拒絕實(shí)力相對偏弱的中小(微)企業(yè),進(jìn)而導(dǎo)致大量中小(微)企業(yè)被排斥在有組織的資金市場之外,金融需求難以實(shí)現(xiàn),只能向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)求助。中小(微)企業(yè)按市場利率向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取金融資源,增加了自身的融資成本。始終存在的超額需求和兩套利率體制加重了中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系資源配置的難度。

2.金融中介機(jī)構(gòu)。金融中介機(jī)構(gòu)是指在資金融通過程中,在金融資源供求者之間起媒介或橋梁作用的機(jī)構(gòu),一般由銀行金融中介和非銀行金融中介構(gòu)成,具體包括商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)及信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)等。②馮嵐、呂金記:《中小企業(yè)金融體系不足與民間融資突圍路徑選擇》,《上海金融》2012年第9期,第89頁。目前,從營利性質(zhì)來分,金融中介機(jī)構(gòu)可分為營利性和非營利性。大部分金融中介機(jī)構(gòu)均屬于營利性中介機(jī)構(gòu),非營利性中介機(jī)構(gòu)主要是指政府下屬的非營利性擔(dān)保公司、金融行業(yè)協(xié)會(huì)等。金融中介機(jī)構(gòu)對于弱化金融資源供需雙方的信息不對稱、降低中小(微)企業(yè)融資成本、降低中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系資源配置的難度起著至關(guān)重要的作用。

3.政府。政府在整個(gè)中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系中可被視為特殊的參與主體。首先,政府是集金融資源需求者、金融資源供給者、金融中介機(jī)構(gòu)于一體的參與主體;其次,除了是參與方外,政府還是整個(gè)中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的引導(dǎo)者和調(diào)控者,能減少市場失靈、市場殘缺等因素帶來的不利影響。

(二)中小企業(yè)金融服務(wù)體系的功能定位

中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的功能應(yīng)為中小(微)企業(yè)提供最優(yōu)的金融服務(wù),實(shí)現(xiàn)金融資源配置效率最優(yōu)化。該體系在功能定位上應(yīng)力求成為提升中小(微)企業(yè)金融資源利用效率的制度化平臺(tái)和信息展示平臺(tái);促進(jìn)中小(微)企業(yè)壯大經(jīng)營、創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級的金融資源整合平臺(tái)。該體系應(yīng)具有以下四個(gè)功能。

1.供需雙方無縫對接的功能。由政府牽頭,通過地方政府、招商、行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)、財(cái)稅、電商和網(wǎng)商等部門與金融機(jī)構(gòu)的密切合作,打造大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下的金融資源供需雙方的信息展示平臺(tái)。該平臺(tái)的搭建力求使金融資源的供需雙方實(shí)現(xiàn)無縫對接。金融資源需求方通過信息平臺(tái)和其他相關(guān)渠道發(fā)布需求信息。金融資源供給方通過平臺(tái)信息和其他一手資料對中小(微)企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)水平、盈利能力、市場前景、發(fā)展?jié)摿?、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和信用狀況等方面進(jìn)行深入的分析,尋找優(yōu)質(zhì)的中小(微)企業(yè)和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。金融資源供給方可將金融業(yè)務(wù)品種通過信息平臺(tái)介紹給企業(yè),并根據(jù)需求創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品和模式。這種供需雙方的無縫對接功能使供需雙方經(jīng)過多輪博弈，最終取得金融資源的均衡價(jià)格。

2.引導(dǎo)與促進(jìn)需求方發(fā)展的功能。金融資源供給方會(huì)傾向于選擇科技型、盈利能力強(qiáng)以及發(fā)展前景好的中小(微)企業(yè)。特別是風(fēng)投機(jī)構(gòu)、小額貸款公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)等對高科技型企業(yè)與發(fā)展前景好的企業(yè)更是青睞,他們在企業(yè)初創(chuàng)期和發(fā)展期以參股、風(fēng)投、擔(dān)保和貸款等形式提供資金支持,促進(jìn)中小(微)企業(yè)發(fā)展。這能對其他中小(微)企業(yè)起到引導(dǎo)和激勵(lì)的作用,促進(jìn)中小(微)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級發(fā)展。

3.金融創(chuàng)新功能。中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系信息平臺(tái)的運(yùn)行,打破了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)原有的壟斷性,促使金融機(jī)構(gòu)充分競爭,提高了金融市場的有效性,原有的壟斷利潤迅速降低。金融機(jī)構(gòu)要想在激烈的市場競爭中取勝,必須進(jìn)行更多的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融服務(wù)創(chuàng)新,加快金融創(chuàng)新的步伐。

4.全面的金融服務(wù)功能。中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系集聚了銀行、證券、保險(xiǎn)和信托等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以及小額貸款公司、民間金融等非正規(guī)金融機(jī)構(gòu),這種集聚效應(yīng)能促進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)間開展業(yè)務(wù)合作,推動(dòng)金融服務(wù)業(yè)的綜合化經(jīng)營,為中小(微)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。

二、中小企業(yè)金融服務(wù)體系耗散結(jié)構(gòu)化特性分析

“耗散結(jié)構(gòu)”一詞最早由諾貝爾獎(jiǎng)獲得者、比利時(shí)物理化學(xué)家普利高津(Prigogine)于1969年在《結(jié)構(gòu)、耗散和生命》一文中正式提出。他認(rèn)為，一個(gè)開放系統(tǒng)在遠(yuǎn)離平衡態(tài)的情況下通過和環(huán)境進(jìn)行物質(zhì)、信息和能量交換,一旦系統(tǒng)內(nèi)某個(gè)參量變化達(dá)到一定的閾值,會(huì)從原來的無序狀態(tài)自發(fā)演化到一種時(shí)間、空間或功能上的有序的新的狀態(tài),普利高津把這種在遠(yuǎn)離平衡的非線性區(qū)形成的新的穩(wěn)定的有序結(jié)構(gòu)稱為“耗散結(jié)構(gòu)”。①沈小峰、胡崗、姜璐：《耗散結(jié)構(gòu)論》，上海人民出版社1987年版，第57頁。中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系是由金融資源的供需雙方、金融中介機(jī)構(gòu)和政府等參與主體共同參與、相互作用而形成的復(fù)雜系統(tǒng),該系統(tǒng)是一個(gè)耗散結(jié)構(gòu)體系,主要具有四個(gè)特征。

1.開放性。中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系是一個(gè)開放的系統(tǒng),系統(tǒng)中的參與主體(諸如金融資源的供需雙方、政府、金融中介等)和金融市場為了自身的發(fā)展和穩(wěn)定,就必然會(huì)與外界進(jìn)行資本、物質(zhì)、技術(shù)、信息和人才等方面的聯(lián)系和交流。整個(gè)中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系在發(fā)展中不是孤立的系統(tǒng),會(huì)受到整個(gè)金融系統(tǒng)、產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)、創(chuàng)新系統(tǒng)以及國家相關(guān)政策體系的影響。

2.遠(yuǎn)離平衡態(tài)。如圖1所示,中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系由金融資源供給、金融資源需求、金融中介和金融生態(tài)環(huán)境四個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成,且每個(gè)子系統(tǒng)都是非空集合,會(huì)隨著外界因素的變動(dòng)而變動(dòng)。目前我國金融市場以銀行為主導(dǎo),未建立市場主導(dǎo)型融資機(jī)制,資本市場發(fā)育不完善,中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的各子系統(tǒng)發(fā)展不均衡。另外,金融資源的供給方(正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu))為需求方提供金融資源的數(shù)量和強(qiáng)度是不均衡的,正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供金融資源的數(shù)量和強(qiáng)度均比非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)弱,也處于一種不平衡的狀態(tài)。②游達(dá)明、陳凡兵:《基于耗散結(jié)構(gòu)理論的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新系統(tǒng)熵變研究》,《統(tǒng)計(jì)與決策》2009年第4期,第21-24頁。

3.漲落機(jī)制。中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系在耗散結(jié)構(gòu)化的運(yùn)行中,諸如政府相關(guān)政策、金融資源供給機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和金融產(chǎn)品創(chuàng)新等漲落因素會(huì)對體系內(nèi)部金融資源配置的有效性產(chǎn)生影響,促進(jìn)中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系向有序健康方向發(fā)展。中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系漲落機(jī)制見圖2。

圖2 中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系漲落機(jī)制

4.非線性。所謂“非線性”,簡言之就是“整體不等于個(gè)體的簡單加和”。中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的各構(gòu)成要素之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系和相互影響,但這些相互影響又不完全是簡單的正相關(guān)或負(fù)相關(guān)影響,因此這些相互作用對整

體的影響并不表現(xiàn)為數(shù)量上的簡單疊加,整個(gè)中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系存在非線性的特征。

開放性、遠(yuǎn)離平衡態(tài)和漲落機(jī)制是系統(tǒng)耗散結(jié)構(gòu)形成的三個(gè)必要條件,而非線性則是系統(tǒng)耗散結(jié)構(gòu)形成的必要且充分條件,①朱桂菊:《基于耗散結(jié)構(gòu)的科技金融服務(wù)體系運(yùn)行機(jī)制及有序性評價(jià)研究》,中南大學(xué)2010年碩士學(xué)位論文。中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系具有顯著的耗散結(jié)構(gòu)特征。

三、中小企業(yè)金融服務(wù)體系耗散結(jié)構(gòu)化模型及運(yùn)行機(jī)制研究

正因?yàn)橹行?微)企業(yè)金融服務(wù)體系具有顯著的耗散結(jié)構(gòu)特征,因此可利用耗散結(jié)構(gòu)理論,構(gòu)建中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系耗散結(jié)構(gòu)化模型,并根據(jù)各參與主體之間的相互關(guān)系和相互作用研究能促使該模型平穩(wěn)有序運(yùn)行的機(jī)制。

(一)金融服務(wù)體系耗散結(jié)構(gòu)化模型

根據(jù)中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的耗散結(jié)構(gòu)特征、考慮體系各參與主體的功能定位,構(gòu)建中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的耗散結(jié)構(gòu)化模型(見圖3)。

圖3 中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系耗散結(jié)構(gòu)化模型

由圖3可知,一方面,由政府牽頭并提供資金支持,相關(guān)部門共同合作打造金融資源供需雙方的信息展示平臺(tái),能促進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)之間的競爭與合作,有效解決商業(yè)銀行壟斷、供需雙方信息不對稱等問題,優(yōu)化中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的資源配置。另一方面,政府與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)達(dá)成金融合作或出臺(tái)相關(guān)扶持政策,為中小(微)企業(yè)提供融資支持,能大大降低不恰當(dāng)?shù)睦使苤茖?dǎo)致的中小(微)企業(yè)被拒絕在利率價(jià)格組合之外的可能性,并使中小(微)企業(yè)獲得低于民間借貸利率的低成本融資,減輕企業(yè)負(fù)擔(dān),促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

(二)耗散結(jié)構(gòu)化模型的運(yùn)行機(jī)制

中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系耗散結(jié)構(gòu)模型是否能平穩(wěn)有序地運(yùn)行,是否能達(dá)到理論上的資源配置效果,關(guān)鍵取決于政府、相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和金融中介等決策機(jī)構(gòu)制定的運(yùn)行機(jī)制是否科學(xué)合理。中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系耗散結(jié)構(gòu)化模型的運(yùn)行機(jī)制見圖4。

圖4 中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系耗散結(jié)構(gòu)模型運(yùn)行機(jī)制

1.市場導(dǎo)向機(jī)制和政府調(diào)控機(jī)制。中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系運(yùn)行的主導(dǎo)機(jī)制應(yīng)是市場導(dǎo)向機(jī)制,它在金融資源的配置過程中起基礎(chǔ)性決定作用。資金的價(jià)格由供求關(guān)系決定,而金融資源的供求關(guān)系又受到金融市場價(jià)格和各參與主體間競爭的影響,反過來,金融資源供求關(guān)系的變動(dòng)又會(huì)影響各參與主體競爭關(guān)系的變化從而引起金融市場價(jià)格的變動(dòng)。但由于供需雙方信息不對稱的影響,單純的市場導(dǎo)向機(jī)制會(huì)導(dǎo)致金融市場失靈而影響金融資源的配置效果。這就需要政府調(diào)控機(jī)制的輔助。

在中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系耗散結(jié)構(gòu)化模型的運(yùn)行中,政府調(diào)控機(jī)制的建立實(shí)際上就是要求其做好制定政策、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境以及監(jiān)管三項(xiàng)工作:第一,金融資源供給者為中小(微)企業(yè)提供融資承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大,必然要求得到更高的回報(bào),政府應(yīng)制定相應(yīng)的優(yōu)惠政策,為金融資源供給者提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。第二,政府應(yīng)優(yōu)化中小(微)企業(yè)融資環(huán)境、加強(qiáng)擔(dān)保體系和信用體系建設(shè)、牽頭打造中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系信息展示平臺(tái),降低信息不對稱程度,優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。第三,政府應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管,保障各類金融機(jī)構(gòu)的平等競爭和資本市場的健康有序運(yùn)行。

2.投融資動(dòng)力機(jī)制和創(chuàng)新動(dòng)力機(jī)制。如圖5所示,中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的兩項(xiàng)核心活動(dòng):投融資活動(dòng)和創(chuàng)新活動(dòng),這兩項(xiàng)活動(dòng)的原動(dòng)力都來自自身利益的驅(qū)動(dòng)。金融資源的供需雙方為了追求自身的利潤最大化不斷進(jìn)行投融資活動(dòng),而要實(shí)現(xiàn)真正的利潤最大化,就需要供需雙方不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。一方面,金融資源的需求方中小(微)企業(yè)為了能獲得金融支持、實(shí)現(xiàn)利潤最大化的目標(biāo),就必須不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和管理創(chuàng)新,以提供企業(yè)自身的競爭力。另一方面,金融資源的供給方為了在激烈的市場競爭中獲勝,面對中小(微)企業(yè)金融資源需求的多樣化,必然進(jìn)行一系列的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新,從而帶動(dòng)金融創(chuàng)新?？傊?激烈的市場競爭促使中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系的供需雙方和其他參與主體不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和管理創(chuàng)新,從而促進(jìn)體系朝著有序的方向不斷演化。

圖5 投融資和創(chuàng)新動(dòng)力機(jī)制結(jié)構(gòu)

3.合作競爭機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。打造中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系信息平臺(tái),集聚了所有金融資源供給方的資源,打破了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)原有的壟斷性,壟斷利潤迅速降低,金融機(jī)構(gòu)間的充分競爭提高了金融市場的有效性。當(dāng)然,金融機(jī)構(gòu)間的競爭也不是絕對的,并不排斥合作。因?yàn)?一方面,市場瞬息萬變,沒有一個(gè)金融機(jī)構(gòu)能夠在短時(shí)間內(nèi)能獲取所有資源,通過合作實(shí)現(xiàn)資源整合是中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系發(fā)展的必由之路。另一方面,中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系各參與主體的投融資活動(dòng)和創(chuàng)新活動(dòng)本身就是一個(gè)深入合作的過程。

同時(shí),由于投融資活動(dòng)和創(chuàng)新活動(dòng)存在的不確定性較大,單個(gè)參與主體無法承受這種不確定性所帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)?！帮L(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制”的建立能有效降低單個(gè)參與主體遭受這種不確定性影響的程度,促進(jìn)各參與主體之間的合作,使投融資活動(dòng)和創(chuàng)新活動(dòng)得以實(shí)現(xiàn)。因此,“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制”實(shí)際上是一種鼓勵(lì)創(chuàng)新的機(jī)制,能有效促進(jìn)中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系朝著有序的方向不斷演化。

4.信息反饋機(jī)制和合作協(xié)調(diào)機(jī)制。如前所述,中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系是一個(gè)開放的系統(tǒng),系統(tǒng)中的參與主體會(huì)與外界進(jìn)行資本、物質(zhì)、技術(shù)、信息和人才等的聯(lián)系和交流。各參與主體間的合作、協(xié)調(diào)、信息交流與反饋工作的效果,各子系統(tǒng)間的相互作用的效果,直接決定整個(gè)中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系資源配置效率的高低。因此,信息反饋機(jī)制和合作協(xié)調(diào)機(jī)制是中小(微)企業(yè)金融服務(wù)體系耗散結(jié)構(gòu)化模型中的核心機(jī)制,通過各參與主體的自組織及協(xié)同效應(yīng),促進(jìn)體系從無序向有序轉(zhuǎn)化,成為一個(gè)向良好方向轉(zhuǎn)化的耗散結(jié)構(gòu)化系統(tǒng)。

(責(zé)任編輯 陳漢輪)

Research on Operation Mechanism of the Financial Service System for SMEs and Micro Enterprises based on Dissipative Structure

WU Chanjun

(ZhejiangModernServiceIndustryResearchCenter,Hangzhou,Zhejiang, 310015,China)

Financial services system is a complex multi-agent system. Through the analysis of the participating body and functional positioning of the financial service system for SMEs and micro enterprises, this paper considers that the system has the distinctive characteristics of dissipative structure. Thus the dissipative structure theory is used to investigate the operation mechanism of the financial service system for SMEs and micro enterprises. This has important practical significance for promoting the orderly evolution of the financial service system for SMEs and micro enterprises, and improving the allocation efficiency of financial resources.

SMEs and micro enterprises; financial service system; dissipative structure model; operation mechanism

2014-09-05

浙江省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目(12JCGL18YB);浙江省重點(diǎn)學(xué)科“應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)”學(xué)科重點(diǎn)課題(YYJJX2013ZD03)

吳嬋君,女,浙江衢州人,副教授,研究方向:財(cái)務(wù)與金融服務(wù)創(chuàng)新。

10.3969/j.issn.1671-2714.2014.06.007