成春林 華桂宏

金融綜合競爭力的區(qū)域差異與提升路徑*
——來自江蘇13個地級市的證據(jù)

成春林 華桂宏

當(dāng)前，我國金融綜合競爭力存在巨大的區(qū)域差異，直接制約著區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展和基本實現(xiàn)現(xiàn)代化等戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。區(qū)位是金融發(fā)展的空間，經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的基礎(chǔ)，制度是金融發(fā)展的環(huán)境，金融本身是金融發(fā)展的內(nèi)核。金融綜合競爭力既包括金融本身的競爭力，還包括區(qū)位、經(jīng)濟(jì)、制度的競爭力。對江蘇13個地級市金融綜合競爭力的定量評價結(jié)果顯示，南京和蘇州排名前兩位，無錫和常州屬于第二梯隊，其他9個地級市屬于第三梯隊。對于區(qū)域金融綜合競爭力而言，區(qū)位因素很重要但非決定性因素，經(jīng)濟(jì)作為金融發(fā)展的基礎(chǔ)非常重要，制度的作用不可忽視。因此，應(yīng)從區(qū)位、經(jīng)濟(jì)、制度、金融四個層面系統(tǒng)探討提升金融綜合競爭力的有效路徑。

金融 綜合競爭力 鉆石模型

引 言

當(dāng)前我國區(qū)域金融綜合競爭力存在巨大的差異，區(qū)域間適度的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、社會、文化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上的落差是發(fā)展的必然，是歷史長期演化的結(jié)果，但差距過大易導(dǎo)致兩極分化，對社會整體發(fā)展造成不良影響。因此，提升區(qū)域金融綜合競爭力是我國金融改革與發(fā)展的必然要求，也有助于區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展和基本實現(xiàn)現(xiàn)代化等戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。金融綜合競爭力受哪些因素的影響，如何構(gòu)建評價金融綜合競爭力的指標(biāo)體系，對這些問題的準(zhǔn)確把握是提升金融綜合競爭力的基礎(chǔ)。

波特在20世紀(jì)80年代初提出的“五力模型”，對企業(yè)戰(zhàn)略制定產(chǎn)生了全球性的深遠(yuǎn)影響。五力包括供應(yīng)商的討價還價能力、購買者的討價還價能力、潛在競爭者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競爭者現(xiàn)在的競爭能力。1990年，波特又提出“鉆石模型”，認(rèn)為產(chǎn)業(yè)形成國際競爭力需有四個決定要素：生產(chǎn)要素，需求條件，相關(guān)產(chǎn)業(yè)和支持產(chǎn)業(yè)的表現(xiàn)，企業(yè)的戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)以及競爭對手的表現(xiàn)，這四個要素形成鉆石體系。在四大要素之外，還存在政府與機(jī)會兩大變數(shù)：機(jī)會是無法控制的，政府政策的影響是不可漠視的。①在瑞士國際管理發(fā)展學(xué)院(簡稱IMD)1999年的《世界競爭力年鑒》中，把資本市場運(yùn)行狀況和貨幣市場服務(wù)質(zhì)量作為衡量一個國家金融體系競爭力強(qiáng)弱的兩個主要方面。以資本成本的大小、資本市場效率的高低、股票市場活力來衡量資本市場運(yùn)行狀況；以貨幣市場中銀行部門效率的競爭力來衡量整個貨幣市場的服務(wù)質(zhì)量；最終將反映資本市場和貨幣市場競爭力的各要素相結(jié)合，對一個國家或地區(qū)金融體系對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用、在國際金融體系中的競爭實力進(jìn)行綜合評價。

國內(nèi)關(guān)于構(gòu)建金融競爭力評價指標(biāo)的文獻(xiàn)已經(jīng)相當(dāng)豐富，形成了許多有價值的成果，對金融競爭力研究產(chǎn)生了重要推動作用。但是，綜觀既有文獻(xiàn)，當(dāng)前關(guān)于金融綜合競爭力的指標(biāo)體系構(gòu)建也存在一定缺陷。其一，側(cè)重對金融發(fā)展本身進(jìn)行評價，從金融總量和金融結(jié)構(gòu)的角度進(jìn)行金融競爭力的排名分析，然而金融競爭力其實是諸多因素共同作用的結(jié)果，僅從金融發(fā)展本身構(gòu)建指標(biāo)體系不夠全面。②其二，某些指標(biāo)體系較為系統(tǒng)和詳盡，但忽略了經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中政府的作用，而分析中國經(jīng)濟(jì)金融問題時，政府的作用是不容忽視的。其三，金融綜合競爭力的多數(shù)文獻(xiàn)側(cè)重于省域研究，對市域問題的研究相對較少。

因此，本文擬綜合考慮金融發(fā)展的結(jié)果指標(biāo)和影響因素指標(biāo)，從金融系統(tǒng)的角度出發(fā)構(gòu)建金融綜合競爭力的評價指標(biāo)體系，進(jìn)而以江蘇13個地級市為樣本，在定量評價的基礎(chǔ)上分析金融綜合競爭力的區(qū)域差異，探討提升區(qū)域金融綜合競爭力的系統(tǒng)路徑。

金融綜合競爭力的LESF四力模型：

理論基礎(chǔ)與評價指標(biāo)

區(qū)位是金融發(fā)展的空間；經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的基礎(chǔ)；制度是金融發(fā)展的環(huán)境；金融本身是金融發(fā)展的內(nèi)核(圖1a)。本文參照波特的鉆石模型，構(gòu)建區(qū)域金融綜合競爭力的四力模型，將金融綜合競爭力設(shè)置為4個分力：區(qū)位力(L)、經(jīng)濟(jì)力(E)、制度力(S)、金融力(F)，金融綜合競爭力(FC)可表示成：FC=f(L，E，S，F(xiàn))，即LESF模型(圖1b)。

圖1 金融綜合競爭力的LESF四力模型

1.區(qū)位力(L)。區(qū)位力在金融發(fā)展過程中的作用持久存在。不同區(qū)位具有不同的資源稟賦、交通設(shè)施、人口密集程度等，區(qū)位會影響區(qū)域資本的收益。③羅森斯坦·羅丹最早提出了大推進(jìn)理論，認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施是社會發(fā)展的先行資本，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先發(fā)展；沃爾特·羅斯托也將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)視為社會發(fā)展的先行資本，認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展是實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛的前提條件，會引發(fā)資本及其他要素的循環(huán)累積效應(yīng)。新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)為區(qū)位對金融發(fā)展的作用提供了更細(xì)致的研究路徑，那些具有區(qū)位初始優(yōu)勢的地區(qū)為金融發(fā)展提供得天獨厚的條件，而這些優(yōu)勢會因為循環(huán)累積而加強(qiáng)，這對于區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融吸引力和聚集力的提升無疑是非常重要的。選取區(qū)位指標(biāo)時考慮兩個指標(biāo)：一是區(qū)位的交通運(yùn)輸狀況，選擇客運(yùn)量和貨運(yùn)量來反映；二是區(qū)位聚集程度，選擇人口密度和每平方公里法人單位數(shù)來反映。

但區(qū)位力絕不僅僅指有便利的交通和聚集力，還應(yīng)該包括區(qū)位的科技水平、信息水平、文化水平?？萍紝鹑诎l(fā)展的影響表現(xiàn)在兩方面：一是科學(xué)技術(shù)直接推動金融發(fā)展，即電子計算機(jī)、通訊技術(shù)等發(fā)展促進(jìn)了金融創(chuàng)新以及金融交易效率的提高，帶來了金融交易成本的下降。④二是科技發(fā)展會提高對金融的需求。熊彼特以“創(chuàng)新”為核心、以“非常信用”為契機(jī)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論，認(rèn)為非常信用是生產(chǎn)新組合的前提，企業(yè)家借助信用工具，能夠把生產(chǎn)要素從原有用途中拔出，進(jìn)行新組合。房漢廷認(rèn)為,科技金融是科學(xué)技術(shù)資本化的過程，也是金融資本有機(jī)構(gòu)成提高的過程。⑤基于科技與金融發(fā)展的理論成果，選取科技指標(biāo)時考慮兩個分指標(biāo)：一是專利授權(quán)數(shù)，反映科技成果水平；二是R&D人員全時當(dāng)量，反映科技活動投入情況。

信息在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的作用越來越大，已經(jīng)成為市場競爭的重要手段。對金融發(fā)展而言，信息的重要性更是不言而喻。掌握的信息越多越準(zhǔn)確，就越有制勝的先機(jī)。隨著現(xiàn)代社會人們獲得信息的渠道越來越廣泛，對信息重要程度的認(rèn)識越來越深入，信息不對稱程度不斷降低，促進(jìn)了金融發(fā)展效率的提高。信息指標(biāo)選擇互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率(互聯(lián)網(wǎng)用戶占地區(qū)人口比重)和移動電話人均擁有量，這兩個分指標(biāo)基本能反映一地區(qū)的信息能力。

文化是金融發(fā)展的靈魂。亞當(dāng)·斯密在《國民財富的性質(zhì)和原因的研究》和《道德情操論》中，就強(qiáng)調(diào)價值、宗教等文化因素在人們經(jīng)濟(jì)金融活動中的作用。諾斯指出文化因素可以通過制度環(huán)節(jié)影響經(jīng)濟(jì)績效，一個社會的歷史傳統(tǒng)、價值觀念及行為習(xí)慣等作為非正式制度約束的文化影響著經(jīng)濟(jì)制度的選擇與變遷過程。⑥國內(nèi)也有許多學(xué)者論證了文化對金融發(fā)展的作用。⑦從根本上來說，金融發(fā)展的本元是人的發(fā)展，人的發(fā)展會影響其經(jīng)濟(jì)金融活動，一方面，人們的消費(fèi)觀念、投資意識、風(fēng)險意識、對金融產(chǎn)品及衍生品的接受程度會影響金融發(fā)展；另一方面，人們的誠信文化也是金融發(fā)展的重要影響因素，而地方傳統(tǒng)、宗教信仰、受教育程度等因素會影響一地區(qū)的誠信文化，可選擇人均藏書量來反映一地區(qū)文化水平。同時，一地區(qū)人才數(shù)也可以反映出該地區(qū)的文化水平，人才對金融發(fā)展的作用，也可以從兩個角度來理解：一是金融專業(yè)人才的數(shù)量和質(zhì)量影響金融服務(wù)質(zhì)量的好壞和金融服務(wù)效率的高低。他們具有專業(yè)知識，對經(jīng)濟(jì)金融動態(tài)更易把握，能對金融風(fēng)險進(jìn)行更好更專業(yè)的管理，能實現(xiàn)對金融資源的優(yōu)化配置。二是地區(qū)人力資源對經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的作用，在盧卡斯和羅默的內(nèi)生增長理論中早已被強(qiáng)調(diào)。人力資本與知識對經(jīng)濟(jì)增長非常重要，故選擇大專以上人口占總?cè)丝诒戎貋矸从橙瞬潘胶蛥^(qū)位文化力。

2.經(jīng)濟(jì)力(E)。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長存在緊密的互動關(guān)系：一方面，金融發(fā)展能為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供支持，表現(xiàn)為金融發(fā)展能促進(jìn)儲蓄的形成，并促進(jìn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化，還能促進(jìn)資本邊際效率的提高；另一方面，不同的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)也為金融發(fā)展提供各異的條件和空間，表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的差異影響實際收入，進(jìn)而影響消費(fèi)和投資需求，對金融的需求也因此而變化，因此經(jīng)濟(jì)力能很好地解釋金融發(fā)展。構(gòu)建經(jīng)濟(jì)力時可考慮的指標(biāo)有人均GDP、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平(非農(nóng)占比)、城市化水平(城市化率)、開放程度。這是因為：第一，人均GDP水平能反映一地區(qū)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)會促進(jìn)消費(fèi)和投資良性發(fā)展，從而推動金融行業(yè)的發(fā)展；第二，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平的高低關(guān)系到地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長水平；第三，城市化水平，該指標(biāo)跟第二個指標(biāo)具有較強(qiáng)的聯(lián)系，城市化的過程伴隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和金融資源集聚；第四，地區(qū)的開放程度反映了其對待外部貿(mào)易與投資的態(tài)度，決定了該地區(qū)與外部市場的聯(lián)系程度，它能改變企業(yè)行為和人們的觀念，并通過外在壓力促進(jìn)當(dāng)?shù)厥袌霏h(huán)境的完善，最終影響外部投資者對它的偏好。一方面，區(qū)域的對外開放有利于引入外部資本，有利于影響資本的形成和變動；另一方面，伴隨著資本要素進(jìn)入的還有技術(shù)、優(yōu)質(zhì)勞動力以及先進(jìn)的制度、文化、管理經(jīng)驗等，若金融資本能和以上諸要素有效結(jié)合，會形成較大的合力，相比在封閉狀態(tài)下，資本的利用效率會更高，即金融促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率更高。所以開放與否不僅影響金融功能效率的高低，還能反映區(qū)域系統(tǒng)對外部資源的容納能力，構(gòu)建開放力指標(biāo)可選擇進(jìn)出口總額和實際利用外資額。

3.制度力(S)。制度力中首當(dāng)其沖的是政府作用，政府作用對金融發(fā)展具有一定的解釋力。政府政策和行為是影響金融發(fā)展差異的重要因素，因為中央政府財政、貨幣政策和地方政府的競爭會影響金融機(jī)構(gòu)的區(qū)域定位，會影響金融資本的流向，也會影響金融系統(tǒng)資源的進(jìn)入和退出，還會影響金融資源的配置效率。金融抑制、金融約束和金融自由化等理論說明政府管制程度的不同會影響金融發(fā)展。選取政府作用分指標(biāo)時考慮一般預(yù)算性收入，反映政府的收入能力；考慮一般預(yù)算性支出，反映政府的支出能力；考慮固定資產(chǎn)投資，反映政府推動經(jīng)濟(jì)的能力；最后設(shè)置虛擬變量，市委主要領(lǐng)導(dǎo)是否擔(dān)任省委主要領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)，反映政府決策能力是否強(qiáng)大。

法律因素也是制度力非常重要的一個部分，因為法律制度關(guān)系到權(quán)利和義務(wù)的匹配，關(guān)系到契約能否順利履行，會直接影響經(jīng)濟(jì)金融活動的效果。尤其是在投融資過程中由于信息不對稱產(chǎn)生的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”行為，需要有相應(yīng)的法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)制。因此，法律法規(guī)是否健全，市民對法律法規(guī)是否了解，守法程度是否高，執(zhí)法力度是否嚴(yán)格，都會對金融發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。參照譚儒勇等的研究，選擇各地區(qū)每平方公里律師人數(shù)和每平方公里律師事務(wù)所數(shù)來反映法律水平的高低。⑧

4.金融力(F)。金融力是構(gòu)建市域金融綜合競爭力無可厚非的組成部分，是本體。衡量金融發(fā)展水平可以從金融總量指標(biāo)和金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)去選取，如金融從業(yè)人員數(shù)、金融機(jī)構(gòu)數(shù)、存款余額、貸款余額、儲蓄存款余額、上市公司數(shù)量、證券營業(yè)部數(shù)量、保費(fèi)收入等是金融總量指標(biāo)，而金融相關(guān)比率、存款占比、貸款占比、保險密度等則是金融結(jié)構(gòu)指標(biāo)。

在當(dāng)前新的互聯(lián)網(wǎng)+時代，人力資源在企業(yè)中的重要性更加突出，因此人力資源管理者應(yīng)該不斷轉(zhuǎn)變管理模式，改變管理方法，更好地推動企業(yè)的發(fā)展，提高員工工作的積極性，讓企業(yè)實現(xiàn)真正的“互聯(lián)網(wǎng)+”管理模式。

根據(jù)以上分析構(gòu)建江蘇市域金融綜合競爭力的評價指標(biāo)體系，見表1。考慮到歷史波動的影響，選取各變量2009～2011年各指標(biāo)數(shù)據(jù)的均值；為了解決各指標(biāo)量綱不同難以綜合匯總的問題，對數(shù)據(jù)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。首先對江蘇13個地級市的4個分力指標(biāo)進(jìn)行因子分析與主成分分析，計算出因子得分并進(jìn)行排名。在此基礎(chǔ)上再以區(qū)位力、經(jīng)濟(jì)力、制度力和金融力得分作為因子，再作因子分析和主成分分析，計算江蘇市域金融綜合競爭力最終得分和排名。

表1 江蘇市域金融綜合競爭力評價指標(biāo)體系

金融綜合競爭力的比較與評價：來自江蘇13個地級市的證據(jù)

L、E、S、F相互之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性，可以進(jìn)行巴特利特球度檢驗和KMO檢驗，巴特利特球度檢驗統(tǒng)計量的觀察值為79.757，同時KMO值為0.817，根據(jù)Kaiser給出的KMO度量標(biāo)準(zhǔn)，適合進(jìn)行因子分析。經(jīng)過Varimax旋轉(zhuǎn)后，第一主成分方差貢獻(xiàn)率為58.70%，第二主成分方差貢獻(xiàn)率為40.06%，前兩項公因子的累計方差貢獻(xiàn)率達(dá)到98.76%，因此可以將前兩個公因子作為分析江蘇市域金融綜合競爭力的主要因子。

由因子載荷矩陣可以看出，L、E、S、F這4個變量在第1個因子上的載荷都很高，說明它們與第1個因子FC1的相關(guān)程度很高，第1個因子很重要，而4個變量在第2個因子FC2上的載荷相對較小。因子載荷矩陣旋轉(zhuǎn)后可知，金融力(F)和制度力(S)在第1個因子上的解釋力較強(qiáng)，而經(jīng)濟(jì)力(E)和區(qū)位力(L)在第2個因子上的解釋力較強(qiáng)，金融綜合競爭力得分FC=(FC1×58.70+FC2×40.06)/98.76，由此計算出各個地級市金融綜合競爭力得分。從表2可以看出，南京和蘇州處于絕對的領(lǐng)先地位，但在江蘇的13個地級市中，只有蘇州、無錫、常州、南京4個地級市FC得分為正，其余9個地級市皆為負(fù)值，說明這9個地級市金融發(fā)展低于全省平均水平。當(dāng)然不乏后來居上者，如蘇中的南通金融綜合競爭力得分高于蘇南的鎮(zhèn)江。在此基礎(chǔ)上對江蘇13個地級市金融發(fā)展進(jìn)行聚類分析，可以看出江蘇地區(qū)金融發(fā)展的分層格局。

表2 江蘇市域金融綜合競爭力及各分力排名情況

若將13個地級市分為三類：南京、蘇州為一類；無錫、常州為一類；鎮(zhèn)江、南通、揚(yáng)州、泰州、徐州、淮安、連云港、鹽城、宿遷為一類，這9個地級市還可再細(xì)分為三個層次：南通為第一層次，泰州、徐州、揚(yáng)州、鎮(zhèn)江為第二層次，淮安、連云港、鹽城、宿遷為第三層次(表3)。

表3 江蘇市域金融綜合競爭力聚類結(jié)果

由以上的主成分分析和聚類分析結(jié)果可知：第一，南京和蘇州作為江蘇市域金融綜合競爭力排名前兩位的地區(qū)，其綜合競爭力的差異主要表現(xiàn)在南京的金融力和區(qū)位力優(yōu)于蘇州，第一個因子得分排名全省第一，金融結(jié)構(gòu)水平遠(yuǎn)高于蘇州，尤其是金融相關(guān)比率(FIR)指標(biāo)高出蘇州1.88%；而蘇州的制度力和經(jīng)濟(jì)力優(yōu)于南京，第二個因子得分排名全省第一。第二，無錫和常州作為第二梯隊的兩個地區(qū)，無錫的各個分力始終優(yōu)于常州，常州的金融力和制度力得分相對較低，甚至低于蘇中的南通。第三，第三梯隊中的9個地區(qū)，金融綜合競爭力及各分力也各有特點。如南通金融力和制度力對其綜合競爭力有較大影響；鎮(zhèn)江和揚(yáng)州則是區(qū)位力和經(jīng)濟(jì)力對綜合競爭力影響較大；泰州、徐州、淮安、連云港、鹽城、宿遷各分力得分皆處于全省平均水平之下，排名靠后?？傮w來說，可以得出以下結(jié)論：

2.經(jīng)濟(jì)作為金融發(fā)展的基礎(chǔ)非常重要。江蘇地級市之間經(jīng)濟(jì)實力的絕對差距依然高位運(yùn)行，可以從擴(kuò)張效應(yīng)和回流效應(yīng)來解釋：一是擴(kuò)張效應(yīng)。在一個開放的經(jīng)濟(jì)中，不論是發(fā)達(dá)地區(qū)還是欠發(fā)達(dá)地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展都需要引入外部資本和技術(shù)，這就涉及該地區(qū)對技術(shù)和資本有沒有引力的問題。由于蘇北的地級市交通、通訊條件差，運(yùn)輸成本高，雖然近些年來在交通運(yùn)輸條件上有所改善，但其運(yùn)輸?shù)谋憷院偷土赃€是不能和蘇南的地級市相比，從而制約了其經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展。二是回流效應(yīng)。當(dāng)前明顯的趨向是勞動力、資本、企業(yè)家等要素就近流向蘇州、無錫等長三角地區(qū)，由于蘇南就業(yè)機(jī)會較多，加上蘇南與蘇北地理上的鄰近性，很多蘇北勞動力也傾向于選擇到蘇南就業(yè)，尤其是蘇北籍的大學(xué)畢業(yè)生傾向于在蘇南就業(yè)，回蘇北就業(yè)的較少，這一定程度上是蘇北人力資本的流失，影響了蘇北的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展。

3.制度的作用不可忽視。以蘇州的開放型經(jīng)濟(jì)為例，開放的政策使得外資容易進(jìn)入，就能激活本地資源，帶來繁榮。臺資為何流向蘇州，原因在于一開始其在珠三角發(fā)展，“兩免三減半”到期了，換一個地方再租廠房，便可以得到“兩免三減半”的優(yōu)惠政策。另外，蘇州市政府發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)采用較好的模式，蘇州特別是昆山的臺資集聚是對“以外引外”模式的很好詮釋。蘇州成功引進(jìn)外資的原因在于其起步階段引進(jìn)新加坡工業(yè)園這一模式的成功。因為一開始先進(jìn)入者對蘇州的環(huán)境、政策以及相關(guān)配套設(shè)施并不是太了解，處于探路階段，投資具有很大的不確定性，但由于新加坡工業(yè)園這種國際化的運(yùn)作方式，由新加坡的投資者發(fā)揮關(guān)系網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢到世界各地去招商，這比地方政府招商更加具有說服力，新加坡投資者有他們的資源和渠道優(yōu)勢，而與新加坡最有淵源的臺資也是新加坡工業(yè)園較早的投資者，再“以臺資引臺資”，最終形成工業(yè)園區(qū)集聚式發(fā)展。該模式的成功是制度設(shè)計合理的結(jié)果。

一個地區(qū)僅有有利的區(qū)位，卻無好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和制度支持，金融發(fā)展會受到制約；同樣一個地區(qū)僅有好的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和制度支持，但無有利的區(qū)位，也會影響金融發(fā)展。因此，金融綜合競爭力的提升需要區(qū)位、經(jīng)濟(jì)、制度、金融的協(xié)調(diào)發(fā)展。

提升金融綜合競爭力的路徑

區(qū)域間金融綜合競爭力的差異是客觀存在的，如何促進(jìn)金融協(xié)調(diào)發(fā)展是當(dāng)前迫在眉睫的問題。促進(jìn)金融協(xié)調(diào)發(fā)展并不是為了縮小區(qū)域金融差距，提倡短時期的“趕超”，因為各個區(qū)域都在發(fā)展變化，盡管落后區(qū)域一直在追趕，但領(lǐng)先區(qū)域仍然在前進(jìn)，且步伐還有可能更好更快，所謂的“趕超”有時候會過于冒進(jìn)，沒有考慮可持續(xù)發(fā)展。因此，對于各個區(qū)域而言，還是要從提升自身金融綜合競爭力做起。

1.提高金融總量，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。金融發(fā)展的差異包括金融總量、金融結(jié)構(gòu)、金融系統(tǒng)和金融功能的差異。⑨提高金融總量、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)是提升金融綜合競爭力的基礎(chǔ)，各地區(qū)需要繼續(xù)大力集聚各類型金融資源要素，包括金融機(jī)構(gòu)、金融人才、金融工具等；做大金融業(yè)規(guī)模，積極創(chuàng)造條件，大力發(fā)展銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)以及為之服務(wù)的其他行業(yè)和部門；適時擴(kuò)大信貸總量的同時，在有條件的地區(qū)大力發(fā)展直接融資；因地制宜發(fā)揮金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)的功能，積極引導(dǎo)信貸資金對重點領(lǐng)域進(jìn)行支持；發(fā)揮資本市場的作用，促使資本流向有發(fā)展?jié)摿Φ牡貐^(qū)，尤其是發(fā)展多層次資本市場，更好地為小微企業(yè)服務(wù)；打破國有金融壟斷的狀態(tài)，放開市場準(zhǔn)入，促進(jìn)金融市場的開放。

2.重視區(qū)位因素的作用。地理區(qū)位和行政區(qū)位是無法改變的，而基礎(chǔ)設(shè)施和通訊網(wǎng)絡(luò)建設(shè)會拉近區(qū)域間的距離，使得區(qū)域間的合作更加便利，也有利于金融資源的流動。對于金融發(fā)展較好的地區(qū)需要做大做強(qiáng)金融總量形成輻射，而金融發(fā)展相對落后的地區(qū)需要消除接受輻射的阻力，減少對金融資源的惡性爭奪，從而促進(jìn)金融協(xié)調(diào)發(fā)展。各地區(qū)還需要通過科技、文化、信息、居住等條件的明顯改善形成聚集力，促進(jìn)要素資源的優(yōu)化配置，產(chǎn)生更好的經(jīng)濟(jì)效率，帶動金融綜合競爭力的提升。

3.保持經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定。當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了發(fā)展的新階段，金融危機(jī)的影響仍在深化，中國經(jīng)濟(jì)面臨結(jié)構(gòu)性減速，人口結(jié)構(gòu)面臨趨勢性轉(zhuǎn)型，新型城鎮(zhèn)化和新型工業(yè)化等問題都對未來金融業(yè)改革構(gòu)成了挑戰(zhàn)。⑩經(jīng)濟(jì)體制改革是全面深化改革的重點，各地區(qū)需進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能，鼓勵、支持、引導(dǎo)小微企業(yè)發(fā)展，激發(fā)其經(jīng)濟(jì)活力和創(chuàng)造力，促進(jìn)社會就業(yè)與創(chuàng)新，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展更有效率、更加公平、更加綠色、更加可持續(xù)。只有保持經(jīng)濟(jì)的適度增長，提高經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量，才能有效預(yù)防金融風(fēng)險，為提升金融綜合競爭力提供有力保障。

4.推進(jìn)制度創(chuàng)新?；谔嵘鹑诰C合競爭力和培育地方經(jīng)濟(jì)增長極的目標(biāo)，江蘇很多城市提出構(gòu)建金融中心或集聚區(qū)，但盲目地推動金融集聚難免會出現(xiàn)重復(fù)建設(shè)、惡性競爭以及金融脫離實體經(jīng)濟(jì)等問題，極易誘發(fā)金融風(fēng)險。提升金融綜合競爭力需以實現(xiàn)市場對金融資源配置的決定性作用為原則，通過推進(jìn)政府的制度創(chuàng)新引導(dǎo)金融資源的合理配置，建立地方政府之間、金融機(jī)構(gòu)之間、企業(yè)之間相互合作的機(jī)制，信息、資源、利益共享，風(fēng)險共擔(dān)，注重整體創(chuàng)新、協(xié)同創(chuàng)新，從而發(fā)揮制度創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的重要作用。

5.實現(xiàn)差異化發(fā)展。江蘇13個地級市在區(qū)位、經(jīng)濟(jì)、制度、金融四個層面各有優(yōu)劣，提升金融綜合競爭力需實現(xiàn)差異化發(fā)展：第一，消減各自的劣勢。以南京、蘇州為例：南京的優(yōu)勢在于，江蘇金融機(jī)構(gòu)的總部云集于此，又是政治和科教文化中心，問題在于缺乏強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)腹地，因此南京如何發(fā)揮周邊鎮(zhèn)江、揚(yáng)州、淮安、滁州、馬鞍山、蕪湖等省內(nèi)外城市的經(jīng)濟(jì)腹地作用非常關(guān)鍵；蘇州的優(yōu)勢在于外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，與無錫、常州構(gòu)成江蘇經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的鐵三角，且有較好的制度條件，問題在于毗鄰上海，使得蘇州難以成為總部企業(yè)特別是跨國公司地區(qū)總部的首選之地，外向型經(jīng)濟(jì)受國際經(jīng)濟(jì)金融形勢影響也較大，還面臨著來自上海、南京、杭州等地的金融資源競爭，因此蘇州需實現(xiàn)與上述城市的錯位發(fā)展。第二，抱團(tuán)發(fā)展。蘇南的地級市金融綜合競爭力水平總體很高，但作為個體無法與上海相較，當(dāng)然發(fā)展的目的并非為了可以跟上海相較，而是提升自身實力，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)以及更好地服務(wù)民生。如將蘇南5市經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展合理定位，形成合力，以蘇中、蘇北作為經(jīng)濟(jì)腹地支撐，前景未可限量。蘇南現(xiàn)代化示范區(qū)建設(shè)是推動力之一，若能推進(jìn)蘇南自由貿(mào)易區(qū)(也可將蘇中的南通納入)建設(shè)，將會使抱團(tuán)發(fā)展如虎添翼。

①邁克爾·波特：《競爭優(yōu)勢》，華夏出版社2003年版，第5～9頁。

②褚偉：《中國金融競爭力的IMD指標(biāo)實證分析》，《財貿(mào)經(jīng)濟(jì)》2002年第5期；安子錚等：《金融輻射力與金融中心層級研究》，《金融發(fā)展研究》2008年第10期；田霖：《區(qū)域金融綜合競爭力的區(qū)域差異與模糊曲線分析》，《南開經(jīng)濟(jì)研究》2005年第6期。

③孫永平等：《資源依賴、地理區(qū)位與城市經(jīng)濟(jì)增長》，《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)》2011年第1期。

④華桂宏、成春林：《重新認(rèn)識金融創(chuàng)新》，《財經(jīng)科學(xué)》2004年第1期。

⑤房漢廷：《促進(jìn)科技金融深化發(fā)展的幾個關(guān)鍵問題》，《中國科技產(chǎn)業(yè)》2011年第1期。

⑥道格拉斯·諾斯：《制度、制度變遷與經(jīng)濟(jì)績效》，上海人民出版社2008年版，第51～52頁。

⑦王鸞鳳等：《文化與金融發(fā)展的研究綜述》，《財貿(mào)研究》2007年第1期。

⑧譚儒勇、吳興奎：《我國各地金融發(fā)展差異的司法解釋》，《財貿(mào)經(jīng)濟(jì)》2005年第12期。

⑨成春林、華桂宏：《金融發(fā)展差異的多重因素：文獻(xiàn)綜述及其引申》,《改革》2013年第5期。

⑩李揚(yáng)：《中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展新階段的金融改革》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài)》2013年第6期。

〔責(zé)任編輯：戰(zhàn)炤磊〕

*本文系國家社科基金項目“應(yīng)對軍事沖突的中國外匯儲備風(fēng)險防控研究”(項目號：13BJY171)和江蘇省社科基金項目“江蘇金融集聚區(qū)建設(shè)研究”(項目號：13EYB006)的階段性成果。

成春林，1981年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，南京師范大學(xué)商學(xué)院講師；華桂宏，1966年生，南京師范大學(xué)副校長,南京師范大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師。