劉 明 劉 震 郭 峰

（中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行，山東 濟(jì)南 250021）

山東省普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀及影響因素分析
——基于普惠金融發(fā)展指數(shù)的實(shí)證研究

劉 明 劉 震 郭 峰

（中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行，山東 濟(jì)南 250021）

本文以山東省17地市2009—2013年的年度數(shù)據(jù)為樣本，通過(guò)構(gòu)建普惠金融指數(shù)的方法對(duì)山東省普惠金融發(fā)展情況進(jìn)行了實(shí)證研究。相關(guān)研究結(jié)果顯示，山東省普惠金融發(fā)展保持良好態(tài)勢(shì)，金融覆蓋面不斷擴(kuò)大，金融服務(wù)使用效率逐步提高，金融服務(wù)成本整體下移。同時(shí)，也存在地方政府落實(shí)補(bǔ)貼政策不到位等問(wèn)題，并在加大政策扶持力度、強(qiáng)化金融創(chuàng)新等方面提出政策建議。

普惠金融發(fā)展指數(shù)；覆蓋率；效率；成本

一、引言

普惠金融（Inclusive Financial System）是由聯(lián)合國(guó)于2005年提出的概念，也稱“包容性金融”，是指在成本可負(fù)擔(dān)的前提下，將金融服務(wù)拓展到欠發(fā)達(dá)地區(qū)和社會(huì)低收入人群，不斷提高金融服務(wù)的可獲得性。在發(fā)展要求上，普惠金融體現(xiàn)了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平正義、推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的必然要求（蔡榮鑫，2009）；在發(fā)展過(guò)程上，普惠金融更加突出“提高金融體系包容性”、“引導(dǎo)金融市場(chǎng)參與權(quán)平等”、“推動(dòng)金融要素廣泛覆蓋”、“降低金融服務(wù)使用成本”等目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)持續(xù)推進(jìn)金融服務(wù)向縱深發(fā)展，豐富金融市場(chǎng)和產(chǎn)品層次，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施等內(nèi)容（伊波頓，2005；張偉，2011）。在發(fā)展理念上，普惠金融不以單純擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)規(guī)模為導(dǎo)向，不以簡(jiǎn)單增加金融服務(wù)為目的，不以提供扶貧性“資金補(bǔ)助”為手段，強(qiáng)調(diào)在加強(qiáng)和鞏固傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)的基礎(chǔ)上，著力實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展在機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)及產(chǎn)品等方面的廣泛融合，既通過(guò)擴(kuò)大金融供給覆蓋面滿足多樣性金融需求，又突出以改革創(chuàng)新增強(qiáng)金融市場(chǎng)活力、提高金融服務(wù)效率，充分發(fā)揮金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持作用（世界銀行，2008）。

目前，山東省經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體平穩(wěn)，但仍存在不穩(wěn)定因素，轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力依然較大，特別是經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力不足，部分地區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)有所暴露、小微企業(yè)、弱勢(shì)群體等資金緊張問(wèn)題較為突出。發(fā)展普惠金融對(duì)于解決“三農(nóng)”、中小微型企業(yè)等弱勢(shì)領(lǐng)域的金融支持問(wèn)題，通過(guò)提供優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滲透度，促進(jìn)加快山東經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)方式調(diào)結(jié)構(gòu)步伐具有重要意義。近年來(lái)，山東省大力推進(jìn)金融改革，在普惠金融發(fā)展方面做出一系列積極嘗試，但是，其發(fā)展趨勢(shì)如何，存在哪些制約因素等問(wèn)題仍有待我們進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)與定量分析。因此，本文在對(duì)國(guó)內(nèi)外有關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上，利用構(gòu)建普惠金融指數(shù)和面板數(shù)據(jù)模型等實(shí)證方法對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)研究。

二、理論及文獻(xiàn)回顧

在對(duì)普惠金融發(fā)展情況進(jìn)行實(shí)證研究時(shí)，首先需要解決對(duì)其發(fā)展水平進(jìn)行定量測(cè)度的問(wèn)題。目前，國(guó)內(nèi)外缺乏對(duì)普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行科學(xué)度量的單一指標(biāo)。因此，參考聯(lián)合國(guó)人類(lèi)發(fā)展指數(shù)（HDI）的構(gòu)建方法，選取與普惠金融發(fā)展相關(guān)的部分要素構(gòu)建普惠金融發(fā)展指數(shù)成為國(guó)內(nèi)外學(xué)者的主要選擇（Sarma，2010）。與此同時(shí)，由于不同學(xué)者的研究著眼點(diǎn)與研究目的之間存在差異，在衡量普惠金融發(fā)展水平的要素選擇上也缺乏一致性。阿羅拉（Arora，2010）的主要研究視角在金融服務(wù)成本和使用性方面，他選擇商業(yè)銀行貸款利率、賬戶管理費(fèi)、賬戶年費(fèi)等要素構(gòu)建普惠金融發(fā)展指數(shù)。甘普特、文卡塔拉曼和古普塔（Gupte、Venkataramani和Gupta，2012）的主要研究視角在金融基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展方面，從而選擇合作金融分支機(jī)構(gòu)數(shù)量、金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)量、賬戶數(shù)量等要素構(gòu)建普惠金融發(fā)展指數(shù)。目前，在指數(shù)構(gòu)建的過(guò)程中，多數(shù)學(xué)者采取等權(quán)重法對(duì)各要素賦值。這樣的方法雖然在操作上較為便利，并且能夠在一定程度上反映某個(gè)國(guó)家或地區(qū)普惠金融發(fā)展的變化情況，但是忽略了不同要素所反映的情況存在本質(zhì)區(qū)別的問(wèn)題。為克服上述缺陷，本文選擇采取變異系數(shù)法對(duì)構(gòu)建山東省普惠金融發(fā)展指數(shù)的各要素進(jìn)行權(quán)重賦值。

從我國(guó)的實(shí)際情況看，多數(shù)學(xué)者的主要研究著眼點(diǎn)在分析影響普惠金融發(fā)展的因素方面。一方面受制于缺乏對(duì)普惠金融發(fā)展水平的定量測(cè)度，同時(shí)也受前期研究基礎(chǔ)不足的影響，目前多數(shù)研究仍處于理論探討和一般性經(jīng)驗(yàn)分析方面，缺乏對(duì)影響普惠金融發(fā)展的各因素的實(shí)證檢驗(yàn)，以及以此為基礎(chǔ)，進(jìn)一步結(jié)合我國(guó)部分省市普惠金融發(fā)展的實(shí)際特點(diǎn)，說(shuō)明區(qū)域普惠金融發(fā)展過(guò)程中存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題和制約下一步發(fā)展的要素。孟飛（2009）從制度方面對(duì)該問(wèn)題進(jìn)行了研究，他認(rèn)為金融基礎(chǔ)設(shè)施不足、法律及財(cái)政補(bǔ)貼等“制度安排”空白或落實(shí)不到位的情況影響普惠金融發(fā)展。董曉林、徐虹（2012）則突出了金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局的影響作用。與此同時(shí)，城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展，城鄉(xiāng)收入差距等因素的影響也得到部分學(xué)者的關(guān)注與研究（黃鐵苗，2010）。除此之外，張世春（2010）的研究進(jìn)一步支持了普瑞亞達(dá)什、侯賽因和阿倫（Priyadarshee、Hossain和Arun，2010）關(guān)于“政府的公共政策、社會(huì)保障項(xiàng)目等扶持性政策是影響普惠金融發(fā)展的關(guān)鍵因素”的觀點(diǎn)；而郭興平（2010）又從科技進(jìn)步的角度對(duì)該問(wèn)題的研究進(jìn)行了必要補(bǔ)充?？傮w來(lái)看，這些研究由于地區(qū)背景和研究視角的不同，所提出的影響普惠金融發(fā)展的因素也存在一定差異，但基本涵蓋了金融經(jīng)濟(jì)因素、社會(huì)人口因素、政策因素等幾個(gè)方面。

三、山東省普惠金融發(fā)展的總體狀況

（一）構(gòu)建普惠金融發(fā)展指數(shù)

1.指標(biāo)選擇及數(shù)據(jù)說(shuō)明。借鑒HDI的構(gòu)建思路和國(guó)外前沿構(gòu)建方法，本文選擇從金融服務(wù)的覆蓋率、使用效率和服務(wù)成本三個(gè)方面對(duì)普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。其中，以金融服務(wù)的覆蓋率評(píng)價(jià)普惠金融的覆蓋范圍；以金融服務(wù)的使用效率評(píng)價(jià)普惠金融發(fā)展過(guò)程中金融需求主體對(duì)金融要素的總體使用情況；以金融服務(wù)的服務(wù)成本評(píng)價(jià)普惠金融發(fā)展過(guò)程中金融需求主體使用金融要素的成本情況。其中，每一個(gè)方面又可根據(jù)其含義列出詳細(xì)的評(píng)價(jià)指標(biāo)。在金融服務(wù)覆蓋率方面，本文選擇“每萬(wàn)人擁有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量”、“每萬(wàn)人擁有金融基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)量（主要是ATM和POS）”和“每萬(wàn)人擁有銀行賬戶數(shù)量”三個(gè)指標(biāo)；在金融服務(wù)使用效率方面，本文選擇“農(nóng)村人均貸款/農(nóng)民人均純收入”、“農(nóng)村貸款占比”和“小微企業(yè)貸款/全部企業(yè)貸款”三個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款情況，用“GDP/新增貸款”衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融要素的使用效率；在金融服務(wù)成本方面，本文選擇“小微企業(yè)平均貸款利率/一般貸款利率”和“民間融資成本/一般貸款利率”兩個(gè)指標(biāo)。

本文采取問(wèn)卷調(diào)查的方式對(duì)山東省17個(gè)地市2009—2013年間的部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行了調(diào)研，并通過(guò)查詢《山東統(tǒng)計(jì)年鑒》、《山東金融年鑒》等統(tǒng)計(jì)資料對(duì)部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行了必要補(bǔ)充。

2.指數(shù)構(gòu)建。本文選擇的各指標(biāo)在單位、量綱等數(shù)據(jù)屬性上存在較大差距，因此，在指數(shù)構(gòu)建的過(guò)程中，“等權(quán)重”賦值法不具有適用性，而變異系數(shù)法具有更明顯的優(yōu)勢(shì)。本文構(gòu)建普惠金融發(fā)展指數(shù)的具體過(guò)程如下：

首先，利用標(biāo)準(zhǔn)差和平均值的比值（變異系數(shù)）消除各個(gè)指標(biāo)取值的差異程度。為此，本文假定第n個(gè)指標(biāo)的平均值為n，標(biāo)準(zhǔn)差為σn（n=1，2，…，10），從而第n個(gè)指標(biāo)的變異系數(shù)Vn可以表示為：

其次，本文進(jìn)一步對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行歸一化處理。假定第n個(gè)指標(biāo)的歸一化數(shù)值為kn，則根據(jù)HDI的有關(guān)計(jì)算方法，kn的表達(dá)式為：

其中，xn表示第n個(gè)指標(biāo)的實(shí)際觀測(cè)值；maxn和minn分別表示第n個(gè)指標(biāo)的最大觀測(cè)值和最小觀測(cè)值。

從kn的形式看，kn∈[0,λn],λn∈[0,1]，kn越大表示該影響因素發(fā)展程度越高。本文共選擇了10個(gè)指標(biāo)測(cè)度山東省普惠金融發(fā)展水平，各指標(biāo)又具有從2009年—2013年的時(shí)序特征，因此，在綜合衡量第i年普惠金融發(fā)展?fàn)顩r時(shí)，10個(gè)指標(biāo)的綜合向量集合Di=(d1,d2,...,d10)為10維笛卡爾空間中的點(diǎn)。當(dāng)Di是最差點(diǎn)時(shí)表示在樣本區(qū)間內(nèi)該年份的普惠金融發(fā)展程度最低，反之，表示普惠金融發(fā)展水平最高。此時(shí)，衡量第i年普惠金融發(fā)展水平的指數(shù)（IFDIi）可以表示為Di與理論上的最優(yōu)點(diǎn)Dmax=(k1,k2,...,k10)之間的歸一化的反歐幾里得距離，即：

（二）山東省普惠金融發(fā)展的整體情況

1.各指標(biāo)整體情況。根據(jù)前文設(shè)計(jì)的研究思路，本文從三個(gè)方面對(duì)山東省普惠金融發(fā)展水平進(jìn)行測(cè)度。在金融服務(wù)覆蓋率方面，截至2013年末，山東省每萬(wàn)人擁有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)1.44家，比2009年上漲28.1%；每萬(wàn)人擁有POS機(jī)和ATM機(jī)的數(shù)量分別為55.7臺(tái)和3.78臺(tái)，比2009年分別上漲287.8%和151.5%；每萬(wàn)人擁有單位銀行結(jié)算賬戶258.3個(gè)，每萬(wàn)人擁有個(gè)人銀行結(jié)算賬戶49720.6個(gè)，分別比2009年上漲61.9%和185.9%。在金融服務(wù)使用效率方面，截至2013年末，山東省“農(nóng)村人均貸款/農(nóng)民人均純收入”為3.59，比2009年上漲31.27%；山東省農(nóng)村貸款占比為38.36%，“小微企業(yè)貸款/全部企業(yè)貸款”為27.51%，分別比2009年上漲6.8個(gè)百分點(diǎn)和6.23個(gè)百分點(diǎn)；“GDP/新增貸款”為11.5，比2009年上漲98.3%。在金融服務(wù)成本方面，截至2013年末，山東省“小微企業(yè)平均貸款利率/一般貸款利率”為1.29，“民間融資成本/一般貸款利率”為2.67，分別比2009年下降1.53%和9.3%。

2.普惠金融指數(shù)構(gòu)建。根據(jù)前文設(shè)計(jì)的方法，本文利用變異系數(shù)法確定了上述10個(gè)指標(biāo)的權(quán)重，并估計(jì)了2009—2013年間各年度普惠金融發(fā)展總體指數(shù)及金融服務(wù)覆蓋率、使用效率和服務(wù)成本3個(gè)分項(xiàng)指數(shù)，估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表1。

表1：2009—2013年山東省普惠金融發(fā)展指數(shù)

從普惠金融發(fā)展總體指數(shù)看，2009年以來(lái)，山東省普惠金融發(fā)展情況整體趨于改善，但也存在發(fā)展速度不穩(wěn)定的問(wèn)題。2009—2013年間，山東普惠金融發(fā)展總體指數(shù)分別為0.05、0.18、0.42、0.68和0.61。由此可見(jiàn)，2010—2012年間，山東省普惠金融發(fā)展速度較快，并在2012年達(dá)到區(qū)間內(nèi)最好水平，2013年略有回落。

從普惠金融發(fā)展的3個(gè)分項(xiàng)指標(biāo)看，金融服務(wù)覆蓋率指數(shù)增長(zhǎng)最快，發(fā)展水平最高，2012年金融覆蓋率指數(shù)大幅上升至0.95，并在2013年達(dá)到0.99，較2009年、2010年明顯改善。金融服務(wù)使用效率指數(shù)總體保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2013年有所回落。2010年以來(lái)，金融服務(wù)使用效率指數(shù)穩(wěn)步上升，并于2012年達(dá)到0.61，為2009年以來(lái)的最優(yōu)水平，2013年該指數(shù)為0.53，比2012年小幅回落0.08。金融服務(wù)成本指數(shù)有所改善，但存在明顯波動(dòng)。2009—2010年，金融服務(wù)成本指數(shù)由0.1回落至0.03；2010—2012年，該指數(shù)大幅增長(zhǎng)至0.52；2013年，又回落至0.3，比2009年、2010年分別提高0.2和0.27，比2011年、2012年分別下降0.12和0.22，波動(dòng)較為明顯。

四、山東省普惠金融發(fā)展影響因素分析

（一）普惠金融發(fā)展的影響因素

為進(jìn)一步研究影響普惠金融發(fā)展的因素，并由此說(shuō)明山東省普惠金融發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，本文借鑒國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究成果，選擇反映社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的各因素進(jìn)行實(shí)證研究。其中，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，本文選擇人均GDP（AGDP）和存貸比（S/ L）兩個(gè)變量；在社會(huì)發(fā)展方面，本文選擇征信系統(tǒng)新增企業(yè)數(shù)量（Corporate）反映社會(huì)信用發(fā)展?fàn)顩r；選擇高速公路長(zhǎng)度（Highway）和城鄉(xiāng)收入差距（Income Gap）反映社會(huì)發(fā)展基礎(chǔ)條件；選擇網(wǎng)絡(luò)普及率（Internet）反映科技發(fā)展水平；選擇財(cái)政補(bǔ)貼政策數(shù)量（Policy）反映政府對(duì)金融發(fā)展的支持力度。與此同時(shí)，本文認(rèn)為如果僅利用山東省數(shù)據(jù)對(duì)普惠金融發(fā)展問(wèn)題進(jìn)行實(shí)證研究存在數(shù)據(jù)頻率低、估計(jì)結(jié)果穩(wěn)健性不足等問(wèn)題。因此，本文選擇利用山東省17個(gè)地市的數(shù)據(jù)對(duì)各因素的影響特征進(jìn)行研究。據(jù)此研究思路，本文需要首先利用前文所述的構(gòu)建普惠金融指數(shù)的方法對(duì)山東省17地市2009—2013年的普惠金融指數(shù)進(jìn)行測(cè)度，并以各市普惠金融指數(shù)（包含3個(gè)分項(xiàng)指數(shù)）為被解釋變量，以上述影響因素的市級(jí)數(shù)據(jù)為解釋變量，并構(gòu)建如下模型：

由Hausman檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，模型1、模型2和模型3中的ut與部分解釋變量之間存在相關(guān)性，需要采取固定效應(yīng)模型對(duì)其進(jìn)行估計(jì)；而模型4中的ut與所有解釋變量都不相關(guān)，應(yīng)采取隨機(jī)效應(yīng)模型對(duì)其進(jìn)行估計(jì)。利用本文構(gòu)建的樣本對(duì)上述4個(gè)模型進(jìn)行回歸，得到以下5個(gè)主要實(shí)證結(jié)論：

1.征信系統(tǒng)新增企業(yè)數(shù)量（Corporate）與普惠金融發(fā)展整體指數(shù)及3個(gè)分項(xiàng)指數(shù)之間均存在顯著正相關(guān)關(guān)系。由此本文認(rèn)為社會(huì)信用發(fā)展水平對(duì)普惠金融發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)都具有積極影響。

2.高速公路長(zhǎng)度（Highway）與普惠金融發(fā)展整體指數(shù)、金融覆蓋率指數(shù)和金融服務(wù)成本指數(shù)之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系；城鄉(xiāng)收入差距（Income Gap） 與普惠金融指數(shù)、金融覆蓋率指數(shù)和金融服務(wù)成本指數(shù)之間存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。由此，本文認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、收入分配公平等社會(huì)因素對(duì)普惠金融整體發(fā)展具有積極影響，在具體的發(fā)展環(huán)節(jié)中，社會(huì)綜合發(fā)展因素對(duì)增加金融基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋、降低金融服務(wù)成本方面的作用更加突出。

3.人均GDP（AGDP）與普惠金融發(fā)展整體指數(shù)及3個(gè)分項(xiàng)指數(shù)之間均存在顯著正相關(guān)關(guān)系；存貸比（S/L）與普惠金融發(fā)展整體指數(shù)及3個(gè)分項(xiàng)指數(shù)之間均存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。由此本文認(rèn)為經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平對(duì)普惠金融的發(fā)展具有重要影響，特別是在發(fā)展初期，對(duì)普惠金融發(fā)展的各個(gè)環(huán)節(jié)具有積極作用。

4.網(wǎng)絡(luò)普及率（Internet）僅與金融覆蓋率指數(shù)之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系。由此，本文認(rèn)為，在普惠金融發(fā)展的初期，區(qū)域科技發(fā)展水平的差異不會(huì)對(duì)普惠金融發(fā)展的整體進(jìn)程產(chǎn)生影響，但是，在金融機(jī)構(gòu)設(shè)置網(wǎng)點(diǎn)、金融設(shè)備布置等方面具有推動(dòng)作用。

5.財(cái)政補(bǔ)貼政策數(shù)量（Policy）與普惠金融指數(shù)和金融覆蓋率指數(shù)之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系。由此本文認(rèn)為，財(cái)政對(duì)金融的補(bǔ)貼力度是影響普惠金融整體發(fā)展水平的重要因素，特別是在普惠金融發(fā)展的初期，財(cái)政補(bǔ)貼政策對(duì)提高金融基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋率的影響更加顯著。

（二）山東省普惠金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

模型1、模型2、模型3和模型4的回歸結(jié)果充分證明了社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素對(duì)普惠金融發(fā)展的影響特征。與此同時(shí)，結(jié)合調(diào)研過(guò)程中總結(jié)的部分典型案例，本文發(fā)現(xiàn)當(dāng)前山東省普惠金融發(fā)展存在以下幾個(gè)問(wèn)題：

1.部分地方政府支持力度不足，落實(shí)財(cái)政補(bǔ)貼政策不到位。目前，山東省積極推動(dòng)發(fā)展普惠金融，以財(cái)政補(bǔ)貼等手段引導(dǎo)金融支持“小微”企業(yè)發(fā)展，提高金融對(duì)農(nóng)村地區(qū)的支持力度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為貧困和低收入人群提供金融服務(wù)。但是在部分地市，尤其是縣域內(nèi)，政府落實(shí)補(bǔ)貼政策不到位。如，按山東省財(cái)政廳下發(fā)的《涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)資金管理辦法》要求，涉農(nóng)貸款增量補(bǔ)貼由地方財(cái)政負(fù)擔(dān)，但是，濱州市僅有北海新區(qū)補(bǔ)貼涉農(nóng)資金20萬(wàn)元，其余縣區(qū)均未落實(shí)。2009年以來(lái)，濟(jì)寧市實(shí)施了財(cái)政補(bǔ)貼金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)戶和中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)、小額擔(dān)保貸款貼息等政策，但補(bǔ)貼金額非常有限：截至2013年底，在支持金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面累計(jì)僅發(fā)放財(cái)政補(bǔ)貼10萬(wàn)元，在支持涉農(nóng)、小微企業(yè)發(fā)展方面僅發(fā)放扶持資金119萬(wàn)元。青島市轄內(nèi)只有膠南市在2011年出臺(tái)了對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的補(bǔ)貼政策，但補(bǔ)貼金額僅為75萬(wàn)元。部分城市甚至從未出臺(tái)過(guò)針對(duì)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的補(bǔ)貼政策。

2.部分金融機(jī)構(gòu)內(nèi)生支持動(dòng)力不足。金融機(jī)構(gòu)是構(gòu)建普惠金融體系的重要參與主體，也是提高對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)金融服務(wù)水平的關(guān)鍵力量。但是，各金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)性質(zhì)決定其以追逐利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，部分金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)仍在中心城市、大型客戶、高收入群體等，未能充分理解發(fā)展普惠金融在為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造新利潤(rùn)增長(zhǎng)空間、提高金融創(chuàng)新能力等方面的重要意義，參與普惠金融發(fā)展的程度較低。如濰坊市某銀行的主要儲(chǔ)蓄來(lái)源為農(nóng)村地區(qū)，但卻存在明顯的資金外流現(xiàn)象，截至2014年3月，農(nóng)村地區(qū)存貸比僅為27%；萊蕪市某銀行因涉農(nóng)貸款不良率超過(guò)2%的警戒線，于2010年9月停辦農(nóng)戶貸款業(yè)務(wù)，至今未能恢復(fù)，支農(nóng)作用明顯弱化。淄博市部分大型金融機(jī)構(gòu)已基本撤銷(xiāo)或不設(shè)農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)基本只在重點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)，其余地區(qū)幾乎為空白，農(nóng)村客戶往來(lái)數(shù)十公里才能享有金融服務(wù)的現(xiàn)象比較普遍。威海市鄉(xiāng)鎮(zhèn)及以下地區(qū)所設(shè)金融機(jī)構(gòu)主要為農(nóng)信社（農(nóng)商銀行）、郵儲(chǔ)銀行和農(nóng)業(yè)銀行分支網(wǎng)點(diǎn)，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和從業(yè)人員稀缺，部分偏遠(yuǎn)農(nóng)村、山區(qū)的金融服務(wù)單一化問(wèn)題較為突出。

3.科技、教育、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等社會(huì)綜合因素發(fā)展不平衡。目前，山東省社會(huì)綜合實(shí)力顯著提高，但是各城市之間、各村鎮(zhèn)之間、城市與農(nóng)村之間存在巨大差距，直接影響各金融要素的覆蓋水平與滲透能力。如2013年青島市人均GDP達(dá)89359元，比菏澤市高263.1%，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在巨大差距；濰坊市互聯(lián)網(wǎng)普及率為61.1%，比泰安市高近50個(gè)百分點(diǎn)；膠東半島城鄉(xiāng)收入差距明顯低于魯西南地區(qū)，2013年日照市城鄉(xiāng)收入差距為13786元，比濟(jì)寧低15%。

五、政策建議

本文利用構(gòu)建普惠金融發(fā)展指數(shù)的方法對(duì)山東省普惠金融發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了定量分析，同時(shí)，又構(gòu)建了反映金融覆蓋率、金融服務(wù)使用效率和金融服務(wù)成本的3個(gè)分項(xiàng)指數(shù)，對(duì)與普惠金融發(fā)展內(nèi)涵有關(guān)的問(wèn)題進(jìn)行了細(xì)致研究。從各指數(shù)看，山東省普惠金融保持良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，金融覆蓋面不斷擴(kuò)大，金融服務(wù)使用效率逐步提高，金融服務(wù)成本整體下降。同時(shí)，結(jié)合本文調(diào)研的典型案例可以看出，山東省普惠金融發(fā)展過(guò)程中也存在地方政府落實(shí)補(bǔ)貼政策不到位、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)生支持動(dòng)力不足、社會(huì)綜合因素發(fā)展不平衡等問(wèn)題。為更好地解決當(dāng)前存在的各種問(wèn)題，進(jìn)一步發(fā)揮普惠金融對(duì)全省經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的積極推動(dòng)作用，本文提出以下建議：

第一，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增強(qiáng)普惠金融服務(wù)的覆蓋面和滲透度。在部分偏遠(yuǎn)地區(qū)，通過(guò)增加ATM、POS機(jī)布放數(shù)量，增設(shè)金融機(jī)構(gòu)等方式提高金融基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋水平，有效改善部分地區(qū)金融發(fā)展硬件條件薄弱的問(wèn)題，以此為依托，鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)大力開(kāi)發(fā)適合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平的金融產(chǎn)品，多渠道滿足弱勢(shì)地區(qū)、群體對(duì)金融服務(wù)的需求，切實(shí)提高普惠金融發(fā)展的覆蓋面和滲透度。

第二，加大政策扶持力度，為普惠金融發(fā)展提供正向激勵(lì)機(jī)制。推進(jìn)普惠金融發(fā)展的初期需要大量人力、物力、財(cái)力的投入，各級(jí)政府、監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)要充分認(rèn)識(shí)到“先讓利、后得利”的發(fā)展軌跡，加大對(duì)普惠金融發(fā)展各個(gè)環(huán)節(jié)的政策扶持力度。各級(jí)政府要充分落實(shí)各項(xiàng)補(bǔ)貼政策、提高補(bǔ)貼力度，監(jiān)管部門(mén)要全面維護(hù)金融運(yùn)行環(huán)境、優(yōu)化金融生態(tài)，各金融機(jī)構(gòu)要積極培育新的客戶群體、拓展市場(chǎng)空間，為普惠金融持續(xù)健康發(fā)展提供正向激勵(lì)。

第三，強(qiáng)化金融創(chuàng)新，提高金融服務(wù)利用效率，降低普惠金融服務(wù)成本。改革創(chuàng)新是推動(dòng)普惠金融向縱深發(fā)展的根本動(dòng)力。各地方應(yīng)以改革創(chuàng)新為關(guān)鍵，推動(dòng)金融發(fā)展與現(xiàn)代信息技術(shù)相融合，著力培育新型普惠金融業(yè)態(tài)，健全完善普惠金融組織體系，切實(shí)提高金融服務(wù)效率、降低金融服務(wù)成本。

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The Development of Inclusive Financial System and the Analysis of Factors in Shandong Province——Empirical Study Based on the IFSI

Liu Ming Liu Zhen Guo Feng
（Jinan Branch of PBC，Shandong Jinan 250021）

In this paper，we use the annual data of 17 cities in Shandong Province during 2009-2013 as the empirical sample.Meanwhile，we choose the way of calculating IFSI（Inclusive Financial System Index）to make empirical study on the development of Inclusive Financial System in Shandong Province.The main following conclusion could be made from this paper.Shandong Province has made great achievements in the development of Inclusive Financial System，such as the coverage and efficiency of financial service are becoming better，the cost is lower than before.While some factors which may cause negative effluence on further development still exist.Finally，we give the suggestions on motivating financial innovation and subsidies.

inclusive financial system index，coverage，efficiency，cost

F830.2

1674-2265（2014）12-0054-06

（責(zé)任編輯 王 馨；校對(duì) XY，WX）

2014-11-15

劉明，供職于中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師；劉震，供職于中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行；郭峰，供職于中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行。