武漢東湖學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院 李秀萍

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐的加快，以新型城鎮(zhèn)化為主題的改革之音逐漸高亢。城鎮(zhèn)化不僅是擴(kuò)大內(nèi)需的最大潛力所在，更是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。以李克強(qiáng)總理為代表的新一屆中央領(lǐng)導(dǎo)將新型城鎮(zhèn)化擺在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展突出重要的位置，多次強(qiáng)調(diào)我國(guó)要走集約、智能、綠色、低碳的新型城鎮(zhèn)化道路，并進(jìn)行了政府工作的重點(diǎn)部署。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“諾瑟姆曲線”表明，城鎮(zhèn)化水平從30%上升到70%的區(qū)間是城鎮(zhèn)化率上升最快的階段，這一階段的突出特征就是需要大量的資金投入。2012年我國(guó)城鎮(zhèn)化率超過(guò)52%，正處在城鎮(zhèn)化高速發(fā)展階段，城鎮(zhèn)化的改革和發(fā)展正面臨較大的資金缺口。解決新型城鎮(zhèn)化巨大的資金需求，一方面，要建立多層次、多樣化、市場(chǎng)化的投融資機(jī)制；另一方面，要構(gòu)建政府、企業(yè)、個(gè)人多主體共同參與的成本分擔(dān)機(jī)制。

1 新型城鎮(zhèn)化的內(nèi)涵

城鎮(zhèn)化是人口由農(nóng)村向城市轉(zhuǎn)移的過(guò)程。一個(gè)國(guó)家或城區(qū)的城鎮(zhèn)化水平，通常是以城鎮(zhèn)人口占這個(gè)國(guó)家或地區(qū)總?cè)丝诘谋嚷始闯擎?zhèn)化率表示。在我國(guó)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，城市空間不斷擴(kuò)大，城鎮(zhèn)化率達(dá)到了52.6%，但是空間城市化并沒(méi)有相應(yīng)產(chǎn)生人口城市化，大量的農(nóng)民都由于戶籍的問(wèn)題難以享受到城市化的成果。

2 新型城鎮(zhèn)化的融資需求

新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，需要大量投入的領(lǐng)域主要有四個(gè)方面：基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)和公共服務(wù)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化以及中小企業(yè)發(fā)展。

2.1 基礎(chǔ)設(shè)施融資需求

完善的基礎(chǔ)設(shè)施是城鎮(zhèn)化的前提，如市內(nèi)道路、公交線路(機(jī)動(dòng)車線路和地鐵、輕軌線路等)、交通干道設(shè)施、地下地面各類管道、橋梁、隧道等。這些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)需要大量的資金投入以保證其能順利進(jìn)行。

2.2 公用事業(yè)和公共服務(wù)融資

新型城鎮(zhèn)化的核心是人的城鎮(zhèn)化，強(qiáng)調(diào)農(nóng)民向城鎮(zhèn)居民生產(chǎn)生活方式的轉(zhuǎn)換，在此過(guò)程中，政府要經(jīng)營(yíng)好城市公共事業(yè)，提供優(yōu)美的環(huán)境、安全的空間、良好的文化娛樂(lè)場(chǎng)所、便利的各種生活條件等。

2.3 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化融資需求

在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，需要大量資金投入引導(dǎo)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)部門進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)，引導(dǎo)農(nóng)民合理組織生產(chǎn)，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化健康發(fā)展。

2.4 中小企業(yè)融資需求

在推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化的進(jìn)程中，服務(wù)業(yè)的比重不斷提高，必然會(huì)涌現(xiàn)出大量的中小企業(yè)。因此，解決中小企業(yè)的融資瓶頸，大力發(fā)展中小企業(yè)，將為新型城鎮(zhèn)化提供有力的支撐。

3 新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的融資現(xiàn)狀

3.1 地方政府融資平臺(tái)建設(shè)

近年來(lái)，地方政府組建了各種形式的政府性投資公司，以財(cái)政性資金注入、國(guó)有資產(chǎn)注資、土地收益、財(cái)政撥款或賦予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等方式進(jìn)行扶持其成為政府基礎(chǔ)設(shè)施投融資的平臺(tái)。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行及國(guó)有商業(yè)銀行與地方政府建立合作關(guān)系，形成一個(gè)地方政府、融資平臺(tái)與商業(yè)銀行間相互依存、緊密相聯(lián)的以“土地財(cái)政+政府性投資公司(融資平臺(tái))+政策性銀行打捆貸款”組合的融資模式。

3.2 農(nóng)村金融服務(wù)體系建設(shè)

目前，我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)的類型主要有：商業(yè)銀行、信用合作社、政策性銀行、村鎮(zhèn)銀行以及小額貸款公司。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行作為以盈利為主要目標(biāo)的企業(yè)，對(duì)城鎮(zhèn)化以及農(nóng)村地區(qū)的金融支持力度較小，但隨著銀行間競(jìng)爭(zhēng)白熱化程度的提高，這兩個(gè)銀行也開(kāi)始在縣、鎮(zhèn)(或鄉(xiāng))布局涉足農(nóng)業(yè)服務(wù)領(lǐng)域，加大了對(duì)農(nóng)村城鎮(zhèn)化的支持力度。農(nóng)村信用合作社作為農(nóng)村金融服務(wù)的主力軍，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了最大的貢獻(xiàn)。隨著村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司的興起，農(nóng)村的金融服務(wù)體系也在不斷完善之中。

4 融資體系存在的問(wèn)題

4.1 土地財(cái)政不可持續(xù)

隨著房?jī)r(jià)不斷攀升，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)加大，國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)實(shí)施了更為嚴(yán)厲的調(diào)控政策，土地出讓金大幅度減少，地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金缺口進(jìn)一步加大，制約了新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)。土地資源作為地方政府主要的財(cái)源，以此作為基礎(chǔ)設(shè)施融資平臺(tái)其風(fēng)險(xiǎn)與危害不可小覷。一方面，由于土地資源的有限性，地方政府可以賣出去的地畢竟是有限的，賣地生財(cái)?shù)哪Ｊ讲豢沙掷m(xù)，必將走向終結(jié)；另一方面，地方政府在進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)，以土地作為抵押從銀行籌得了巨額資金，地方政府債務(wù)負(fù)擔(dān)激增，由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)明顯加大。

4.2 農(nóng)村金融體系亟待完善

從體制上看，我國(guó)的農(nóng)村服務(wù)體系比較完善，但是并沒(méi)有解決農(nóng)村的貸款需求，不能滿足新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的需要。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的使命是為“三農(nóng)”發(fā)展提供支持，但是由于其運(yùn)行機(jī)制不健全、業(yè)務(wù)單一、功能缺位等，制約了其作用的發(fā)揮。隨著國(guó)有商業(yè)銀行體制性改革的完成，四大國(guó)有商業(yè)銀行的農(nóng)村金融服務(wù)持續(xù)萎縮，導(dǎo)致農(nóng)村金融缺位。近10年來(lái)，農(nóng)村信用社發(fā)展較快，但是由于自身?xiàng)l件的限制，總處于一種有心無(wú)力的狀態(tài)。小額貸款公司身份尷尬，由于不是正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，無(wú)法吸收存款導(dǎo)致后續(xù)資金不足，發(fā)展的空間非常有限，難以滿足農(nóng)民貸款需求。

4.3 農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境惡劣

就現(xiàn)在的情況來(lái)看，我國(guó)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境惡劣，亟待完善。首先，農(nóng)村法治環(huán)境不完善，金融債權(quán)缺乏保護(hù)。農(nóng)村普遍存在“法律行政化”的問(wèn)題，農(nóng)民可擔(dān)保資產(chǎn)不足，農(nóng)村信用社在發(fā)放貸款時(shí)權(quán)益得不到保障，放貸的積極性不高。其次，農(nóng)村信用管理滯后，征信體系不健全，農(nóng)村企業(yè)和公眾金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，通過(guò)各種方法逃避債務(wù)的不良現(xiàn)象依然存在。最后，行政干預(yù)過(guò)多，金融隱患較大，農(nóng)村干部為了追求政績(jī)，盲目上項(xiàng)目、辦企業(yè)，重?cái)?shù)量增長(zhǎng)、輕質(zhì)量發(fā)展，形成了金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的高度集中，對(duì)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)產(chǎn)生不利影響。

5 對(duì)策和建議

5.1 創(chuàng)新融資模式，解決基礎(chǔ)設(shè)施融資問(wèn)題

從可持續(xù)發(fā)展的角度看，推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程中的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要改變過(guò)于依賴銀行貸款的局面，創(chuàng)新融資渠道。為了有效緩解銀行信貸投放壓力，避免出現(xiàn)地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制的局面，應(yīng)盡快啟動(dòng)地方政府債券的發(fā)行并推行資產(chǎn)證券化，同時(shí)，借鑒國(guó)內(nèi)外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)，如BOT、TOT、PPP、PFI、ABS模式，從多種渠道籌措基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金。創(chuàng)新融資渠道與模式，減輕地方政府的財(cái)政壓力，改變地方政府賣地生財(cái)?shù)木置妫粌H有利于降低農(nóng)村人口進(jìn)程買房的壓力，也有利于人口的城鎮(zhèn)化，有利于新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)。此外，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入政府投資領(lǐng)域，打破基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的行政壟斷，建立政府投資退出機(jī)制。

5.2 改革農(nóng)村金融體系，為農(nóng)村城鎮(zhèn)化做好鋪墊

信用社作為我國(guó)目前農(nóng)村金融服務(wù)的主體，其發(fā)展的過(guò)程中弊端叢生，與真正的合作金融相距甚遠(yuǎn)。因此，應(yīng)深化農(nóng)村信用社改革，使其深耕農(nóng)村，服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。更為重要的是，要大力發(fā)展各種類型的金融機(jī)構(gòu)，為農(nóng)村城鎮(zhèn)化融資打下良好的基礎(chǔ)。大力發(fā)展農(nóng)村保險(xiǎn)業(yè)，尤其是政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；大力發(fā)展農(nóng)村期貨市場(chǎng)，穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格；大力發(fā)展農(nóng)村信用擔(dān)保公司，解決農(nóng)民貸款難問(wèn)題。此外，要強(qiáng)化政策性金融的作用。探索農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行如何發(fā)揮國(guó)家干預(yù)和調(diào)節(jié)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的重要作用，彌補(bǔ)市場(chǎng)機(jī)制的不足，引導(dǎo)社會(huì)資金的投向，帶動(dòng)商業(yè)性金融更好地滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)等對(duì)資金的需求。

5.3 加快農(nóng)村信用體系建設(shè)，完善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境

加強(qiáng)法治建設(shè)，是完善農(nóng)村金融生態(tài)的制度基礎(chǔ)。針對(duì)農(nóng)村金融的實(shí)際狀況，盡快出臺(tái)《合作金融法》，政府在處理和協(xié)調(diào)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融事物中要自覺(jué)克服地方保護(hù)主義，減少行政干預(yù)，主要運(yùn)用法律手段維護(hù)農(nóng)村守信者的權(quán)益。此外，中央銀行應(yīng)加快社會(huì)征信制度建設(shè)，將農(nóng)村信用建設(shè)納入信用系統(tǒng)中，不僅有利于信息資源的共享，有利于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)的降低，更有利于改善農(nóng)村信用環(huán)境，促進(jìn)融資良性循環(huán)。

[1] 陳雨露.中國(guó)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的金融支持[J].經(jīng)濟(jì)研究,2013(2).

[2] 辜勝阻.深化城鎮(zhèn)化投融資體制改革[J].中國(guó)金融.2013(5).

[3] 李鈞德.新型城鎮(zhèn)化——中國(guó)未來(lái)發(fā)展的戰(zhàn)略支點(diǎn)[J].半月談(內(nèi)部版),2013(1).