三江學(xué)院經(jīng)法學(xué)院 李佳

1 引言

國際貿(mào)易融資是指在國際貿(mào)易和國際結(jié)算的基礎(chǔ)上，為便于進(jìn)出口貿(mào)易的順利進(jìn)行由銀行為參與國際貿(mào)易的進(jìn)出口商所提供的資金融通。在融資方式上，隨著國際貿(mào)易和國際結(jié)算的發(fā)展而呈多樣化。隨著我國對(duì)外貿(mào)易不斷地發(fā)展壯大，我國中小外貿(mào)企業(yè)也在迅速發(fā)展，上海作為我國最重要的出口和貿(mào)易流轉(zhuǎn)基地之一，做外貿(mào)的中小企業(yè)數(shù)量占比超過50%。近年來由于國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化，以及人民幣不斷升值等因素的影響，使得上海的中小外貿(mào)企業(yè)在發(fā)展中存在著資金瓶頸問題，出口也面臨著更多挑戰(zhàn)。2013年8月成立的上海自貿(mào)區(qū)為上海貿(mào)易經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展創(chuàng)造了一定的貨幣金融環(huán)境，而上海的中小外貿(mào)企業(yè)更應(yīng)該把握機(jī)遇，將貿(mào)易融資作為促進(jìn)貿(mào)易發(fā)展的一個(gè)重要手段，充分發(fā)揮金融的資金支持作用，提高中小外貿(mào)企業(yè)的創(chuàng)匯能力。

2 上海中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資困境分析

2.1 外貿(mào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度減慢，貿(mào)易融資受限

上海市統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自改革開放以來，上海市的生產(chǎn)總值呈現(xiàn)出非常顯著的增長趨勢，2008年之前基本都維持10%以上的增長速度，其中2007年的增幅最高，達(dá)到15.2%，但是美國次貸危機(jī)爆發(fā)后其增長速度明顯下降，除2010年增長速度達(dá)到10.3%外，其余年度的增幅均低于10%，2009、2011年的增長率均只有8.2%，落后于全國平均水平。2013年實(shí)現(xiàn)國民生產(chǎn)總值21602.12億元，按照可比價(jià)格計(jì)算，比2012年增長7.7%。貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密不可分，從外貿(mào)進(jìn)出口增長的數(shù)據(jù)來看，上海近年的外貿(mào)形勢同樣不容樂觀。2013年上半年由于國際市場需求疲軟，上海外貿(mào)延續(xù)了2012年持續(xù)下降的態(tài)勢，2月至6月上海進(jìn)出口額單月增速一直呈負(fù)增長，下半年隨著國際市場需求有所回升，上海進(jìn)出口額由負(fù)增長開始逐步回升到了正增長，其中進(jìn)口恢復(fù)較快，出口回升較慢。

從整體上看，上海市的經(jīng)濟(jì)增速有下降的壓力，而外貿(mào)發(fā)展受到多重因素的影響，市場需求不振，增加了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不穩(wěn)定性，增大了國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。由于國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是在企業(yè)開展進(jìn)出口貿(mào)易的環(huán)節(jié)上提供的融資，在經(jīng)濟(jì)下行期，貿(mào)易糾紛和壞賬較多，企業(yè)違約的可能性變大，這在很大程度上會(huì)影響到上海市國際貿(mào)易融資活動(dòng)的正常開展。

2.2 外匯存貸比明顯下降，貿(mào)易融資有一定的資金缺口

由融道網(wǎng)與《理財(cái)周刊》聯(lián)合發(fā)布的2012長三角地區(qū)中小企業(yè)融資需求調(diào)查報(bào)告顯示，2012年上海中小企業(yè)的融資需求較前兩年明顯增加。融資需求的增加需要資金的貸放相配合，但綜合上海市近年的金融數(shù)據(jù)分析，盡管上海市的貨幣信貸運(yùn)行總體比較平穩(wěn)，各項(xiàng)存貸款總量增長也較為適度，但貸款余額尤其是外幣貸款余額的增長速度不及外幣存款，外匯存貸比明顯下降，貸款業(yè)務(wù)的供應(yīng)空間受限，限制了中小外貿(mào)企業(yè)的融資規(guī)模，貿(mào)易融資存在一定的資金缺口。

2013年上海金融機(jī)構(gòu)加大了對(duì)中小企業(yè)、小微企業(yè)的信貸支持力度，對(duì)中、小、微型企業(yè)投放的本外幣貸款分別增長了-41億元、537.1億元、90.9億元，對(duì)中型企業(yè)的信貸不增反降，政策逐漸向小微企業(yè)傾斜。2013年6月后，受監(jiān)管部門要求商業(yè)銀行加強(qiáng)結(jié)售匯綜合頭寸管理、強(qiáng)化外匯存貸比管理以及打擊虛假貿(mào)易等因素影響，外匯貸款尤其是短期貿(mào)易融資出現(xiàn)明顯下降，6～12月累計(jì)減少42.5億美元，其中短期貿(mào)易融資累計(jì)減少68.2億美元。而從上海金融機(jī)構(gòu)多年的存貸比數(shù)據(jù)來看，2007～2013年上海外幣存貸比普遍超過100%，但呈整體下降趨勢，從2007年的170%下降到2013年的109%，銀行可貸外匯規(guī)模在間接降低，使其國際貿(mào)易融資運(yùn)用空間受到極大限制。

2.3 貿(mào)易融資方式多樣化，但創(chuàng)新有限

目前各家金融機(jī)構(gòu)包括四大國有銀行、股份制銀行及信用保險(xiǎn)公司等在上海的分支機(jī)構(gòu)提供的貿(mào)易信貸產(chǎn)品主要還是傾向于傳統(tǒng)的融資方式，如開立進(jìn)口信用證、開立銀行保函、進(jìn)出口押匯、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等，新興的融資方式如國際保付代理和福費(fèi)廷，由于業(yè)務(wù)難度及復(fù)雜度較高，開展力度還比較小。盡管融資業(yè)務(wù)開展的歷史時(shí)間不短，但是創(chuàng)新速度卻比較慢，各家機(jī)構(gòu)展開的融資業(yè)務(wù)品種存在一定的差異。從授信對(duì)象的分布來看，主要集中在“中”字開頭的國有企業(yè)和大中型集團(tuán)客戶，金融機(jī)構(gòu)出于整體風(fēng)險(xiǎn)的考量，對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的資金扶持往往不足。

中國銀行歷來在國際結(jié)算和貿(mào)易融資上具有較強(qiáng)的優(yōu)勢，其上海分行也重點(diǎn)聚焦從事國際貿(mào)易的中小企業(yè)，在相關(guān)貿(mào)易融資產(chǎn)品上積極創(chuàng)新。據(jù)統(tǒng)計(jì)2012年中行上海分行進(jìn)出口結(jié)算總額超過1400億美元，占整個(gè)上海市場進(jìn)出口結(jié)算量的四分之一，是上海金融市場上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)開展較多的機(jī)構(gòu)之一。中銀上海分行開展了全行首筆應(yīng)收賬款項(xiàng)下融通達(dá)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，并根據(jù)航運(yùn)行業(yè)資金運(yùn)作特點(diǎn)和上海航運(yùn)企業(yè)貿(mào)易發(fā)展的需要，推出匯利達(dá)、匯出匯款貿(mào)易融資、外幣托收等航運(yùn)特色貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，極大提高了相應(yīng)企業(yè)的融資效率。中國出口信用保險(xiǎn)公司上海分公司2011年出口信用保險(xiǎn)全年支持出口162.5億美元，短期出口信用保險(xiǎn)全年共支持607家中小企業(yè)出口75.8億美元，有力地支持了上海中小企業(yè)的外貿(mào)發(fā)展。該公司還專門針對(duì)小微出口企業(yè)設(shè)計(jì)了小微企業(yè)信保易，全力支持中小、小微企業(yè)的發(fā)展。而來自中國進(jìn)出口銀行的數(shù)據(jù)顯示，2013年中國進(jìn)出口銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)383.25億美元，同比增長102.85%，但對(duì)上海企業(yè)提供的重點(diǎn)支持項(xiàng)目更偏重于大型企業(yè)，如滬東中國造船(集團(tuán))有限公司出口項(xiàng)目、中芯國際集成電路制造(上海)集成電路生產(chǎn)線項(xiàng)目等，中小企業(yè)可獲得的資金扶持力度極低。

可見，目前在上海的中小外貿(mào)企業(yè)使用最多的國際結(jié)算方式仍以傳統(tǒng)貿(mào)易融資方式為主，貿(mào)易融資方式多樣化，但創(chuàng)新有限，貿(mào)易融資服務(wù)開拓空間還非常巨大，各家金融機(jī)構(gòu)仍需要結(jié)合市場行情和自身業(yè)務(wù)的長處設(shè)計(jì)具有一定特色的貿(mào)易融資品種。

3 上海中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資困境的成因分析

3.1 中小企業(yè)層面

主要表現(xiàn)在中小企業(yè)可抵押資產(chǎn)能力有限。目前上海中小企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營較為突出，企業(yè)的資產(chǎn)中以固定資產(chǎn)為主，主要表現(xiàn)為設(shè)備資產(chǎn)，其房屋等可供抵押和擔(dān)保融資的固定資產(chǎn)相對(duì)較少，難以向銀行提供可靠的抵質(zhì)押品，而大型企業(yè)多數(shù)不愿意為中小企業(yè)擔(dān)保，更加劇了其獲得資金支持的困難程度。在受到國際市場需求下降及國內(nèi)主要成本價(jià)格上漲等的影響，上海中小企業(yè)的內(nèi)部資產(chǎn)融資能力逐步下降。在此情況下，無論是建立在抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)上的國際貿(mào)易融資，還是建立在應(yīng)收賬款等信用基礎(chǔ)上的國際貿(mào)易融資，都會(huì)存在一定的融資困難。

3.2 商業(yè)銀行層面

主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的積極性不足。目前商業(yè)銀行對(duì)于上海中小企業(yè)國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)拓展比較被動(dòng)，真正主動(dòng)擴(kuò)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、開拓創(chuàng)新的銀行不多。這個(gè)問題的形成有兩個(gè)原因，一方面，商業(yè)銀行在目前的被動(dòng)經(jīng)營模式下，基于市場壟斷和息差收入，仍然可以獲得非常高的盈利，而缺乏拓展中小企業(yè)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的積極性。另一方面，由于中小企業(yè)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)需要商業(yè)銀行與進(jìn)出口企業(yè)以及對(duì)應(yīng)的國外銀行或保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行互動(dòng)合作，業(yè)務(wù)的復(fù)雜性更高，商業(yè)銀行在目前的人才基礎(chǔ)上難以真正有效圍繞市場真實(shí)需求提供高效率的融資服務(wù)。

3.3 政府制度供給層面

在中小企業(yè)國際貿(mào)易融資發(fā)展的過程中，政府一直起到一個(gè)很重要的作用。但是就目前來說，上海市政府對(duì)于中小外貿(mào)企業(yè)的引導(dǎo)方面還存在一些不足，這就導(dǎo)致了中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資困難的情形。

隨著我國中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展壯大，我國政府逐漸意識(shí)到了中小外貿(mào)企業(yè)在我國的貿(mào)易經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性，所以就加大了對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的關(guān)注度，但其扶持的重心還只是放在了中小外貿(mào)企業(yè)的創(chuàng)新上，對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的總體的發(fā)展情況考慮的還不夠周全。

此外，商品出口貿(mào)易的辦理較為繁雜，所需期限較長，要想辦理商品出口就要經(jīng)過多重關(guān)卡，比如像外貿(mào)、稅務(wù)、海關(guān)、外匯、商檢等等，這種繁雜的手續(xù)不僅增加了中小外貿(mào)企業(yè)出口方面的經(jīng)營成本，也降低了其企業(yè)效益，給其帶來了很大的不便，在很大程度上影響了上海中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資的健康發(fā)展。

4 上海中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資方式的改進(jìn)和建議

4.1 宏觀層面

中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資的多元化發(fā)展離不開政府的扶持，政策的完善與引導(dǎo)能夠推進(jìn)中小外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資方式多元化發(fā)展。在推進(jìn)上海市中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)，企業(yè)首先必須要重視政府在其中所發(fā)揮的作用，能夠準(zhǔn)確把握政府的引導(dǎo)方向。政府方面也要不斷的完善自己的政策法規(guī)，在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，以及上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的大框架下制定合理的政策措施，為企業(yè)在借貸和融資方面提供最大便利，繼而能夠?yàn)樯虾Ｊ兄行⊥赓Q(mào)企業(yè)的國際貿(mào)易的發(fā)展提供良好的融資環(huán)境。

4.2 微觀層面

4.2.1 推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)調(diào)整

上海金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)現(xiàn)有國際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行發(fā)展創(chuàng)新，大力發(fā)展福費(fèi)廷、進(jìn)出口押匯及其他國際貿(mào)易融資方式，進(jìn)而引導(dǎo)上海市中小外貿(mào)企業(yè)改變目前的融資現(xiàn)狀，促進(jìn)其國際貿(mào)易融資方式多樣化的發(fā)展。同時(shí)，上海金融機(jī)構(gòu)必須更主動(dòng)地了解中小外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資的市場需求，圍繞市場需求構(gòu)建創(chuàng)新框架，從而形成更符合中小外貿(mào)企業(yè)的國際貿(mào)易融資供給機(jī)制，進(jìn)而提升國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的供給能力。

4.2.2 提升中小外貿(mào)企業(yè)申請多種國際貿(mào)易融資方式的能力

上海中小企業(yè)應(yīng)完善自身的治理結(jié)構(gòu)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，樹立現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營管理理念，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，增強(qiáng)自身的實(shí)力建設(shè)，為獲得金融機(jī)構(gòu)的信任及資金上的支持打好基礎(chǔ)。還需規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度，提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量和透明度，為商業(yè)銀行及時(shí)準(zhǔn)確地提供財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)報(bào)表，減少信息不對(duì)稱，使相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)擁有信心，為中小企業(yè)在國際貿(mào)易融資發(fā)展中創(chuàng)造更好的基礎(chǔ)條件。

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