作者簡介：梁浩（1984.10-），男，河北保定，乾能投資管理有限公司，本科。

摘要：上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，一直是證券市場不能治愈的“痼疾”。財(cái)務(wù)報(bào)表的作假，極大危害了投資者利益，對于證券市場優(yōu)化資源配置產(chǎn)生了阻礙作用。只有重視財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的防范，才能提高財(cái)務(wù)質(zhì)量水平。本文主要從當(dāng)前上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)狀入手，對于報(bào)表中出現(xiàn)的粉飾手段展開分析，并且提出了具體的解決辦法。

關(guān)鍵詞：上市公司；報(bào)表；粉飾；防范

引言：當(dāng)前，我國的上市公司中嚴(yán)重存在著造假和粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為，這導(dǎo)致財(cái)務(wù)公信力受到挑戰(zhàn)質(zhì)疑。會(huì)計(jì)報(bào)表的粉飾，造成投資者誤導(dǎo)，并且使得上市公司在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告方面出現(xiàn)了喪失應(yīng)有預(yù)警的問題。我國注冊會(huì)計(jì)師中，對會(huì)計(jì)信息虛假還沒有標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，極少出具不同意見審計(jì)報(bào)告，造成公司作假不能實(shí)現(xiàn)應(yīng)有的內(nèi)部的監(jiān)控。這使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，不能實(shí)現(xiàn)及時(shí)預(yù)警，大大增加審計(jì)中問題風(fēng)險(xiǎn)率。

1.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)狀

伴隨市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在我國特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境里，上市公司數(shù)量快速增長。這時(shí)候就有一些業(yè)績不佳的企業(yè)，為了通過證監(jiān)會(huì)的審批，就千方百計(jì)獲得股市通行證，甚至不惜在資產(chǎn)評估以及財(cái)務(wù)報(bào)表披露方面進(jìn)行人為的操縱。但是，隨著證監(jiān)會(huì)開展對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表審查力度加大，暴露于公眾的不少上市公司，在財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾方面的案件數(shù)量，呈現(xiàn)急劇上升趨勢。據(jù)商務(wù)部研究院下發(fā)的消息，中國非金融公司基于財(cái)務(wù)安全分析的年度報(bào)告顯示出，截至2012年10月，據(jù)統(tǒng)計(jì)的1689家上市公司中，出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或存在較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的上市公司一共有475家，占所有上市公司的28.12%。特別需要引起注意的是，近幾年有一些引人注目上市公司，如萬福生科、綠大地、紫光古漢等它們的財(cái)務(wù)報(bào)表在造假方面的情況讓人感到震驚。這顯示出，我國上市財(cái)務(wù)報(bào)表中存在著嚴(yán)重的粉飾現(xiàn)象。雖然證監(jiān)會(huì)屢次進(jìn)入市場，開展上市公司的監(jiān)督，但是實(shí)際的監(jiān)控效果沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期。上市公司粉飾財(cái)務(wù)狀況的具體手段有兩種，一種是低估負(fù)債。低估負(fù)債指的是在企業(yè)貸款和發(fā)行債權(quán)時(shí)候，企業(yè)為了表明其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較低，通常有低估負(fù)債欲望的表現(xiàn)。具體做法賬外賬和將負(fù)債在關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行隱匿。第二種是高估資產(chǎn)。高估資產(chǎn)指的是在對外投資以及開展股份制改組，企業(yè)有時(shí)候傾向?qū)τ谫Y產(chǎn)進(jìn)行高估，目的是獲得較大比例股權(quán)。具體做法是對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行編造理虛構(gòu)業(yè)務(wù)交易以及利潤。

2.具體的粉飾手段

2.1關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)

在我國，許多上市公司前身是國有企業(yè)，但是國有企業(yè)在股票發(fā)行數(shù)額上是有限的，于是上市公司采取了控制國有企業(yè)局部改制方法設(shè)立。在企業(yè)進(jìn)行改組后，上市公司以及母公司和其他子公司都存在著普遍關(guān)聯(lián)關(guān)系以及關(guān)聯(lián)交易。這時(shí)候，他們就采用關(guān)聯(lián)交易粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，調(diào)節(jié)利潤。主要方式是，第一，開展虛構(gòu)經(jīng)營業(yè)務(wù)，實(shí)施將其商品高價(jià)賣給其關(guān)聯(lián)企業(yè)，提高主營業(yè)務(wù)收入。第二，采用大大高于或大大低于市場價(jià)格購銷行動(dòng)。第三，采用低息或高息等方式，調(diào)整財(cái)務(wù)費(fèi)用達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。第四，通過收取支付管理費(fèi)用，來調(diào)節(jié)分?jǐn)偟墓餐M(fèi)用。

2.2稅收返還調(diào)節(jié)

依照稅法規(guī)定，在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)采取和內(nèi)地企業(yè)不同稅率。在所得稅的減免方面，除了稅法統(tǒng)一規(guī)定，地方政府不能對企業(yè)減免。但是，不少地方為了扶持公司上市，給予上市公司大量的稅收返還。上市公司所得稅僅僅是負(fù)擔(dān)的15%，有的稅率甚至更低。雖然大多數(shù)上市公司在所得稅情況是先征后返，但是，這個(gè)中間存在清算時(shí)間差，具體做法是通過財(cái)政審核后的認(rèn)可后，對上年度所繳所得稅那些可返還部分，在實(shí)際到賬之后才作本年的所得稅補(bǔ)貼收入，計(jì)算進(jìn)入本年的利潤。但是在不少上市公司中，當(dāng)年所繳的所得稅有清算完畢，就采用“應(yīng)收帳款”和“其他賬款”記錄到財(cái)務(wù)報(bào)表上，以此記入了利潤部分。

2.3利用年度損益調(diào)節(jié)

以前年度損益調(diào)整，主要是對前年度中損益核算不準(zhǔn)確性還有錯(cuò)誤開展調(diào)整行動(dòng)。涉及主要內(nèi)容是，收入以及費(fèi)用項(xiàng)目。在新公司會(huì)計(jì)制度中，將前年度損益協(xié)調(diào)列入損益表，但是，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的上市公司利用它作為調(diào)節(jié)利潤主要的閥門。不少上市公司使用“以前年度損益調(diào)整”來進(jìn)行調(diào)增利潤，另外一些公司利用“以前年度損益調(diào)整”開展一次性核銷費(fèi)用以及支出。這種情況類似于對潛虧資產(chǎn)做出了一次性處理。但是，在新會(huì)計(jì)制度的頒布之后，之前年度損益被調(diào)整列入了資產(chǎn)的負(fù)債表，這種粉飾報(bào)表的手段被有效地遏制了。

2.4利用存貨調(diào)整利潤

上市公司主要采用不同計(jì)價(jià)，實(shí)現(xiàn)對公司盈利狀況的影響，產(chǎn)生對資產(chǎn)狀況不同的影響。例如，當(dāng)期末存貨被估價(jià)太高，公司的資產(chǎn)則會(huì)虛增。同時(shí)，虛減了公司的主營業(yè)務(wù)。這期間虛增利潤被提升了[1]。另外一方面，公司的資產(chǎn)就被虛減。但是，實(shí)務(wù)中有許多上市公司，不斷進(jìn)行變更存貨計(jì)價(jià)，目的是實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)利潤目標(biāo)。

2.5混淆資本性支出和收益性支出

依據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度，只要是支出的效益，一定要作為收益性支出，顯示在損益表中。支出的效益和會(huì)計(jì)期間收入，要作為資本支出，顯示在資產(chǎn)負(fù)債表中，目的是真實(shí)體現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)情況[2]。但是，在實(shí)際工作中，企業(yè)沒有承受能力，必須暫時(shí)將已經(jīng)產(chǎn)生的支出列于待攤費(fèi)用之中。有的公司甚至顯示在固定資產(chǎn)中，使用虛擬資產(chǎn)科目，當(dāng)做蓄水池來實(shí)現(xiàn)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，其他粉飾報(bào)表手段也被利用。主要有三種，一種是大清洗。有些企業(yè)采取一次巨額沖銷的方法，把損失以及費(fèi)用在本期進(jìn)行確認(rèn)，目的是后續(xù)年度擁有較高會(huì)計(jì)利潤，保證盈利水平。第二種是利潤最小化。可以使得為減少政治上受關(guān)注程度。第三種是利潤最大化，可以打造良好的企業(yè)形象，將經(jīng)營業(yè)績凸顯出來。第二種是利潤最大化。管理當(dāng)局進(jìn)行收益最大化的原因有很多，主要是樹立良好的企業(yè)形象，為了表現(xiàn)公司的經(jīng)營業(yè)績。對于存在紅利計(jì)劃的上市企業(yè)經(jīng)理人員，可以使得有紅利計(jì)劃的企業(yè)工作人員有最高的紅利收入現(xiàn)值。獲得銀行和投資者信任，取得了較大的貸款和投資。第三種是利潤最小化。

3.防范報(bào)表粉飾具體辦法

3.1健全注冊會(huì)計(jì)師管理

不少上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與注冊會(huì)計(jì)師沒有健全的制度存在很大關(guān)系。雖然我國法律規(guī)定相關(guān)部門對會(huì)計(jì)師事務(wù)注冊有著監(jiān)督權(quán)利，但是注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)還沒有出現(xiàn)應(yīng)有的監(jiān)督效果。主要問題是，在注冊會(huì)計(jì)師監(jiān)督中，存在著職責(zé)不清，以及多頭監(jiān)督，還有資源浪費(fèi)等主要問題。應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管職能分離。有以下幾個(gè)途徑[3]。首先，健全相關(guān)法律以及法規(guī)，使得民事責(zé)任，成為注冊會(huì)計(jì)師全部責(zé)任中的主體。其次，以科學(xué)的角度引導(dǎo)相關(guān)部門參與。再次，完善行業(yè)協(xié)會(huì)立法。結(jié)合法律與實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律。最后，提高注冊會(huì)計(jì)師整體素質(zhì)。加快健全注冊會(huì)計(jì)師資格審核制度。

3.2加大財(cái)務(wù)信息披露

當(dāng)前，證券市場管理體制中，證監(jiān)會(huì)占有主導(dǎo)地位，如果能積極參到市場中，證監(jiān)會(huì)進(jìn)行負(fù)責(zé)，就可以實(shí)現(xiàn)對全國證券市場有效控制和管理，變成自律監(jiān)管為輔。針對我國現(xiàn)行的證券市場管理特點(diǎn)。建議如下，第一，高度重視個(gè)別高收益以及高風(fēng)險(xiǎn)并存的市場特性，同時(shí)借鑒國外避免風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，防范我國市場出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。第二，改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量[4]。第三，懲治證券市場腐敗。會(huì)計(jì)，是一種商業(yè)使用語言，是交流特殊工具，會(huì)計(jì)表達(dá)存在明晰性。會(huì)計(jì)行業(yè)的準(zhǔn)則以及制度要求明晰性。當(dāng)前，我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及會(huì)計(jì)制度存在較大的靈活性。因此，上市公司也才能利用財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾，為財(cái)務(wù)報(bào)表穿上“合法”的外衣。這種條件下，采取將會(huì)計(jì)制度嚴(yán)密改革，就可以減少游離空間[5]。同時(shí)，針對會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及會(huì)計(jì)制度現(xiàn)狀，完善上市公司信息。加大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及會(huì)計(jì)制度的明晰性建設(shè)，修改不合理環(huán)節(jié)設(shè)置。

3.3內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范化

上市公司內(nèi)部治理的不健全，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為。所以，要解決此問題，需要從上市公司治理著手開始。首先，股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)擴(kuò)大以及股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，導(dǎo)致公司的控制權(quán)從所有者手中轉(zhuǎn)向經(jīng)理，出現(xiàn)了一股獨(dú)大局面。但是我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)主要目標(biāo)是適度集中，使得股權(quán)相對集中，公司的幾大股東有份額相當(dāng)比例的股權(quán)，可以實(shí)現(xiàn)充分監(jiān)督公司經(jīng)理層的作用。其次，董事會(huì)的改革。董事會(huì)的主要問題表現(xiàn)在一是董事會(huì)的規(guī)模過大會(huì)導(dǎo)致董事的交流效率降低。但是小規(guī)模的董事會(huì)，不能提供充實(shí)的專業(yè)服務(wù)，影響了工作的質(zhì)量。如果獨(dú)立董事人數(shù)過多，獨(dú)立董事在公司信息準(zhǔn)確掌控上，就會(huì)出現(xiàn)和管理層交流的障礙，影響管理工作開展，進(jìn)而影響到管理人員手中的工作。

結(jié)語

會(huì)計(jì)，是一種反映經(jīng)營狀況的特殊語言。具體來說，就是信息披露。當(dāng)前，我國證券市場財(cái)務(wù)報(bào)中存在著粉飾泛濫的情況。要調(diào)整這種不良狀態(tài)，需要我們從注冊會(huì)計(jì)師的審核入手，提高從業(yè)人員的素質(zhì)，同時(shí)在信息披露方面提高重視力度，實(shí)現(xiàn)在內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整上的規(guī)范化。除此之外，獨(dú)立董事制度的大力推行，也可以對公司會(huì)計(jì)監(jiān)管里存在的會(huì)計(jì)造假以及規(guī)范信息披露行為開展有效的監(jiān)控。總的來說，規(guī)范上市企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表上的粉飾，需要從內(nèi)部和外部兩個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性的提高，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，提高財(cái)務(wù)制度在企業(yè)經(jīng)營中的公信力。（作者單位：乾能投資管理有限公司）

參考文獻(xiàn)

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