唐邵玲,陽曉華,汪鵬程

(湖南師范大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)科學(xué)學(xué)院，中國 長沙 410081)

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多單位物品拍賣中合謀問題的實(shí)驗(yàn)研究
——以虛擬排放權(quán)為拍賣標(biāo)的物

唐邵玲,陽曉華,汪鵬程

(湖南師范大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)科學(xué)學(xué)院，中國 長沙 410081)

考慮“顯性”與“隱性”兩種合謀環(huán)境，分別對(duì)歧視價(jià)格拍賣、統(tǒng)一價(jià)格拍賣以及向上叫價(jià)時(shí)鐘拍賣機(jī)制進(jìn)行模擬實(shí)驗(yàn)．研究結(jié)果表明：隱性合謀環(huán)境下，統(tǒng)一價(jià)格拍賣機(jī)制對(duì)拍賣方有利，向上叫價(jià)時(shí)鐘拍賣對(duì)競(jìng)買人有利；顯性合謀環(huán)境下，歧視價(jià)格拍賣優(yōu)于統(tǒng)一價(jià)格拍賣；合謀環(huán)境對(duì)歧視價(jià)格拍賣機(jī)制無顯著影響，但統(tǒng)一價(jià)格拍賣更易促使顯性合謀行為的發(fā)生．提高保留價(jià)、控制信息的披露以及設(shè)置干擾卡特爾成員執(zhí)行協(xié)議的法律障礙是有效防范合謀的3項(xiàng)策略．

多單位物品拍賣；隱性合謀；顯性合謀；排放權(quán)；實(shí)驗(yàn)

拍賣是一種具有明確規(guī)則、用于決定資源價(jià)格與配置的高效率市場(chǎng)機(jī)制．目前，這種市場(chǎng)機(jī)制在現(xiàn)代社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用已相當(dāng)廣泛，尤其是在環(huán)境資源所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓和政府采購業(yè)務(wù)中，拍賣已成為一種主要的交易手段．然而，在多單位物品拍賣中，競(jìng)價(jià)人聯(lián)盟，即“合謀”(或稱“共謀”)，是拍賣機(jī)制的一項(xiàng)重大缺陷，這種拍賣欺詐會(huì)減少拍賣方的收益，導(dǎo)致資源的不當(dāng)配置，嚴(yán)重破壞拍賣的公平公正原則，大大降低拍賣效率．因此，對(duì)多單位物品拍賣中“合謀”問題的理論研究與實(shí)驗(yàn)研究有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義．

國際上對(duì)拍賣機(jī)制“合謀”問題的研究，起源于這種拍賣欺詐行為出現(xiàn)在多個(gè)典型的拍賣案例中．如：美國龍島高速公路的建設(shè)合約[1]俄亥俄州學(xué)校牛奶采購合約[2]、中西部封層合約[3]，以及美國石油和天然氣租賃聯(lián)邦拍賣[4]．在理論上，Goswami[5]等人對(duì)不同“合謀”方式下統(tǒng)一價(jià)格拍賣和歧視價(jià)格拍賣的收益進(jìn)行了比較研究．Porter和Vragov[6]對(duì)密封投標(biāo)的統(tǒng)一價(jià)格拍賣和公開投標(biāo)的英式時(shí)鐘拍賣中的“合謀”問題進(jìn)行了討論．在投標(biāo)人“合謀”的實(shí)驗(yàn)研究方面，Sherstyuk[7]發(fā)現(xiàn)在包含3個(gè)投標(biāo)人和2個(gè)價(jià)值相等并且估價(jià)是共同知識(shí)的多物品拍賣中，競(jìng)價(jià)人的“合謀”是穩(wěn)定的．Kwasnica和Sherstyuk[8]發(fā)現(xiàn)了在不存在交流或者投標(biāo)匹配的統(tǒng)一價(jià)格拍賣中，投標(biāo)人“合謀”的實(shí)驗(yàn)證據(jù)．Kwasnica[9]報(bào)告了有5個(gè)買者和5個(gè)拍賣品，并且允許相互交流的拍賣實(shí)驗(yàn)中的“合謀”情況．Phillips等[10]報(bào)告了允許拍賣中進(jìn)行交流和不允許交流兩種情況下，6個(gè)買者“合謀”的實(shí)驗(yàn)結(jié)果．但至今為止，國內(nèi)學(xué)者對(duì)多物品拍賣理論的研究成果不多，對(duì)“合謀”問題的理論研究和實(shí)驗(yàn)研究幾乎還是空白．

本文將采用實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法，分析比較在兩種不同合謀環(huán)境(隱性合謀與顯性合謀)下，用于同質(zhì)多單位物品(虛擬排放權(quán))拍賣的3種拍賣機(jī)制——統(tǒng)一價(jià)格密封拍賣、歧視價(jià)格密封拍賣和向上叫價(jià)時(shí)鐘公開拍賣的優(yōu)劣，從而為設(shè)計(jì)排放權(quán)最佳拍賣機(jī)制提供科學(xué)的實(shí)證依據(jù)．

1 合謀的類型

1.1 不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的合謀類型

一般來說，不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)條件下的合謀可分為公開合謀、私下合謀以及這兩種合謀的混合方式．

(1)私下合謀．這是一種采用非公開方式使公司獲得額外收益的市場(chǎng)行為．各個(gè)競(jìng)爭(zhēng)廠商之間表面上相互獨(dú)立，實(shí)際上相互之間默契地協(xié)調(diào)競(jìng)價(jià)．

(2)公開合謀．公開合謀是指一個(gè)領(lǐng)域的各個(gè)競(jìng)爭(zhēng)廠商(主要是寡頭)之間存在一份正式的，通常是秘密的合謀協(xié)議，規(guī)定對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行控制，提高市場(chǎng)價(jià)格，表現(xiàn)得就像這個(gè)領(lǐng)域只存在一個(gè)廠商即一個(gè)壟斷者．這里的公開是針對(duì)于卡特爾成員而言的公開，也就是說所有的卡特爾成員都知道所有成員的競(jìng)價(jià)信息，并且簽署了正式的合謀協(xié)議．公開合謀的參與者之間合謀協(xié)議通常都包括轉(zhuǎn)移支付的機(jī)制．當(dāng)兩個(gè)或者兩個(gè)以上廠商同意統(tǒng)一控制產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)品產(chǎn)量時(shí)，公開合謀就發(fā)生了．

1.2 本實(shí)驗(yàn)研究合謀類型的設(shè)定

本次實(shí)驗(yàn)是模擬多種拍賣機(jī)制下Q個(gè)排放權(quán)的拍賣過程．根據(jù)排放權(quán)拍賣市場(chǎng)可能存在的合謀方式，我們將實(shí)驗(yàn)環(huán)境設(shè)定為“隱性合謀”與“顯性合謀”兩種．

(1)隱性合謀．隱性合謀環(huán)境是指充當(dāng)競(jìng)價(jià)人的N個(gè)實(shí)驗(yàn)者同處一個(gè)拍賣實(shí)驗(yàn)室，相鄰實(shí)驗(yàn)者有可能互相偷看投標(biāo)或小聲商議出價(jià)．這種假設(shè)環(huán)境比較接近于實(shí)際市場(chǎng)的私下合謀．

(2)顯性合謀．顯性合謀環(huán)境是指每次投標(biāo)前，允許N個(gè)實(shí)驗(yàn)者聚在一起相互大聲交談2～3分鐘．通?？倳?huì)有1～2個(gè)實(shí)驗(yàn)者在每次交談時(shí)自行充當(dāng)合謀會(huì)議主持人(市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者)，交談內(nèi)容充斥著協(xié)商、威脅、欺騙等實(shí)際商戰(zhàn)常用的博弈伎倆．這種假設(shè)環(huán)境主要是模擬市場(chǎng)有壟斷者且參與人數(shù)不太多，易于形成公開合謀的情形，與早期排放權(quán)拍賣市場(chǎng)情形可能比較接近．

2 拍賣機(jī)制基本規(guī)則及實(shí)驗(yàn)方案設(shè)計(jì)

2.1 拍賣機(jī)制基本規(guī)則

國內(nèi)外上關(guān)于排放權(quán)(同質(zhì)多單位物品)這種特殊環(huán)境資源的拍賣機(jī)制的研究已有不少成果，大多認(rèn)為對(duì)排放權(quán)的拍賣，既可采用靜態(tài)的統(tǒng)一價(jià)格密封拍賣和歧視價(jià)格密封拍賣，亦可采用動(dòng)態(tài)的向上叫價(jià)時(shí)鐘公開拍賣[11-14]．3種拍賣機(jī)制的基本規(guī)則如下[15]：

(1)統(tǒng)一價(jià)格密封拍賣(Uniform-Price Auction，UPA)．在這種拍賣中，每個(gè)投標(biāo)人就自己想要物品(如排放權(quán))的數(shù)量和愿意支付的價(jià)格，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行一次秘密投標(biāo)．物品按照價(jià)格遞減的順序分配直到供應(yīng)被滿足(∑qi≤Q0)．所有出價(jià)Pi≥出清價(jià)P0的競(jìng)價(jià)人贏標(biāo)，并都以相同的價(jià)格P0支付．當(dāng)出現(xiàn)有多個(gè)出價(jià)Pi=出清價(jià)P0的投標(biāo)時(shí)，可按數(shù)量?jī)?yōu)先原則或按比例分配數(shù)量．

(2)歧視價(jià)格拍賣(Pay-as-Bid Auction，PBA)．與統(tǒng)一價(jià)格拍賣一樣，投標(biāo)價(jià)Pi≥出清價(jià)P0的競(jìng)價(jià)人贏得自己想要數(shù)量的排放權(quán)．與統(tǒng)一價(jià)格拍賣不同的是，贏標(biāo)人是按自己的投標(biāo)價(jià)格pi支付．

(3)向上叫價(jià)時(shí)鐘拍賣(Ascending Clock Auction，ACA)．這是傳統(tǒng)英式拍賣的一種改良形式，在多輪拍賣中，每一輪拍賣品的當(dāng)前價(jià)格都用一個(gè)數(shù)字時(shí)鐘來顯示，投標(biāo)人只需提交在當(dāng)前價(jià)格上他們?cè)敢赓徺I的數(shù)量．如果供不應(yīng)求，即∑qi>Q0，價(jià)格就會(huì)提高(類似于推進(jìn)時(shí)鐘上的時(shí)間)，直到?jīng)]有多余的需求為止．在最終供求平衡時(shí)，即：Σqi≤Q0，競(jìng)價(jià)人都以出清價(jià)格P0獲得自己想要的投標(biāo)數(shù)量．

2.2 拍賣實(shí)驗(yàn)方案設(shè)計(jì)

實(shí)驗(yàn)方案與基本技術(shù)參數(shù)說明如下.

(1)拍賣品(虛擬排放權(quán))總數(shù)量Q0設(shè)為1 000份，競(jìng)買人數(shù)設(shè)定為12人．

(2)競(jìng)買人對(duì)第一單位排放權(quán)的估價(jià)區(qū)間設(shè)為[280，300]，單位邊際估價(jià)區(qū)間為[0.5，0.8]，其度量單位為元，估價(jià)分布為均勻分布；靜態(tài)的統(tǒng)一價(jià)格與歧視價(jià)格密封拍賣均設(shè)有秘密保留價(jià)(每份排放權(quán)保留價(jià)r=60元)．

(3)實(shí)驗(yàn)環(huán)境分為“隱性合謀”與“顯性合謀”兩種．

(4)在“隱性合謀”實(shí)驗(yàn)環(huán)境下，上述3種拍賣方式每一種拍賣都連續(xù)進(jìn)行10次交易．而在“顯性合謀”實(shí)驗(yàn)環(huán)境下，對(duì)于動(dòng)態(tài)的向上叫價(jià)時(shí)鐘拍賣而言，由于實(shí)驗(yàn)者(競(jìng)價(jià)人)很容易弄清楚合謀將使個(gè)人利益和集體利益最大化，一般都會(huì)在第一輪最低起拍價(jià)時(shí)達(dá)成共識(shí)，即以最低價(jià)瓜分1 000個(gè)拍賣品．因此，在“顯性合謀”實(shí)驗(yàn)環(huán)境下，我們的實(shí)驗(yàn)僅針對(duì)統(tǒng)一價(jià)格和歧視價(jià)格兩種密封拍賣進(jìn)行，每局實(shí)驗(yàn)仍然進(jìn)行10次交易(時(shí)段數(shù)為10)．實(shí)驗(yàn)方案設(shè)定如下表1所示．

表1 實(shí)驗(yàn)方案設(shè)定

2.3 實(shí)驗(yàn)指標(biāo)計(jì)算公式

圖1 多物品拍賣供求平衡分析圖 Fig.1 Equilibrium graph of supply and demand for multi-unit auction

根據(jù)上述3種拍賣機(jī)制理論及拍賣規(guī)則，可構(gòu)建圖1所示多物品拍賣的供求平衡圖．買方的估價(jià)曲線vi由實(shí)驗(yàn)程序隨機(jī)分配的第一單位估價(jià)與邊際估計(jì)構(gòu)成，出價(jià)曲線pi則由各競(jìng)價(jià)人的投標(biāo)按價(jià)格遞減序列生成，出清價(jià)p0由出價(jià)曲線pi與無彈性的供給曲線(Q0=1 000)的交點(diǎn)確定，r為事先設(shè)置的秘密保留價(jià)(r=60)．

根據(jù)圖1的基本原理，再結(jié)合實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論，可推導(dǎo)出用于測(cè)度各種拍賣機(jī)制優(yōu)劣的實(shí)驗(yàn)指標(biāo)的計(jì)算公式：

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

上式中，i=1,2,…,N,表示競(jìng)價(jià)人數(shù)，qi表示第i個(gè)競(jìng)價(jià)人投標(biāo)的數(shù)量.

拍賣的市場(chǎng)出清價(jià)(即均衡價(jià)格)由下式?jīng)Q定：

(6)

2.4 拍賣實(shí)驗(yàn)規(guī)則設(shè)定

本次實(shí)驗(yàn)是以瑞士蘇黎世大學(xué)開發(fā)的專用實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)軟件Z-Tree為實(shí)驗(yàn)平臺(tái)．根據(jù)上述3種拍賣機(jī)制的規(guī)則、實(shí)驗(yàn)參數(shù)及實(shí)驗(yàn)指標(biāo)的計(jì)算公式，編寫相應(yīng)的計(jì)算機(jī)模擬實(shí)驗(yàn)代碼．然后，選擇12名具有科學(xué)研究熱情的統(tǒng)計(jì)學(xué)專業(yè)的本科生和碩士研究生為被試，每局實(shí)驗(yàn)進(jìn)行10次模擬交易(即10個(gè)時(shí)段數(shù))，每次交易前計(jì)算機(jī)程序隨機(jī)賦予每個(gè)競(jìng)價(jià)人初始稟賦：競(jìng)價(jià)人對(duì)第一單位排放權(quán)的估價(jià)Vi([280，300])及邊際估價(jià)MVi([0.5，0.8])，并告之實(shí)驗(yàn)參與者，估價(jià)分布假定為均勻分布．其實(shí)驗(yàn)規(guī)則設(shè)定如下：

(1)UPA與PBA實(shí)驗(yàn)規(guī)則：12個(gè)競(jìng)價(jià)人通過PC機(jī)秘密提交投標(biāo)[數(shù)量qi，價(jià)格pi]，報(bào)價(jià)必須滿足pi≤Vi-(qi-1)×MVi，以保證競(jìng)買者收益非負(fù)，報(bào)價(jià)后不允許更改與撤回投標(biāo)．當(dāng)pi≥p0，且滿足pi≥ r(秘密保留價(jià))時(shí)，競(jìng)價(jià)人i獲勝，由計(jì)算機(jī)程序根據(jù)公式(1)～(6)自動(dòng)算出買者總收益、賣者總收益和市場(chǎng)效率等實(shí)驗(yàn)指標(biāo)．若有2個(gè)及2個(gè)以上的投標(biāo)恰好滿足pi= p0，則按數(shù)量?jī)?yōu)先原則分配贏標(biāo)的數(shù)量．

(2)ACA實(shí)驗(yàn)規(guī)則：時(shí)鐘(計(jì)算機(jī)屏幕)顯示的價(jià)格從起拍價(jià)r =100開始，輪次之間的價(jià)格增量Δ=5．為了有效控制實(shí)驗(yàn)時(shí)間，將拍賣總輪次設(shè)定為6次，如果經(jīng)過6輪競(jìng)價(jià)，競(jìng)價(jià)人提交的總需求量仍大于總供給，即：∑qi>Q0，則宣告此時(shí)段的拍賣失敗(流拍)，所有競(jìng)價(jià)人收益均為零; 當(dāng)所有競(jìng)價(jià)人提交的需求量滿足∑qi≤Q0時(shí)，結(jié)束拍賣，計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)根據(jù)每個(gè)競(jìng)價(jià)人最終提交的競(jìng)標(biāo)數(shù)量qi和時(shí)鐘顯示的當(dāng)前價(jià)格p0計(jì)算事后收益和市場(chǎng)效率．

3 實(shí)驗(yàn)結(jié)果統(tǒng)計(jì)分析

3.1 “隱性合謀”環(huán)境下實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析

將“隱性合謀”拍賣環(huán)境下所獲得的3種拍賣機(jī)制的實(shí)驗(yàn)結(jié)果以直觀清晰的比較序列圖方式呈現(xiàn),如圖2～5所示.

圖2 隱性合謀環(huán)境下買方收益比較圖Fig.2 Comparison graph of buyer income in the tacit collusion

圖3 隱性合謀環(huán)境下賣方收益比較圖Fig.3 Comparison graph of seller income in the tacit collusion

圖4 隱性合謀環(huán)境下市場(chǎng)效率比較圖Fig.4 Comparison graph of market efficiency in TC

圖5 隱性合謀環(huán)境下均衡價(jià)格比較圖Fig.5 Comparison graph of the equilibrium prices in TC

同時(shí)，采用單因素方差分析法對(duì)3種拍賣方式的4個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)(買者總收益、賣者總收益、市場(chǎng)效率、均衡價(jià)格)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，其F統(tǒng)計(jì)量分別為212.686(sig=0.000)、16.765(sig=0.000)、9.411(sig=0.001)、144.015(sig=0.000)，表明拍賣方式不同，其買賣雙方的收益、市場(chǎng)效率及均衡價(jià)格均存在顯著差異．

為了進(jìn)一步了解各拍賣方式之間的差異，對(duì)實(shí)驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行多重比較檢驗(yàn)(由方差齊性Levene檢驗(yàn)可知3個(gè)樣本數(shù)據(jù)方差不齊，故采用Tamhane’s T2法進(jìn)行兩兩比較)，其檢驗(yàn)結(jié)果簡(jiǎn)化匯總?cè)绫?所示.

表2 拍賣方式兩兩比較結(jié)果

注：上表中＊＊＊表示均值之差的顯著性水平為0.001．

分析圖2～5及表2的結(jié)果，可得出以下結(jié)論：

結(jié)論1 在“隱性合謀”環(huán)境下，競(jìng)買人會(huì)偏好向上叫價(jià)時(shí)鐘拍賣方式，最不愿意采用統(tǒng)一價(jià)格拍賣．這是因?yàn)锳CA買方收益>PBA買方收益>UPA買方收益.

圖1還顯示，實(shí)驗(yàn)后期ACA買方收益還有明顯上升趨勢(shì)，但PBA買方收益與UPA買方收益之間的差距在逐漸縮?。@表明隨著競(jìng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)的增加，競(jìng)買人對(duì)ACA的偏好會(huì)更加增強(qiáng)，而對(duì)PBA和UPA的偏好有趨同的傾向．

結(jié)論2 對(duì)拍賣方而言，最愿意采用統(tǒng)一價(jià)格拍賣機(jī)制，對(duì)向上叫價(jià)時(shí)鐘拍賣和歧視價(jià)格拍賣偏好相同．因?yàn)閁PA賣方收益>ACA賣方收益，ACA賣方收益～PBA賣方收益(符號(hào)“～”表示前后兩者比較無顯著差異).

在競(jìng)價(jià)人競(jìng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)不足時(shí)，歧視價(jià)格拍賣與向上叫價(jià)時(shí)鐘拍賣給賣方帶來的收益并無顯著差異，但PBA賣方收益有隨競(jìng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)增加而增加的趨勢(shì)，且逐漸趨同于UPA，而ACA賣方收益在實(shí)驗(yàn)中后期顯示出有逐漸減少的趨勢(shì)．

結(jié)論3 就市場(chǎng)效率而言，ACA機(jī)制相對(duì)較好，PBA機(jī)制最弱．雖然從10次實(shí)驗(yàn)結(jié)果來看，UPA與ACA的市場(chǎng)效率在統(tǒng)計(jì)學(xué)上并無顯著差異，但是從圖3不難看出，競(jìng)價(jià)人的競(jìng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)越是豐富，ACA機(jī)制市場(chǎng)效率高的優(yōu)越性越能突顯．

結(jié)論4 AVC機(jī)制波動(dòng)性大，參與者不易掌控．圖1～3顯示ACA的買方收益、賣方收益、市場(chǎng)效率的波動(dòng)性均高于其他兩種靜態(tài)拍賣機(jī)制PBA和UPA．一方面，對(duì)于均衡價(jià)格這個(gè)指標(biāo)來言，有：UPA均衡價(jià)格>PBA均衡價(jià)格>ACA均衡價(jià)格，較低的拍賣均衡價(jià)格，可能有利于活躍排放權(quán)二級(jí)市場(chǎng)的交易．另一方面，ACA均衡價(jià)格的方差很大，表明在這種拍賣方式下，競(jìng)價(jià)人的競(jìng)價(jià)策略更為復(fù)雜，競(jìng)價(jià)結(jié)果波動(dòng)性大，競(jìng)買者不易掌控．圖4還顯示，隨著競(jìng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)的積累，ACA均衡價(jià)格會(huì)逐漸趨近于PBA機(jī)制的均衡價(jià)格．

綜上所述，在較為接近實(shí)際市場(chǎng)一般情形的隱性合謀環(huán)境下，拍賣方會(huì)偏好采用統(tǒng)一價(jià)格密封拍賣機(jī)制，而競(jìng)買方則更青睞于向上叫價(jià)時(shí)鐘拍賣機(jī)制．值得注意的是，雖然AVC機(jī)制的市場(chǎng)效率高，但AVC的賣方收益低，且4個(gè)實(shí)驗(yàn)指標(biāo)的波動(dòng)率明顯大于PBA和UPA機(jī)制．復(fù)雜多變的競(jìng)價(jià)策略不利于弱的參與者掌控，也可能會(huì)對(duì)排放權(quán)的二級(jí)交易市場(chǎng)造成不必要的震蕩．

3.2 “顯性合謀”環(huán)境下拍賣實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析

“顯性合謀”拍賣環(huán)境兩種靜態(tài)拍賣機(jī)制UPA和PBA實(shí)驗(yàn)指標(biāo)比較序列圖如圖6～9所示.

圖6 顯性合謀環(huán)境下買方收益比較圖Fig.6 Comparison graph of buyer income in the explicit collusion

圖7 顯性合謀環(huán)境下賣方收益比較圖Fig.7 Comparison graph of seller income in the explicit collusion

圖8 顯性合謀環(huán)境下市場(chǎng)效率比較圖Fig.8 Comparison graph of market efficiency in EC

圖9 顯性合謀環(huán)境下均衡價(jià)格比較圖Fig.9 Comparison graph of the equilibrium price in EC

對(duì)PBA和UPA機(jī)制的買方總收益、賣方總收益、市場(chǎng)效率與均衡價(jià)格等4項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)驗(yàn)結(jié)果，進(jìn)行獨(dú)立樣本均值之差的雙尾T檢驗(yàn)，其T統(tǒng)計(jì)量分別為：-4.276(sig=0.001)、4.582(sig=0.001)、3.014(sig=0.007)、3.468(sig=0.003)，表明歧視價(jià)格拍賣機(jī)制除了買方收益外，其賣方收益、市場(chǎng)效率和均衡價(jià)格都顯著地高于統(tǒng)一價(jià)格拍賣．從方差檢驗(yàn)的結(jié)果可知，PBA的買方收益和賣方收益的波動(dòng)率顯著低于UPA機(jī)制．這就意味著，在顯性合謀環(huán)境下，綜合來看，PBA機(jī)制優(yōu)于UPA機(jī)制．

從圖6～9可看出：最后一個(gè)交易時(shí)段的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了明顯的異常．作者分析出現(xiàn)這種異常變動(dòng)的主要原因可能是實(shí)驗(yàn)者的疲勞失效所致．因?yàn)槌洚?dāng)競(jìng)價(jià)人的被試在此次模擬“顯性合謀”拍賣環(huán)境的實(shí)驗(yàn)中，每次交易都要經(jīng)過“合謀討論”與“投標(biāo)”兩大環(huán)節(jié)，兩種拍賣共計(jì)20個(gè)交易時(shí)段的實(shí)驗(yàn)過程，持續(xù)時(shí)間較長(約3～4 h)，被試者體力與精力消耗較大，部分被試到最后可能有些恍惚，不太清楚自己到底是在進(jìn)行PBA的投標(biāo)還是在做UPA的投標(biāo)實(shí)驗(yàn)，導(dǎo)致最后時(shí)段的投標(biāo)出現(xiàn)了明顯偏差．作者之所以保留了這次交易的實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，是為了測(cè)試實(shí)驗(yàn)者不出差錯(cuò)的忍耐限度，為后期研究提供警示．

根據(jù)上述分析，作者建議：在排放權(quán)市場(chǎng)的早期拍賣中，由于市場(chǎng)的不完備，各項(xiàng)監(jiān)管制度不健全，極易發(fā)生那些具有較強(qiáng)市場(chǎng)影響力的排放大戶們的公開合謀行為，那么，在這種“顯性合謀”的拍賣環(huán)境下，政府(拍賣方)應(yīng)選擇歧視價(jià)格拍賣PBA機(jī)制來有效對(duì)抗競(jìng)買人的合謀欺詐行為．

3.3 UPA與PBA在不同拍賣環(huán)境下的比較

下面將歧視價(jià)格拍賣PBA與統(tǒng)一價(jià)格拍賣UPA在兩種不同的拍賣環(huán)境下的4項(xiàng)實(shí)驗(yàn)指標(biāo)，進(jìn)行配對(duì)樣本的T檢驗(yàn)，其統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)結(jié)果簡(jiǎn)化匯總?cè)绫?～4所示.

表3 不同合謀環(huán)境下歧視價(jià)格拍賣PBA比較結(jié)果

注：表中符號(hào)“～”表示前后兩者比較沒有顯著差異．

表4 不同合謀環(huán)境下統(tǒng)一價(jià)格拍賣UPA比較結(jié)果

表3～4的結(jié)果顯示：拍賣環(huán)境對(duì)歧視價(jià)格拍賣機(jī)制無顯著影響，但對(duì)統(tǒng)一價(jià)格拍賣機(jī)制UPA的影響卻十分顯著．結(jié)論：在多單位物品的靜態(tài)拍賣中，歧視價(jià)格拍賣是一種較穩(wěn)健的拍賣機(jī)制，對(duì)合謀環(huán)境不敏感，毫不懼怕競(jìng)價(jià)人的顯性合謀．而采用統(tǒng)一價(jià)格拍賣機(jī)制，一旦競(jìng)買人形成顯性合謀，買方收益就會(huì)顯著大于隱性合謀下的收益，賣方收益、市場(chǎng)效率和均衡價(jià)格，都將顯著地低于隱性合謀下的結(jié)果，這就意味著統(tǒng)一價(jià)格拍賣機(jī)制更易促使競(jìng)買人顯性合謀行為的發(fā)生．

4 防范合謀風(fēng)險(xiǎn)的策略

綜合以上實(shí)驗(yàn)研究結(jié)果，對(duì)于多單位物品的拍賣，給出以下防范競(jìng)買人合謀行為的3項(xiàng)建議：提高保留價(jià)、控制信息的披露以及設(shè)置干擾卡特爾成員執(zhí)行協(xié)議的法律障礙．

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(編輯 沈小玲)

Collusion in Homogenous Multi-Unit Auction： An Experimental Analysis—The Virtual Emissions for the Auction Object

TANGShao-ling,YANGXiao-hua,WANGPeng-cheng*

(College of Mathematics and Computer Science, Hunan Normal University, Changsha 410081, China)

Considering both the explicit collusion and the tacit collusion, the simulative laboratory experiments on Pay-as-Bid Auction and Uniform-Price Auction as well as Ascending Clock Auction were conducted. The results indicate that in the case of explicit collusion, the Uniform-Price Auction benefits auctioneers, meanwhile, Ascending Clock Auction benefits bidders. In the case of tacit collusion, Pay-as-Bid Auction is advantageous to Uniform-Price Auction. Collusion has no distinct effect on Pay-as-Bid Auction, and however, tacit collusion tends to happen under the condition of Uniform-Price Auction. There are three strategies which can effectively prevent the occurrence of collusion: raising reserved price, controlling the reveal of information and setting-up the law of disturbing Cartel alliance agreement.

multi-unit auctions; explicit collusion; tacit collusion; Emission Permits; experiments

2014-01-05

湖南省科技計(jì)劃資助項(xiàng)目(2012FJ4098)

F062.2

A

1000-2537(2014)03-0074-06

*通訊作者,E-mail：1936149258@qq.com