梁曉丹

摘 要：存款保險(xiǎn)制度如何支撐金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融安全網(wǎng)的作用如何體現(xiàn)一直是金融理論界熱議的話題之一。而對(duì)于中國(guó)特色存款保險(xiǎn)制度該如何設(shè)定，如何切合中國(guó)實(shí)際、更具有可操作性，也是在目前金融危機(jī)大環(huán)境下中國(guó)金融學(xué)界長(zhǎng)期探討的焦點(diǎn)。緊密圍繞中國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，設(shè)計(jì)具有中國(guó)特色的存款保險(xiǎn)制度。這對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要的應(yīng)用價(jià)值。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；覆蓋范圍；賠付限額；保費(fèi)厘定；基金設(shè)計(jì)

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）24-0097-02

一、中國(guó)存款保險(xiǎn)制度提出的背景

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的不斷加大

回顧歷史，金融危機(jī)不斷發(fā)生，如1987年黑色星期一、墨西哥金融危機(jī)、亞洲金融危機(jī)、2007 年由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)等等，這些金融危機(jī)對(duì)一個(gè)國(guó)家的國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融穩(wěn)定都帶來(lái)了巨大的影響和挑戰(zhàn)。中國(guó)目前金融市場(chǎng)尚不完善，金融風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制不健全，仍存在著諸如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等諸多金融風(fēng)險(xiǎn)。面臨著不斷加大的金融風(fēng)險(xiǎn)，存款保險(xiǎn)制度作為現(xiàn)代金融安全網(wǎng)的核心內(nèi)容，防范和化解一國(guó)金融危機(jī)的最后一道防線，在維護(hù)金融穩(wěn)定和處置金融機(jī)構(gòu)方面所發(fā)揮的作用也越來(lái)越大。

（二）利率市場(chǎng)化倒逼存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)

利率市場(chǎng)化改變了銀行的盈利模式，使銀行面臨的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等都不斷加大。同時(shí)利率市場(chǎng)化也使得銀行間的利率價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，利差收入減少，利潤(rùn)空間被壓縮，如此一來(lái)，大多數(shù)銀行開始把重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較大的中小企業(yè)貸款等業(yè)務(wù)中，這樣高風(fēng)險(xiǎn)貸款比重的增加無(wú)疑會(huì)增加銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)制度作為金融安全防護(hù)網(wǎng)，是利率市場(chǎng)化最好的防護(hù)墊。

（三）民資進(jìn)入金融領(lǐng)域

利率市場(chǎng)化的推進(jìn)允許民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，相對(duì)于大中型國(guó)有銀行，由于其資金主要來(lái)源于民間，對(duì)利潤(rùn)最大化的追求更加強(qiáng)烈，加之自身經(jīng)營(yíng)管理的自主性和私營(yíng)性，民營(yíng)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更是不可低估，可能會(huì)產(chǎn)生支付危機(jī)，甚至倒閉。面對(duì)這種情況，就更需要存款保險(xiǎn)制度的支持，保護(hù)存款人的利益，建立合理的金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制。

（四）隱形存款保險(xiǎn)制度的弊端不斷顯現(xiàn)出來(lái)

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，中國(guó)實(shí)行的由政府全額來(lái)買單的隱形存款保險(xiǎn)制度的諸多弊端開始不斷顯現(xiàn)。首先，隱性存款保險(xiǎn)制度使政府的財(cái)政壓力不斷加大；其次，影響貨幣供應(yīng)量，導(dǎo)致其超出預(yù)定目標(biāo)；再者，使原有的公平競(jìng)爭(zhēng)的金融市場(chǎng)環(huán)境遭到破壞。此時(shí)，對(duì)于顯性存款保險(xiǎn)制度的推出就顯得更重要了。

二、存款保險(xiǎn)制度作用

（一）保護(hù)存款人權(quán)益

相對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，存款人處于弱勢(shì)地位，在市場(chǎng)機(jī)制作用下很難實(shí)現(xiàn)自我保護(hù)，存款保險(xiǎn)制度在很大程度上保護(hù)了存款人的利益，增強(qiáng)他們對(duì)市場(chǎng)的信心，從而增加儲(chǔ)蓄量。

（二）監(jiān)管銀行

存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)從自身利益出發(fā)，為了減少援助補(bǔ)償負(fù)擔(dān)，以差別費(fèi)率為手段，對(duì)銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，避免使銀行產(chǎn)生“銀行經(jīng)營(yíng)，保險(xiǎn)買單”的意識(shí)。

（三）穩(wěn)定金融體系

存款保險(xiǎn)制度一方面增強(qiáng)了存款人的安全感，一方面對(duì)參保銀行進(jìn)行監(jiān)督，不僅能夠促進(jìn)銀行的經(jīng)營(yíng)更加謹(jǐn)慎，而且更夠防范銀行擠兌，使得銀行可以將更多的精力投入到經(jīng)營(yíng)管理上面來(lái)，以達(dá)到穩(wěn)定金融體系的作用。

三、中國(guó)存款保險(xiǎn)制度初步設(shè)計(jì)

（一）存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)置

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)置主要有官方主辦（如美國(guó)）、官銀合辦（如日本）、銀行同業(yè)合建（如德國(guó)）等三種方式，無(wú)理論采用何種形式，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都是非營(yíng)利性的。

依中國(guó)目前的狀況來(lái)看，全額由政府買單的隱性存款保險(xiǎn)制度的弊端已經(jīng)不斷顯現(xiàn)。而由銀行同業(yè)合建的存款保險(xiǎn)制度一方面自身難以抵擋宏觀經(jīng)濟(jì)的沖擊，而且缺少國(guó)家信用的支持，難以服眾；另一方要考慮到四大國(guó)有銀行自身本來(lái)就有國(guó)家信用支撐，他們不會(huì)參加這種非官方的組織機(jī)構(gòu)。當(dāng)前中國(guó)各項(xiàng)法律制度，尤其是金融等方面的法律制度尚不完善，經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境不穩(wěn)定因素相對(duì)較多，面對(duì)這種情況建立官銀合辦的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠更好地適應(yīng)中國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r。

（二）保險(xiǎn)覆蓋范圍的設(shè)置

據(jù)央行行長(zhǎng)周小川表示，中國(guó)的存款保險(xiǎn)制度將采取強(qiáng)制保險(xiǎn)政策，覆蓋所有存款類金融機(jī)構(gòu)。存款保險(xiǎn)制度的推出對(duì)于新興的股份制銀行是一個(gè)利好的消息，同時(shí)也為民營(yíng)銀行的大規(guī)模開展提供了條件，對(duì)于他們而言，參保無(wú)疑是最好的選擇。對(duì)于四大國(guó)有銀行，存款保險(xiǎn)制度的建立要切斷國(guó)有銀行和政府間多年來(lái)形成的信用“臍帶”，從根本上斷絕他們的“皇糧”才能有效促進(jìn)國(guó)有銀行體制改革。此外，為了能夠規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，中國(guó)也會(huì)選擇強(qiáng)制性的存款保險(xiǎn)制度。因此，四大國(guó)有商業(yè)銀行、全國(guó)性及區(qū)域性商業(yè)銀行、城市及農(nóng)村信用社，中國(guó)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行等都在存款保險(xiǎn)制度的覆蓋范圍之列。

（三）保險(xiǎn)賠付限額的設(shè)計(jì)

存款保險(xiǎn)公司對(duì)存款人的賠付主要有兩種形式：全額賠付、最高限額賠付（也叫比例限額賠付）。各國(guó)的賠付限額由于宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r不同也存在差異，但總的來(lái)說(shuō)，如果賠付限額設(shè)定的過(guò)高則會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，如果設(shè)置的過(guò)低，一方面失去了存款保險(xiǎn)制度本身應(yīng)有的作用，另一方面也難以達(dá)到防范銀行擠兌之目的。因此，中國(guó)存款保險(xiǎn)賠付限額的設(shè)定要根據(jù)中國(guó)的具體國(guó)情，既要保護(hù)儲(chǔ)戶利益又要達(dá)到強(qiáng)化存款人對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的目的?？偟膩?lái)說(shuō)，存款保險(xiǎn)賠付限額的設(shè)定應(yīng)在國(guó)民生產(chǎn)總值的1～2倍，并隨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和物價(jià)指數(shù)的變動(dòng)而不定期進(jìn)行調(diào)整。

（四）存款保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定

單一費(fèi)率雖然操作起來(lái)方便易行，但是對(duì)于那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較好、實(shí)力比較雄厚、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的大型銀行而言有失公平，并且會(huì)引起銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)以及逆向選擇等問(wèn)題；而采用風(fēng)險(xiǎn)厘定費(fèi)率模式，如何界定不同銀行的風(fēng)險(xiǎn)就需要很高的技術(shù)水平，而且受很多因素的影響，評(píng)價(jià)的結(jié)果也難免會(huì)有一定的主觀性和隨意性，而且風(fēng)險(xiǎn)也是不斷變化的，不能隨時(shí)隨刻做出正確的評(píng)估，這又成為監(jiān)管部門面臨的一大難題。因此，對(duì)于中國(guó)存款保險(xiǎn)制度費(fèi)率的厘定要綜合考慮中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境以及龐大的金融體系，把單一費(fèi)率和采用風(fēng)險(xiǎn)厘定費(fèi)率兩種模式相結(jié)合，根據(jù)銀行業(yè)績(jī)和風(fēng)控能力，制定合適的費(fèi)率水平，消除過(guò)高或過(guò)低的費(fèi)率帶來(lái)的不利影響，防止過(guò)高的費(fèi)率加大銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的追求，最大限度地發(fā)揮尋款保險(xiǎn)制度的保護(hù)存款人、維護(hù)金融穩(wěn)定的目的。

（五）存款保險(xiǎn)基金的設(shè)計(jì)

存款保險(xiǎn)基金是存款保險(xiǎn)制度得以有效發(fā)揮作用的基石，其來(lái)源主要包括保費(fèi)收入、特別融資、投資收益、財(cái)政撥款等幾個(gè)方面。最初的保費(fèi)由銀行繳納和承擔(dān)，但是不同類型的銀行從存款保險(xiǎn)制度中獲得的收益和承擔(dān)的成本又很大的不同，對(duì)于那些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的銀行，承擔(dān)的成本可能會(huì)超過(guò)其獲得收益，而劣質(zhì)銀行則正好相反，雖然厘定不同的存款保險(xiǎn)費(fèi)率可以解決這個(gè)問(wèn)題，但是費(fèi)率的厘定也難以準(zhǔn)確計(jì)量。目前大多數(shù)存款保險(xiǎn)制度都是采用事前由政府注資和銀行繳納保費(fèi)的方式建立存款保險(xiǎn)基金。

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[責(zé)任編輯 陳丹丹]endprint