龔暢

摘 要：合理的企業(yè)營運資金管理可以確保企業(yè)經(jīng)營活動的正常展開，而且可以為中小企業(yè)實現(xiàn)生產(chǎn)價值。然而從很多科學研究我們可以清楚地看到，當今社會營運資金管理并未如我們所想。企業(yè)家或者管理者依然沒有清楚地認識到營運資金對企業(yè)發(fā)展起到的關鍵作用，極少數(shù)企業(yè)會自主的明確經(jīng)營企業(yè)的資金管理目標。基于此，本文對我國中小企業(yè)營運資金管理的問題展開分析，并有針對性的制定了可行性有效性較強的策略。

關鍵詞：我國中小企業(yè)；營運資金管理；扶持

眾所周知，企業(yè)運營的目標及宗旨是追求更大的利潤，而離開資金和資源企業(yè)是無法賺取利益的。營運資金是一個企業(yè)在進行生產(chǎn)經(jīng)營時需要的資本。無論是國企外企還是私營企業(yè)，營運資金都與其生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生著密切的聯(lián)系，它影響的范圍非常大，幾乎可以波及到企業(yè)經(jīng)營的方方面面，意義重大。

一、我國中小企業(yè)營運資金管理中出現(xiàn)的問題

1.中小企業(yè)集資艱難

中小企業(yè)集資的渠道有很多，比如直接融資、間接融資、政治性融資等。但我國中小企業(yè)出現(xiàn)集資困難的現(xiàn)象并非意外，集資渠道窄小無疑成為我國中小企業(yè)榮喜困難最主要的原因，它主要體現(xiàn)在以下三個方面：

（1）國家政策方面：國家很多中小企業(yè)的扶持力度弱。很多商業(yè)銀行為防止卷進金融風暴往往只愿意與大企業(yè)合作，為其提供發(fā)展資金。限制了資金鏈相當于遏制住了企業(yè)發(fā)展的命脈，因而這種歧視很大一部分程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展。另一個原因就是，中小企業(yè)與大企業(yè)不同，在金融服務等方面會有特殊的要求和需求，這樣會給銀行的機制和服務帶來不適。因此，我國政府應該嘗試著創(chuàng)新中小企業(yè)的貸款機制，為他們帶來更多更大的利益。

（2）相對比大企業(yè)，中小企業(yè)擔保規(guī)模要小很多，而且補償制度也不完善，風險相對較為分散。目前，面向中小企業(yè)的的信用擔保業(yè)無法發(fā)揮其作用，無法滿足更多中小企業(yè)急需提高的信用需求。而且沒有得到政府的大力扶持，政府通常在企業(yè)初期一次性提供企業(yè)所需的一次性資金支持，沒有后續(xù)的補償制度。另外，信用擔保業(yè)所指定的各項法律法規(guī)也存在落后不完善的弊端，不但不利于規(guī)范信用擔保業(yè)的法規(guī)建設，而且中小企業(yè)很難從法律的角度保障自己的合法利益。

（3）我國中小企業(yè)信息不對稱，融資能力相對較差，嚴重打擊雁行的積極性。中小企業(yè)融資能力差主要表現(xiàn)在以下幾個方面：管理基礎差、財務制度混亂、透明度低、信用額度低等。這些不但都一定程度上制約了中小企業(yè)自身的發(fā)展，而且嚴重影響了中小企業(yè)在銀行業(yè)內(nèi)的信譽打擊了銀行的貸款積極性，造成了極其惡劣的影響。所以，中小企業(yè)自身必須不斷改革創(chuàng)新，不斷優(yōu)化自身的企業(yè)管理機制提高企業(yè)自身的信用額度。

2.中小企業(yè)資金運營效率低下

眾所周知，企業(yè)的資金營運效率對于一個企業(yè)的發(fā)展起著舉足輕重的作用，營運效率高就意味著在商戰(zhàn)里更能掌握更多的主動權，效率低則進而危害著企業(yè)的生存。我國中小企業(yè)運營效率低下的現(xiàn)象在我國非常普遍，有如下幾個因素：流動資金的周轉周期、周轉存貨的周期以及利用商業(yè)信用的程度。

（1）流動資產(chǎn)質量較低，有大量不良資產(chǎn)。另一方面就是流動資產(chǎn)流動不順暢，而且賬款數(shù)目的不符實造成了企業(yè)間的賬目斗爭。九幾年我國經(jīng)歷了從效仿蘇大林計劃經(jīng)濟體制到想自由的市場經(jīng)濟體制轉變的階段，過程中造成了很多問題，很多企業(yè)因不了解市場，盲目攀比擴大生產(chǎn)，導致了大量農(nóng)產(chǎn)品工業(yè)制品的擠壓。

（2）較少利用商業(yè)信用融資。大部分中小企業(yè)沒有意識到利用商業(yè)信用融資的好處（可以獲取給你更多的資金而且可以取得較長的資金使用期限）中小企業(yè)應該重視利用商業(yè)信用融資的方式，只有這樣才能不斷減輕融資負擔，而且可以很大程度上節(jié)省融資成本，從而增加企業(yè)利潤。

3.中小企業(yè)營運資金項目的管理水平不成熟

（1）現(xiàn)金流動性大且管理混亂。我國很多中小企業(yè)財務管理方面缺乏經(jīng)驗和創(chuàng)新，資金流動缺乏控制，現(xiàn)金預算模糊?，F(xiàn)金多余或不足的情況嚴重影響了中小企業(yè)的系統(tǒng)管理，這種粗糙的管理制度注定無法適應市場的需求。

（2）資金回收難，應收帳模糊，缺乏嚴密控制。

（3）存貨積壓，我國很多中小型企業(yè)都是家族企業(yè)，缺乏先進的企業(yè)管理經(jīng)驗，缺乏與市場的接軌，管理制度老化缺乏完善的存貨計劃和檢查機制，直接導致了很多負面影響。

二、我國中小企業(yè)營運資金管理的問題的成因分析

1.中小企業(yè)融資環(huán)境惡劣

（1）很多金融機構比如銀行等不愿意貸款給中小企

很多銀行不愿意貸款給中小企業(yè)或者嚴格控制中小企業(yè)的貸款金額。主要是相對于一般企業(yè)，中小企業(yè)資本較少，而且能夠創(chuàng)造的價值也相對較少，違背了銀行效益性的經(jīng)營原則。另一方面，我國很多中小企業(yè)信用較差，信用額度低，經(jīng)常會出現(xiàn)逃債等不良現(xiàn)象，嚴重打擊了銀行的貸款積極性。

（2）國家扶持政策不完善

國家政策扶持不到位也是我國中小企業(yè)集資困難的一個重要原因。其一，法律方面：我國針對中小型企業(yè)所制定的法律法規(guī)不完善，中小企業(yè)很難從法律方面維護自己的合法權益。另一方面，我國目前沒有制定為中小企業(yè)辦理貸款業(yè)務的專門機構。很多國家扶持制度依然沒有落實到實處。

2.中小企業(yè)營運資金管理結構不合理

目前很多中小企業(yè)只在乎資金管理的安全性效益性等，而忽略了資金管理結構的協(xié)調(diào)發(fā)展。帶來的后果是企業(yè)營運資金結構失衡，嚴重影響企業(yè)資金的流動。

應對不同時代不同機遇，每個企業(yè)的發(fā)展過程都具有其特殊性，因而中小型企業(yè)在發(fā)展過程中都應基于本企業(yè)的實情，多多學習借鑒先進的資金管理經(jīng)驗，選擇合適的營運資金管理方式，不斷改善資金的流動的管理結構。只有這樣才能從根本上改善傳統(tǒng)中小企業(yè)的弊端做到效益最大化。

3.中小企業(yè)企業(yè)家和管理者缺乏合理管理營運資金的能力

（1）盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模

很多中小企業(yè)沒有合理的公司管理機制，公司管理層混亂，企業(yè)管理者按自己的意愿經(jīng)營公司。盲目擴大投資，盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模。導致企業(yè)資金流失嚴重，不利于企業(yè)長期發(fā)展。

（2）忽略了存貨管理

很多中小企業(yè)忽略了存貨管理的重要性，盲目擴大生產(chǎn)的后果就是造成了大量貨物的積壓。一方面積壓了資本導致資本無法正常流通，資金緊缺情況嚴重，另一方面嚴重影響了企業(yè)的正常經(jīng)營。

4.中小企業(yè)營運資金風險能力較差

（1）企業(yè)目標盲目夸大，不屬實，與公司財政能力不協(xié)調(diào)。

一些企業(yè)在發(fā)展的初期或者面對挑戰(zhàn)時，往往容易忽略投資風險，經(jīng)常會盲目的擴大經(jīng)營范圍和生產(chǎn)規(guī)模，這樣就造成了積壓資本長期投資運轉周期長。另一方面就是企業(yè)忽略了賒賬的管理，很多企業(yè)為了提高業(yè)績而忽略了賒賬所帶來的風險，造成了很多無法兌現(xiàn)的壞賬。

（2）缺乏適度權衡風險與權益的能力

在企業(yè)發(fā)展過程中，很多中小企業(yè)對流動資產(chǎn)的的運用缺乏計劃，盲目追求效益，忽略了投資的風險，導致了生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金的嚴重缺失。

三、改善我國中小企業(yè)的資金營運管理的策略

1.改善我國中小企業(yè)外部集資環(huán)境

開放的外部集資環(huán)境對于中小企業(yè)的融資是非常有利的，我國中小企業(yè)應該盡所能拓寬融資渠道，從多方面引進外資，不斷改善公司的運營制度以及服務體系，只有這樣才能從本質上解決問題。

2.不斷創(chuàng)新中小企業(yè)營運資金結構

每個企業(yè)在運營過程中會遇到各種各樣的情況，所處的外部環(huán)境，以及生產(chǎn)、供銷等各個環(huán)節(jié)隨時都可能發(fā)生新的變動。因此企業(yè)在經(jīng)營過程中要主要著眼于自身的經(jīng)營狀況，不斷在生產(chǎn)中仔細衡量，改善資金的營運結構，建立適合本公司的營運資金結構。

3.不斷提高中小企業(yè)管理者的營運資金管理能力。

一個企業(yè)管理者的營運資金管理能力對于一個企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展起著舉足輕重的作用，他們的決策決定著企業(yè)的生存與發(fā)展。我國的中小企業(yè)應在實踐中不斷提高管理者的財會素養(yǎng)，鼓勵眾多財會人員不斷學習新知識豐富自己的學識和修養(yǎng)。

4.企業(yè)管理者應不斷強化資金的風險管理體系。

企業(yè)在進行營運資金管理時，應注意完善資金的風險管理體系，不斷推行營運資金的有序化管理，提高資金的使用效率，盡可能的提高節(jié)約成本。其二，中小企業(yè)應該強化營運資金等額風險預警系統(tǒng)的管理，提高企業(yè)營運資金的防風險能力。

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