湯春華

摘 要：本文通過對我國銀行信用風險的類型和特點進行整理分析，總結(jié)我國銀行信用風險存在的原因，并提出適用于我國銀行信用風險的管理策略。

關(guān)鍵詞：銀行；信用風險

一、我國銀行信用風險的類型

（一）銀行自身信用風險。銀行自身信用風險即指銀行資金匱乏，無力清償債務(wù)，缺乏足夠的資金去發(fā)放貸款或不能正常在金融市場上融資而給銀行帶來損失的可能性，所以，又叫做流動性風險。主要包含兩方面，第一，銀行資產(chǎn)的流動性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。第二，銀行負債的流動性，是指銀行能以較低的成本獲得所需資金的能力。如銀行籌集不到資金，就無法滿足提款和貸款的需要，導(dǎo)致擠兌風潮的發(fā)生，更甚者導(dǎo)致銀行倒閉。由此我們可以看到，銀行自身的信譽受其信用的高低或流動性的大小的影響很大，而流動性的大小主要是由資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)狀況決定的，所以，銀行自身信用風險是銀行信用風險的一種重要形式。

（二）銀行貸款信用風險。銀行貸款信用風險，是指銀行發(fā)放的貸款，貸款人不按時歸還本息或過期不歸還而使銀行遭受經(jīng)濟損失的可能性。銀行發(fā)放的貸款因此而成為呆帳、壞帳，銀行貸款信用風險包括賠本風險、賠息風險、賠利風險。銀行貸款信用風險主要根源于借款人風險，這是信用風險最主要的形式。

（三）銀行投資信用風險。銀行投資信用風險，是指銀行進行證券投資所產(chǎn)生的信用風險，即由于證券發(fā)行人到期不能還本付息而使銀行遭受損失的可能性。這種風險主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營能力、資本多少、事業(yè)的前途和事業(yè)的穩(wěn)定性等因素的影響。一般來說，政府債券信用風險小，而政府債券中，中央政府債券幾乎不存在信用風險，地方政府的債券則次之。與政府債券相比，企業(yè)發(fā)行的債券信用風險一般要大些。企業(yè)規(guī)模大、經(jīng)濟實力雄厚的企業(yè)債券比小企業(yè)的債券信用風險要小些。

二、我國銀行信用風險存在的特點

（一）廣泛性。在經(jīng)濟行為實施過程中，只要是和其它的經(jīng)濟主體產(chǎn)生交易、競爭或合作，都會因?qū)Ψ降男庞贸潭鹊淖兓赡軐︺y行本身的經(jīng)營狀況帶來非常大的影響。所以，銀行信用風險涉及方面大，是具廣泛存在的。此風險是直接與對方信用程度密切關(guān)聯(lián)的，不僅和資產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，和負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)也有關(guān)聯(lián)。此外，表內(nèi)外業(yè)務(wù)都是普遍存在的。

（二）客觀性。信用風險是客觀存在于銀行業(yè)務(wù)活動之中的，也是無法避免的。為規(guī)避、防范銀行信用風險，避免因信用風險的發(fā)生給銀行經(jīng)營帶來經(jīng)濟損失，在開展每項業(yè)務(wù)時，必須對對方的信用程度加以評估判斷。這不僅是銀行業(yè)成功運作的經(jīng)驗之談，也是金融市場激烈競爭，防范金融風險所迫。

（三）政策性。銀行信用風險存在具有政策性傾向，因國家宏觀經(jīng)濟政策和信貸政策的調(diào)整會造成貸款呆滯、呆帳難以收回。國家產(chǎn)業(yè)如實行政策調(diào)整，可有助促進符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)迅速崛起，同樣也能使不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)倒閉。所以，國家政策的變化直接影響了銀行信用風險的大小。

三、我國銀行信用風險存在的原因

（一）我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)存在不安全性，且不良貸款率高，隱蔽性較大。各種因素使得銀行方面對自身的信貸風險問題不愿過多泄漏，通常使用一些方法來掩蓋這些問題，最常用的方法使借新?lián)Q舊，所以，實際的不良貸款率要比賬面上體現(xiàn)的高的多。此外，貸款投向結(jié)構(gòu)不合理，資金的投放多是回報率低，虧損多的工農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和高風行的房地產(chǎn)業(yè)，以上這些都加大了損失可能性。

（二）銀行信貸資產(chǎn)流動性差，周轉(zhuǎn)緩慢，資金被企業(yè)長期占用。我國很多企業(yè)自有資金少，生產(chǎn)資金幾乎完全靠銀行貸款支持。信貸資金被企業(yè)長期占用，大部分轉(zhuǎn)化為企業(yè)的鋪底經(jīng)營資金。從企業(yè)與金融機構(gòu)之間的資金關(guān)系來看，非金融企業(yè)在金融機構(gòu)的貸款余額遠高于其存款余額，反映出企業(yè)必然長期占用銀行資金負債經(jīng)營。

（三）銀行信貸資金贏利性差，籌資成本上升，經(jīng)營虧損，發(fā)展能力不足。國有商業(yè)銀行過度追求規(guī)模擴張，機構(gòu)和人員總數(shù)不斷增加，成本上升，經(jīng)濟效益相對下降。2008年國家為了刺激內(nèi)需下調(diào)了利率，而且存貸款利差表現(xiàn)出逐漸擴大的趨勢，使銀行的贏利性得到了一定程度的改善。

（四）銀行資本金充足率低，防御金融風險能力弱，缺乏競爭力。銀行資本金不足，直接影響到承擔風險的能力以及對債權(quán)人利益的保護能力，影響到在金融危機中的應(yīng)變能力。其表現(xiàn)為，一方面銀行過度追求貸款規(guī)模，金融資產(chǎn)增長快于實質(zhì)經(jīng)濟增長可以支撐的水平，反映出金融虛假增長過快。另一方面，隨著信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴大，風險度增加了，而銀行資本卻未得到相應(yīng)的擴充，在數(shù)量上和結(jié)構(gòu)上都與國際水平相差甚遠。

四、我國銀行信用風險管理策略

（一）銀行貸款風險識別。現(xiàn)在我國銀行推廣實行五級分類管理的方法，其基本宗旨是以風險為依據(jù)對貸款進行分類。五級分類法的具體內(nèi)容如下：（1）正常：借款人能夠嚴格履行合同，有充分把握償還本息。（2）關(guān)注：盡管目前借款人沒有違約，但存在一些可能對其財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響的主客觀因素，如果這些因素繼續(xù)存在，可能對借款人的還款能力產(chǎn)生影響。（3）次級：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題，依靠其正常的經(jīng)營收入已無法保證足額償還借款本息。（4）可疑：借款人無法足額償還借款本息，即使執(zhí)行抵押和擔保，也當不住發(fā)生一定的損失。（5）損失：采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍無法收回。

五級分類法客觀上要求銀行經(jīng)常地關(guān)注借款企業(yè)的經(jīng)營情況，收集有關(guān)的財務(wù)信息并認真分析企業(yè)的現(xiàn)金流量，以便更多地介入企業(yè)的管理和監(jiān)督。而且風險覆蓋的是借款從發(fā)放到帳面消失的整個生命周期，無論貸款是否過期，都要監(jiān)控，因此有預(yù)警的作用。五級分類法要求貸后管理制度化，一筆貸款，從發(fā)放之日起，就要連續(xù)監(jiān)控，根據(jù)借款人還款能力的變化將其劃分為適當?shù)臋n次，并且采取措施催收，在必要時停止向同一貸款人發(fā)放新的貸款。

（二）銀行貸款風險的評估。銀行貸款風險的評估分為兩種方法，即標衡量法和數(shù)學分析法。第一，標衡量法。此方法包括銀行類指標（問題貸款與全部貸款比率，過期貸款與全部貸款比率，“兩呆”貸款占全部貸款比率）和企業(yè)類指標。銀行類指標所包含的比率越高低，直接說明了貸款存在問題的多少和風險的大小。貸款企業(yè)經(jīng)營的風險程度、風險承擔能力以及貸款償還能力都是由企業(yè)類指標進行測定的。其主要包括：企業(yè)資產(chǎn)負債率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等，通對以上指標進行測定，就能得出該企業(yè)的綜合評價，最后決定是否給該企業(yè)貸款或給貸多少款。第二，數(shù)學分析法。這種方法主要是通過對不同貸款方案之間風險大小的比較，確定銀行最優(yōu)貸款方案。這種方案主要采用風險型決策，即各種備選方案所需條件不都是已知的，而且每一方案的執(zhí)行都會出現(xiàn)幾種不同的結(jié)果，各種結(jié)果的出現(xiàn)有一定的規(guī)律。在這種情況下決策存在著風險，稱為風險型決策。endprint

（三）銀行貸款風險防范策略。第一，規(guī)避銀行貸款風險。指銀行在經(jīng)營過程中拒絕或退出有風險的經(jīng)營活動。主要策略包括兩個方面：一方面采用避重就輕的投資選擇原則，即在多種可供選擇的信貸機會中權(quán)衡，擇優(yōu)選擇風險較小的企業(yè)并與其他風險小的企業(yè)采取區(qū)別對待的措施，避免把貸款投入到高風險企業(yè)。另一方面對貸款申請人以理拒絕，當貸款業(yè)務(wù)風險較大時，只有拒絕才能避免風險。不過在面對客戶時要講究策略，使之明白高風險貸款不僅使客戶自己的事業(yè)受到損失，也給國家、銀行造成不必要的損失。第二，預(yù)防銀行貸款風險。是處理貸款風險時一種最常用的方法。針對我國商業(yè)銀行貸款管理存在的問題，預(yù)防信貸風險可采取以下兩種方法。（1）建立和健全風險預(yù)警機制。即建立資產(chǎn)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，在已有資產(chǎn)監(jiān)控指標考核的基礎(chǔ)上，逐步形成兩大監(jiān)控組織系統(tǒng)。一是由信貸、會計、稽核、人事、檔案、法律及行政部門參與的監(jiān)控組織系統(tǒng)，進行內(nèi)部管理和監(jiān)控。二是建立一套監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，實行動態(tài)監(jiān)測，對有風險的貸款先列入風險預(yù)報再予受理。（2）將重點放在“三查”制度的完善上。所謂“三查”，即指貸前調(diào)查，貸時審查，貸后檢查。它是貸款發(fā)放的風險防范機制，它與貸款風險預(yù)警機制是密切相關(guān)的，兩者的有效結(jié)合可以將貸款風險的發(fā)生率降到最低。第三，補償銀行貸款風險。銀行要建立補償貸款風險措施，一方面可以建立銀行貸款風險準備金提留制度，另一方面可以建立風險聯(lián)保基金，建立貸款投保機制，當發(fā)生信貸資產(chǎn)風險較大時，可以利用法律手段對造成銀行信貸資產(chǎn)風險的法律責任者提出相應(yīng)的措施。第四，分散銀行貸款風險。對銀行貸款采取分散策略是普遍采用的一種方法，其基本途徑，一是實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化，即盡可能選擇多種多樣彼此相關(guān)系數(shù)極小的資產(chǎn)進行搭配，使風險降低。二是設(shè)法與客戶有關(guān)的其他單位共同承擔風險或者組織銀團貸款，把本來由一家銀行承擔的風險分由幾家或多家銀行共同承擔。第五，轉(zhuǎn)移銀行貸款風險。銀行貸款風險轉(zhuǎn)移就是指銀行以某種方式將信貸風險轉(zhuǎn)給他人承擔。主要方法有：第一，實行企業(yè)財產(chǎn)保險制。即貸款時要求企業(yè)對本企業(yè)所有財產(chǎn)投保，當企業(yè)倒閉時，由保險公司負責賠償。第二，向擔保抵押單位轉(zhuǎn)嫁。對所有貸款必須有信用好的單位作擔保，當貸款出現(xiàn)風險時，由擔保單位負責償還。第三，推行企業(yè)股份制向股東轉(zhuǎn)嫁風險。也就是說，企業(yè)在擴大再生產(chǎn)過程中所需資金，一部分來自銀行貸款，另一部分可以發(fā)行股票向社會籌集資金，以降低風險。

（四）銀行自身信用風險的管理策略。第一，提高資本充足率，預(yù)防銀行自身信用風險發(fā)生。目前，我國商業(yè)銀行通過股份制改造，使資本金的構(gòu)成發(fā)生了變化，不僅有國家注資，而且還通過銀行內(nèi)部積累和銀行外部籌集等途徑增加資本金來提高資本充足率。銀行通過外部籌集增加資本金的方法主要有發(fā)行股票、發(fā)行金融債券等方式。第二，調(diào)整不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，防止銀行自身信用風險的發(fā)生。這是指要使銀行的資產(chǎn)負責結(jié)構(gòu)符合規(guī)定的指標體系，以確保銀行資金的安全性、流動性、贏利性三者均衡與協(xié)調(diào)。

（五）銀行投資信用風險的管理策略。第一，品種、質(zhì)量、對象分散法。銀行證券投資的主要品種是證券、政府債券、股票。而對質(zhì)量較低收益較高的公司債券投資，則必須把債務(wù)人可能不按照約定償還債務(wù)的風險減少到最低限度，多樣化組合就顯得特別重要。在投資對象選擇上，應(yīng)盡量避免與貸款業(yè)務(wù)重復(fù)，如銀行購買本行供款戶的債券或購買債券后企業(yè)經(jīng)營不善不能按約償債而向銀行申請貸款，因而風險增大。第二，期限分散法。此方法主要注重證券到期年限的分散性，分散期限的方式主要有“梯形投資法”?！疤菪瓮顿Y法”就是把全部資金平均投放在各種期限證券上，其金額相等，并按年限長短排成階梯形式，當期限最短的證券到期后，銀行在用到期的資金購買期限最長的證券，而且金額數(shù)量上基本相等。但是，當短期利率上升而短期證券價格下跌時，銀行把到期收回的資金購買短期證券。當短期利率下跌，短期證券價格上升時，再出售短期證券，購買長期證券。這樣銀行持有的證券期限結(jié)構(gòu)具有梯形特色，即能增加銀行收益，又能提高銀行資產(chǎn)流動性。第三，證券到期收益率曲線分析法。這是指依據(jù)市場利率變化及時靈活地調(diào)整證券期限結(jié)構(gòu)，以盡可能減少利率風險，增加銀行收益的投資策略，亦稱“杠鈴?fù)顿Y法”。實施這一策略時要把比重很大的投資額投到長期證券上，把余下的投資額投到短期證券上，極少投在年限居中的證券上。endprint