張舒+張正明

清代晉商實施的人力頂身股，對晉商商號、票號的發(fā)展起到了非常積極的作用。

一

晉商人力頂身股，又稱頂生意者?；緝?nèi)涵就是憑勞動力可以占有企業(yè)的股份，與投資方一樣參與企業(yè)利潤的分紅。

晉商人力頂身股，是在伙計制基礎上產(chǎn)生的?；镉嬛圃诿鞔鷷x商中較盛行。明人沈思孝說：“其合伙而商者，名曰伙計，一人出本，眾伙而商之，雖不誓而無私藏?！廊水a(chǎn)者，但數(shù)其大小伙計若干，則數(shù)十百萬產(chǎn)，可屈指矣！”（《晉錄》又見王士性《廣志繹》）這就是說，伙計制是一人（或多人）出資，眾人出力（經(jīng)營）的一種經(jīng)商關系，對出力（經(jīng)營）者稱伙計。出資與出力者之間的關系，全憑誠實信用，做到“雖不誓而無私藏”，故而估人資產(chǎn)多少時，只要數(shù)其伙計多少即可知。也就是說，伙計數(shù)量越多者，說明其資產(chǎn)越多，投資額越大。

這種建立在誠信基礎上的伙計制，其道德要求精神層面強調(diào)自我約束。咸豐《汾陽縣志》卷一雜識載：清代汾陽人崔崇岸“以賣絲為業(yè)，往來張垣、云中，一歲折閱十余金，其主人有怨言，崔恚憤，以刃自剖其腹，腸出數(shù)寸，氣垂絕，曰：吾拙于貿(mào)易，致虧主人資，我實有愧，故不欲生”。這種勞資雙方的經(jīng)商關系，不同于西方強調(diào)契約關系。莎士比亞《威尼斯商人》中夏洛克向未能如期還債人安東尼奧，要按契約割其身上一磅肉的故事，充分說明東西方的不同文化。

不難看出，伙計制已初步形成出資者與出力者（經(jīng)營者）以誠信為基礎的合作經(jīng)商關系，從而為出資者與人力頂身股制合作形成的新的股份制的產(chǎn)生，奠定了基礎，創(chuàng)造了條件。

二

清代晉商的股份制，又稱股俸、股本。股份有正本、副本之分和銀股、身股之別。正本即財東的合約投資，每股幾千兩到一萬兩不等，但沒有股息； 副本又稱護本，是財東除正本外又存放商號或票號的資本，也有財東、經(jīng)理等人力頂股者由紅利中提留存入商號或票號的資本，只得利息，不分紅，但不能隨意提取。銀股，即財東投入商號或票號的資本；身股，即不繳納資本而以人力頂一定數(shù)額的股額，可按股額參加分紅。清人徐珂說：“出資者為銀股，出力者為身股”。（《清稗類鈔》農(nóng)商類）

銀股所有者，在商號或票號享有永久利益，可以父死子繼，夫死妻繼，并對商號或票號的盈虧負無限責任。銀股可以在一定的時間內(nèi)抽出、補進或增加新的股東。

身股只參加分紅，不負責商號或票號的虧賠責任。身股數(shù)額各商號、票號都有具體規(guī)定，一般來說經(jīng)理可頂一分（每股為一分，或稱一俸），但也有例外頂一分二三厘的，伙友以人力頂身股最初不過二厘，然后每逢賬期（即分紅期，光緒年以前五年為一賬期，此后一般是四年，也有三年的）可增加一二厘，增至一股為止，稱“全份”。頂身股者，每年可按其所頂股份數(shù)額提前支取一定數(shù)量的“支使銀”，又稱“應支銀”。應支額股多者四五百兩，少則一二百兩，分四季支用，到賬期分紅時，從應得紅利內(nèi)扣除，上至經(jīng)理，下至伙友，一視同仁。沒有頂身股者，則按年支給薪金，大致最初一二十兩，以后按成績優(yōu)劣逐年增加，有十余年歷史者年薪可達七八十兩到一百兩。學徒也有薪水，最初年薪七八兩，以后按成績逐年增加，到十多兩為止。據(jù)統(tǒng)計，光緒三十二年（1906年）協(xié)成乾票號頂身股者為32人，未能頂身股者56人，頂身股者占員工總數(shù)的36%。

對頂身股者各商號、票號在其死后仍給一定的優(yōu)惠，即在一定時間內(nèi)仍可參加分紅，稱“故身股”，大致經(jīng)理故后可享受8年，頂身股八九厘不足一分者可享受6年，頂身股六七厘者可享受五年，頂身股四五厘者享受四年，頂身股三四厘者享受三年，頂身股一二厘者享受二年。對本號有特大貢獻者，可再增一二個賬期的分紅。

銀身股的比例，開初大致是銀三身二。但漸生變化，甚至身股超過銀股。如大德通票號，光緒十五年（1889年）銀股為29.7分（俸），身股為9.7分（俸），身股占全部股分的15.48%。到光緒三十四年（1908年）銀股為20分（俸），身股為23.95分（俸），身股已占全部股分的53.58%。

凡伙友以人力頂身股者，一般須在號上有三個賬期的歷史（十多年），工作勤奮，有業(yè)績，無過失時，由經(jīng)理向財東推薦，財東認可，然后將姓名，所頂身股數(shù)額記入“萬金賬”，才算正式頂上人力身股。頂身股后倘若有越規(guī)行為，重大情節(jié)者開除出號并賠償損失。如屬小節(jié)情有可原者，則酌量處分，減少其身股數(shù)額。

除了萬金賬，合約、號規(guī)也保障了頂身股制的實施，從而使人力頂身股制走向了制度化。如同治十二年（1873年）志成信綢緞莊合約稱（載《山西票號史料》增訂本，山西經(jīng)濟出版社2004年）：

立合同員侖同管事伙友孔憲仁、馬應彪等，情因志成信生意開設，歷年已久，號體屢露，參差不齊。 今東伙共同議定明白，業(yè)已復行操作，從此原日舊東有減退增加，另有新添東家，有入本賬 逐一可考，字號仍系志成信，設立太谷城內(nèi)西街，以發(fā)賣蘇廣綢緞雜貨為生涯，共計正東名下本銀二萬四千兩，依每二千兩作為銀股一俸，統(tǒng)計共銀股十七俸。眾伙身股，另立于后。自立之后，務要同心協(xié)力，以追管晏圣明之遺風，矢公矢面，而重永遠無弊之事業(yè)，。日后蒙天賜福，按人銀俸股均分。倘有不公不法，積極肥己者，逐出號外。照此一樣，立寫二十一張，鋪中公存一張，以為永遠存證?？挚陔y憑，立合同為證。

茲將人銀俸股開列于后（略）

同治十二年正月 日 谷邑志成信公記

號規(guī)，是晉商商號、票號業(yè)務經(jīng)營、人事的規(guī)章制度，其中對涉及身股事務也作了規(guī)定。如大德通票號光緒十四年（1888年）號規(guī)規(guī)定：“各頂身力，每年應支：一俸者以一百五十兩，九厘以一百三十一兩，八厘以一百二十兩，七厘以一百一十兩，六厘以一百兩， 五百以九十兩，三厘以八十兩，二厘以七十兩， 一厘以六十兩，每年春冬兩標下支，除應支外，分文不準多支?！?/p>

三

清代晉商人力頂身股，已經(jīng)具備人力資本的基本屬性。人力資本的理論興起于20世紀五六十年代，但理論研究可追溯到18世紀，代表人物是英國古典政治經(jīng)濟學奠基人亞當·斯密，他在《國民財富的性質(zhì)和原因的研究》一書中把資本劃分為固定資本和流動資本，在固定資本中包含“社會上一切人們學到的有用才能”，即把人們學習所獲得的知識和才能看作是一種資本。20世紀美國經(jīng)濟學者舒爾茨在《論人力資本投資》一書中，則將資本劃分為“人力資本”與“物力資本”兩部分，明確提出了“人力資本概念”，認為由于人力資本要素的存在，促成了經(jīng)濟更大幅度的增長。清代晉商所實施的人力頂身股，正是人力資本的踐行，體現(xiàn)了人力資本的性質(zhì)?？梢哉f，完全具備人力資本的基本屬性。

清代晉商人力頂身股的意義與作用：

體現(xiàn)了人力資本的部分產(chǎn)權性質(zhì)。實物資本是以貨幣或?qū)嵨镄问酵度肫髽I(yè)的資本，人力資本是以勞動者體力和智力為形式投入企業(yè)的資本。傳統(tǒng)的企業(yè)形式，是實物資本擁有企業(yè)的全部產(chǎn)權，經(jīng)理與員工都是雇傭勞動者，以勞動獲取報酬。清代晉商的人力頂身股分，盡管財東（物力投資方）對企業(yè)仍然負無限責任，對企業(yè)具有所有權、處分權、新增價值索取權。但是，以人力頂身股者也獲得了新增價值索取權和從紅利中投入企業(yè)部分護本金，即護本權。身股享有的知識、技能、經(jīng)驗已經(jīng)成為與銀股一樣，具有增值力的資本——人力資本。因此，清代晉商以人力頂身股者，已獲得了企業(yè)的有限的部分產(chǎn)權。

協(xié)調(diào)了勞資關系。由于人力頂身股者獲得了企業(yè)新增利潤索取權，使本身的利益與企業(yè)的利益綁在了一起，從而調(diào)動了這些員工的工作積極性，形成了資方與勞方上下一心、同心同德、同舟共濟的關系。正如近代學者陸國香所說“資本家出錢，勞動者出力，一經(jīng)獲利，平等分配，以是經(jīng)理、伙友，莫不殫心盡力，視營業(yè)盛衰，為切己之利害”（《山西票號之昔》《民族雜志》1936年4卷3號）。由于勞資關系協(xié)調(diào)，員工以企業(yè)興衰為已任，以致有“薪金百兩是外人，身股一厘自己人”之說。

建立了良好的員工激勵機制。清代晉商的人力頂身股是對員工能力、貢獻、成就的認可，激發(fā)著員工的工作積極性。由于頂身股回報率高，故而員工都努力工作，以爭取能頂上多的身股為榮。以大德通票號為例：光緒十五年（1889年）共獲利潤24723兩，每股分紅850兩；光緒三十四年（1908年）共獲利743545兩，每股分紅17000兩，身股者所獲利遠遠超過薪金員工收入的數(shù)十甚至數(shù)百倍。頂身股者還能享受“應支”與“故身股”，即每年可提前支取賬期紅利中部分銀兩，以解決平時家中用銀。而故身股又解決了一旦身故的后顧之憂。在晉商商號和票號中身股等級通常分為19級，不同等級層次，又為員工的上升提供了大的空間，由于晉商實施區(qū)別優(yōu)次，優(yōu)者可破格增加股份原則，因而激發(fā)著員工的上進心。如晉商程大培曾與妻子商量兒子程清泮的前途，妻子主張走科舉士的道路，大培認為經(jīng)商收益高，而做官收入低，做官要高收入就得當貪官。后來清泮學商，經(jīng)過努力，最后當上了日升昌掌柜。以致有“生兒不是雷、毛二人，也是程清泮”之說（雷氏、毛氏曾任日升昌大掌柜、二掌柜）。

培養(yǎng)了員工人才隊伍。清代晉商為了實施人力頂身股制，很重視對員工的培養(yǎng)，以形成人才隊伍。為保證頂身股者人才合格，晉商對學徒的選擇有嚴格要求，如入號時須有保薦人，要查清三代、本人履歷。入號后要進行嚴格的業(yè)務培訓、道德教育，三年學徒合格后方能出徒。業(yè)務培訓內(nèi)容包括打算盤、背平碼、抄信稿、練寫信、記賬等。道德方面，要求重信用、除虛偽、節(jié)情欲、敦品行、貴忠誠、鄙利已、奉博愛、薄嫉恨、喜辛苦、戒奢華等。培訓后，再測其實際工作能力與道德品質(zhì)：如遠則易欺，遠使以觀其志；近則易狎，近使以觀其敬；煩則難理，煩使以觀其能；卒則難辨，卒問以觀其智；急則易爽，急期以觀其信；財則易貪，委財以觀其仁；危則易變，告危以觀其節(jié)；久則易情，班期二年以觀其則；雜處易淫，派往繁華以觀其色。經(jīng)測驗其人確實可用后，由總號分派各分號任事。晉商經(jīng)過上述培養(yǎng)鍛煉，造就了一批批經(jīng)營人才，從而為這些人才能頂上身股創(chuàng)造了條件。

當然，清代晉商人力頂身股制仍然存在著許多缺陷，如地域觀念、論資排輩等。但不可否認，在當時確是一種進步的理念和做法。至今仍有著重要的現(xiàn)實意義和可借鑒之處。