摘 要：隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國中小企業(yè)也在不斷壯大，它已經(jīng)成為市場經(jīng)濟中不可或缺的一部分，同時為市場經(jīng)濟的發(fā)展起到了推動作用。但是就目前的形勢來說，尤其在國際金融危機動蕩的時期，中小企業(yè)的發(fā)展遇到了瓶頸。本文主要從企業(yè)融資的概述以及中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀出發(fā)，闡述了金融危機對中小企業(yè)的影響，并提出了相應的對策分析。

關(guān)鍵詞：國際環(huán)境;中小企業(yè);融資;對策

隨著我國中小企業(yè)的發(fā)展壯大，其在國民經(jīng)濟中也發(fā)揮著越來越重要的作用，但是隨著2007年美國發(fā)生金融危機后，嚴重影響了全球的經(jīng)濟，我國中小企業(yè)也難逃“魔掌”，很多中小企業(yè)由于經(jīng)濟受到重創(chuàng)而不得不“關(guān)門大吉”。就目前的形勢來說，如何讓中小企業(yè)在國際環(huán)境下站穩(wěn)腳跟，解決融資難的問題尤為重要。

一、企業(yè)融資的概述

企業(yè)融資就是指企業(yè)資金融通的過程，當企業(yè)的資金短缺時，企業(yè)要通過一些手段，付出最小的代價來籌措適當?shù)馁Y金。當企業(yè)資金盈余時，企業(yè)還要適當?shù)耐斗懦鋈?，在考慮風險因素時要將風險系數(shù)將到最低，以此來獲得最大的收益。

企業(yè)的發(fā)展實際上就是融資、發(fā)展、再融資、再發(fā)展的過程，因此企業(yè)融資對于企業(yè)的發(fā)展來說尤為重要。企業(yè)會根據(jù)自身經(jīng)營的狀況以及資金擁有的情況出發(fā)，進一步謀策企業(yè)未來發(fā)展的方向。如何在競爭中更好的發(fā)展，賺取最大的利益是企業(yè)在發(fā)展中需要考慮的終極目標。

由于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況與大公司相差甚遠，管理制度也不健全，資金周轉(zhuǎn)更是“履步維艱”，因此，融資是中小企業(yè)發(fā)展的主要聚道。但是就目前的情勢來說，尤其在金融危機爆發(fā)之后，使得中小企業(yè)融資矛盾日漸突出，企業(yè)融資困難，中小企業(yè)的發(fā)展也令人堪憂。

二、我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀及其成因分析

1.中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

（1）內(nèi)源融資的現(xiàn)狀

企業(yè)在融資過程中一般包括兩種融資方式，一種是內(nèi)源融資，一種是外源融資。所謂內(nèi)源融資是指企業(yè)內(nèi)部進行資金融通，如企業(yè)通過自籌的方式或者通過向關(guān)系人借貸來籌集資金。內(nèi)源融資可以減少很多不必要的費用，成本也比較低。大多數(shù)中小企業(yè)也容易接受，但是利率較高，與同期銀行的貸款利率相比，要高出很多。而中小企業(yè)的稅負較高，財務管理體系不完善，且長期實施低折舊制度，很難積累可支配的資金，因此內(nèi)源籌資占據(jù)的比重極小。

（2）外源融資

外源融資相對于內(nèi)源籌資來說，形式更多。企業(yè)會通過一定的方法，采取一定的手段，從而吸引其他企業(yè)進行投資的一種融資方式，將其他主題的資金變?yōu)槠髽I(yè)自身經(jīng)營的資金，如銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券等多種形式。外源籌資最大的優(yōu)點就是可以以最快的速度籌集資金，并且金額較大，可以解決中小企業(yè)的燃眉之急。但是我國中小企業(yè)的規(guī)模較小，且抗風險能力差，并且財務信用度普遍較低，不能很好的實行外源融資。

2.中小企業(yè)融資難的成因分析

（1）內(nèi)部因素

目前，我國中小企業(yè)融資難的問題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸，就其成因分析來說，存在多種因素。而融資難的內(nèi)部因素主要來源于企業(yè)本身。

第一，中下企業(yè)規(guī)模較小，經(jīng)營狀況也不是很完善，產(chǎn)品主要是以低端產(chǎn)品為主，無論是質(zhì)量還是數(shù)量都不能與大企業(yè)相媲美，因此，競爭力較低。而中小企業(yè)起步較晚，雖然發(fā)展很快，但是還沒有形成合力的結(jié)構(gòu)規(guī)模，管理模式和管理制度仍然滯后，經(jīng)營目標也比較短淺，經(jīng)營風險較高，這就加大了企業(yè)向銀行貸款的難度。

第二，銀行與中小企業(yè)信息不對稱。在貸款過程中，信息不對稱是指借款人對于風險因素以及收益情況等了解的較為全面，但是沒有如實告知貸款人，誤使貸款人做出不正確的決策。由于中小企業(yè)的財務制度不健全，財務管理低下，專業(yè)的會計人員稀缺，導致中小企業(yè)的財務信息透明度較低。甚至很多中小企業(yè)為了達到不同的目的而編制不同的財務報表，這樣在銀行在貸款給中小企業(yè)時調(diào)查成本提高，風險也較高，很多銀行對于中小企業(yè)的融資出現(xiàn)“拒貸”和“惜貸”的現(xiàn)象。

第三，信用指數(shù)較低。由于中小企業(yè)的發(fā)展并不健全，其信用指數(shù)較低，尤其是很多國有中小企業(yè)從銀行獲得貸款后，卻沒有及時還款，導致銀行的貸款損失增大。這樣一來，信用度降低，讓本就融資困難的中小企業(yè)借貸更是難上加難。

第四，融資渠道較為單一，。大多數(shù)的中小企業(yè)都會選擇通過銀行貸款的方式來進行融資，其融資渠道較為單一，而向銀行貸款要以相對的抵押物做抵押。而中小企業(yè)本身具有很大的局限性，其抵押資產(chǎn)不足，就無法從銀行方面獲得貸款。如果企業(yè)急需資金周轉(zhuǎn)，而又無法獲得銀行貸款，就不得不向投資擔保公司求助，但是，這樣一來就加大了融資成本。因為擔保公司在做擔保時必須要收取一定的手續(xù)費用，因此，這為中小型企業(yè)的融資帶來了更大的難題。

（2）外部因素

第一，銀行方面，商業(yè)銀行對于中小企業(yè)較為歧視，基本對于中小企業(yè)的借貸處于“拒借”的狀態(tài)，而中小企業(yè)的需求結(jié)構(gòu)與銀行的貸款結(jié)構(gòu)也并不配套，銀行自然也不會輕易向中小企業(yè)伸出援助之手。

第二，政府方面，政府對于中小企業(yè)的支持力度不夠，很多政策法規(guī)沒有落實。我國的信用擔保制度也并不健全，仍然存在很多問題，不能保障中小企業(yè)順利貸款。

三、金融危機對我國中小企業(yè)的影響

目前，國際環(huán)境下，金融危機的席卷讓很多中小企業(yè)面臨很大的挑戰(zhàn)，本就融資困難的中小企業(yè)在金融危機的影響下更是履步維艱。

1.金融危機對中小企業(yè)帶來的挑戰(zhàn)

（1）中小企業(yè)的資金缺口日益加大

由于受金融危機的影響，使得很多企業(yè)需要的原材料、勞動力等要素價格上漲，這就必然加大了企業(yè)的成本投入。而國際環(huán)境的競爭激烈，使得企業(yè)的銷售壓力不斷增加，一旦企業(yè)的銷售業(yè)績不理想，勢必會加劇企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)困難，很多資金被滯留在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，使得企業(yè)的資金缺口日益加大。endprint

（2）中小企業(yè)融資更加困難

由于受金融危機的影響，很多商業(yè)銀行也受到了極大的損失，為了緩解資金壓力，很多銀行會采取風險補償?shù)霓k法來降低自身風險，他們會上調(diào)貸款利率，或者要求企業(yè)存單質(zhì)押。這樣一來，對于中小企業(yè)融資問題來說無疑是雪上加霜。很多中小企業(yè)的規(guī)模有限，資金周轉(zhuǎn)困難，在金融危機的影響下，其融資成本大幅度上升。

2.金融危機給我國中小企業(yè)帶來的機遇

為了抵御金融危機風險，我國政府、各大企業(yè)都在尋求新的出口和途徑，因此，在金融危機的影響下，我國中小企業(yè)也贏來了很多機遇。

（1）新政策、新機遇

為了抵制金融危機帶來的不利影響，我國政府相繼出臺了一些經(jīng)濟刺激政策，并且越來越注重對中小企業(yè)的保護。其中，最有利的一項政策就是對增值稅的改革，“營改增”的實施，不僅減少了重復稅收的弊端，而且極大地緩解了企業(yè)的壓力，這對于中小企業(yè)來說無疑是最有力的支持。在優(yōu)惠的政策面前，中小企業(yè)也會抓住機遇，積極進行技術(shù)改造，將企業(yè)成功轉(zhuǎn)型，來更好地抵御風險，更好地尋求新的發(fā)展途徑。

（2）產(chǎn)業(yè)升級的機遇

就我國目前的企業(yè)結(jié)構(gòu)來說，勞動密集型產(chǎn)業(yè)仍然占據(jù)主導地位，知識技術(shù)型產(chǎn)業(yè)仍然處于落后狀態(tài)。在新的國際環(huán)境下，企業(yè)要想良好的生存和發(fā)展，就必須要轉(zhuǎn)變以往的經(jīng)濟增長方式，積極進行產(chǎn)業(yè)升級，提高科技含量，增強企業(yè)的競爭力。因此，在金融危機的影響下，勢必會刺激一些企業(yè)的重新布局和結(jié)構(gòu)改革，有利于加快我國產(chǎn)業(yè)的升級步伐。

（3）走科技創(chuàng)新之路

在金融危機的影響下，很多中小企業(yè)受到了沉重的打擊。我國大多數(shù)中小企業(yè)都是以外貿(mào)為主，因此，在“風暴”來臨時，結(jié)果可想而知。但是在重創(chuàng)的沖擊下，中小企業(yè)也有了新的發(fā)展契機——走科技創(chuàng)新之路。因為，金融危機主要對那些勞動密集型的產(chǎn)業(yè)打擊較大，我國的紡織品、服裝產(chǎn)品等產(chǎn)業(yè)都受到了嚴重的沖擊，但是對于那些高科技產(chǎn)品的出口并沒有造成很大的影響。由此可見，在當前的國際環(huán)境下，企業(yè)要想站穩(wěn)腳跟，要想更好的發(fā)展，就必須走科技創(chuàng)新之路，只有提高產(chǎn)品的科技含量，才能增強企業(yè)的競爭力。

金融危機雖然為中小企業(yè)的融資帶來了很大的信貸風險，讓中小企業(yè)的融資之路更加艱難，但同時它也為中小企業(yè)的融資問題提供了發(fā)展機遇。在當前的國際環(huán)境下，如何把握機遇，解決中小企業(yè)融資難的問題尤為重要。

四、完善我國中小企業(yè)融資的對策分析

1.政府需大力支持

中小企業(yè)無疑已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，對于中小企業(yè)的發(fā)展政府需大力扶持，無論是稅收還是貸款援助都要從實際出發(fā)，從中小企業(yè)的角度出發(fā)，幫助他們渡過難關(guān)。雖然在市場經(jīng)濟下，我國政府不能代替市場起到資源配置的作用，但是可以發(fā)揮財政資金的杠桿作用。對于那些發(fā)展?jié)摿Υ?、資金周轉(zhuǎn)困難的中小企業(yè)，要有效地引導商業(yè)資金的介入，給他們一個緩沖的時間，緩解企業(yè)的資金壓力。

對于不適應當前社會發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，政府部門要適當引導其進行產(chǎn)業(yè)升級，改革產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，為中小企業(yè)的發(fā)展尋求新的出路和途徑。還應重點扶持那些高科技的產(chǎn)業(yè)，讓他們朝著良好的方向發(fā)展。

2.完善中小企業(yè)的融資渠道

中小企業(yè)的融資渠道主要是內(nèi)源融資和外源融資，對于企業(yè)本身的內(nèi)源融資，需不斷完善。中小企業(yè)可以發(fā)展股票市場，這樣企業(yè)在上市和退市中更加合理。對于那些有潛力、創(chuàng)新能力較強的企業(yè)要積極登陸創(chuàng)業(yè)板市場，并在資本市場實現(xiàn)融資。對于企業(yè)的債券市場也要大力發(fā)展和完善，這對于企業(yè)進行內(nèi)源融資無疑是個巨大發(fā)展空間。中小企業(yè)還可以借鑒國外的經(jīng)驗，開展風險投資基金的發(fā)展，政府部門也應大力支持和引導，并在制度和法律上多多提供相應的支持和援助。

3.健全中小企業(yè)的信用擔保體系

針對中小企業(yè)像銀行申請貸款難的問題，我國應健全中小企業(yè)的信用擔保體系，這樣就能讓中小企業(yè)更加方便、科學地進行融資?？梢栽谌珖⒃贀C構(gòu)，再擔保機構(gòu)主要是緩解擔保機構(gòu)的風險壓力而成立的，這樣一來，中小企業(yè)在向擔保機構(gòu)尋求幫助時，既可以快速地滿足需求，同時又降低了擔保機構(gòu)的風險。

4.建立專門的中小企業(yè)融資機構(gòu)

由于中小企業(yè)的信息與銀行不對稱，因此，很難從銀行那里籌得資金。根據(jù)該種情況，可以選取當?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)作為中小企業(yè)的融資機構(gòu)，對于當?shù)氐闹行∑髽I(yè)的經(jīng)營狀況及其發(fā)展空間，該地區(qū)的金融機構(gòu)對此可以全面掌握，因此也就不存在信息不對稱的問題，這樣，既可以方便中小企業(yè)融資，又能為當?shù)亟鹑跈C構(gòu)開拓出新的業(yè)務模式。

5.改善中小企業(yè)的自身素質(zhì)

針對中小企業(yè)信用指數(shù)較低、還款意識淡薄的問題，應盡快改善，逐步提高中小企業(yè)的自身素質(zhì)。首先，應大力改革中小企業(yè)的管理模式，加強企業(yè)管理。一個良好、合理的管理模式是企業(yè)發(fā)展下去的重要前提，因此必須打破以往的家族式管理模式，聘請專業(yè)的管理人才，加強內(nèi)部管理。其次，完善財務制度。對于公司的財務制度要不斷改革和完善，財務信息披露要真實、合理。逐漸提高企業(yè)的誠信力和信用度，樹立良好的企業(yè)形象，有利于拉近與銀行的合作關(guān)系。

五、結(jié)束語

綜上所述，在當前競爭日益激烈的國際環(huán)境下，我國的中小企業(yè)出口貿(mào)易遭到了嚴重的打壓，并且隨著金融危機的影響，中小企業(yè)融資問題更是難上加難。本文主要從企業(yè)融資的概述出發(fā)，闡述了當前我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，并分析了當前金融危機對我國中小企業(yè)的相關(guān)影響，提出了幾點對策分析。針對目前形勢和中小企業(yè)的自身狀況，我國政府必須出臺相關(guān)的法律法規(guī)，完善中小企業(yè)融資問題，大力扶持，積極引導。中小企業(yè)也要提高自身素質(zhì)和競爭力，更好地發(fā)展下去。

參考文獻：

[1]林斌，陳志發(fā).國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗比較及其對江西中小企業(yè)融資的借鑒[J].江西農(nóng)業(yè)大學學報，2013，（5）：22～23.

[2]林淑樂，張沙琪，楊豐粟.后金融危機時代下中小企業(yè)融資與非正規(guī)金融——基于溫州民營企業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)[J].企業(yè)問題探討，2012，（6）：33～34.

[3]魏良.縣域環(huán)境下中小企業(yè)融資難的原因及對策分析——以海寧市中小企業(yè)融資狀況為例[J].區(qū)域金融研究，2011，（22）：55～56.

作者簡介：張衎（1993- ），女，江西省上饒市人，金融學專業(yè)endprint