文/華東政法大學(xué) 夏草

美國銀行破產(chǎn)制度掃描

文/華東政法大學(xué) 夏草

美國的存款保險制度始于1933年，是世界上第一個建立存款保險制度的國家……

美國銀行破產(chǎn)清算機制

美國的銀行破產(chǎn)機制受到世界其他國家的關(guān)注。英國2009年通過的專門針對銀行的破產(chǎn)法很大程度上借鑒了美國的做法。而此后的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、金融穩(wěn)定委員會（FSB）和歐盟陸續(xù)出臺的一系列針對銀行和其他金融類機構(gòu)破產(chǎn)機制的文件，均以美國銀行破產(chǎn)法制度為藍本。

英語中針對銀行破產(chǎn)有一個專業(yè)術(shù)語“insolvency”與表示普通企業(yè)破產(chǎn)的“Bankruptcy”相區(qū)別。在美國，銀行破產(chǎn)不適用普通破產(chǎn)法，而是有專門針對銀行的破產(chǎn)法制度。其對銀行負有監(jiān)管職能的機構(gòu)有三：美聯(lián)儲、貨幣監(jiān)管局和聯(lián)邦存款保險公司。根據(jù)2010年《多德弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（國內(nèi)有譯者簡稱為《華爾街改革和消費者保護法》或簡稱《多德弗蘭克法》），所有大型系統(tǒng)性的金融機構(gòu)都被納入到美聯(lián)儲的監(jiān)管職責(zé)范圍之內(nèi)。

貨幣監(jiān)管局是聯(lián)邦銀行的主要監(jiān)管者。而聯(lián)邦存款保險公司作為處置銀行破產(chǎn)的主要政府部門，最重要的當(dāng)然是負責(zé)管理聯(lián)邦存款保險基金及負責(zé)銀行和其他金融機構(gòu)的破產(chǎn)處置。但除此之外，承擔(dān)金融監(jiān)管職能也是聯(lián)邦存款保險公司的主要職能之一。

有權(quán)提起銀行破產(chǎn)的機構(gòu)就只有以上三個，根據(jù)不同性質(zhì)的銀行，提起破產(chǎn)的機構(gòu)與程序也略有不同。但債權(quán)人、債務(wù)人無權(quán)提起銀行破產(chǎn)。

美國銀行破產(chǎn)法的主要內(nèi)容集中在《聯(lián)邦存款保險法》的第11章節(jié)和第13章節(jié)。銀行破產(chǎn)的原因有三：第一為流動性原因，即銀行不能清償?shù)狡趥鶆?wù)；第二為資產(chǎn)負債原因，即銀行債務(wù)人的資產(chǎn)總值大于負債；第三為監(jiān)管性破產(chǎn)原因，即銀行資本充足率小于2%時即便沒有前述兩個原因出現(xiàn)，其在實質(zhì)上已經(jīng)喪失債務(wù)清償能力。這樣的規(guī)定，可以使得銀行相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)提早介入，抓住銀行重組機會，減少銀行破產(chǎn)損失。

美國銀行破產(chǎn)法有兩個破產(chǎn)程序，即“接管”（Conservatorship）和“清算”（Receivership）。由于銀行這種金融企業(yè)的特殊性和重要性，在實務(wù)中，銀行不到萬不得已不會采取清算處置，更多的是通過各種救助措施令其恢復(fù)正常經(jīng)營或出售給其他機構(gòu)進行重組，即對問題銀行進行接管。

當(dāng)然對問題銀行是否實施救助或者重組由聯(lián)邦存款保險公司根據(jù)三個原則進行評估：一為成本最小化，若救助銀行的費用大于清算費用則寧可任其倒閉；二為金融體系信息保護，若銀行倒閉對公眾信心乃至金融體系會造成巨大影響則不可令其倒閉，即“太大而不能倒”；三為聯(lián)邦存款保險公司確有救助能力，要確保聯(lián)邦存款保險公司頭寸的有效流動，維護存款保險制度的健全。

為了吸引更多的銀行參與投標(biāo)，聯(lián)邦存款保險公司在破產(chǎn)處置過程中經(jīng)常和中標(biāo)銀行達成“損失共擔(dān)協(xié)議”(Loss-sharing Agreements)。“損失共擔(dān)協(xié)議”通常遵循以下模式：對于一筆協(xié)議中的資產(chǎn)組合（不良資產(chǎn)，或是優(yōu)良資產(chǎn)搭配不良資產(chǎn)），中標(biāo)銀行首先100% 承擔(dān)一筆損失額（或是零）；在此之后一定數(shù)額的損失由聯(lián)邦存款保險公司承擔(dān)80%，中標(biāo)銀行承擔(dān)20%；之后所有的損失數(shù)額，聯(lián)邦存款保險公司承擔(dān)95%，而中標(biāo)銀行只承擔(dān)5%。在上世紀(jì)80年代末到90年代初的銀行業(yè)危機中，聯(lián)邦存款保險公司成功運用了多種形式的“損失共擔(dān)協(xié)議”。之后的研究表明，“損失共擔(dān)協(xié)議”最為有效地降低了聯(lián)邦存款保險公司破產(chǎn)處置的成本。

聯(lián)邦存款保險公司接管問題銀行的程序?qū)儆谛姓绦?，根?jù)美國法律規(guī)定，在聯(lián)邦存款保險公司接管問題銀行過程中，任何法院或者其他監(jiān)管機構(gòu)無權(quán)干涉。除非聯(lián)邦存款保險公司請求，否則法院對于涉及該銀行的訴訟失去司法管轄權(quán)。這一規(guī)定，保證了問題銀行重組或清算的效率。

在受償順序方面，《聯(lián)邦存款保險法》確定了存款債券的優(yōu)先受償原則。且規(guī)定破產(chǎn)銀行的存款人可以抵消相同數(shù)額的所欠銀行貸款。在存款人之后，其他債券按照一般債權(quán)人、銀行股東的順序分配。世界上絕大多數(shù)國家在清算順序方面的規(guī)定都與此相同。

美國的存款保險制度始于1933年，是世界上第一個建立存款保險制度的國家。2008年金融危機后，美國存款保險額度由原定的10萬美元提高到25萬美元，即美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）對美國境內(nèi)的銀行儲戶提供高達25萬美元的存款保險。且這一額度還可能會隨著經(jīng)濟形勢的變化進行調(diào)整。大多數(shù)歐洲國家（包括塞浦路斯）也有類似的機構(gòu)，為歐盟國家的銀行儲戶提供最高10萬歐元的存款保險。

編輯：黃靈 yeshzhwu@foxmail.com