銅陵有色股份鳳凰山礦業(yè)有限公司 吳志開 銅陵學院 許曉芳 田文娟 趙 凡

民營企業(yè)財務風險是指民營企業(yè)在財務活動的各個環(huán)節(jié)中由于受到各種因素的影響，使民營企業(yè)所獲得的最終財務成果與最初預期的經(jīng)營目標發(fā)生了偏差，從而使民營企業(yè)產(chǎn)生了經(jīng)濟損失或是獲得了更大的收益。包括籌資風險、投資風險、經(jīng)營風險、存貨管理風險、外匯風險、流動性風險等。

一、民營企業(yè)財務風險研究意義

（一）有利于加強民營企業(yè)對財務風險的重視 隨著國際國內(nèi)經(jīng)濟競爭日益激烈，民營企業(yè)面臨的財務風險也越來越顯著。但是由于民營企業(yè)的特殊性使得民營企業(yè)的經(jīng)營者沒有對財務風險有一個全面的認識，也沒能對財務風險的發(fā)生引起足夠的重視，因此許多民營企業(yè)在發(fā)展初期就因為沒有預料到的財務風險的發(fā)生而倒閉。財務風險的不斷發(fā)生使得民營企業(yè)的競爭力十分薄弱，同時也阻礙了民營企業(yè)的發(fā)展，使得民營企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模較小，這種惡性循壞對民營企業(yè)十分不利。因此，研究民營企業(yè)的財務風險有利于民營企業(yè)的經(jīng)營者正確全面的認識財務風險，從而加強民營企業(yè)對財務風險的重視。

（二）有利于促進民營企業(yè)采取積極的風險防范措施 財務風險的存在和發(fā)生嚴重阻礙了民營企業(yè)的生存和發(fā)展，但是許多民營企業(yè)對自身的財務壞境以及財務風險存在的原因沒有一個清楚的了解，因此民營企業(yè)不能采取針對性的措施來防范財務風險。

研究民營企業(yè)的財務風險，有利于民營企業(yè)了解自身的財務環(huán)境，充分認識財務風險存在的原因，清楚財務風險的現(xiàn)狀；有利于民營企業(yè)的經(jīng)營者提高財務風險的防范意識，并且能夠積極采取一些合理有效的防范措施來應對財務風有險的發(fā)生，從而提高民營企業(yè)的競爭力，促進民營企業(yè)長遠健康的發(fā)展，對我國國民經(jīng)濟的發(fā)展做出更大的貢獻。

二、民營企業(yè)財務風險特點

（一）客觀性 財務風險是客觀存在的，人們不能回避它、消除它，只能采取各種技術手段來應對風險，降低損失。民營企業(yè)的財務活動可能會實現(xiàn)預期的目標，也可能不會實現(xiàn)預期的目標，這就表明民營企業(yè)不能實現(xiàn)預期目標風險的發(fā)生具有一定的比例。

（二）全面性 即財務風險在民營企業(yè)財務管理工作的整個過程中都是可能存在的。

（三）不確定性 即在一定的條件下和時期內(nèi)，財務風險有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。這就表明民營企業(yè)的財務狀況有著不確定性，那么民營企業(yè)時時刻刻都有可能蒙受一定的損失。

（四）收益性或損失性 任何的風險與收益都是成正比的，民營企業(yè)雖然存在著財務風險，但這種風險的存在可以促進民營企業(yè)改善經(jīng)濟管理，從而提高民營企業(yè)資金的利用率。因此，收益性與損失性是并存的。在我國民營企業(yè)里，由于某些不良因素的作用，財務風險會影響到企業(yè)經(jīng)濟收益的穩(wěn)定性。

（五）激勵性 因為財務風險是客觀存在的，財務風險越高，意味著在企業(yè)經(jīng)營狀況較好的狀況下，其所獲得的收益也越高，所以，民營企業(yè)會采取措一些施防范措施，從而加強財務管理，提高經(jīng)濟效益。因此，從這一意義上來說，財務風險是具有一定激勵性作用的。

三、民營企業(yè)財務風險現(xiàn)狀

（一）機構(gòu)設置不健全 一方面，我國民營企業(yè)多以獨資、合伙及股份合作制的形式存在，以家族式的經(jīng)營為主，必定會產(chǎn)生民營企業(yè)的管理水平落后，內(nèi)部分工不明確等問題；另一方面，許多民營企業(yè)往往忽略了機構(gòu)設置健全與否對于企業(yè)興盛衰竭的重要性。因此，機構(gòu)設置上存在以下問題：一是設置會計機構(gòu)，但分工模糊，一個人擔任多個職務；二是有些小的民營企業(yè)沒有會計崗位，在必須提交報表和納稅時才突擊編報。不健全的會計機構(gòu)會不利于民營企業(yè)財務的管理，不能提供精確的財務信息，這會加大民營企業(yè)的投資和決策風險。

（二）管理模式存在弊端 民營企業(yè)的管理模式多為家族式，基本上都是由家族的成員擔任內(nèi)部的管理人員，這種管理模式使得民營企業(yè)的經(jīng)營權與所有權高度統(tǒng)一，缺少社會化的監(jiān)督機制。家族成員的財務管理知識非常貧乏，經(jīng)常會越權行事，致使財務管理混亂、財務監(jiān)控不嚴。絕大多數(shù)民營企業(yè)因為財務管理制度不完善，在進行重大決策時，容易用血緣關系來代替民主決策，由此引發(fā)財務風險的發(fā)生。

(三）財務管理理念陳舊 許多民營企業(yè)的財務管理理念過于陳舊，認為財務部門的主要工作是填制憑證、制作報表和應付工商、銀行、稅務的審查。財務管理工作僅僅隨著民營企業(yè)經(jīng)營活動的發(fā)展和調(diào)整而進行相應的發(fā)展和調(diào)整，這種機械被動的財務管理既不能合理地配置民營企業(yè)的內(nèi)部資源，也不能廣泛地吸收外部資源，更不能預見性地規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營活動，不僅使得財務管理失去了它本身該有的作用，更是阻礙了民營企業(yè)的進一步發(fā)展。

（四）資產(chǎn)管理不規(guī)范 由于民營企業(yè)的管理模式存在一定的弊端并且財務管理理念過于陳舊，導致民營企業(yè)對資產(chǎn)的管理不夠規(guī)范。同時，由于庫存過多等一些不良因素使得民營企業(yè)占用的無效資金過多，在短期內(nèi)不能變現(xiàn)或者不能收回，從而大大降低了民營企業(yè)抵御財務風險的能力。

（五）內(nèi)部控制制度不完善 內(nèi)部控制是民營企業(yè)經(jīng)濟管理活動中不可分離的一部分，是現(xiàn)代會計制度和審計制度的基石，主要功能是制定合理有效的機構(gòu)和任務分工。內(nèi)部控制制度是民營企業(yè)內(nèi)部的管理制度，核心是實行權責分明、互相制約的內(nèi)部牽制制度，主要內(nèi)容是內(nèi)部會計控制和內(nèi)部審計控制。我國民營企業(yè)內(nèi)部會計控制的發(fā)展可以描述為先天營養(yǎng)不良、后天發(fā)展畸形。大多數(shù)民營企業(yè)的內(nèi)部會計控制制度殘缺，內(nèi)部控制制度的執(zhí)行與監(jiān)督、檢查、考核體制不到位，民營企業(yè)為了減少成本，讓一個財務人員負責多項財務工作。

（六）會計人員素質(zhì)水平偏低 由于民營企業(yè)的會計體系不完善，在招聘時對人才的引進與培訓方面存在漏洞，導致進入民營企業(yè)的會計人員在工作中存在許多不足，有些甚至不是專業(yè)的會計人員。此外，部分會計人員專業(yè)知識水平有限，缺乏一定的辨析能力和判斷能力，不能夠適應多元化商業(yè)的需求，缺少創(chuàng)新精神和能力，從而在一定程度上影響了民營企業(yè)內(nèi)部會計制度的執(zhí)行。

不同業(yè)務素質(zhì)的會計人員對同一個會計事項進行評估和判斷會得出不同的結(jié)論，業(yè)務素質(zhì)相對較差的會計人員，由于自身水平的約束，就算遵循了會計準則的規(guī)定，也很可能使會計信息與會計業(yè)務的實際不相符。會計人員素質(zhì)水平偏低，一方面，導致民營企業(yè)會計基礎工作薄弱，如會計科目不規(guī)范、原始憑證不完整、不按時理賬、賬簿的設置不齊全、業(yè)務分錄不合規(guī)、不及時規(guī)范地對會計檔案進行歸檔等；另一方面，導致民營企業(yè)的會計信息失真，而會計信息反映了民營企業(yè)資金的管理和運用。會計數(shù)據(jù)所提供的信息具有可預測性，它可以反映在一定的時間范圍內(nèi)的過去、現(xiàn)在和未來的民營企業(yè)發(fā)展情況。真實的會計信息有助于民營企業(yè)做出最優(yōu)的經(jīng)營決策。

（七）風險管理意識薄弱 民營企業(yè)在迅速發(fā)展的同時會遇到許多風險，它們會阻礙民營企業(yè)的成長。由于大多數(shù)的民營企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，設備不先進，生產(chǎn)水平和產(chǎn)品檔次偏低，新產(chǎn)品的開發(fā)能力較差，產(chǎn)品技術含量普遍偏低，市場競爭力不足。同時由于管理不規(guī)范，財務狀況不透明，財務管理制度不完善，因此，很難獲得金融機構(gòu)的貸款。再加上民營企業(yè)的信用較低，承受信貸資金風險的能力較弱。民營企業(yè)自身素質(zhì)的缺陷讓它在經(jīng)營管理中遇到的風險更大更多，但是管理者很少關注可能存在的風險，沒有建立完善的風險管理和控制的機制，更沒有讓專業(yè)的人員來控制和降低風險。

（八）財務決策水平不高 民營企業(yè)會計機構(gòu)不健全、會計人員素質(zhì)偏低、會計信息的真實度偏低使得民營企業(yè)不能根據(jù)會計數(shù)據(jù)反映的信息來判斷財務決策的可行性。同時，由于民營企業(yè)決策者自身財務知識的貧乏和財務管理的不規(guī)范，使其不能全面地分析各種因素對財務決策的影響，導致民營企業(yè)的財務決策水平偏低。

（九）信譽等級不高 民營企業(yè)的信譽是民營企業(yè)的無形資產(chǎn)，良好的信譽可以讓民營企業(yè)籌集更多的資金，但過低的信譽會使得民營企業(yè)融資困難。目前，阻礙民營企業(yè)發(fā)展最突出的問題是資金短缺、融資困難。其中最主要的原因是民營企業(yè)的管理不規(guī)范，會計信息真實度低，收益不好，信譽偏低，使得貸款機構(gòu)不敢給其撥放貸款。申請不到貸款使得民營企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)比較困難，從而加大了財務風險。

四、民營企業(yè)財務風險防范對策

（一）完善會計機構(gòu)設置 雖然民營企業(yè)的會計機構(gòu)比較簡單，但是麻雀雖小，五臟俱全，所以民營企業(yè)不能因此忽視對會計機構(gòu)的設置，而應當設立分工明確的會計崗位，一個會計人員只擔任一個會計崗位，每個人只負責自己的工作任務，不能越權，從而可以保障會計信息的真實性，幫助民營企業(yè)的經(jīng)營者者做出正確的決策，降低財務風險的發(fā)生。

（二）優(yōu)化管理模式 家族式的管理模式在許多方面存在著弊端，因此民營企業(yè)應該優(yōu)化其管理模式，積極吸納優(yōu)秀的管理人才。同時，要提高家族成員的財務管理水平，職權分明，杜絕越權行事，加強對財務的監(jiān)控力度。此外，要完善財務管理制度，并且認真執(zhí)行，切忌感情用事。

（三）樹立財務管理核心理念 財務管理是民營企業(yè)管理的核心，所以強化財務管理是民營企業(yè)的重要任務。因為民營企業(yè)的各個方面都牽扯到資金的運轉(zhuǎn)，所以，資金管理是民營企業(yè)財務管理的核心。值得注意的是，民營企業(yè)的財務管理不能僅僅依靠財務部門來完成，它應該由財務部門作為倡導者和制定者，并層層分解落實下去，由各個部門共同來遵守、執(zhí)行，由上到下，統(tǒng)一戰(zhàn)線，共同樹立資金管理對于企業(yè)發(fā)展的重要理念，并切實從各方面、各角度加強資金的管理。

（四）加強資產(chǎn)管理 防范財務風險的重要手段是強化民營企業(yè)的資產(chǎn)管理，防止發(fā)生不良資產(chǎn)，提升資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。從長遠來看，民營企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力直接關系到它整體的盈利水平，民營企業(yè)的盈利水平高就表示它的負債能力高、財務風險低。一個健康的民營企業(yè)的償債資金不是來自它的負債，而是來自它的盈利。因此，民營企業(yè)要采取合理配置資產(chǎn)、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)等措施，提高民營企業(yè)的盈利能力，進一步提升民營企業(yè)抵御財務風險的能力。

（五）完善內(nèi)部控制制度 完善的內(nèi)部控制制度可以自動防止舞弊，具備防治和控制的職能，從而可以提高會計信息的質(zhì)量，大大降低會計信息失真的現(xiàn)象。民營企業(yè)內(nèi)部控制制度的基礎是內(nèi)部會計控制制度。民營企業(yè)首先要明白內(nèi)部會計控制的重要性，明確內(nèi)部會計控制的目標。其次要健全內(nèi)部會計控制制度，全方位地對經(jīng)濟業(yè)務進行會計控制，由此實現(xiàn)強化經(jīng)濟管理、提高經(jīng)濟收益的目的。同時，民營企業(yè)還要建立完備的內(nèi)部會計控制評價體系，積極地尋找有效的內(nèi)部控制方法，全面發(fā)揮內(nèi)部會計控制的作用。此外，為了應對激烈的競爭，民營企業(yè)還要健全內(nèi)部審計，增強內(nèi)部審計功能。內(nèi)部審計在保護企業(yè)財產(chǎn)安全、優(yōu)化資源配置、提高管理水平等方面都發(fā)揮著十分重要的作用。首先，民營企業(yè)要正確認識內(nèi)部審計，強化內(nèi)部審計機構(gòu)，保證內(nèi)部審計的獨立性；其次，要明確規(guī)定內(nèi)部審計的權利、責任、工作范圍等，讓內(nèi)部審計步入規(guī)范化的道路，以確保它的客觀公正性；再次，要充分調(diào)動審計人員的積極性，還要提升內(nèi)部審計人員的素質(zhì)水平，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的“再控制”職能。

（六）全面提高會計人員的素質(zhì) 會計人員的素質(zhì)關系到會計信息的真實性，只有提高了會計人員的素質(zhì)，才可能保證會計信息的正確性和真實性。優(yōu)秀的會計人員不僅可以給民營企業(yè)提供真實可靠的會計信息，還可以給經(jīng)營者的決策提供一些合理的建議，提高民營企業(yè)決策的正確率。因此，會計人員要努力學習和鞏固會計專業(yè)知識，提高業(yè)務素質(zhì)和職業(yè)道德水平。為了做好會計工作，民營企業(yè)應當適量地給予會計人員一些知識技能培訓、評估測試，使會計人員具有強烈的責任感和自信心。同時，民營企業(yè)還要加強對會計人員職業(yè)道德的監(jiān)督、考核。在日常的會計工作中，對考核合格的會計人員予以一定獎勵，相應地也要對考核不合格的會計人員予以一定處罰，形成競爭激勵機制，激勵會計人員不斷進取，促進會計職業(yè)道德建設。

（七）增強風險意識并建立防范機制 對風險的重視程度會直接影響民營企業(yè)的發(fā)展與競爭前景，為了民營企業(yè)的各項業(yè)務能更好的發(fā)展，民營企業(yè)必須加強關注國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的變化。民營企業(yè)的管理人員和財務人員應該提高風險的識別能力，能正確地認識和鑒別各種風險，明白什么是企業(yè)的主要風險，企業(yè)是否存在著重大的風險。只有做到這些，民營企業(yè)才能提前準備好各種防范措施，從而把風險的損失降到最低。建立風險防范機制可以從兩方面入手：一是建立風險基金。即在發(fā)生損失之前民營企業(yè)以預提的方式成立用來防范風險損失的專項資金；二是建立民營企業(yè)資金使用效率的監(jiān)督制度。即民營企業(yè)要定期考核財務比率，強化對流動資金的管理，增強流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，以提高民營企業(yè)的變現(xiàn)能力和短期償債能力。同時，民營企業(yè)應該盤查存量資產(chǎn)，處理閑置的設備，以此獲得的現(xiàn)金可以用來還債。

（八）提高財務決策水平并建立財務預警系統(tǒng) 投資決策是民營企業(yè)的重大經(jīng)營決策，決策是否正確直接反映出民營企業(yè)的財務管理是否有效。為了防范財務風險，民營企業(yè)應當運用科學的決策方法。決策者除了要強化民營企業(yè)的財務管理，還應當全面提升自身的財務知識，在決策的過程中，要全面考慮各種影響因素，采用科學的決策模型進行決策。為切實有效地防范財務風險，民營企業(yè)還應當考慮是否可以建立財務預警系統(tǒng)。對民營企業(yè)的經(jīng)營者來說，財務預警系統(tǒng)可在財務危機發(fā)生時就采取有效的措施來改善民營企業(yè)的經(jīng)營；對于民營企業(yè)的投資者來說，財務預警系統(tǒng)可以在民營企業(yè)財務風險出現(xiàn)時及時處理現(xiàn)有的投資，從而避免造成更大的損失；對于民營企業(yè)的供應商來說，可在財務預警信號的幫助下制定商業(yè)信用政策，以加強對應收賬款的管理等。

（九）提高企業(yè)的信譽等級 民營企業(yè)的信譽是要靠自己慢慢積累的，目前我國民營企業(yè)的信譽整體偏低。為了提高民營企業(yè)的信譽等級，一方面民營企業(yè)要誠信經(jīng)營，為客戶提供優(yōu)良的產(chǎn)品；另一方面，民營企業(yè)要向社會提供真實可靠的會計信息，不弄虛作假。良好的信譽可以提高民營企業(yè)的融資能力，提高資金周轉(zhuǎn)率，從而可以降低民營企業(yè)財務風險發(fā)生的可能性。

［1］易冰娜、韓慶蘭：《民營企業(yè)社會責任與企業(yè)財務績效關系的實證研究》，《中南大學學報（社會科學）》2012年第2期。

［2］侯曉華、歐秀英、程博：《民營企業(yè)財務危機預警動態(tài)管控框架構(gòu)建——以溫州民營企業(yè)為例》，《財會通訊》2011年第5期。

［3］吳良寶：《民營企業(yè)財務風險的成因及其防范》，《中國集體經(jīng)濟》2013年第1期。

［4］杜巨玲：《民營企業(yè)內(nèi)部審計現(xiàn)狀及其對策分析》，《會計之友》2011年第3期。