封建彪(中國建設(shè)銀行股份有限公司漢中市分行，陜西 漢中 723000)

從2013年開始，隨著余額寶橫空出世，微信支付、眾籌融資等新金融形態(tài)相繼登臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融正以席卷之勢(shì)迅速蔓延開來，銀行的資金成本也正被這樣的“寶寶”持續(xù)推高。2014年全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入調(diào)整期，中國銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”背景下，存款下滑，資產(chǎn)負(fù)債及凈利潤增速放緩，互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場(chǎng)化不斷發(fā)展，又加劇了中國的金融脫媒進(jìn)程。民間“錢荒”說法甚囂塵上，銀行經(jīng)營環(huán)境發(fā)生深刻變革。宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳，經(jīng)濟(jì)決定金融，商業(yè)銀行也不可能“獨(dú)善其身”，繼續(xù)“躺著賺錢”;實(shí)體企業(yè)經(jīng)營困難，最終必將傳導(dǎo)到服務(wù)業(yè)的銀行身上，它直接制約著銀行利潤的增速;金融資源配置多元化，社會(huì)融資多渠道化，銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域的地盤越來越少;互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，其存款、貸款、中間業(yè)務(wù)三大主體業(yè)務(wù)被快速蠶食和侵占的程度出乎預(yù)料。銀行傳統(tǒng)主體業(yè)務(wù)正在快速萎縮，存款等資金來源正在流失……在這種形勢(shì)下，2014年商業(yè)銀行凈利潤1.55萬億，中國銀行業(yè)的凈利潤增速連年下降，并跌入個(gè)位數(shù)，五大行今年一季度利潤下滑幅度之大是罕見的，被媒體用“歷史最差”來形容。個(gè)別銀行利潤負(fù)增長很可能在2015年下半年出現(xiàn)……

宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)不佳，經(jīng)濟(jì)增速下行壓力日趨增大，央行調(diào)控貨幣供應(yīng)。目前，伴隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國只有存款利率上限這最后一道關(guān)口還未完全放開，銀行面臨著資金成本大幅上升的壓力。本人認(rèn)為當(dāng)前對(duì)金融資金供給影響最大的金融新政策就是央行的387號(hào)文件了。2014年12月底央行發(fā)布387號(hào)文規(guī)定:“2015年起將非存款類金融機(jī)構(gòu)存款納入存款統(tǒng)計(jì)口徑;上述存款應(yīng)計(jì)入準(zhǔn)備金交存范圍，適用的存款準(zhǔn)備金率暫定為零?！眹H金融市場(chǎng)貨幣寬松和強(qiáng)勢(shì)美元導(dǎo)致我國匯率貶值，制約了央行貨幣寬松空間，央行巧用妙招，將同業(yè)存款納入一般性存款，理論上可以提高銀行的潛在放貸額度，達(dá)到貨幣放松、降低融資成本的效果。此前因同業(yè)存款的繳準(zhǔn)預(yù)期制約了銀行間融出資金的意愿，導(dǎo)致資金面緊張，此舉一出，意味著同業(yè)存款(余額寶為代表的貨幣基金協(xié)議存款也包含在內(nèi))納入存貸比口徑，分母范圍大幅拓寬，變相放松和弱化存貸比約束，尤其對(duì)存貸比較高的股份制銀行、城商和農(nóng)商等中小銀行，監(jiān)管放松影響更為明顯，有助于資金利率下行，短期融資成本將下降。此新規(guī)實(shí)行三月，商業(yè)銀行存款等資金來源還在流失，而今股市走強(qiáng)，這對(duì)銀行增加存款來說更是雪上加霜，傳統(tǒng)銀行的存款保衛(wèi)戰(zhàn)愈發(fā)艱難。央行387號(hào)文給金融市場(chǎng)帶來發(fā)展的契機(jī)，還是給商業(yè)銀行帶來更大的沖擊呢?在市場(chǎng)利率化和金融脫媒大背景下，如何能在金融市場(chǎng)中抓住先機(jī)，占據(jù)制高點(diǎn)成為各商業(yè)銀行面臨的巨大挑戰(zhàn)，各大商業(yè)銀行何去何從?

吸收存款是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，解決存款問題，一直是銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的重中之重。387號(hào)文件對(duì)金融市場(chǎng)的貨幣供求影響深遠(yuǎn)，其影響需在較長的時(shí)間內(nèi)逐漸釋放。只要同業(yè)存款適用的存款準(zhǔn)備金率如持續(xù)保持為零的現(xiàn)狀，央行寬松的貨幣政策就不會(huì)有根本的改變。一邊是資金充裕，股市火熱，互聯(lián)網(wǎng)金融新產(chǎn)品和商業(yè)模式不斷推出;另一邊卻是五大行利潤下滑，存款下滑。我們都知道:存款是銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)，有“存”才有“貸”。當(dāng)前市場(chǎng)利率化，最直接的影響就是提高了存款的吸收成本。我們?nèi)绾尾拍苁刮盏拇婵罾驶謴?fù)理性，從面獲得高質(zhì)量的存款呢?本人認(rèn)為:銀行有三個(gè)主要資金來源:一般性存款、同業(yè)存款和理財(cái)產(chǎn)品存款。與一般性存款相比，同業(yè)存款劣勢(shì)在于資金成本高，優(yōu)勢(shì)在于暫不繳納準(zhǔn)備金;但一般性存款比同業(yè)存款要穩(wěn)定。從穩(wěn)定性角度考慮，銀行也要維持一般性存款的規(guī)模。如何保證商業(yè)銀行經(jīng)營所需充足的存款呢?本人認(rèn)為:應(yīng)充分利用金融新政策，揚(yáng)長補(bǔ)短增存款。

如何應(yīng)充分利用金融新政策，揚(yáng)長補(bǔ)短增存款呢?例如當(dāng)前387號(hào)文可能導(dǎo)致銀行對(duì)同業(yè)存款的需求上升，按照一般經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，同業(yè)存款的資金成本會(huì)提高。以前商業(yè)銀行，特別是小銀行依靠關(guān)系存款“沖量”的動(dòng)力進(jìn)一步降低。而對(duì)于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中最穩(wěn)定的保險(xiǎn)資金來說，依賴度可能大幅降低，這意味著商業(yè)銀行一般存款的資金成本有望降低。387號(hào)對(duì)銀行、券商和信托等金融機(jī)構(gòu)存在一定利好，但對(duì)保險(xiǎn)公司可能部分利空。在此形勢(shì)下，本人認(rèn)為針對(duì)不同存款種類可采取相應(yīng)的解決方法:

一、對(duì)公業(yè)務(wù)

對(duì)公業(yè)務(wù)具有存款額度大，維護(hù)客戶少，結(jié)算量大的優(yōu)勢(shì)，但對(duì)公客戶的激烈竟?fàn)帉?dǎo)致銀行的議價(jià)能力低下，客戶不穩(wěn)定，這影響銀行利潤的形成。但對(duì)于對(duì)公客戶，銀行應(yīng)充分利用國家金融政策導(dǎo)向，利弊兼顧，充分利用自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，贏得市場(chǎng)主動(dòng)地位。

1.當(dāng)前商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作卻大有可為。首先由于商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的功能特征存在差異產(chǎn)生了合作的可能。其次，在綜合經(jīng)營仍然處在“積極穩(wěn)妥”推進(jìn)階段、補(bǔ)充外源資本渠道不夠暢通的情況下，密切與非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)層面的合作對(duì)于銀行來說是一個(gè)較為經(jīng)濟(jì)、快速、可行的選擇，互惠互利，共同發(fā)展，還可穩(wěn)定地增加對(duì)公存款。

2.應(yīng)充分利用387號(hào)文對(duì)保險(xiǎn)公司可能部分利空的影響，主動(dòng)出擊，穩(wěn)步提高銀行保險(xiǎn)存款。銀保存款(保險(xiǎn)資金存款)是銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中最穩(wěn)定的資金來源。商業(yè)銀行要改變目前自己代理銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品均是由保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)、供給，經(jīng)篩選后進(jìn)行代理銷售的模式。當(dāng)前這種運(yùn)營模式，銀保產(chǎn)品無特色，使得商業(yè)銀行在銷售銀保產(chǎn)品的運(yùn)營過程中處于較為被動(dòng)的地位。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)客戶進(jìn)行系統(tǒng)分析，得出不同客戶的需求偏好，再結(jié)合我行現(xiàn)有產(chǎn)品的特點(diǎn)，向合作的保險(xiǎn)公司提出要求，為我行設(shè)計(jì)、提供更具有針對(duì)性的銀保產(chǎn)品。只有通過對(duì)客戶和產(chǎn)品的雙重提升，逐步改善客戶對(duì)我行銀保產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)和信任，我行的銀保產(chǎn)品才會(huì)成為深入人心的特色產(chǎn)品。這樣一來，我行的銀保產(chǎn)品將更加切合客戶需求，最終提升我行銀保產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，保障我行的收益及品牌形象。這樣不但增加了保險(xiǎn)資金這個(gè)一般性存款，保證了銀行的主動(dòng)權(quán)，對(duì)存款利率的議價(jià)權(quán)及收入的分配權(quán)外，還可節(jié)約資金成本，而且在一定程度上避免因喪失客戶主動(dòng)權(quán)，而導(dǎo)致銀行客戶和資金流失。

二、對(duì)私業(yè)務(wù)(個(gè)人業(yè)務(wù))

對(duì)私業(yè)務(wù)方面，雖單筆業(yè)務(wù)不能帶來存款大規(guī)模的增長，但客戶數(shù)量龐大，可以形成較高的利潤增長，客戶相對(duì)穩(wěn)定。因而國內(nèi)銀行都將以對(duì)公業(yè)務(wù)為重點(diǎn)的經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向了對(duì)私業(yè)務(wù)。為了滿足銀行卡的使用，提高結(jié)算效率和確?，F(xiàn)金安全，銀行綜合經(jīng)營趨勢(shì)帶動(dòng)自助銀行服務(wù)的發(fā)展。各家銀行在非現(xiàn)金交易過程中大力推廣網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等電子渠道。當(dāng)前證券、信托機(jī)構(gòu)等商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)，甚至非商業(yè)銀行領(lǐng)域也都可以進(jìn)入自助銀行服務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行多元化的業(yè)務(wù)經(jīng)營。

面對(duì)竟?fàn)?，一方面銀行應(yīng)發(fā)揮自已的資源優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化客戶服務(wù)措施，向社會(huì)提供超值服務(wù)的同時(shí)，使服務(wù)更加人性化。盡管目前部分商業(yè)銀行在客戶服務(wù)方面已經(jīng)建立了“以客戶為中心”的服務(wù)理念，但商業(yè)銀行還做的不夠，這和美國銀行客戶服務(wù)相比還有一定差距，“以客戶為中心”最關(guān)鍵、最核心的是“相信客戶”，而當(dāng)前國內(nèi)銀行遇到客戶發(fā)生資金糾紛時(shí)，往往只是單純的安慰客戶，糾紛的解決卻是基于“銀行資金安全”，待查清事實(shí)后，再給予客戶退款。商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)美國銀行的服務(wù)理念，充分利用自身的人才資源及科技優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新和流程再造，把“以客戶為中心”最關(guān)鍵、最核心的“相信客戶”，落到實(shí)處。尤其商業(yè)銀行應(yīng)該在客戶提出糾紛時(shí)，在有據(jù)可依的情況下，“相信客戶”，提高辦事效率，使服務(wù)更具特色，更加人性化。

另一方面改變我行理財(cái)產(chǎn)品單一，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較弱的現(xiàn)狀，通過開發(fā)出更好更多滿足客戶需求的理財(cái)產(chǎn)品，提升客戶滿意度來增強(qiáng)客戶黏性。銀行理財(cái)產(chǎn)品作為銀行存款的衍生品，已成為各家銀行的新寵，理財(cái)產(chǎn)品存款取決于理財(cái)產(chǎn)品的銷售。當(dāng)前中小型銀行更是發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的主力軍，這對(duì)于國有商業(yè)銀行來說產(chǎn)生極大的威脅。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品與中小型銀行相比，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較弱，理財(cái)產(chǎn)品單一，不夠豐富。以前非銀行機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品吸引力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于直接在銀行存款。在此情況下，為了留住客戶，銀行有可能會(huì)主動(dòng)要求客戶購買非銀理財(cái)產(chǎn)品，再將資金以同業(yè)存款存入。但如此一來，銀行不但需要付出更高的資金成本，而且在一定程度上喪失了客戶主動(dòng)權(quán)。我們應(yīng)該充分利用我行先進(jìn)的經(jīng)營理念，通過對(duì)客戶資源的整合、分析，并科學(xué)地研究我行各類客戶的需求和偏好，以市場(chǎng)為導(dǎo)向、心系客戶，以客戶需求為中心的營銷模式，發(fā)揮商業(yè)銀行人才優(yōu)勢(shì)，開發(fā)出更好更多滿足客戶需求的理財(cái)產(chǎn)品。在當(dāng)前金融市場(chǎng)貨幣相對(duì)寬松的形勢(shì)下，產(chǎn)品收益相對(duì)好，產(chǎn)品就好，銷售也就能做上去，快速增加理財(cái)產(chǎn)品存款就不會(huì)有問題。

商業(yè)銀行應(yīng)發(fā)揮自身竟?fàn)巸?yōu)勢(shì)，從容面對(duì)發(fā)展與機(jī)遇。市場(chǎng)利率化，國際國內(nèi)金融市場(chǎng)風(fēng)云變化，商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，也會(huì)迎來發(fā)展契機(jī)。面對(duì)遍地開花的寶寶們和P2P網(wǎng)貸的創(chuàng)新，讓各大銀行似乎忘記了自己的竟?fàn)巸?yōu)勢(shì):銀行作為強(qiáng)大金融中介以及專業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，有著網(wǎng)絡(luò)公司(騰訊、阿里巴巴等)和非專業(yè)公司(各類P2P網(wǎng)貸公司)不可模仿的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力和信用擔(dān)保能力等，這才是銀行立足整個(gè)金融業(yè)的根本;銀行未來會(huì)成為綜合性金融服務(wù)企業(yè)，只有銀行才能為個(gè)人和企業(yè)客戶提供一攬子的金融解決方案，絕不會(huì)輕易地被其他公司取代;銀行可對(duì)個(gè)人存款安全性提供更強(qiáng)的擔(dān)保，也只有銀行這種金融中介可以憑借其雄厚的資本較好地保障存款的安全;銀行豐富的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制體系可使其對(duì)每一筆貸款都進(jìn)行詳盡的風(fēng)險(xiǎn)控制。尤其是某些專業(yè)化領(lǐng)域公司貸款，是其他民間借貸或者互聯(lián)網(wǎng)公司至少目前短時(shí)間內(nèi)無法模仿的。銀行還可根據(jù)不同貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，做好利率定價(jià)，從而得到與風(fēng)險(xiǎn)匹配的資金回報(bào)率……商業(yè)銀行明白了自己的竟?fàn)巸?yōu)勢(shì)，還應(yīng)了解國際金融市場(chǎng)利率化的一般規(guī)律?？v觀已實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)利率化的各個(gè)國家，在利率市場(chǎng)化初始階段，銀行存貸差都會(huì)大幅收窄，利潤也都會(huì)急速下降，銀行業(yè)甚至?xí)霈F(xiàn)倒閉和破產(chǎn)的浪潮。但在利率化步入穩(wěn)定階段之后，存貸差會(huì)逐步攀升直至穩(wěn)定到某一水平，銀行會(huì)重新建立起自己的相關(guān)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，贏得市場(chǎng)地位。

當(dāng)然，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型也應(yīng)加快進(jìn)展，讓業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成果盡快落地開花，早見成效。

在市場(chǎng)利率化和金融脫媒的大背景下，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，面對(duì)不同時(shí)期出臺(tái)的政策，解決銀行存款之道也會(huì)有所調(diào)整。銀行應(yīng)滿懷信心，各大銀行應(yīng)充分發(fā)揮自己有著網(wǎng)絡(luò)公司和非專業(yè)公司不可模仿的竟?fàn)巸?yōu)勢(shì)，充分利用國家金融政策導(dǎo)向，面對(duì)不同時(shí)期出臺(tái)的政策，及時(shí)調(diào)整自已解決銀行存款之道。既要揚(yáng)“長”，又要補(bǔ)“短”，存款問題才不會(huì)成為問題。展望未來，每個(gè)行業(yè)都會(huì)面臨著上升階段和下降階段，頂峰和谷底。而我國銀行業(yè)在利率市場(chǎng)化的改革調(diào)整后，一定會(huì)成長為適應(yīng)國際金融環(huán)境，市場(chǎng)適應(yīng)能力更強(qiáng)的提供綜合服務(wù)的專業(yè)性機(jī)構(gòu)。