■ 張東彪（暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 廣州 510000）

集聚是制造業(yè)較為常見的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。在集聚區(qū)域內(nèi)，對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)、基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施、信息資源、中間產(chǎn)品與原材料供給市場(chǎng)、品牌等資源的共享，以及研發(fā)、學(xué)習(xí)等行為造成的外部性等，使得企業(yè)搜尋成本和交易成本下降，提高生產(chǎn)率。顯然，集聚內(nèi)部的龍頭企業(yè)作為規(guī)?；蛐б娴念I(lǐng)先者，其績(jī)效對(duì)整個(gè)集聚區(qū)績(jī)效發(fā)揮重要的拉動(dòng)作用，或稱存在重要的外溢效應(yīng)。例如，龍頭企業(yè)憑借較高的生產(chǎn)和管理技術(shù)，在成本控制、技術(shù)創(chuàng)新等方面對(duì)其他企業(yè)存在知識(shí)溢出，憑借其良好的口碑和品牌效應(yīng)吸引大量供應(yīng)商和需求者聚集，使其他企業(yè)得以減少搜尋成本和交易成本。而另一方面，龍頭企業(yè)憑借其市場(chǎng)力量，也會(huì)對(duì)其他企業(yè)造成負(fù)的外部性，包括市場(chǎng)擠占、資源壟斷等。由此，分析龍頭企業(yè)對(duì)集聚區(qū)其他企業(yè)的影響，具有較強(qiáng)現(xiàn)實(shí)意義。

文獻(xiàn)回顧

自Marshell、Krugman等以來，聚集、外溢效應(yīng)與經(jīng)濟(jì)績(jī)效的研究一直沒有中斷。產(chǎn)業(yè)集聚是指在特定地理區(qū)域內(nèi)相同或彼此密切關(guān)聯(lián)的企業(yè)高度集中的現(xiàn)象。產(chǎn)業(yè)集聚促進(jìn)了勞動(dòng)力市場(chǎng)共享、投入品共享和知識(shí)的外溢，引致專業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展，促進(jìn)公共基礎(chǔ)設(shè)施的共享，降低生產(chǎn)成本，同時(shí)也能夠形成區(qū)域品牌效應(yīng)和共享文化，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步（Puga，2010；Jofre et al.，2011等）。聚集與經(jīng)濟(jì)績(jī)效的正向關(guān)系得到大量經(jīng)驗(yàn)研究的支持。路江涌和陶志剛（2007）利用中國(guó)1998-2003年制造業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)，驗(yàn)證了知識(shí)外溢、信息外溢、勞動(dòng)力市場(chǎng)發(fā)育和投入要素共享對(duì)行業(yè)集聚的影響。陳良文等（2008）利用2004年北京市經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)分析說明，集聚程度與勞動(dòng)生產(chǎn)率呈顯著正向相關(guān)關(guān)系。吳建峰和符育明（2012）則發(fā)現(xiàn)馬歇爾外部性是推動(dòng)中國(guó)制造業(yè)空間聚集的基本因素。

由于產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)域內(nèi)企業(yè)間存在異質(zhì)性，不同企業(yè)在區(qū)域內(nèi)的地位不同（賈生華、楊菊萍，2007），個(gè)別企業(yè)對(duì)其余企業(yè)的發(fā)展存在顯著影響，在集聚區(qū)域的技術(shù)創(chuàng)新、知識(shí)擴(kuò)散等方面扮演著重要角色。這類企業(yè)為領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，亦或是龍頭企業(yè)。劉友金、羅發(fā)友（2005）認(rèn)為龍頭企業(yè)的作用主要在于技術(shù)擴(kuò)散、發(fā)展導(dǎo)向、行業(yè)規(guī)范，龍頭企業(yè)主導(dǎo)了集群的演進(jìn)（朱嘉紅、鄔愛其，2004）。張益豐、孫治宇（2011）結(jié)合Stackelberg壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型、Hotelling競(jìng)爭(zhēng)區(qū)位選址模型，通過構(gòu)建數(shù)理分析框架論證了在我國(guó)高端產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)產(chǎn)業(yè)集聚必然以優(yōu)勢(shì)企業(yè)為核心。

以上關(guān)于集聚、外溢效應(yīng)與經(jīng)濟(jì)績(jī)效、龍頭企業(yè)的研究共識(shí)構(gòu)成了本文研究的基礎(chǔ)。但以往的研究主要集中于行業(yè)層面或者是省、市、區(qū)域?qū)用?，缺乏?duì)企業(yè)層面的研究，而這應(yīng)是宏觀表現(xiàn)的基礎(chǔ)。

我國(guó)是摩托車制造業(yè)和出口大國(guó)，而珠江三角洲（以下簡(jiǎn)稱“珠三角”）摩托車制造業(yè)是其典型組成部分。鑒于其代表性，本文運(yùn)用2007-2012年珠三角集聚中26家摩托車制造業(yè)的面板數(shù)據(jù)，挖掘其龍頭企業(yè)，并結(jié)合基于規(guī)模和效益的分析框架識(shí)別其拉動(dòng)作用。結(jié)果表明，龍頭企業(yè)對(duì)集聚具有規(guī)模拉動(dòng)和效益促進(jìn)兩個(gè)作用。由此，本文主張集聚內(nèi)企業(yè)需在充分吸收龍頭企業(yè)外溢效應(yīng)下實(shí)現(xiàn)共同成長(zhǎng)。

制造業(yè)集聚與龍頭企業(yè)的識(shí)別

（一）珠三角摩托車制造業(yè)集聚概況

得益于較高的裝備制造業(yè)發(fā)展水平和良好的對(duì)外開放環(huán)境，珠三角摩托車制造業(yè)集聚具有較強(qiáng)的代表性。基于數(shù)據(jù)的可得性，本文首先通過生產(chǎn)數(shù)量、銷售數(shù)量、營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的集中度和區(qū)位熵兩個(gè)指標(biāo)來描述珠三角摩托車制造業(yè)2007-2012年的聚集情況。集中度（CR）和區(qū)位熵（LQ）的計(jì)算公式如下：

其中，CRX，t為基于指標(biāo)X的第t年的集中度，它等于珠三角該年度指標(biāo)XPearl，t除以全國(guó)指標(biāo)XNation，t，顯然，集中度描述了珠三角摩托車制造業(yè)集聚相對(duì)于全國(guó)平均水平的集聚程度。LQX，t表示基于指標(biāo)X的第t年區(qū)位熵。其中，XPearl，Large，t為珠三角規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)指標(biāo)X的取值，XNation，Large，t為全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)指標(biāo)X的取值。由此，若區(qū)位熵大于1，則說明相對(duì)于工業(yè)企業(yè)平均水平而言，珠三角摩托車制造業(yè)存在集聚現(xiàn)象。集中度和區(qū)位熵越大，聚集水平越高。根據(jù)銷售數(shù)量、生產(chǎn)數(shù)量、利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)收入幾個(gè)指標(biāo)，珠三角摩托車制造業(yè)集聚概況如圖1和圖2所示。由圖可知，各個(gè)指標(biāo)的集中度處于0.24到0.42之間，而營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的區(qū)位熵達(dá)到2以上，最高達(dá)到4.59，集聚特征顯著。因此，本樣本具有代表性。

表1 代表性年份各指標(biāo)排名前五企業(yè)情況

表2 樣本描述性統(tǒng)計(jì)

（二）龍頭企業(yè)的識(shí)別

龍頭企業(yè)也稱為核心企業(yè)，一般是指區(qū)內(nèi)實(shí)力最強(qiáng)、效益最好，對(duì)整個(gè)集聚影響最大，輻射力強(qiáng)的企業(yè)。關(guān)于龍頭企業(yè)的識(shí)別并沒有既定的程序，本文從企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)并結(jié)合市場(chǎng)口碑等情況來識(shí)別。根據(jù)數(shù)據(jù)的可獲得性，以下從生產(chǎn)數(shù)量、銷售數(shù)量、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)等指標(biāo)進(jìn)行考察。表1為2007、2010、2012三年各項(xiàng)指標(biāo)排名前5名的企業(yè)列表。

綜合以上四種指標(biāo)的排名情況，不難看出DCJ的各個(gè)指標(biāo)在整個(gè)樣本期內(nèi)保持領(lǐng)先。由此，將DCJ視為龍頭企業(yè)。

龍頭企業(yè)在集聚中的外溢效應(yīng)

（一）數(shù)據(jù)來源與樣本描述

本文所用數(shù)據(jù)來源于2007年至2012年中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)編輯出版的《中國(guó)汽車工業(yè)（摩托車部分）產(chǎn)銷快訊》、《廣東省統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》等。企業(yè)樣本涵蓋廣州、深圳、佛山、東莞、珠海、江門、中山、惠州、清遠(yuǎn)、汕頭10個(gè)城市。剔除了在時(shí)間序列上存在缺失值的樣本，最終選擇了26家企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其中，對(duì)銷售數(shù)量進(jìn)行了對(duì)數(shù)處理，出口比重是出口數(shù)量除以銷售數(shù)量，利潤(rùn)率是利潤(rùn)除以營(yíng)業(yè)收入，以營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)率代表企業(yè)的成長(zhǎng)性。樣本描述性統(tǒng)計(jì)如表2所示。

根據(jù)目前的文獻(xiàn)，本文認(rèn)為，龍頭企業(yè)基于以下兩種外溢效應(yīng)促進(jìn)集聚的成長(zhǎng)：規(guī)模拉動(dòng)和效益促進(jìn)。由于龍頭企業(yè)具有較大的規(guī)模、較好的口碑和品牌價(jià)值等優(yōu)勢(shì)，吸引上下游客戶前來開展合作關(guān)系，借助于這樣的平臺(tái)，其他企業(yè)可以“搭便車”，減少交易和搜尋成本，拉動(dòng)其他企業(yè)的成長(zhǎng)。另外，龍頭企業(yè)人才資源較豐富、創(chuàng)新能力較強(qiáng)，在研發(fā)、實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步的過程中，其他企業(yè)通過模仿、培訓(xùn)、合作、交流等途徑共享其技術(shù)進(jìn)步的成果，實(shí)現(xiàn)效益提升。當(dāng)然，龍頭企業(yè)也可能憑其對(duì)人才和其他資源的壟斷導(dǎo)致擠占，造成負(fù)向外溢效應(yīng)。由此，龍頭企業(yè)憑借其相對(duì)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，將從規(guī)模拉動(dòng)和效益促進(jìn)兩個(gè)途徑對(duì)集聚的整體績(jī)效產(chǎn)生影響，下文對(duì)此進(jìn)行分析。

（二）龍頭企業(yè)的規(guī)模拉動(dòng)作用分析

文章采用銷售數(shù)量作為企業(yè)規(guī)模的衡量指標(biāo)，基準(zhǔn)的回歸模型如下：

其中，以除龍頭企業(yè)外的其他企業(yè)銷售數(shù)量（ln sale）作為被解釋變量，以龍頭企業(yè)的銷售數(shù)量（ln sale_core）作為解釋變量，并加入影響被解釋變量的控制變量（Z）進(jìn)行面板回歸，由此分析龍頭企業(yè)的規(guī)模拉動(dòng)作用。由于企業(yè)上一期的銷售與收益情況可能對(duì)本期產(chǎn)生影響，在回歸模型中加入變量的滯后一期（ln sale_1，profit_1）作為控制變量。作為出口型企業(yè)，國(guó)際市場(chǎng)的變化將可能影響企業(yè)的生產(chǎn)和銷售，因此加入企業(yè)出口比重（export）作為控制變量。同時(shí)企業(yè)的成長(zhǎng)性（gy）是從企業(yè)整體方面衡量企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，也加入回歸方程作為控制變量?；貧w模型中使用Hausman檢驗(yàn)進(jìn)行固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型的選擇?；貧w結(jié)果如表3（1）、（2）列所示。為了驗(yàn)證回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，將解釋變量替換為龍頭企業(yè)銷售量的滯后一期（ln sale_core_1），其結(jié)果如表3（3）、（4）列所示。

表3 龍頭企業(yè)對(duì)集聚的拉動(dòng)作用分析

表4 龍頭企業(yè)對(duì)集聚的效益促進(jìn)作用分析

圖1 珠三角摩托車制造業(yè)集中度

圖2 珠三角摩托車制造業(yè)區(qū)位熵

由表3可知，不論是ln sale_core的系數(shù)還是ln sale_core_1的系數(shù)在1%水平上顯著為正，說明集聚內(nèi)各個(gè)企業(yè)與龍頭企業(yè)在規(guī)模維度上呈同向關(guān)系改變。由于龍頭企業(yè)是其中實(shí)力最強(qiáng)、輻射力最大的核心企業(yè)，因此可基本判斷，龍頭企業(yè)對(duì)集聚具有正向的規(guī)模拉動(dòng)作用。

（三）龍頭企業(yè)的效益促進(jìn)作用分析

為了檢驗(yàn)龍頭企業(yè)的效益促進(jìn)作用，本文采用利潤(rùn)率（profit）作為企業(yè)效益的衡量標(biāo)準(zhǔn)。仍然采用同樣的分析框架，基準(zhǔn)回歸模型如下：

其中，以除龍頭企業(yè)外的其他企業(yè)利潤(rùn)率（profit）作為被解釋變量，以龍頭企業(yè)的利潤(rùn)率（profit_core）作為解釋變量，分析龍頭企業(yè)對(duì)集聚的效益促進(jìn)作用。控制變量（Z）的選取理由與前文一致。為了驗(yàn)證回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，將解釋變量替換為龍頭企業(yè)效益的滯后一期（ln profit_core_1），其結(jié)果如表4所示。

由表4 可知，龍頭企業(yè)利潤(rùn)率Profit_Core系數(shù)和Profit_Core_1均在10%水平上顯著為正，說明集聚內(nèi)各企業(yè)在效益維度上也與龍頭企業(yè)呈同向關(guān)系變化。同樣的，由于龍頭企業(yè)是其中實(shí)力最強(qiáng)、輻射力最大的核心企業(yè)，因此可基本判斷，龍頭企業(yè)對(duì)集聚具有正向的效益促進(jìn)作用。

結(jié)論與政策建議

外溢效應(yīng)是集聚中的常見現(xiàn)象，作為規(guī)模和效益的領(lǐng)先者，龍頭企業(yè)的發(fā)展影響著集聚的整體績(jī)效。基于此，結(jié)合實(shí)證結(jié)果，為了珠三角摩托車行業(yè)更好的發(fā)展，本文提出以下政策建議：

首先是加大產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新，增強(qiáng)政府的財(cái)政扶持力度。技術(shù)創(chuàng)新的力度決定了行業(yè)的發(fā)展速度，同時(shí)政府的財(cái)政扶持也是企業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)力。但是，財(cái)政扶持資金是有限的，如何利用其達(dá)到創(chuàng)新產(chǎn)出的最大化，是政府在選擇扶持企業(yè)相關(guān)項(xiàng)目時(shí)需要仔細(xì)斟酌的問題。由前文的數(shù)據(jù)分析可知，珠三角摩托車行業(yè)中的龍頭企業(yè)DCJ無論是規(guī)模還是效益上在區(qū)域內(nèi)都具有舉足輕重的地位，是行業(yè)發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)者，是行業(yè)發(fā)展的引擎。最有能力、最有資金進(jìn)行研發(fā)，為了行業(yè)的龍頭地位，也最有動(dòng)力和壓力進(jìn)行自主研發(fā)創(chuàng)新。而行業(yè)中其余企業(yè)規(guī)模較小、效益較差，如何在激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中求生存是他們的首要問題，面對(duì)較高的R&D投入與創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，通常保持極為謹(jǐn)慎的態(tài)度，即使存在財(cái)政政策的扶持。因此顯然，政府應(yīng)重點(diǎn)支持龍頭企業(yè)的科技創(chuàng)新，通過龍頭企業(yè)的帶動(dòng)作用與外溢效應(yīng)推動(dòng)整個(gè)集聚區(qū)域內(nèi)企業(yè)的成長(zhǎng)。

其次是行業(yè)知識(shí)共享服務(wù)平臺(tái)的搭建。知識(shí)服務(wù)信息共享平臺(tái)作為整個(gè)區(qū)域的高端服務(wù)型平臺(tái)，其作用主要有三點(diǎn)：充分發(fā)揮領(lǐng)先企業(yè)的正向外部性，其他企業(yè)需在充分吸收龍頭企業(yè)外溢效應(yīng)下實(shí)現(xiàn)共同成長(zhǎng)；通過對(duì)企業(yè)知識(shí)創(chuàng)新的中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品提供一個(gè)相互交流合作的平臺(tái)，減少企業(yè)的學(xué)習(xí)成本以及對(duì)相同技術(shù)的重復(fù)研發(fā)，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)品的再創(chuàng)造，推動(dòng)聚集企業(yè)整體績(jī)效的提升；通過企業(yè)對(duì)彼此創(chuàng)新方向和創(chuàng)新程度的了解，迅速建立創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系，共享成果，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)的創(chuàng)新意愿，進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)區(qū)域創(chuàng)新水平的提高。同時(shí)，政府應(yīng)在知識(shí)服務(wù)信息共享與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)之間進(jìn)行比較，以防由于知識(shí)產(chǎn)品的共享導(dǎo)致更多的抄襲模仿等“搭便車”行為，損害集群整體創(chuàng)新水平。應(yīng)采取更多的鼓勵(lì)或補(bǔ)貼措施，對(duì)知識(shí)外溢企業(yè)進(jìn)行利益補(bǔ)償，保護(hù)其創(chuàng)新動(dòng)力。

最后是擴(kuò)大銷路，拓展農(nóng)村市場(chǎng)，增加企業(yè)出口。摩托車行業(yè)在我國(guó)經(jīng)過30多年的高速發(fā)展，市場(chǎng)已基本處于飽和狀態(tài)，再加上摩托車的安全性和污染等一些原因，“禁摩令”在國(guó)內(nèi)很多大中城市逐步實(shí)施，這都使整個(gè)摩托車行業(yè)陷入了銷售困境。但是在邊遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)，摩托車仍然是最重要的出行工具，具有不可替代性。瞄準(zhǔn)農(nóng)村市場(chǎng)，設(shè)計(jì)符合農(nóng)村需求的產(chǎn)品，增強(qiáng)銷售力度，增加農(nóng)村地區(qū)摩托車服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)，這些都有利于擺脫企業(yè)面臨的銷售困境。另一方面，從實(shí)證結(jié)論可以看出，摩托車出口雖然對(duì)企業(yè)效益的影響不顯著，但能正向促進(jìn)企業(yè)銷售規(guī)模的擴(kuò)張。因此，利用國(guó)別差異，積極出口，既可以避開國(guó)內(nèi)激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境又可以獲得豐厚利潤(rùn)。同時(shí)，考慮到歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)摩托車產(chǎn)品的選擇偏好，企業(yè)應(yīng)調(diào)整出口戰(zhàn)略，更多的向歐美國(guó)家出口中高端、大排量、附加值高的摩托車產(chǎn)品。逐步改變企業(yè)的低成本出口戰(zhàn)略，降低對(duì)單一市場(chǎng)的依賴，實(shí)現(xiàn)出口產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略。

1.Puga，D.The Magnitude and Causes of Agglomeration Economies[J].Journal of Regional Science，2010（1）

2.Jofre-Monseny，J.，R.Marí n-L ó pez.，and E.Viladecans-Marsal.The Mechanisms of Agglomeration：Evidence from the Effect of Inter-industry Relations on the Location of New Firms[J].Journal of Urban Economics，2011（2-3）

3.路江涌，陶志剛.我國(guó)制造業(yè)區(qū)域集聚程度決定因素的研究[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊），2007（3）

4.陳良文，楊開忠，沈體雁等.經(jīng)濟(jì)集聚密度與勞動(dòng)生產(chǎn)率差異—基于北京市微觀數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊），2008（1）

5.吳建峰，符育明.經(jīng)濟(jì)集聚中馬歇爾外部性的識(shí)別—基于中國(guó)制造業(yè)數(shù)據(jù)的研究[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊），2012（2）

6.賈生華，楊菊萍.產(chǎn)業(yè)集群演進(jìn)中龍頭企業(yè)的帶動(dòng)作用研究綜述[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2007（6）

7.劉友金，羅發(fā)友.基于焦點(diǎn)企業(yè)成長(zhǎng)的集群演進(jìn)機(jī)理研究—以長(zhǎng)沙工程機(jī)械集群為例[J].管理世界，2005（10）

8.朱嘉紅，鄔愛其.基于焦點(diǎn)企業(yè)成長(zhǎng)的集群演進(jìn)機(jī)理與模仿失敗[J].外國(guó)經(jīng)濟(jì)與管理，2004（2）

9.張益豐，孫治宇.高端產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)性質(zhì)與集聚形態(tài)研究—一個(gè)數(shù)量分析框架[J].軟科學(xué)，2011（7）