姜天文

（暨南大學(xué) 管理學(xué)院，廣州 510632）

1 問題的提出

自從人類進(jìn)入信息時(shí)代以來(lái)，人類產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)先由勞動(dòng)密集型上升為資本密集型，再由資本密集型升級(jí)為知識(shí)密集型。以知識(shí)產(chǎn)權(quán)和品牌為核心的無(wú)形資產(chǎn)由于知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的興起日益發(fā)揮重大作用，成為影響企業(yè)存亡的核心競(jìng)爭(zhēng)力以及國(guó)家興衰的軟實(shí)力。未來(lái)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的成敗在于無(wú)形資產(chǎn)的增長(zhǎng)，更在于有利無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)的制度安排。令人遺憾的是，目前我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)的狀況令人擔(dān)憂：首先，我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)不協(xié)調(diào)、總體規(guī)模偏小。其次，創(chuàng)新能力差、資產(chǎn)流失嚴(yán)重、搭便車行為猖狂。再次，資產(chǎn)評(píng)估體系不健全、信息披露不透明、不充分、不規(guī)范、不真實(shí)。最后，資產(chǎn)管理水平低，管理機(jī)制滯后。

影響無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出和增長(zhǎng)既有政治與文化的因素，也有經(jīng)濟(jì)的因素，既和人力物力與財(cái)力的投入有關(guān)，也與制度環(huán)境和安排有關(guān)。無(wú)形資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)研究方面無(wú)外乎生產(chǎn)、交換、積累和分配。一方面，從生產(chǎn)和交換看，影響因素有三：一是人的因素，即無(wú)形資產(chǎn)的生產(chǎn)者，包括科技人員、各行業(yè)勞動(dòng)者，各高等院校專家學(xué)者和在校學(xué)生等。可以直觀地認(rèn)為，生產(chǎn)者人數(shù)越多，無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出和增長(zhǎng)越大，交易也就越頻繁。二是物的因素，即在生產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)的過(guò)程中投入的物力和財(cái)力，尤其是科研經(jīng)費(fèi)和實(shí)驗(yàn)開發(fā)設(shè)備等的投入，直接影響無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)出類型和水平。三是制度的因素，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)的明晰節(jié)約交易成本，有利于經(jīng)濟(jì)資源的生產(chǎn)和交換，產(chǎn)權(quán)的分立是一切道德與文明的基礎(chǔ)。由此可知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)情況、無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)制度等都是影響無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出和增長(zhǎng)的制度因素。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度越高，越有利于無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)出和增長(zhǎng)，無(wú)形資產(chǎn)技術(shù)轉(zhuǎn)讓與交易量越大，無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)富則越便利，無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)積極性就越高。另一方面，從積累和分配上看，無(wú)形資產(chǎn)的積累問題可以歸為教育培訓(xùn)和產(chǎn)權(quán)歸屬問題，和上面的重復(fù)。而分配問題則歸為交換制度和公平問題，也就是制度的清廉或腐敗程度。制度環(huán)境越是公平與清廉，則越是有利于無(wú)形資產(chǎn)的積累和分配。

綜上所述，根據(jù)“奧卡姆剃刀”原則，本文主要從經(jīng)濟(jì)與制度的角度來(lái)研究無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)出增長(zhǎng)問題，除去一些相對(duì)次要的因素后，抽象出要素主因素中的人力和物力、制度主因素中的產(chǎn)權(quán)制度、就業(yè)制度和市場(chǎng)制度做相關(guān)實(shí)證分析。故本文選取年度專利申請(qǐng)受理數(shù)作為被解釋變量，代表我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出和發(fā)展?fàn)顩r，其次選取年度科技活動(dòng)人員數(shù)、R&D經(jīng)費(fèi)支出作為控制變量，代表人力和財(cái)力的投入，再次選取年度知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓程度、就業(yè)管制程度作為經(jīng)濟(jì)制度解釋變量，以腐敗指數(shù)作為政治制度控制變量，做回歸實(shí)證。

2 影響無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出的制度因素實(shí)證分析

數(shù)據(jù)的選取為時(shí)間序列，時(shí)間跨度為1986～2013年共28年，1984年才頒布專利法，1986年以前沒有專利統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源中國(guó)歷年統(tǒng)計(jì)年鑒、世界銀行網(wǎng)站以及國(guó)際透明組織網(wǎng)站，所有數(shù)據(jù)和變量描述見表1。

由于“科技活動(dòng)人員數(shù)”已經(jīng)廢止不再使用，2011年至2013年數(shù)據(jù)替換為“研究與試驗(yàn)發(fā)展人員全時(shí)當(dāng)量”。

為了避免偽回歸，克服異方差問題并使數(shù)據(jù)變得平穩(wěn)，所有的變量都取對(duì)數(shù)形式，數(shù)據(jù)平穩(wěn)性ADF檢測(cè)和共線性VIF檢驗(yàn)結(jié)果見表2，檢驗(yàn)表明所有數(shù)據(jù)取對(duì)數(shù)形式后都是1階平穩(wěn)的，且各解釋變量之間有一定程度的共線性（主要在于就業(yè)制度影響科技活動(dòng)人數(shù)），不過(guò)，共線性由下面的分步控制得到妥善解決。

由數(shù)據(jù)平穩(wěn)性可以建立回歸總模型如下：

為了使結(jié)論簡(jiǎn)單可靠，我們第一步先用單個(gè)解釋變量分別對(duì)被解釋變量作回歸，得如下六個(gè)方程：

第二步，為了突出研究制度因素對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的影響，不加入控制變量，光用制度解釋變量對(duì)被解釋變量作回歸，得如下方程：

接下來(lái)，為作對(duì)比，去掉制度變量，光用用控制變量對(duì)被解釋變量作回歸，得如下方程：

第三步，在第二步方程中分別加入制度和要素投入控制變量，觀察制度變量在控制變量加入后對(duì)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出的影響，得如下二個(gè)方程：

第四步，動(dòng)用所有的變量對(duì)被解釋變量作回歸，分析總模型：

第一步至第四步回歸結(jié)果見表3與表4。表3看出，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)程度所代表的法律制度、勞動(dòng)力市場(chǎng)管制程度所代表的就業(yè)制度、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易制度、人力和財(cái)力的要素投入，都和以專利為代表的無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)出正相關(guān)，且顯著水平都在1%以上。可決系數(shù)在0.61以上，模型模擬良好，可信度高。但同時(shí)D-W值偏小，說(shuō)明方程有自相關(guān)現(xiàn)象，被解釋變量還要求有更多的解釋變量加入來(lái)說(shuō)明殘差。這個(gè)問題可以被后面的步驟解決，不影響結(jié)論。值得注意的是方程（4），從T統(tǒng)計(jì)量上看好像在10%的顯著水平下，制度清廉和無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出負(fù)相關(guān)，但可決系數(shù)為0.1293，擬合性差，同時(shí)DW值偏小，實(shí)際上是說(shuō)明中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)制度廉潔性較差，無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)出并沒有伴隨廉潔度的提高，也就是說(shuō)，制度的廉潔性并沒有在無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)出中發(fā)揮應(yīng)有的作用。這是值得警惕的。

表1 所用數(shù)據(jù)和變量描述表

表2 平穩(wěn)性和共線性檢測(cè)表

從表4看出，制度變量未加入控制變量時(shí)，制度變量對(duì)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出在1%顯著水平上是正相關(guān)的?？蓻Q系數(shù)和DW值都良好。而投入要素對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的影響也一樣顯著正相關(guān)。加入制度控制變量后，方程變得良好，說(shuō)明制度的清廉對(duì)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出的影響是在5%顯著水平下正相關(guān)。加入要素控制變量后制度解釋變量T統(tǒng)計(jì)量改變數(shù)值和符號(hào)，對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的影響不顯著了。說(shuō)明人力和財(cái)力的投入對(duì)制度因素有替代和補(bǔ)充作用，他們具有一定程度的共線性。而總模型則表明，不管制度變量和制度環(huán)境如何變化，人力和財(cái)力要素投入，都對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的影響起顯著促進(jìn)作用。用工協(xié)議、員工離職的代理成本、招聘制度的使用以及工資集體協(xié)商成本，這對(duì)于從事無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出的技術(shù)人員而言，最重要的就是這些就業(yè)政策或制度。就業(yè)情況良好，無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出就多，就業(yè)政策和制度完善，則無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出增長(zhǎng)就快。因此要建立有利于無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出和增長(zhǎng)的制度，就必須加強(qiáng)勞動(dòng)力市場(chǎng)的治理和管制，制定合理的最低工資要求以及用工制度，注意員工的福利水平，吸引勞動(dòng)力轉(zhuǎn)到無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)的行業(yè)上面來(lái)，避免員工離職以及工資集體協(xié)商的成本過(guò)大。

表3 第一步回歸結(jié)果表

表4 第二步、第三步、第四步回歸結(jié)果表

在制度因素中，制度的清廉，腐敗的抑制對(duì)無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出的作用影響復(fù)雜，如果配合法制建設(shè)、就業(yè)政策和完善市場(chǎng)機(jī)制，就會(huì)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)起到顯著的促進(jìn)作用，但由于長(zhǎng)期以來(lái)制度清廉性不高，無(wú)形資產(chǎn)的增長(zhǎng)并沒有伴隨制度清廉的提高，因此制度清廉并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用，制度的腐敗已經(jīng)拖住了經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及無(wú)形資產(chǎn)增長(zhǎng)的后腿，故需要加強(qiáng)廉政建設(shè)。自1984年我國(guó)專利法頒布以來(lái)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)和無(wú)形資產(chǎn)逐步得到保護(hù)，有關(guān)無(wú)形資產(chǎn)的專利制度和法律建設(shè)就一直對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)出與增長(zhǎng)產(chǎn)生積極的影響，今后要加強(qiáng)無(wú)形資產(chǎn)的信息披露和估計(jì)，加大對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的保護(hù)范圍和保護(hù)力度，克服盜版等機(jī)會(huì)主義投機(jī)行為，并且進(jìn)一步規(guī)范包括無(wú)形資產(chǎn)在內(nèi)的市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓和交易規(guī)則，擴(kuò)大轉(zhuǎn)讓與交易量，加強(qiáng)市場(chǎng)機(jī)制的建設(shè)，完善價(jià)格體系的功能。

總之，不管制度如何變化，人力和資本的投入都對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)出產(chǎn)生顯著的影響，所以要建立有利于無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出和增長(zhǎng)的制度，就要求在制度安排上既要考慮增加無(wú)形資產(chǎn)資本投入的投資體系建設(shè)，更要加強(qiáng)人力資本的積累和培訓(xùn)。

3 結(jié)論和建議

綜合4個(gè)步驟11個(gè)方程，可以做出實(shí)證判斷：在無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)出增長(zhǎng)方面，要素投入因素顯著于制度因素。撇開投入要素不談，就制度而言，制度對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)出影響顯著，產(chǎn)出彈性系數(shù)法律制度在1.6左右，就業(yè)制度在3.5—4.0之間，而轉(zhuǎn)讓和交易制度在0.6—0.9之間。就業(yè)制度對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)出相對(duì)貢獻(xiàn)最大，法律制度次之，而市場(chǎng)制度相對(duì)最小。在就業(yè)制度指標(biāo)中，包含了最低工資保障、

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