孫宇

作為拉美資源民族主義的“旗手”，自1938年石油“國(guó)有化”以來(lái)，墨西哥能源行業(yè)一直處于高度自我封閉狀態(tài)，PEMEX（墨西哥國(guó)家石油公司）一直壟斷著國(guó)內(nèi)石油和天然氣行業(yè)的勘探、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。墨西哥能源行業(yè)近年表現(xiàn)萎靡，能源安全受到?jīng)_擊。2012年12月，培尼亞·涅托就任墨西哥總統(tǒng)以來(lái)，對(duì)墨西哥能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了大刀闊斧的改革。

時(shí)至今日，憲法改革、二級(jí)法案改革都已完成，改革已進(jìn)入實(shí)施階段。墨西哥石油天然氣資源極其豐富，此番以擴(kuò)大外資參與為目的能源改革，將為包括中國(guó)在內(nèi)的各國(guó)能源企業(yè)提供諸多機(jī)遇。

墨西哥能源改革要點(diǎn)

此次墨西哥能源改革涉及石油、天然氣及電力等行業(yè)領(lǐng)域，包括幾個(gè)層面的改革內(nèi)容：在法律層面對(duì)憲法及二級(jí)法案相關(guān)條款的改革;在監(jiān)管機(jī)構(gòu)方面包括設(shè)立國(guó)家能源控制中心（CENACE）、國(guó)家天然氣控制中心（CENAGAS）等機(jī)構(gòu);在市場(chǎng)參與者方面規(guī)定了國(guó)有企業(yè)的職能與角色、私營(yíng)與外資參與的準(zhǔn)許范圍（見(jiàn)表）。

憲法改革中油氣主要內(nèi)容

2013年12月20日，培尼亞總統(tǒng)簽署了已由墨西哥議會(huì)和大多數(shù)地方議會(huì)通過(guò)的憲法改革提案，主要包括以下內(nèi)容。

國(guó)家對(duì)地下碳?xì)浠衔飺碛兴袡?quán)，允許公司企業(yè)對(duì)自己所開(kāi)采出資源部分擁有所有權(quán)并對(duì)儲(chǔ)量進(jìn)行登記;在石油勘探開(kāi)發(fā)方面為公司企業(yè)規(guī)定4類協(xié)議參與形式：服務(wù)協(xié)議（公司企業(yè)為政府服務(wù)并獲得報(bào)酬）、利潤(rùn)分享協(xié)議、產(chǎn)量分享協(xié)議、和許可（允許公司企業(yè)擁有所開(kāi)采出資源稅后部分的所有權(quán)）;向私營(yíng)部門開(kāi)放提煉、運(yùn)輸、儲(chǔ)藏、天然氣加工及石化產(chǎn)品行業(yè);將PEMEX轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)型國(guó)有企業(yè)，擁有自主預(yù)算，組成不包括工會(huì)代表成員的董事會(huì);加強(qiáng)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)（包括能源和財(cái)政部、國(guó)家碳?xì)浠衔镂瘑T會(huì)、能源監(jiān)管委員會(huì)）對(duì)碳?xì)浠衔镄袠I(yè)的監(jiān)管作用，設(shè)立國(guó)家工業(yè)安全與環(huán)境保護(hù)機(jī)構(gòu);設(shè)立主權(quán)財(cái)富基金——“墨西哥石油基金”，由墨西哥中央銀行管理。

二級(jí)法案中涉及油氣改革的主要內(nèi)容

2014年8月11日，能源改革二級(jí)法案通過(guò)。該法案涉及的油氣內(nèi)容包括：PEMEX擁有更多自主權(quán)，實(shí)行內(nèi)部改革;繳納稅率由原來(lái)的79%下調(diào)為65%左右;允許其繼續(xù)持有部分油氣田;PEMEX對(duì)汽油和柴油的零售壟斷于2016年結(jié)束;公司企業(yè)將根據(jù)油價(jià)變化繳納提成和稅費(fèi);對(duì)公司企業(yè)的“本地含量要求”在2015年為25%，2025年達(dá)到35%（深水業(yè)務(wù)活動(dòng)除外）;在勘探開(kāi)發(fā)過(guò)程中公司企業(yè)不得征用有關(guān)社區(qū)土地，但可以臨時(shí)占用土地并對(duì)所有者予以補(bǔ)償;國(guó)家碳?xì)浠衔镂瘑T會(huì)（CNH）負(fù)責(zé)能源行業(yè)的信息收集與管理，發(fā)布管理規(guī)定并監(jiān)督執(zhí)行，管理招標(biāo)活動(dòng)，訂立合同，監(jiān)督合同執(zhí)行。

油氣改革“零回合”

“零回合”是墨西哥能源改革的過(guò)渡性措施。墨西哥能源部允許PEMEX預(yù)先選擇并申請(qǐng)其有意勘探和開(kāi)采的油田區(qū)塊，即所謂的“零回合”分配，然后再將剩余區(qū)塊面向私營(yíng)部門（含外資）開(kāi)放?！傲慊睾稀敝螅茉床考磫?dòng)“首回合”，即“第一輪招標(biāo)的準(zhǔn)備工作”。目前首回合正在進(jìn)行中。

2014年8月13日，墨西哥政府公布了“零回合”結(jié)果。PEMEX將持有墨西哥石油83%的概算儲(chǔ)量和21%的遠(yuǎn)景儲(chǔ)量。在此之前PEMEX曾經(jīng)要求持有遠(yuǎn)景儲(chǔ)量的31%?！傲慊睾稀睕](méi)有開(kāi)辟新的油氣田供私營(yíng)部門競(jìng)標(biāo)，但增加了私營(yíng)部門參與勘探開(kāi)發(fā)的機(jī)會(huì)。根據(jù)業(yè)內(nèi)專家介紹，PEMEX很有可能會(huì)將自己與石油公司的24份服務(wù)協(xié)議改變?yōu)槔麧?rùn)分享協(xié)議，并尋求新的合作伙伴以開(kāi)發(fā)其他概算儲(chǔ)量油田和遠(yuǎn)景儲(chǔ)量油田。

根據(jù)以上內(nèi)容可以看到，本次能源改革具有兩大特點(diǎn)：第一，規(guī)定油氣資源仍歸國(guó)家所有，能源改革不涉及特許權(quán)的轉(zhuǎn)讓;第二，在此基礎(chǔ)上最大限度的開(kāi)辟了私營(yíng)部門及外資參與墨西哥能源行業(yè)的范圍及領(lǐng)域。另外，墨西哥政府為了加快民族油氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，設(shè)定了“本地含量要求”;工會(huì)在MEMEX的地位也被削弱了。

中國(guó)能源企業(yè)在墨西哥

直至此次改革之前，墨西哥石油、天然氣的勘探開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)等上下游業(yè)務(wù)活動(dòng)完全壟斷在PEMEX手中。外國(guó)公司只能以提供服務(wù)收取現(xiàn)金回報(bào)的方式在墨西哥開(kāi)展業(yè)務(wù)。受此影響，中國(guó)能源企業(yè)只能以服務(wù)協(xié)議的方式與PEMEX公司開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，范圍非常有限。但此次墨西哥能源改革無(wú)疑打開(kāi)了機(jī)遇之門。

中石油東方地球物理勘探公司于20世紀(jì)90年代初期就已進(jìn)入拉美地區(qū)從事石油技術(shù)服務(wù)，至今已有179支工程技術(shù)服務(wù)隊(duì)伍，在包括墨西哥在內(nèi)的拉美國(guó)家為當(dāng)?shù)厥凸咎峁┦凸こ碳夹g(shù)服務(wù)。該公司已成為拉美地區(qū)重要的陸地及海上地震采集處理服務(wù)供應(yīng)商之一。2013年4月，中石油已與墨西哥國(guó)家石油公司簽署石油合作備忘錄，將進(jìn)一步擴(kuò)大在該國(guó)的業(yè)務(wù)參與。

中海油于2009年收購(gòu)了挪威國(guó)家石油公司在墨西哥灣的部分權(quán)益，2013年2月完成收購(gòu)加拿大尼克森能源公司。通過(guò)這兩次收購(gòu)，該公司在墨西哥灣美國(guó)一側(cè)已擁有大量油氣資產(chǎn)，在該地區(qū)樹(shù)立了影響，在深海油氣開(kāi)發(fā)、非常規(guī)油氣開(kāi)發(fā)方面，都將快速獲得勘探開(kāi)采經(jīng)驗(yàn)。這為該公司日后真正進(jìn)入墨西哥能源行業(yè)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。作為中石油的子公司，中海油田服務(wù)有限公司于2006年聯(lián)合墨西哥當(dāng)?shù)毓具M(jìn)入墨西哥油田服務(wù)市場(chǎng)，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，至目前已有5套模塊鉆機(jī)和3座自升式鉆井平臺(tái)在墨西哥提供鉆井服務(wù)。

中石化集團(tuán)勝利鉆井工程定向井公司于2007年開(kāi)始向墨西哥提供水平井、定向井技術(shù)服務(wù)。中石化地球物理公司中原分公司物探隊(duì)于2013年首次進(jìn)入墨西哥市場(chǎng)。這為未來(lái)參與墨西哥其他區(qū)塊的招標(biāo)奠定了基礎(chǔ)。同年，中石化還與PEMEX成功簽署EBANO油田綜合服務(wù)激勵(lì)型項(xiàng)目合同，為期30年。

中企迎來(lái)能源投資新機(jī)會(huì)

此次墨西哥能源改革，為包括中國(guó)企業(yè)在內(nèi)的國(guó)際能源公司在參與方式、參與領(lǐng)域方面提供了廣泛的潛在機(jī)遇。

頁(yè)巖油氣 頁(yè)巖油氣的開(kāi)發(fā)將是最重要的機(jī)遇領(lǐng)域。PEMEX在頁(yè)巖油氣方面的勘探開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)極為有限（迄今為止的經(jīng)驗(yàn)是在鷹福特灣打了6口頁(yè)巖氣探井）。墨西哥需要水平井鉆井、多級(jí)完井和多級(jí)壓裂方面的專業(yè)技術(shù)。外國(guó)企業(yè)可參與的領(lǐng)域，包括頁(yè)巖資源開(kāi)發(fā)服務(wù)、地震、微地震成像、鉆機(jī)制造、水力壓裂和水平鉆井、壓裂、完井和套管。

深海油氣 主要是墨西哥灣深海油氣資源的勘探開(kāi)發(fā)。PEMEX有著豐富的海上石油開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，但主要局限于淺海方面，在深海勘探方面只鉆了30口井，截至目前僅在與美國(guó)交界處獲得了一處主要發(fā)現(xiàn)。外國(guó)企業(yè)可參與的領(lǐng)域，包括地震數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)分析軟件和服務(wù)、海上鉆探、平臺(tái)支援船及其他海洋服務(wù)、直升機(jī)、固定設(shè)備、工程建筑

油氣服務(wù)領(lǐng)域 深海油氣資源和頁(yè)巖油氣資源的開(kāi)發(fā)需要大量服務(wù)輔助，將產(chǎn)生對(duì)服務(wù)的巨大需求。這將為國(guó)際石油和天然氣服務(wù)企業(yè)提供機(jī)遇。

電力領(lǐng)域 新的立法將發(fā)電及其商業(yè)化向私營(yíng)企業(yè)開(kāi)放。輸電和配電仍將由政府控制，但將允許私營(yíng)企業(yè)以協(xié)議形式參與電網(wǎng)及配電基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)容和更新。

謹(jǐn)慎而大膽地“著陸”墨西哥

墨西哥能源改革將創(chuàng)造出一個(gè)全新的能源投資環(huán)境。對(duì)我國(guó)企業(yè)投資著陸墨西哥有如下建議。

把握市場(chǎng)進(jìn)入策略

我國(guó)企業(yè)可以選擇如下策略以進(jìn)入墨西哥市場(chǎng)：與墨西哥技術(shù)或服務(wù)行業(yè)公司，或向PEMEX提供服務(wù)的跨國(guó)企業(yè)建立合資企業(yè)或伙伴關(guān)系;通過(guò)國(guó)內(nèi)或國(guó)際股權(quán)投資公司與競(jìng)標(biāo)者建立合作關(guān)系;在國(guó)內(nèi)成立以提供專業(yè)技術(shù)為目的的能夠提供廣泛服務(wù)內(nèi)容的聯(lián)合銀團(tuán)或財(cái)團(tuán);向已經(jīng)與墨西哥方面建立業(yè)務(wù)聯(lián)系的服務(wù)業(yè)公司提供服務(wù);在墨西哥新設(shè)服務(wù)業(yè)公司企業(yè)。

了解當(dāng)?shù)赝顿Y環(huán)境

在整體投資環(huán)境方面，墨西哥與我國(guó)文化差異巨大，法律體系相對(duì)健全，但腐敗成風(fēng)，社會(huì)矛盾較為尖銳復(fù)雜，暴力犯罪猖獗，這些都對(duì)外國(guó)企業(yè)構(gòu)成巨大挑戰(zhàn)。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，美國(guó)、加拿大等發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司歷來(lái)與墨西哥有著較為廣泛而密切的聯(lián)系與合作，在墨西哥有著較為穩(wěn)固的利益存在。美國(guó)在墨西哥地利益尤為突出。一直以來(lái)，美國(guó)視墨西哥為自己絕對(duì)的“后院，墨西哥對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)依附水平極高，已經(jīng)習(xí)慣了一家獨(dú)大的美國(guó)，對(duì)中國(guó)企業(yè)的出現(xiàn)注定極為敏感。墨西哥市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將極為激烈殘酷。剛剛發(fā)生的墨西哥政府針對(duì)中國(guó)企業(yè)高鐵中標(biāo)違約事件就提供了這樣的例證。

另外，油氣資源國(guó)一直以來(lái)是墨西哥國(guó)民民族自豪感的源泉，行業(yè)工會(huì)力量強(qiáng)大，中國(guó)企業(yè)有必要特別關(guān)注當(dāng)?shù)刈迦骸⒚癖姷睦媾c情緒，處理好與之關(guān)系。能源行業(yè)投資回報(bào)緩慢，投資拓展墨西哥能源行業(yè)注定不會(huì)是短期行為。

長(zhǎng)期而言，中國(guó)和墨西哥能源合作前景廣闊，墨西哥必將成為中國(guó)能源企業(yè)在拉美投資的另一個(gè)重要目的地。在不斷增強(qiáng)自身研發(fā)實(shí)力、縮小與跨國(guó)能源巨頭的技術(shù)差距的同時(shí)，中國(guó)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)墨西哥投資環(huán)境的了解，密切關(guān)注墨西哥能源改革進(jìn)程，把握機(jī)遇，謹(jǐn)慎而大膽地在該國(guó)實(shí)施拓展。

（本文作者系商務(wù)部研究院外國(guó)投資研究所跨國(guó)公司研究中心助理研究員）