畢研博 劉凱 國(guó)偉

摘 要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是指?jìng)€(gè)人通過(guò)第三方平臺(tái)，向他人提供小額貸款，并以此來(lái)獲取一定的利息。2013年，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在我國(guó)發(fā)展十分迅速，不僅在平臺(tái)數(shù)量上呈幾何級(jí)增長(zhǎng)趨勢(shì)，用戶也不斷增多。但是，在具體的運(yùn)行中仍然存在一些問(wèn)題，本文通過(guò)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并針對(duì)這些問(wèn)題提出一些建議。

關(guān)鍵詞：P2P；網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)；應(yīng)對(duì)策略

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基本內(nèi)涵

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸定義為個(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)直接借貸，其借貸模式主要表現(xiàn)為個(gè)體對(duì)個(gè)體的信息獲取和資金流向，在債權(quán)債務(wù)屬性關(guān)系中脫離了傳統(tǒng)的資金媒介。它的基本原理主要是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng) Web2.0點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的信息技術(shù)和電子支付工具，通過(guò) P2P 電子協(xié)議，實(shí)現(xiàn)資金在復(fù)雜的多點(diǎn)對(duì)多點(diǎn)的個(gè)人賬戶之間快速、安全、便捷的融通和配置。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的技術(shù)，將每筆借款分解為多筆無(wú)限小的金額，然后將它配置給多個(gè)投資人分散風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)和與征信系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，對(duì)借款人的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理，對(duì)借款人進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定，對(duì)借款訂單進(jìn)行處理篩選出可供交易的標(biāo)的，對(duì)交易標(biāo)的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的進(jìn)行定價(jià)，最后將標(biāo)的提供給不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資人。

二、當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在的主要問(wèn)題

（一）法律規(guī)范缺失。P2P平臺(tái)是傳統(tǒng)的民間借貸與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合而生的中介服務(wù)網(wǎng)站，平臺(tái)本身只是向借貸雙方提供信息交流的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)而不參與交易，所以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)在登記注冊(cè)時(shí)，以“信息咨詢服務(wù)公司”、“電子商務(wù)公司”等性質(zhì)在工商部門進(jìn)行注冊(cè)。由于我國(guó)當(dāng)前的法律法規(guī)體系尚不完善，目前還沒(méi)有專門適用于網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)，法律上的缺失使得P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律性質(zhì)難以界定，無(wú)法可依成了限制行業(yè)發(fā)展的首要問(wèn)題。

（二）行業(yè)自律性差。行業(yè)自律是政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充，能夠有效地規(guī)范整個(gè)行業(yè)，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展，是一種有效的社會(huì)控制方式。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)迅速發(fā)展以來(lái)行業(yè)自律發(fā)展未根上 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展步伐，行業(yè)自律發(fā)展滯后，整個(gè)行業(yè)存在發(fā)展不透明，不規(guī)范等問(wèn)題。有關(guān)部門應(yīng)指導(dǎo)和支持

P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)建立行業(yè)自律組織，加快行業(yè)自律的發(fā)展，完善 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)治理和內(nèi)部控制，通過(guò)自律防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在自律的基礎(chǔ)上，積累經(jīng)驗(yàn)，逐步形成適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管制度。

（三）缺乏監(jiān)管主體。分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管是我國(guó)現(xiàn)行的金融制度，由 “一行三會(huì)”組成的監(jiān)管部門依據(jù)相應(yīng)的法律法規(guī)開(kāi)展日常金融監(jiān)管活動(dòng)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)本身是一個(gè)信息中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)許可證，這也就意味著其不受金融部門的監(jiān)督管理。但是平臺(tái)實(shí)際上卻在一定程度上行使一些較為敏感的金融職能，雖然行使金融職能，卻又是以經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司登記，這種兼有金融行業(yè)和IT行業(yè)的性質(zhì)造成了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的性質(zhì)歸屬上的困難。由于相應(yīng)的法律法規(guī)缺失，“一行三會(huì)”或是其他部門均沒(méi)有法律依據(jù)來(lái)對(duì)P2P行業(yè)實(shí)施監(jiān)管。

三、規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的策略

（一）網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)要納入監(jiān)管，并完善相關(guān)法律。首先，應(yīng)該以法律形式給網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)定性，明確其法律地位，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)、平臺(tái)性質(zhì)、組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍都應(yīng)該通過(guò)法律來(lái)規(guī)范。其次，政府應(yīng)該設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，并建立起檢測(cè)指標(biāo)體系，對(duì)平臺(tái)的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控。

（二）強(qiáng)化行業(yè)自律監(jiān)管。在世界各國(guó)的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)中，行業(yè)自律性組織發(fā)揮著不可替代的作用。行業(yè)協(xié)會(huì)在法律法規(guī)的指導(dǎo)下制定行業(yè)公約和行為規(guī)范，監(jiān)督會(huì)員單位落實(shí)國(guó)家的法律法規(guī)和各項(xiàng)政策，維護(hù)會(huì)員單位的合法利益，并鼓勵(lì)會(huì)員共同遵守行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的有序競(jìng)爭(zhēng)，以促進(jìn)行業(yè)內(nèi)會(huì)員之間的互相約束和監(jiān)督。自律性行業(yè)協(xié)會(huì)立足于本行業(yè)的發(fā)展，遵循金融市場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律，與政府監(jiān)管相比更“接地氣”，其監(jiān)管方式也更加靈活，更符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，發(fā)揮獨(dú)特的作用。

（三）強(qiáng)化市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制。市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是針對(duì)金融部門監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)之一，也是保障金融市場(chǎng)參與者利益的第一步，作為涉及到投融資的信息服務(wù)中介平臺(tái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)同樣適用于準(zhǔn)入監(jiān)管。市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管包括機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和人員準(zhǔn)入三個(gè)方面。對(duì)于新成立的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管當(dāng)局需要在其存在必要性和生存能力兩方面進(jìn)行審查。新成立的機(jī)構(gòu)必須要有符合法律規(guī)定的章程，符合最低額度的注冊(cè)資本，健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，具備專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員，符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全措施和與業(yè)務(wù)相關(guān)的其他設(shè)施等。

實(shí)際上，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)填補(bǔ)了正規(guī)金融市場(chǎng)定位的不足，擴(kuò)大了金融服務(wù)的范圍和對(duì)象，使一些不能從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取金融服務(wù)的小微企業(yè)和個(gè)人通過(guò) P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸，獲得了金融服務(wù)，提高了金融服務(wù)的效率，也在一定程度上為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了活力，保證了經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

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