周鵬翔

（華北理工大學 經濟學院，河北 唐山063000）

完善金融支持體系，促進小型微型企業(yè)發(fā)展，推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，增強公共服務供給能力，是經濟“新常態(tài)”階段實現(xiàn)“減速而不減勢，量增質更優(yōu)”目標的重要手段。深入了解省內小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀與特點，從宏觀、中觀、微觀三個層次分析金融支持的基礎與條件，總結政策實踐的經驗與不足，提出改善金融支持效率的對策建議，對于河南省促進小微企業(yè)健康發(fā)展，引領社會創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，增強社會經濟活力，有著積極意義。

一、小型微型企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀與特點

（一）企業(yè)群體規(guī)模壯大，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力增強

近些年，河南省內小微型企業(yè)發(fā)展良好，群體數量和資本規(guī)模不斷壯大。河南工商局數據顯示，截止2015年6月末，全省實有各類市場主體321．72萬戶，注冊資本總額54411億元，企業(yè)、個體工商戶、農民專業(yè)合作社的主體數量占比為23．49%：73．24%：3．27%，資本總額占比為 90．91%：3．31%：5．78%；企業(yè)個體比從2012年的0．244提高到0．321。［1］實有各類企業(yè)75．56萬戶，小微型企業(yè)占比約為92%，達到69萬戶左右，較2013年一季度約增加了24萬戶。個體工商戶90%集中在批發(fā)零售、居民服務和修理業(yè)、住宿餐飲等便民服務服務業(yè)領域。小微企業(yè)是社會經濟生產的主要力量，也是大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要組織載體。

（二）資本規(guī)模結構變化，單體實力有所提高

受宏觀經濟下行、行業(yè)周期調整、企業(yè)經營普遍困難等綜合影響，對企業(yè)生存規(guī)模門檻和單體實力要求有所提高。數據顯示，2013年全省新登記企業(yè)資本總額在0－50萬元、50－100萬元、100－500萬元、500－1000萬元、1000萬元以上的分布比例為28．2%、16．9%、29．2%、13．8%、11．9%，2014年新登記企業(yè)的 分布比 例變?yōu)?14．9%、14．0%、35．4%、18．0%、17．6%。［2］2013年一季度末45．41萬戶小微型企業(yè)中，微型、小型企業(yè)之比為72．56%：27．44%；2014年3月－2015年6月底，新登記企業(yè)中，微型、小型、中型企業(yè)之比為59．3%：35．7%：5．0%。［1］全省社會創(chuàng)業(yè)、投資活動更加謹慎，微型企業(yè)占比下降，戶均資本增加，中小企業(yè)占比提升。

（三）行業(yè)分布趨于優(yōu)化，新興產業(yè)加速成長

全省實有企業(yè)行業(yè)分布趨于優(yōu)化，從微觀方面推動全省產業(yè)產業(yè)結構調整。2014年全省各類企業(yè)在一、二、三次產業(yè)中的戶數之比為4．6%：18．8%：76．7%，資 本 總 額 之 比 為 4．0%、30．8%：65．0%，［2］較之2010年，農業(yè)、服務業(yè)的企業(yè)數量和資本總額占比均上升，第二產業(yè)的企業(yè)規(guī)模下降。第二產業(yè)內部，企業(yè)逐漸從傳統(tǒng)制造業(yè)領域向以機電、交通、醫(yī)藥、電子等為代表的現(xiàn)代制造業(yè)遷移。服務業(yè)內部，批發(fā)零售、住宿餐飲、租賃等傳統(tǒng)服務業(yè)小微型企業(yè)分布較為集中。現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展較快，企業(yè)數量、資本總額的比重分別從2007年的27．3%、48．6%提高到2014年的35．2%、60．2%；企業(yè)集中在租賃與商務服務（40．9%）、房地產（17．3%）、IT 行業(yè)（17．1%）、金融業(yè)（10．5%）、科研與技術服務（10．0%），［1］它們成為社會投資、大眾創(chuàng)業(yè)的重點領域。

（四）限制因素依然較多，資金缺口問題突出

省內小微企業(yè)面臨的融資難、用工貴、用地難、成本高等問題短期難解，發(fā)展環(huán)境有待進一步改善。小微企業(yè)集中分布的批發(fā)零售、住宿餐飲、居民服務、租賃商服等行業(yè)平均淘汰率均在12%以上，全省新設企業(yè)在第3～6年的當期平均退出率分別達到15．3%、16．5%和13．9%，近一半企業(yè)存活時間不超過8年企業(yè)［2］。河南省工商聯(lián)調查顯示，559家被調查2014年以來新設小微企業(yè)中，利潤較高的僅為1．1%，而67．2%的利潤較少，19．4%沒有利潤，12．3%處于虧損狀態(tài)；部分企業(yè)開始考慮縮減規(guī)模（6．5%）、裁員或減薪（15．6%）、或暫停歇業(yè)（5．2%）；42%的企業(yè)反映資金緊張，55．1%的企業(yè)希望獲得融資和信貸支持。［1］

二、金融促進小微型企業(yè)發(fā)展的基礎與條件

（一）金融發(fā)展水平提高，金融功能效率改善

宏觀方面，1995－2014年以來，金融深度（金融資產總額／GDP）、信貸深度（金融機構各類貸款余額／GDP）和儲蓄動員能力（居民儲蓄存款余額／GDP）等指標曲線與全省經濟生產總值（GDP）增速曲線形態(tài)呈反向關系，曲線節(jié)點也高度對應，常先于GDP增速曲線的1－2時間節(jié)點發(fā)生變化，表明貨幣政策、信貸政策在全省社會經濟調控中重要作用，金融體系在執(zhí)行流動性調控政策的高效率。儲蓄－投資轉化效率有較大提升，表明全省金融體系配置金融資源效率有所提高，更加有效地發(fā)揮促進"儲蓄－資本"轉化的中介功能。城鄉(xiāng)居民儲蓄存款在金融機構各類存款中的比重逐漸下降，金融機構資金來源日益多樣化。存貸比從1．018（1995）持續(xù)下降到0．65（2014），金融機構各類存款規(guī)模以遠高于各項貸款規(guī)模的增長速度快速膨脹，全省金融體系聚攏社會儲蓄資源的能力增強，信貸支持能力尚有提高空間。

（二）金融行業(yè)運行良好，金融市場結構優(yōu)化

中觀方面，2005年以后省內金融業(yè)加速發(fā)展，河南省啟動了區(qū)域性金融改革，促進城商行、農商行、信聯(lián)社等中小金融機構的整合，籌建省級商業(yè)銀行，加大金融基礎設施建設，完善金融市場體系，提高金融對地方經濟發(fā)展支持能力。2015年6月全省金融業(yè)企業(yè)2．05萬戶，注冊資本1917．23億元；貨幣金融服務、保險、資本市場服務、其他金融服務的企業(yè)數量之比為57．83%：27．93%：2．28%：11．96%，較之2005年（75．4%：18．9%：1．4%：4．3%），［2］貨幣金融服務企業(yè)占比下降，保險、資本、證券、信托等多樣化金融服務能力增強。河南省存貸款市場形成國有大銀行占"半壁江山"，股份制商業(yè)銀行、區(qū)域中小銀行、農信社等金融機構均衡發(fā)展的局面。國有大銀行的資金聚攏的"抽血效應"大于資金投放的"輸血效應"。短期貸款方面，四類金融機構約各占四分之一；長期貸款方面，國有大銀行占七成，股份制銀行占15%，區(qū)域中小銀行、農信社各占5%。

（三）小微金融備受重視，融資支持力度提高

微觀方面，河南省府、各個地方都非常重視小微企業(yè)的健康發(fā)展，加碼優(yōu)惠扶持政策，完善小微企業(yè)融資支持體系，提高金融促進小微企業(yè)發(fā)展和支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的能力。河南省連續(xù)6年完成全省小微型企業(yè)貸款增速高于其他貸款增速、小微型企業(yè)貸款增量高于其他貸款增量的“兩個高于”目標，并率先提出“小微型企業(yè)貸款的客戶量年增長不低于10%”的目標。全省積極組織和開展銀－企對接、證－企對接、銀－擔合作、銀－保合作等小微企業(yè)信貸服務活動，搭建網絡融資平臺、擔保增信平臺、信貸對接服務平臺等，每年有上萬家小微企業(yè)在對接活動中簽約成功，融資上千億元。銀行業(yè)也積極推進小微金融產品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新，提高信貸支持力度，全省小微企業(yè)貸款覆蓋考慮達到50%以上，申貸獲得率在90%以上，2015年二季度小微企業(yè)貸款余額達到8296．26億元。

三、金融支持小微型企業(yè)發(fā)展的對策與建議

（一）指引小微企業(yè)發(fā)展方向，明確金融支持重點

河南省作為“人口大省”“農業(yè)大省”，依據社會經濟條件和轉型發(fā)展的需要，以及每千人企業(yè)擁有量偏低的情況，可以按照“重點做大企業(yè)增量、提高企業(yè)科技含量、引領大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、擇優(yōu)培育企業(yè)存量”的思路，大力發(fā)展創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型和勞動密集型的小型微型企業(yè)，持續(xù)實施“中小微企業(yè)百千萬成長工程”，依據成長性、科技含量、帶動能力、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜隋噙x出重點扶持對象，實現(xiàn)“百家成長、千家進規(guī)、萬家新創(chuàng)”的目標。鼓勵小微企業(yè)探索“專精特新”發(fā)展模式，引導它們積極進入新興產業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、現(xiàn)代農業(yè)等重點領域。2014年，河南省銀監(jiān)局明確提出，未來將重點支持具有良好就業(yè)帶動能力、創(chuàng)新驅動能力、生態(tài)環(huán)保效益、城鎮(zhèn)化服務配套能力的四類小微企業(yè)。

（二）完善小微金融機構體系，增強金融支持能力

河南省信貸市場以國有大銀行為主導，聚攏了半數以上存款資源和七成以上的中長期優(yōu)質貸款，短期貸款投放占比僅為25．3%。中小型金融機構是小微企業(yè)貸款供給的主要力量［3］，但吸儲能力、信貸技術和風險控制能力相對欠缺，省內區(qū)域型中小銀行、農村信用社的各類貸款僅占全部資金運用的一半，近兩成資金以準備金形式躺在央行賬目上。因此，河南省應當加快金融改革，大力發(fā)展中小金融機構，規(guī)范小額貸款公司，鼓勵金融機構開設小微企業(yè)貸款專營機構和網點，加強小微金融創(chuàng)新，開發(fā)和推廣小微企業(yè)貸款技術，提高區(qū)域小銀行、農信社的信貸投放能力，增強對省內小微企業(yè)的信貸支持力度。

（三）降低金融機構資金成本，提高信貸投放能力

小型微型企業(yè)融資依然以銀行信貸渠道為主，開展小微企業(yè)貸款的成本高、盈利低是制約銀行積極性的主要問題。河南省有關部門應當設法解決金融機構開展微貸業(yè)務的盈利問題和資金來源問題，從銀行的“信貸盈利機制”“資金供給機制”入手，調整政策組合，充分利用支農、支小再貸款、再貼現(xiàn)、定向降準、常備信貸便利低、央行PSL、定向MLF等定向調控工具以及小微貸款補貼、獎勵、貼息等激勵手段，創(chuàng)新流動性調控管理方式，降低銀行的資金使用成本，保證銀行適度盈利空間，提高金融機構開展小微金融服務的積極性。同時，落實小微企業(yè)貸款的差別化監(jiān)管的各項政策，適當提高小微企業(yè)貸款不良率的容忍度，健全風險補償機制和不良資產剝離機制。

（四）健全融資擔保增信體系，完善小微融資服務

河南省政策性融資擔保機構占省內融資擔保機構數的一半，業(yè)務量占比近七成［4］；當發(fā)揮政策性擔保機構的主導作用，健全省、市、縣三級擔保服務體系，密切與商業(yè)擔保機構的合作，為小微企業(yè)提供全面融資擔保服務；探索“聯(lián)合擔保、批發(fā)貸款”的銀－擔合作模式，推廣“河南省小微企業(yè)扶持工程”的成功經驗［5］。建立小微企業(yè)貸款風險補償基金體系，健全風險基金管理機制和補償機制，引導民間資本參與，擴大基金規(guī)模，保障資金來源。鼓勵企業(yè)園區(qū)、行業(yè)協(xié)會、社會團體、互助基金等作為融資擔保、互助增信的中介，為小微企業(yè)提供融資幫助。利用省內保險業(yè)良好條件，鼓勵保險機構參與到小微企業(yè)金融服務體系建設，開展小微企業(yè)貸款保證保險、履約保險、融資征信業(yè)務。加快社會信用體系建設，建立小微貸款違約追償、懲戒機制，改善金融生態(tài)環(huán)境。

（五）完善創(chuàng)業(yè)投資支持體系，引領社會創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新

大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新是經濟“新常態(tài)階”段加快創(chuàng)新驅動發(fā)展、實現(xiàn)經濟“調速不減勢、量增質更優(yōu)”的重要引擎。河南省當深化省內科技體制改革，著力發(fā)展科技金融，健全科技信貸、科技擔保、科技保險、科技創(chuàng)新風險補償基金等相互配套的科技金融支持體系。加快全省創(chuàng)業(yè)示范基地、企業(yè)創(chuàng)新孵化器建設，大力發(fā)展眾創(chuàng)空間等新型模式，集創(chuàng)業(yè)、培育、孵化功能于一體，促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新資源、人才、信息、資本的空間聚合和緊密協(xié)調。積極推進大學生創(chuàng)業(yè)引領計劃，落實各項創(chuàng)業(yè)扶持政策，組織創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新大賽，健全創(chuàng)業(yè)服務體系。重點推進創(chuàng)業(yè)投資體系建設，引導各方資本參與，積極發(fā)展各類創(chuàng)投機構、創(chuàng)投基金、創(chuàng)業(yè)投資風險補償基金。加快省內產權交易市場建設和區(qū)域股權交易中心籌建，建設企業(yè)上市、掛牌交易培育機制，拓寬直接融資渠道。

［1］河南省工商局．2015年上半年河南省市場主體發(fā)展分析報告［EB／OL］．http：／／www．haaic．gov．cn／art／2015／8／12／art＿7281＿57931．html，2015－08－12．

［2］河南省工商局．2014年河南省市場主體發(fā)展分析報告［EB／OL］．http：／／www．haaic．gov．cn／art／2015／4／20／art＿7281＿52215．html，2015－04－20．

［3］杜創(chuàng)．扭曲性公共政策的自我強化－以小微企業(yè)融資相關政策為例［J］．經濟學動態(tài)，2014（12）：79－84．

［4］唐朝金．河南337家擔保機構過半"傍"國資［N］．河南日報，2014－05－29（06）．

［5］薛世君．河南省小微企業(yè)扶持工程全面推進［N］．河南日報，2014－05－23（01）．