連建華

（乾元浩生物股份有限公司鄭州生物藥廠，鄭州　450000）

小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及解決對策

連建華

（乾元浩生物股份有限公司鄭州生物藥廠，鄭州450000）

本文在認(rèn)真分析小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，深層次挖掘小微企業(yè)融資難的原因，從政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)三方面有針對性地提出建議解決小微企業(yè)融資難題，為小微企業(yè)發(fā)展探索新路徑。

小微企業(yè)；融資；解決對策

由于經(jīng)濟(jì)體制、金融環(huán)境及企業(yè)自身等原因，小微企業(yè)普遍存在融資方式單一、融資渠道狹隘、融資結(jié)構(gòu)不合理等問題，融資困難嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的健康發(fā)展。目前全球經(jīng)濟(jì)低迷、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)步入低速增長時期，小微企業(yè)的生存環(huán)境更加惡劣，許多小微企業(yè)因資金問題而錯失發(fā)展良機(jī)或面臨著倒閉，不及時解決小微企業(yè)融資難題，將會成為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的攔路虎。

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)對我國國民經(jīng)濟(jì)影響深遠(yuǎn)、貢獻(xiàn)巨大，它是廣大民眾就業(yè)的主渠道，是科技創(chuàng)新的主力軍，是推動經(jīng)濟(jì)增長的主源泉，是推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的底層力量。

小微企業(yè)融資被譽(yù)為世界性難題，由于受我國傳統(tǒng)體制的影響及制約，小微企業(yè)融資現(xiàn)狀不容樂觀，主要問題表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.融資缺口大。

據(jù)河南省工信廳的調(diào)查問卷顯示，86%的企業(yè)認(rèn)為融資方面“比較困難”或“困難”；在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金來源中，銀行貸款占21.7%，大部分小微企業(yè)很難從銀行獲得貸款；79.1%的企業(yè)表示流動資金短缺；企業(yè)發(fā)展目前最需要解決的資金、技術(shù)、政策、人才等問題中，資金問題占到55.8%。

2.融資渠道不暢。

小微企業(yè)實(shí)際融資渠道中，51%的企業(yè)曾向親朋好友籌集資金，21%的企業(yè)曾從銀行中籌集過資金，15%的企業(yè)曾在小貸公司及擔(dān)保公司借款，19%的企業(yè)曾從其他企業(yè)借款，1%的企業(yè)曾在典當(dāng)行融資，1%的企業(yè)有風(fēng)險投資，20%的企業(yè)表示曾有過 “其他”借款方式，沒有企業(yè)選擇曾通過“股票或債券上市”的方式融資。而在銀行籌資的小微型企業(yè)中，經(jīng)具體了解，一半企業(yè)是通過業(yè)主個人以“消費(fèi)貸款”等方式融入的資金。

3.融資成本高。

與大企業(yè)相比，小微企業(yè)融資成本過高。除民間借貸利率高以外，銀行基于資金成本、信息成本、交易成本、維護(hù)成本、不良貸款損失等原因，通常不愿將款項(xiàng)按本行平均利率貸給小微企業(yè)，往往選擇在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上大幅上浮后放貸。

二、小微企業(yè)融資難解決對策

通過對小微企業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在意義的闡述，結(jié)合其融資現(xiàn)狀和現(xiàn)實(shí)可操作性，提出以下幫助解決小微企業(yè)融資難題的建議。

1.企業(yè)本身方面。

（1）提高信用意識。

信用是現(xiàn)代企業(yè)生存的基石，小微企業(yè)需樹立正確的信用觀念，自覺地按照誠信互利的原則與外界交往，才能得到更多的金融支持，最大程度地減少企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的風(fēng)險和壓力。鑒于我國小微企業(yè)目前信用標(biāo)準(zhǔn)及信用評價體系不健全、信息不對稱的大環(huán)境，小微企業(yè)在經(jīng)營及融資過程中需注意以下事項(xiàng)：①避免投機(jī)行為，在融資過程中提供真實(shí)可靠的抵押物品、及時付息還本、保障投資人權(quán)益；②樹立守信用、重履約的良好形象；③堅決杜絕逃廢債務(wù)的行為，建立與金融機(jī)構(gòu)長期信任友好合作的長效機(jī)制。隨著社會征信體系的不斷完善，有不良信用記錄的人員或企業(yè)將很難從金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持。小微企業(yè)必須立足于企業(yè)長遠(yuǎn)利益，通過努力提高自身素質(zhì)和信用意識，切實(shí)提高自身資信度并獲得外界的認(rèn)可和信賴，才能更好地打開融資渠道，籌集到更多的社會資本支持其健康持續(xù)發(fā)展。

（2）提高企業(yè)綜合競爭力。

提高企業(yè)的綜合競爭力，需從完善治理結(jié)構(gòu)，加快技術(shù)進(jìn)步與結(jié)構(gòu)調(diào)整著手。

建立現(xiàn)代企業(yè)制度、規(guī)劃合理治理結(jié)構(gòu)，是企業(yè)突破管理瓶頸，健康持續(xù)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。小微企業(yè)通常存在決策權(quán)在實(shí)際控制人手中、家族成員牽制多等特點(diǎn)。因此，在調(diào)整企業(yè)治理結(jié)構(gòu)時需格外注意方法和策略。小微企業(yè)內(nèi)部治理一定要做到責(zé)權(quán)分明、管理科學(xué)、增強(qiáng)企業(yè)透明度，并倡導(dǎo)“誠信”文化。這樣不僅可以爭取銀行貸款，也可獲得諸如機(jī)構(gòu)投資者、自由投資人、投資公司等方面更多的渠道融資。此時銀行和其他投資者也會加強(qiáng)其對小微企業(yè)的監(jiān)督指導(dǎo)，使企業(yè)內(nèi)外相輔相成，形成相互促進(jìn)的良性循環(huán)，從而促進(jìn)小微企業(yè)合理的治理結(jié)構(gòu)有效延續(xù)下去，使小微企業(yè)管理越來越科學(xué)合理。

小微企業(yè)還要對企業(yè)的技術(shù)、創(chuàng)新等方面進(jìn)行提高。首先，需提高技術(shù)創(chuàng)新能力和產(chǎn)品質(zhì)量。小微企業(yè)要整合內(nèi)外部資源，加大研發(fā)投入，開發(fā)先進(jìn)適用的新技術(shù)、工藝和設(shè)備，研制適銷對路的新產(chǎn)品，提高產(chǎn)品品質(zhì)，加強(qiáng)產(chǎn)、學(xué)、研聯(lián)合和知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，鼓勵小微企業(yè)建自主品牌。其次，按照產(chǎn)業(yè)調(diào)整和規(guī)劃要求，加快小微企業(yè)技術(shù)改造，支持小微企業(yè)采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料進(jìn)行技術(shù)改造升級。再者，注重節(jié)能環(huán)保。盡快將節(jié)能減排技術(shù)和高效節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品、設(shè)備在小微企業(yè)中推廣應(yīng)用。最后，提高企業(yè)協(xié)作配套水平。

只有通過提高企業(yè)的綜合競爭力，企業(yè)才能最大程度地減少來自其內(nèi)部的經(jīng)營風(fēng)險，合理融資增加企業(yè)核心競爭力，在激烈的市場競爭中持續(xù)發(fā)展壯大。

（3）加強(qiáng)財務(wù)管理。

企業(yè)財務(wù)管理在企業(yè)管理中處于核心地位，且貫穿于企業(yè)的全部經(jīng)營活動中。規(guī)范的財務(wù)管理可以增加企業(yè)資信度、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)價值最大化。

小微企業(yè)管理者必須改變以往忽略財務(wù)管理的陳舊觀念，樹立科學(xué)的財務(wù)管理理念，并建立全方位的財務(wù)監(jiān)控體系，具體方法如下：

①提高認(rèn)識，確定正確的財務(wù)管理目標(biāo)，建立符合國家規(guī)定且適合小微企業(yè)自身發(fā)展需要的財務(wù)管理制度。有明確的財務(wù)管理目標(biāo)，企業(yè)所有的財務(wù)管理工作都圍繞目標(biāo)開展，才能以目標(biāo)為導(dǎo)向提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。小微企業(yè)財務(wù)管理制度的制訂既要簡單合理又要覆蓋所有關(guān)鍵風(fēng)險點(diǎn)，做到效率、風(fēng)險、效益之間的平衡。

②加強(qiáng)資金管理，提高使用效率。要把資金的來源與資金使用科學(xué)配比，防止短借長投導(dǎo)致的資金周轉(zhuǎn)困難；合理進(jìn)行資金分配，使產(chǎn)能與銷售相配合；準(zhǔn)確預(yù)測資金收付時間，避免造成資金收支失衡；加強(qiáng)資金風(fēng)險管理，防止意外損失；加速資金流轉(zhuǎn)，避免資金呆滯。

③摒棄“家族式”財務(wù)管理理念。許多小微企業(yè)出于種種原因，財務(wù)部門由大股東的家族人員進(jìn)行管理，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，小微企業(yè)從股東、管理人員及員工必須更新觀念，在專業(yè)人員的指導(dǎo)下，建立科學(xué)的財務(wù)管理模式，強(qiáng)化財務(wù)規(guī)范意識，規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動中的財務(wù)程序。

籌資者與資金提供者是一個互動關(guān)系，只有小微企業(yè)具備良好的財務(wù)管理基礎(chǔ)，確保其信息的真實(shí)、完整、合法性，才能贏得市場認(rèn)可。良好的財務(wù)管理是企業(yè)吸引投資的籌碼，可以讓資金提供者有充分理由相信企業(yè)財務(wù)的專業(yè)素養(yǎng)及其對企業(yè)發(fā)展所提供的專業(yè)支持，有效增強(qiáng)企業(yè)抗風(fēng)險能力，提高企業(yè)融資效果。

（4）完善信息披露。

金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)信息不對稱，是造成小微企業(yè)融資困境的一大因素。小微企業(yè)需建立規(guī)范的報告制度和信息披露通道， 充分利用發(fā)達(dá)的現(xiàn)代信息技術(shù)，確保信息披露及時、準(zhǔn)確和公開、透明， 減少企業(yè)信息披露成本與外部投資者信息獲取成本， 從而相應(yīng)降低小微企業(yè)融資成本。

2.金融機(jī)構(gòu)方面。

（1）加大支持力度。

國家需要建立多層次的資本市場和各類型的金融機(jī)構(gòu)，在金融服務(wù)上做到百家爭鳴、百花齊放，要加大政策性金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的定向扶持，大力發(fā)展小微型金融機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)融資創(chuàng)建良好的金融環(huán)境。

金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)是相互依存、相互支持的關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)觀念，正確認(rèn)識雙方之間的關(guān)系，樹立支持企業(yè)發(fā)展就是支持自己的事業(yè)這樣一種理念為小微企業(yè)服務(wù)。2012年6月8日，央行啟動價格工具調(diào)整了利率區(qū)間，這是我國利率向市場化邁進(jìn)的一個積極的信號，是增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力的一個舉措，但帶來的直接結(jié)果是銀行業(yè)凈息差收窄。面對議價能力日益增強(qiáng)而需求日益減少的大企業(yè)與廣大對利率相對不敏感的小微企業(yè)市場，銀行業(yè)需以此為契機(jī)順應(yīng)外部環(huán)境變化進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，并根據(jù)自身的條件和特點(diǎn)及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，重新進(jìn)行市場定位調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加速創(chuàng)新改善服務(wù)，以占領(lǐng)小微企業(yè)市場的策略來占領(lǐng)未來的大市場。

（2）創(chuàng)新小微企業(yè)金融產(chǎn)品。

金融是經(jīng)濟(jì)的核心，銀行又是金融的主體，銀行業(yè)在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)及小微企業(yè)發(fā)展方面肩負(fù)著一定的社會責(zé)任。銀行對小微企業(yè)的支持除了關(guān)系型貸款以外，還有許多創(chuàng)新的技術(shù)手段和金融工具可以為小微企業(yè)服務(wù)，例如近年發(fā)展起來的保理業(yè)務(wù)、融資租賃、供應(yīng)鏈金融、知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保、應(yīng)收賬款融資以及“組合債”等，都可以積極嘗試應(yīng)用于小微企業(yè)。

（3）優(yōu)化程序、降低成本，識別風(fēng)險、科學(xué)定價。

各金融機(jī)構(gòu)在拓展小微企業(yè)金融服務(wù)過程中，應(yīng)充分了解小微企業(yè)的經(jīng)營方式、風(fēng)險形式及融資動機(jī)，提供與其需求相適應(yīng)、風(fēng)險相匹配的金融產(chǎn)品與服務(wù)，并建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體系，在提高自身收益率的同時，注重防范各種有可能發(fā)生的風(fēng)險，從而取得可持續(xù)增長的利潤。

商業(yè)銀行貸款流程復(fù)雜，一筆款項(xiàng)發(fā)放下來，少則兩三個月，多則一年半載。而小微企業(yè)融資需求通常金額小、時間急，如果銀行一味將小微企業(yè)貸款按照傳統(tǒng)的管理方式來運(yùn)營，銀行必將背上沉重的人力成本和運(yùn)營負(fù)擔(dān)，并且無法回避小微企業(yè)對經(jīng)濟(jì)波動敏感等風(fēng)險。要推動小微企業(yè)金融產(chǎn)品迅速發(fā)展，各銀行必須進(jìn)一步探索自身特色與小微企業(yè)需求相結(jié)合的商業(yè)運(yùn)作模式。只有根據(jù)小微企業(yè)特點(diǎn)，使用符合雙方要求的信貸技術(shù)管理，才能真正地優(yōu)化貸款流程、降低貸款成本，推動該板塊業(yè)務(wù)進(jìn)入良性循環(huán)。

3.政府方面。

（1）促進(jìn)法律法規(guī)體系的完善。

法制是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的根本保證。我國小微企業(yè)所對應(yīng)的法律法規(guī)并不完善，各級政府在鼓勵、管理、監(jiān)督小微企業(yè)融資時，必須注重法律法規(guī)的完善與實(shí)施。

現(xiàn)階段，國家支持小微企業(yè)融資，更多體現(xiàn)在對商業(yè)銀行運(yùn)營層面的干預(yù)以及制定階段性優(yōu)惠政策，這種指導(dǎo)政策一方面過度依賴銀行貸款扶持小微企業(yè)，使小微企業(yè)難以形成合理的融資結(jié)構(gòu)，銀行也無法清晰定位各自目標(biāo)客戶；另一方面資金扶持惠及面窄、政策實(shí)施階段性強(qiáng)，無法形成長效機(jī)制。為更好地支持小微企業(yè)發(fā)展及融資，建議在《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》的基礎(chǔ)上，盡快制定有關(guān)實(shí)施細(xì)則和配套法規(guī)，形成相對完善的小微企業(yè)管理和服務(wù)的法律法規(guī)體系，以法律的形式來規(guī)范各部門及市場主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。

（2）調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展。

化解、規(guī)避和降低小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，是一項(xiàng)科學(xué)而系統(tǒng)的工程，也是各級政府需要重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)。小微企業(yè)的結(jié)構(gòu)布局在很大程度上影響著一個地區(qū)未來的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)走向。就個體企業(yè)而言，其系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險均不易規(guī)避，若能從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)規(guī)劃出發(fā)，合理引導(dǎo)調(diào)整小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并從以下幾方面進(jìn)行轉(zhuǎn)型，可以一定程度上有效減少小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

①科學(xué)規(guī)劃產(chǎn)業(yè)布局，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群。集群化的發(fā)展方式是小微企業(yè)規(guī)避風(fēng)險、做大做強(qiáng)的有效路徑。

②加快技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)企業(yè)升級轉(zhuǎn)型。要適當(dāng)引導(dǎo)小微企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新投入、培育創(chuàng)新型人才。鼓勵和支持在主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、特色產(chǎn)業(yè)中，建立公共的技術(shù)研發(fā)中心、產(chǎn)品檢測中心、模具中心、人才培訓(xùn)中心、產(chǎn)業(yè)信息中心，節(jié)約小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)成本，并提供高質(zhì)量的專業(yè)服務(wù)，努力滿足小微企業(yè)的共性技術(shù)需求和公共服務(wù)需要，整合公共資源實(shí)現(xiàn)技術(shù)、人才、信息等資源共享。通過發(fā)展專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)，推進(jìn)各企業(yè)橫向縱向間的技術(shù)合作、加強(qiáng)學(xué)、產(chǎn)、研結(jié)合，促進(jìn)小微企業(yè)走“專、精、特、新”發(fā)展道路。

③實(shí)施品牌戰(zhàn)略，避免低端無序競爭。重點(diǎn)扶持技術(shù)含量與附加值高、有市場潛力的小微企業(yè)，引導(dǎo)企業(yè)注重品牌建設(shè)、注重商譽(yù)等無形資產(chǎn)維護(hù)，鼓勵小微企業(yè)擴(kuò)大品牌經(jīng)營規(guī)模，促進(jìn)品牌企業(yè)多層次、全方位的聯(lián)合協(xié)作，共同實(shí)現(xiàn)資源共享。加大品牌培育和推介力度，促進(jìn)品牌產(chǎn)品升級晉檔，以品牌企業(yè)、品牌產(chǎn)品為依托，著力打造區(qū)域品牌，提升產(chǎn)業(yè)知名度。

（3）完善小微企業(yè)信用擔(dān)保體系。

我國目前的信用評價體系主要表現(xiàn)為人民銀行征信系統(tǒng)，該系統(tǒng)的信息主要來源于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，信息的主要使用者同樣是金融機(jī)構(gòu)。許多小微企業(yè)由于資質(zhì)等原因，從未與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生過信貸事項(xiàng)，人行的征信系統(tǒng)也很難查到其相關(guān)信用記錄，信用信息不健全是小微企業(yè)信用評級不利并造成融資困難的重要因素之一。建議以現(xiàn)有的人民銀行征信系統(tǒng)為依托，擴(kuò)大征信接口范圍， 整合工商、稅務(wù)、海關(guān)、法院等機(jī)構(gòu)，以及水、電、通信等公共事業(yè)單位，甚至一些小貸公司等信息，建立跨體系跨部門的聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行信用信息庫并及時更新，實(shí)現(xiàn)信用信息動態(tài)共享機(jī)制。在信用查詢?nèi)姹憬莸那闆r下，配套建立信用獎懲機(jī)制，加大失信行為的懲戒力度，提高失信行為成本，同時對于具有高信用度的小微企業(yè)與業(yè)主，在金融服務(wù)上給予優(yōu)惠和便利。通過加大征信宣傳力度，培養(yǎng)信用意識、培育信用環(huán)境、培植信用需求，實(shí)現(xiàn)功能互補(bǔ)的全方位、多層次、客觀公正的信用評價體系，有效避免小微企業(yè)信用信息無法查詢評價的尷尬。

擔(dān)保難是小微企業(yè)融資瓶頸中又一關(guān)鍵因素。在信用評價體系健全的前題下，政府部門主要以提供擔(dān)保的形式支持小微企業(yè)，既可以讓小微企業(yè)在融資時多一份籌碼和依靠，又可以避免對小微企業(yè)的過度扶持，造成小微企業(yè)過度依賴政府。除了政府牽頭建立的擔(dān)保以外，由市場需求而培育的完全市場化的商業(yè)擔(dān)保也很重要，它可以形成對政策性擔(dān)保的有效補(bǔ)充。

（4）建立風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。

只有盡快建立小微企業(yè)風(fēng)險補(bǔ)償長效機(jī)制，完善風(fēng)險補(bǔ)償措施，形成政府、小微企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)之間風(fēng)險共擔(dān)、利益互享的互利局面，才能解除后顧之憂，提高資金進(jìn)入小微企業(yè)領(lǐng)域的積極性。

建立小微企業(yè)風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，是對防控和化解小微企業(yè)貸款風(fēng)險的一種有益探索。在國家統(tǒng)一的金融風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制未形成前，北京、上海、重慶、南寧等地也相繼出臺了小微企業(yè)相關(guān)風(fēng)險補(bǔ)償政策。

由政府直接對商業(yè)銀行提供小微企業(yè)貸款所產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行補(bǔ)貼，既體現(xiàn)了政府支持的力度，又將小微企業(yè)信貸風(fēng)險交由銀行整體控制。

扶持小微企業(yè)是一項(xiàng)長期的任務(wù)，建立相應(yīng)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制也應(yīng)作為長效機(jī)制，才能保證補(bǔ)充資金具有長期穩(wěn)定來源。解決小微企業(yè)融資難題，需要小微企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)和政府多方的共同努力。在探索中挖掘出一條適宜小微企業(yè)發(fā)展的融資之路，并實(shí)現(xiàn)制度化和法律化，才能從根本上解決問題，為小微企業(yè)的發(fā)展和國家經(jīng)濟(jì)成功轉(zhuǎn)型提供保障。

綜上所述，解決小微企業(yè)融資問題，需要從政府、金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)三方入手共同解決。政府要完善制度、合理支持、科學(xué)引導(dǎo)小微企業(yè)發(fā)展；金融機(jī)構(gòu)要優(yōu)化資源配置、加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、創(chuàng)造與小微企業(yè)共贏的新機(jī)制；小微企業(yè)自身要加強(qiáng)信用建設(shè)、完善治理結(jié)構(gòu)、降低經(jīng)營風(fēng)險，贏得投資者的認(rèn)可。只有政府、金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)多方共同努力，小微企業(yè)融資難題才能真正得以解決。

［1］中國人民銀行研究局.中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查報告［J］ .經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2005，（4）：15-19.

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［3］劉楊，宋瑞敏.淺析中國的非正規(guī)金融［J］.安徽農(nóng)業(yè)科技，2007，（31）.

［4］李曉玉，李衛(wèi)斌.中小企業(yè)融資方式研究［J］.財務(wù)與金融，2008，（4）.

［5］楊宜.中小企業(yè)成長與發(fā)展前沿問題研究［M］.北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，2009.

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［7］牛黎明.改善我國中小企業(yè)融資環(huán)境的研究［D］.上海：復(fù)旦大學(xué)，2009.

Analysis on the Present Financing Situations and Countermeasures of Small Enterprises

Lian Jianhua
（QYH Biotech Company Limited Zhengzhou Branch，Zhengzhou，450000）

On the basis of analyzing the present financing situations of small enterprises，this paper deeply analyzes the reasons of difficult financing for small enterprises，specially puts forward to the suggestions to solve the financing problems of small enterprises from the aspects of government，financial organizations and enterprises，and seeks new paths for the development of small enterprises.

small enterprises；financing；countermeasures

F275.1

A

1671-2862（2015）01-0051-04

2014-11-20

連建華，女，乾元浩生物股份有限公司鄭州生物藥廠會計師，研究方向：企業(yè)發(fā)展。