唐筱芳

（廈門(mén)海洋職業(yè)技術(shù)學(xué)院 工商管理系，廈門(mén) 361000）

我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范對(duì)策

唐筱芳

（廈門(mén)海洋職業(yè)技術(shù)學(xué)院 工商管理系，廈門(mén) 361000）

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為一種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，它有效改善了信貸市場(chǎng)供求的平衡。但在其發(fā)展過(guò)程中，由于法律法規(guī)的缺失，P2P行業(yè)缺乏有效監(jiān)管，諸如虛擬交易、平臺(tái)跑路、非法集資、集資詐騙等風(fēng)險(xiǎn)性事件頻發(fā)，影響了行業(yè)的健康發(fā)展。針對(duì)P2P行業(yè)現(xiàn)階段較為突出的風(fēng)險(xiǎn)，提出了盡快出臺(tái)監(jiān)管實(shí)施細(xì)則、構(gòu)建多層次監(jiān)管體系等防范對(duì)策。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)；法律；風(fēng)險(xiǎn)； 防范對(duì)策；監(jiān)管細(xì)則；征信系統(tǒng)

一、我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺(tái)，為資金的投資方（出借人）與資金的需求方（借款人）建立直接借貸關(guān)系的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式。［1］在 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)程中，網(wǎng)貸公司提供平臺(tái)，由借貸雙方自由競(jìng)價(jià)，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費(fèi)。

由于其方式靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便，近年來(lái)發(fā)展十分迅速。從2007年誕生第一個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)拍拍貸之后，2012年以后進(jìn)入快速發(fā)展期，代表性企業(yè)包括拍拍貸、人人貸、翼龍貸、新新貸等。據(jù)央行中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末，全國(guó)共有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)2358家，成交額共計(jì)3291億元。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在我國(guó)發(fā)展迅猛，究其原因有以下兩方面一方面是我國(guó)的投融資工具和層次都不完善，而社會(huì)上又有廣大的資金需求，在我國(guó)存款利率不高，通脹壓力較大，金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，居民投資渠道有限的情況下，出于對(duì)資產(chǎn)的保值增值的需求，投資者紛紛轉(zhuǎn)向有更高投資回報(bào)率的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)；另一方面是金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款的條件要求往往比較高，而且手續(xù)復(fù)雜、貸款額度低，個(gè)人或小微企業(yè)融資困難，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)一般為小額無(wú)抵押借貸，這為有資金需求的人提供了相對(duì)便利的融資渠道。

但受累于行業(yè)發(fā)展缺乏相關(guān)政策法規(guī)和有效監(jiān)管，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展水平參差不齊，網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，客戶(hù)資金安全存在一定隱患。據(jù)零壹研究院數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計(jì)，截至2015年4月30日，正常運(yùn)營(yíng)的P2P有1893家，去除之前的部分提現(xiàn)困難的問(wèn)題平臺(tái)已恢復(fù)運(yùn)營(yíng)，國(guó)內(nèi)（不含港澳臺(tái)地區(qū)）因詐騙、跑路、提現(xiàn)困難出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)共615家，即近1/4平臺(tái)已出現(xiàn)問(wèn)題。因此，規(guī)范P2P行業(yè)，遏制行業(yè)內(nèi)部亂象叢生、經(jīng)營(yíng)混亂的局面已經(jīng)迫在眉睫。

二、我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在的法律風(fēng)險(xiǎn)

由于P2P網(wǎng)貸屬于新型金融業(yè)務(wù)，央行和銀監(jiān)會(huì)尚未出臺(tái)法律法規(guī)對(duì)其指導(dǎo)，也未設(shè)置準(zhǔn)入門(mén)檻，導(dǎo)致P2P行業(yè)內(nèi)魚(yú)龍混雜，風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，主要的法律風(fēng)險(xiǎn)有：

（一）征信系統(tǒng)不完善可能引發(fā)的違約風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)的信用體系仍處于初建階段，國(guó)內(nèi)缺乏類(lèi)似于歐美的完善的個(gè)人信用認(rèn)證體系。央行的征信管理系統(tǒng)目前也并不允許網(wǎng)貸平臺(tái)調(diào)用個(gè)人征信信息。因此，在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行交易撮合時(shí)，主要根據(jù)借款人提供的身份證明、財(cái)產(chǎn)證明、繳費(fèi)記錄等信息評(píng)價(jià)借款人的信用。一方面，此種證明信息極易造假，給信用評(píng)價(jià)提供錯(cuò)誤的依據(jù)；另一方面，即使是真實(shí)的材料，也不免存在片面性，無(wú)法全面了解借款人的信息。一旦借款人違約，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，如果所提供的身份證明等資料存在造假，出借人將面臨訴訟無(wú)門(mén)的困境。［2］為了降低借款人違約風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)的壞賬率，一些平臺(tái)開(kāi)始自己研發(fā)征信系統(tǒng)，比如拍拍貸研發(fā)了“魔鏡風(fēng)控系統(tǒng)”，還有一些平臺(tái)引入第三方信用評(píng)分機(jī)構(gòu)和征信機(jī)構(gòu)，不管是自己研發(fā)還是攜手第三方征信機(jī)構(gòu)，因?yàn)樾袠I(yè)存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，P2P平臺(tái)分享自身數(shù)據(jù)的積極性不高，平臺(tái)往往無(wú)法全面獲知借款人的多重負(fù)債狀況，不清楚借款人在其他平臺(tái)上有多少負(fù)債？是否有重復(fù)抵押借貸？是否逾期？這就增加了 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的反欺詐和控制信用風(fēng)險(xiǎn)的成本。近年來(lái)，因借款人經(jīng)營(yíng)不善、重復(fù)抵押、惡意欺詐等因素導(dǎo)致平臺(tái)壞賬的情況不在少數(shù)，甚至影響到整個(gè)平臺(tái)的正常運(yùn)營(yíng)，因此為了行業(yè)的健康發(fā)展，應(yīng)盡快實(shí)現(xiàn)行業(yè)數(shù)據(jù)的共享，盡早接入央行的征信系統(tǒng)。

（二）擔(dān)保力不足無(wú)法有效保障投資人利益的風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在本質(zhì)上屬于信息中介，并不具有擔(dān)保公司的法定資質(zhì)。因此，平臺(tái)不能按法律賦予擔(dān)保公司的相關(guān)權(quán)限行使擔(dān)保權(quán)利。但是在征信體系不完備、大數(shù)據(jù)還不能完全抓取到個(gè)體信用的情況下，為了增強(qiáng)出借人的借款信心，有些平臺(tái)會(huì)進(jìn)行自我擔(dān)?；蛞氲谌綋?dān)保公司與借貸雙方簽訂協(xié)議進(jìn)行擔(dān)保。不管是平臺(tái)自我擔(dān)保還是由第三方擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，都有可能存在擔(dān)保力不足的問(wèn)題，即擔(dān)保資金無(wú)法匹配迅速擴(kuò)張的借貸交易量的情況，所以當(dāng)借款人違約時(shí)，擔(dān)保人有可能因擔(dān)保力不足無(wú)法履行擔(dān)保責(zé)任，到訴訟階段，擔(dān)保人可能與債務(wù)人一起構(gòu)成共同被告。如果擔(dān)保人敗訴后，無(wú)實(shí)際償付能力，造成判決執(zhí)行不能，就會(huì)給投資人造成損失。

（三）第三方存管制度缺失存在資金安全風(fēng)險(xiǎn)

目前，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)普遍是利用第三方支付平臺(tái)托管或存管資金，因此沉淀資金往往會(huì)在第三方處滯留兩天至數(shù)周不等，由于我國(guó)尚未建立嚴(yán)格的第三方存管制度，因此對(duì)第三方支付平臺(tái)缺乏有效的監(jiān)管，大量的資金沉淀第三方支付平臺(tái)存在安全隱患，可能出現(xiàn)資金被第三方挪用的風(fēng)險(xiǎn)。此外，有些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)并沒(méi)有建立第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金托管，大量的資金沉淀在平臺(tái)賬戶(hù)里，由平臺(tái)自己來(lái)掌控和調(diào)度資金，這種自融性質(zhì)的平臺(tái)使投資人資金安全風(fēng)險(xiǎn)更大。近年來(lái)諸如投資人資金被挪動(dòng)，自融平臺(tái)攜款跑路或演變?yōu)榉欠Y、集資詐騙的案例層出不窮。例如 2014年深圳“東方創(chuàng)投”成為國(guó)內(nèi)P2P自融平臺(tái)被判非法吸收公眾存款罪第一案。因此，在資金安全監(jiān)管空白的當(dāng)下，風(fēng)險(xiǎn)仍不容忽視。

（四）涉嫌非法集資、集資詐騙等刑事犯罪的風(fēng)險(xiǎn)

在合規(guī)的P2P商業(yè)模式中，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)僅充當(dāng)“居間人”或“中介”角色，提供中介服務(wù)，平臺(tái)公司不對(duì)貸款的收益作出任何承諾或保證，也不會(huì)將吸收的貸款進(jìn)行自用，通常也不對(duì)貸款本金進(jìn)行擔(dān)保。目前運(yùn)營(yíng)的 P2P平臺(tái)都或多或少地存在涉嫌非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款、向不特定對(duì)象進(jìn)行非法集資的詐騙行為。根據(jù)證監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2014年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)涉嫌非法集資、集資詐騙案件呈井噴式，發(fā)案數(shù)、涉案金額、參與集資人數(shù)分別是2013年全年的11倍、16倍和39倍，成為目前非法集資的重災(zāi)區(qū)。［3］P2P非法集資或集資詐騙案件案發(fā)時(shí)，大都是平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者的資金鏈發(fā)生斷裂，已經(jīng)造成較大損失，經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)也不足以?xún)斶€，因此投資人大多血本無(wú)歸，損失慘重。

三、我國(guó)P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（一）盡快出臺(tái)政府監(jiān)管細(xì)則

2015年7月，央行十部委發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱(chēng)“《意見(jiàn)》”）?！兑庖?jiàn)》中明確了銀監(jiān)會(huì)作為P2P的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這樣解決了P2P行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)監(jiān)管主體缺失的問(wèn)題，但是從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“四條紅線(xiàn)”到“監(jiān)管十條”再到“新七條”，每條都看起來(lái)很美，但界限模糊，沒(méi)有明確的實(shí)施細(xì)則，不好操作。行業(yè)也在呼吁銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管細(xì)則要盡早出臺(tái)，以利于金融穩(wěn)定，行業(yè)健康發(fā)展。建議銀監(jiān)會(huì)可以將P2P公司不能做的事情，列出負(fù)面清單，如此則有利于企業(yè)預(yù)判商業(yè)行為的法律后果，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以實(shí)行底線(xiàn)監(jiān)管和“負(fù)面清單”管理，放松不必要的管制，統(tǒng)一線(xiàn)上、線(xiàn)下標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)監(jiān)管規(guī)則的彈性。

（二）構(gòu)建多層次監(jiān)管體系

P2P行業(yè)的健康發(fā)展，僅依靠政府的監(jiān)管顯然是不夠的，還需要行業(yè)的自律和市場(chǎng)的約束，建立政府監(jiān)管、行業(yè)自律和市場(chǎng)約束的多層次監(jiān)管體系。政府要跨部門(mén)、跨地域、跨中央與地方進(jìn)行監(jiān)管協(xié)調(diào)，同時(shí)推動(dòng)行業(yè)組織建立自律規(guī)范和約束懲戒機(jī)制，規(guī)范發(fā)展。建議可以由中央及地方的監(jiān)管機(jī)構(gòu)牽頭在各省建立行業(yè)組織，這樣的組織比較正式和有公信力，可以有效推進(jìn)工作的開(kāi)展。以省級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)本區(qū)域范圍內(nèi)的網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行自律監(jiān)管，各類(lèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)須向所在地的省級(jí)自律組織實(shí)施備案登記，而自律組織則通過(guò)向符合備案條件的網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)放統(tǒng)一的行業(yè)認(rèn)證標(biāo)識(shí)，并對(duì)備案信息進(jìn)行公示，行業(yè)自律組織的建立可以對(duì)政府監(jiān)管起到一個(gè)很好的補(bǔ)充作用。此外，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)建立信息披露制度，定期向投資人公布其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的相關(guān)信息，接受社會(huì)公眾的監(jiān)督。只有聯(lián)合政府、行業(yè)和市場(chǎng)力量對(duì)P2P行業(yè)實(shí)施共同監(jiān)管，才能促進(jìn)行業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。

（三）推動(dòng)行業(yè)征信數(shù)據(jù)共享，盡早納入央行征信系統(tǒng)

P2P網(wǎng)貸發(fā)展的核心障礙是征信系統(tǒng)不健全、不開(kāi)放，直接制約了P2P網(wǎng)貸的信用評(píng)估、貸款定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理效率，增加了交易成本。因此行業(yè)內(nèi)一再呼吁應(yīng)盡快接入央行征信系統(tǒng)，央行征信中心也在積極推進(jìn)這項(xiàng)工作的開(kāi)展。2013年央行征信中心旗下的上海資信有限公司設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、實(shí)現(xiàn)P2P借貸行業(yè)信息共享的網(wǎng)絡(luò)金融信息共享系統(tǒng)NFCS正式上線(xiàn)。該系統(tǒng)是由央行征信中心統(tǒng)一部署的全國(guó)首個(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)的專(zhuān)業(yè)化信息系統(tǒng)，主要用于收集P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的貸款和償還等信用交易信息，并向P2P公司提供查詢(xún)服務(wù)。NFCS系統(tǒng)被業(yè)內(nèi)普遍視為監(jiān)管層為P2P接入央行征信系統(tǒng)所做的準(zhǔn)備。

截至2015年5月31日，NFCS系統(tǒng)已經(jīng)接入近600家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。系統(tǒng)基于互惠和全面共享原則要求P2P網(wǎng)貸平臺(tái)要先報(bào)送數(shù)據(jù)，才能查詢(xún)數(shù)據(jù)，也就是說(shuō)加入NFCS系統(tǒng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)越多，根據(jù)互惠原則可以查詢(xún)到的征信數(shù)據(jù)也就越全面。全國(guó)有超過(guò)2000家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)，相比之下NFCS系統(tǒng)接入的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量仍然不夠，查詢(xún)的數(shù)據(jù)有限，造成征信報(bào)告的可靠性仍有較大欠缺。因此需要監(jiān)管層和行業(yè)協(xié)會(huì)共同努力，推動(dòng)更多合規(guī)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)加入NFCS系統(tǒng)并報(bào)送自己的征信數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)的數(shù)據(jù)共享。如果全國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)能夠聯(lián)網(wǎng)，網(wǎng)貸平臺(tái)就可以更加準(zhǔn)確地獲得借款人的征信信息，更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，保障出借人的資金安全，那些個(gè)人在不同網(wǎng)貸平臺(tái)之間“拆東墻補(bǔ)西墻”套利或詐騙的現(xiàn)象也會(huì)減少，隨著借款人違約風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)壞賬率的大大降低，整個(gè)行業(yè)也能健康良性地向前發(fā)展。

（四）聯(lián)合險(xiǎn)企提供增信服務(wù)

《意見(jiàn)》出臺(tái)后，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)被明確定義為信息中介，自身不能夠提供擔(dān)保。這意味著平臺(tái)自身去擔(dān)保化后，如果要對(duì)投資人的資金安全提供保障，就需要平臺(tái)引入第三方擔(dān)保，目前第三方擔(dān)保有非融資性擔(dān)保公司、融資性擔(dān)保公司和保險(xiǎn)公司等選擇。非融資性擔(dān)保公司的法律位置不明確，是否能給P2P公司的借款人做擔(dān)保，還存在疑問(wèn)。融資性擔(dān)保公司和保險(xiǎn)公司相對(duì)合法性較強(qiáng)，在選擇融資性擔(dān)保公司還是保險(xiǎn)公司進(jìn)行擔(dān)保時(shí)，建議選擇保險(xiǎn)公司擔(dān)保更有優(yōu)勢(shì)。理由是：

1.融資性擔(dān)保公司受其10倍杠桿限制。隨著P2P公司的規(guī)模上升，融資性擔(dān)保公司的可保規(guī)模也需要提升，否則會(huì)存在擔(dān)保力不足的情況。目前P2P平臺(tái)擔(dān)保中，擔(dān)保公司要求的費(fèi)率約是10%，但擔(dān)保杠桿率普遍達(dá)到 10-30倍，更高的甚至達(dá)到50倍，已經(jīng)違背了法律關(guān)于10倍擔(dān)保杠桿的規(guī)定。［4］一旦出現(xiàn)問(wèn)題，擔(dān)保公司也難以?xún)敻?。加之近年?dān)保公司倒閉事件頻頻爆發(fā)，這種模式的風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。而保險(xiǎn)公司沒(méi)有杠桿限制，與融資性擔(dān)保公司相比，資產(chǎn)規(guī)模大，有較大的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，擔(dān)保能力更強(qiáng)。此外，保險(xiǎn)公司具有較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制以及完善的風(fēng)控能力，可以更好地把控P2P借款項(xiàng)目，更為有效地降低平臺(tái)的壞賬率。

2.政策支持?！兑庖?jiàn)》中明確指出：“鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)去擔(dān)?；舐?lián)合險(xiǎn)企提供增信服務(wù)，除了可以提高平臺(tái)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，更好地保障投資人的資金安全外，有保險(xiǎn)公司提供保障，也會(huì)增進(jìn)人們對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的認(rèn)可度。但是，不論平臺(tái)采取何種保障模式，它最重要的作用是幫助投資人分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，并不能完全地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)應(yīng)從最基本的風(fēng)控“借款人質(zhì)量”做起，才是長(zhǎng)遠(yuǎn)之道。

（五）擴(kuò)大第三方托管機(jī)構(gòu)

目前P2P借貸行業(yè)里出現(xiàn)的最大的風(fēng)險(xiǎn)就是虛構(gòu)交易、資金挪用，非法集資和集資詐騙等?！兑庖?jiàn)》出臺(tái)后明確規(guī)定P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必須選擇銀行作為存管機(jī)構(gòu)，要求客戶(hù)資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。此舉的目的是便于央行與銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管資金流向，避免一些非法集資、集資詐騙和平臺(tái)跑路事件的發(fā)生，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看選擇銀行存管更為理想，但就目前而言，如果硬性規(guī)定只能由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)做存管既不符合網(wǎng)貸市場(chǎng)現(xiàn)有實(shí)際，更不利于P2P行業(yè)未來(lái)發(fā)展。第三方支付仍有其存在的必要性：一方面是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)模超 2000家，銀行難以覆蓋，且銀行的準(zhǔn)入門(mén)檻會(huì)將部分平臺(tái)擋在門(mén)外；另一方面則是第三方支付在網(wǎng)貸市場(chǎng)已經(jīng)經(jīng)營(yíng)多年，服務(wù)上的靈活性和針對(duì)性未必是銀行能夠或者愿意提供的。［5］建議監(jiān)管層在制定實(shí)施細(xì)則時(shí)可以適當(dāng)將第三方托管機(jī)構(gòu)放寬到有實(shí)力的第三方支付平臺(tái)，比如江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)選擇江蘇交易場(chǎng)所登記結(jié)算中心作為第三方支付平臺(tái)，由其負(fù)責(zé)對(duì)全省的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資金進(jìn)行托管，選擇實(shí)力型結(jié)算公司進(jìn)行合作、托管，可以穩(wěn)定行業(yè)托管亂象，這種新型的托管模式是可以借鑒和采用的。

此外，《意見(jiàn)》指出建立客戶(hù)資金第三方“存管”制度，而非“托管”?！巴泄堋迸c“存管”最根本的區(qū)別表現(xiàn)在，托管需要銀行對(duì)資金賬戶(hù)進(jìn)行監(jiān)控，并定期出具報(bào)告，以證實(shí)資金用途是專(zhuān)項(xiàng)用于保障投資者投資本息，并定期向大眾公開(kāi)余額；而存管僅僅是開(kāi)一個(gè)定期存款賬戶(hù)而已。只有資金托管，才能避免了平臺(tái)非法集資、設(shè)立資金池以及惡意挪用交易資金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管層在實(shí)施細(xì)則中應(yīng)明確第三方“托管”制度，而非“存管”。這樣更有利于行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

綜上所述，P2P網(wǎng)貸對(duì)促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和個(gè)人投融資需求發(fā)揮了現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)難以替代的積極作用，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新打開(kāi)了大門(mén)，進(jìn)一步拓展普惠金融的廣度和深度，對(duì)促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展，構(gòu)建多層次金融體系也發(fā)揮了積極的作用，但存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)也不少，因此，監(jiān)管層的實(shí)施細(xì)則應(yīng)盡快落地，聯(lián)合行業(yè)協(xié)會(huì)和社會(huì)公眾共同監(jiān)督，引導(dǎo)其朝著正確的方向健康發(fā)展。

[1]鄧建鵬.互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的思考［J］.科技與法律，2014（3）：421.

[2]劉永斌.互聯(lián)網(wǎng)模式及法律風(fēng)險(xiǎn)研究［EB/OL］.［2014-04-24］. http：//lyplawyer.blog.sohu.com/302586083.html.

[3]李紹富.P2P成非法集資重災(zāi)區(qū)［N］.現(xiàn)代快報(bào)，2015-07-29.

[4]鄒子健.P2P平臺(tái)跑路潮引發(fā)“去平臺(tái)擔(dān)?；眹L試［J］.商場(chǎng)現(xiàn)代化，2014（19）：166-167.

[5]吳曉求.限制第三方支付將阻礙金融創(chuàng)新［N］.經(jīng)濟(jì)參考報(bào)，2015-08-05.

（責(zé)任編輯 夏菊子）

The Legal Risk of P2P Net Loan Platform in China and Countermeasures

TANG Xiao-fang
（Department of Business Administration， Xiamen Ocean Vocational College， Xiamen 361000， China）

As a new Internet banking model， P2P net loan platform effectively improves the balance between supply and demand of the credit market. But the industry's healthy development has been greatly affected due to the lack of effective supervision because of the lack of relevant laws and regulations， resulting in frequent risk events such as virtual transactions， runaway of the platform runners， illegal fund-raising， fund-raising fraud and so on. In view of the major risks in P2P industry at the present stage， the author puts forward some legal countermeasures such as formulating the relevant detailed supervision regulations， building a multi-level supervision system， etc.

P2P net loan platform； law； risk； legal countermeasures； detailed supervision regulation； credit reference system

F830.39

A

1671-9255（2015）04-0040-04

2015-09-13

唐筱芳（1977- ），女，福建廈門(mén)人，廈門(mén)海洋職業(yè)技術(shù)學(xué)院工商管理系講師，碩士。

10.13685/j.cnki.abc. 000140 網(wǎng)絡(luò)出版時(shí)間：2015-11-10 16:26

網(wǎng)絡(luò)出版地址：http://www.cnki.net/kcms/detail/34.1242.Z.20151110.1626.001.html