周 箭 蔣致遠(yuǎn)

小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇

周 箭 蔣致遠(yuǎn)

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)很多小微企業(yè)都身陷融資難的困境，極大影響到自身的持續(xù)發(fā)展。除了企業(yè)自身問(wèn)題外，最關(guān)鍵的原因在于我國(guó)缺乏健全的小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。因此，本文簡(jiǎn)要闡述現(xiàn)行企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系的薄弱之處，并探討在《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》實(shí)施后，如何選擇適合小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)，以促進(jìn)小微企業(yè)的快速發(fā)展。

小微企業(yè)；信用評(píng)價(jià)體系；評(píng)價(jià)指標(biāo)

自《小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》實(shí)施后，會(huì)計(jì)核算方式更符合中小企業(yè)的實(shí)際，采取了和稅法更為趨同的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，極大簡(jiǎn)化了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅法間的協(xié)調(diào)，小微企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量得到有效提升。因此，本文簡(jiǎn)要探討新形勢(shì)下如何正確選擇小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)，健全小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，促進(jìn)小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、建設(shè)小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)制的重要性

企業(yè)信用評(píng)價(jià)是指通過(guò)定性分析、定量計(jì)算，評(píng)估企業(yè)可能違約的風(fēng)險(xiǎn)程度，從而為銀行貸款決策與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的承保決策提供相關(guān)依據(jù)。商業(yè)銀行通過(guò)查看小微企業(yè)的信用情況，便可在短時(shí)間內(nèi)決定是否為該企業(yè)提供融資，節(jié)約小微企業(yè)的融資時(shí)間，減少企業(yè)的融資成本。另外，建立企業(yè)信用檔案，也有利于企業(yè)間的交流溝通，促進(jìn)商業(yè)合作。

二、我國(guó)小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系存在的問(wèn)題

（一）信用評(píng)價(jià)體系照搬國(guó)外，適用性不夠

中國(guó)的信用評(píng)級(jí)體系才剛剛起步，基本是照搬外國(guó)的評(píng)級(jí)體系，未充分考慮到國(guó)內(nèi)企業(yè)的實(shí)際情況，因此，國(guó)外的信用評(píng)級(jí)方式并不符合我國(guó)的實(shí)際需求。比如，國(guó)外企業(yè)通常是指上市企業(yè)，因此，信用評(píng)價(jià)更側(cè)重于財(cái)務(wù)指標(biāo)。但我國(guó)上市公司不多，特別是中小型企業(yè)規(guī)模小，極少有上市能力。同時(shí)，小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不全面，真實(shí)性也不高。若單純依靠財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)評(píng)判我國(guó)小微企業(yè)的信用水平將有失偏頗。

（二）缺乏對(duì)小微企業(yè)的信用品質(zhì)評(píng)價(jià)

我國(guó)小微企業(yè)規(guī)模小，組織架構(gòu)簡(jiǎn)單，領(lǐng)導(dǎo)者和管理層在企業(yè)決策和發(fā)展中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。這集中表現(xiàn)在兩方面，一是表現(xiàn)在企業(yè)的整體信用行為上，二是表現(xiàn)在企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力方面。因此，有必要對(duì)公司領(lǐng)導(dǎo)者與管理團(tuán)隊(duì)的信用品質(zhì)進(jìn)行評(píng)估。但我國(guó)現(xiàn)行的信用評(píng)價(jià)體系不重視這方面的評(píng)價(jià)。

（三）忽視了小微企業(yè)的發(fā)展能力

小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式靈活，具有高成長(zhǎng)性，因此除了關(guān)注企業(yè)當(dāng)前的償債能力外，還應(yīng)關(guān)注企業(yè)的發(fā)展能力。而現(xiàn)行的企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)制則過(guò)度關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，極少有反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)。

三、小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)的構(gòu)建原則

（一）適當(dāng)加大財(cái)務(wù)指標(biāo)的占比

企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)類型分為定性與定量?jī)煞N，簡(jiǎn)單來(lái)講，就是財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，要合理設(shè)計(jì)兩種指標(biāo)的占比，防止指標(biāo)設(shè)計(jì)過(guò)于繁雜、不合理。小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以后，小微企業(yè)所提供的財(cái)務(wù)信息更滿足信息質(zhì)量的要求，因此，可適當(dāng)增加財(cái)務(wù)指標(biāo)的占比。通過(guò)企業(yè)的償債能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)效率、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等指標(biāo)可進(jìn)一步了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。從多個(gè)角度了解小微企業(yè)的信用現(xiàn)狀，降低信息處理難度，進(jìn)一步提高信用評(píng)價(jià)效率。

（二）指標(biāo)設(shè)計(jì)要有針對(duì)性

在設(shè)計(jì)信用指標(biāo)時(shí)要有針對(duì)性，涵蓋到企業(yè)各方面的信息。要篩選出和小微企業(yè)信用狀況聯(lián)系緊密的指標(biāo)，從中選取合適的指標(biāo)作為信用評(píng)價(jià)指標(biāo)。

（三）可行性與全面性

在設(shè)計(jì)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，要注意不同指標(biāo)間的層次性與統(tǒng)一性，不能重復(fù)也不能互相矛盾。全部指標(biāo)要簡(jiǎn)單、可行，便于及時(shí)獲取全面的數(shù)據(jù)信息，指導(dǎo)小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)工作。

四、我國(guó)小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建

（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)指標(biāo)能直接反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，也有利于企業(yè)評(píng)估自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還可和其他企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行對(duì)比，以評(píng)估自身在行業(yè)中所處的水平。

1.償債能力。涉及到的相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有三個(gè)，分別是資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。小微企業(yè)的短期債務(wù)具有較大風(fēng)險(xiǎn)，極易影響都企業(yè)自身的營(yíng)運(yùn)。

2.資金周轉(zhuǎn)能力。小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力是指企業(yè)資產(chǎn)投入和實(shí)際收效間的對(duì)比。涉及到的指標(biāo)有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

3.盈利能力。這主要能反映小微企業(yè)財(cái)富的增加情況，通常是盈利越多越好，表示該企業(yè)具有較強(qiáng)的盈利能力。涉及到的相關(guān)指標(biāo)有主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率。

4.成長(zhǎng)能力。若小微企業(yè)能保證不斷增長(zhǎng)的銷售額，將會(huì)具備較強(qiáng)的投資能力。這有利于企業(yè)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，并逐漸提高核心技術(shù)能力。因此，在評(píng)估小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，應(yīng)特別關(guān)注企業(yè)的成長(zhǎng)能力，涉及到的相關(guān)指標(biāo)有總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、銷售增長(zhǎng)率。

5.現(xiàn)金能力。涉及到的相關(guān)指標(biāo)包括經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金總負(fù)債比、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金總資產(chǎn)比。前兩項(xiàng)指標(biāo)能充分反映出企業(yè)的償債能力。

（二）非財(cái)務(wù)指標(biāo)體系

由于國(guó)內(nèi)小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不夠健全，相關(guān)財(cái)務(wù)信息缺乏公開(kāi)透明。因此，在評(píng)估小微企業(yè)信用時(shí)，應(yīng)關(guān)注相關(guān)非財(cái)務(wù)因素。和大中型企業(yè)不同，小微企業(yè)信用在很大程度上會(huì)受到定性因素的影響。其中，定性因素包括企業(yè)的基本素質(zhì)、行業(yè)環(huán)境、企業(yè)發(fā)展能力等。因此，在設(shè)計(jì)小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，有必要增加定性指標(biāo)的數(shù)量。

1.企業(yè)管理水平。一是領(lǐng)導(dǎo)者的綜合素養(yǎng)，包括領(lǐng)導(dǎo)者的文化水平、管理能力、決策水平、責(zé)任意識(shí)等。二是職員素質(zhì)，主要涉及到職員的業(yè)務(wù)水平、團(tuán)隊(duì)意識(shí)、職業(yè)道德素養(yǎng)等。三是企業(yè)組織決策，它是指一個(gè)企業(yè)的規(guī)章制度、管理機(jī)制、決策機(jī)制以及執(zhí)行狀況等。小微企業(yè)只有構(gòu)建起科學(xué)、健全的組織決策機(jī)制，才能形成科學(xué)的組織結(jié)構(gòu)，才能有效協(xié)調(diào)組織內(nèi)部的各項(xiàng)關(guān)系，確保企業(yè)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力是企業(yè)獲得持久發(fā)展的核心動(dòng)力，因此，它也屬于企業(yè)信用評(píng)價(jià)的關(guān)鍵指標(biāo)。可根據(jù)產(chǎn)品市場(chǎng)地位和份額、產(chǎn)品替代性、企業(yè)技術(shù)先進(jìn)性、品牌信譽(yù)等四個(gè)指標(biāo)來(lái)了解小微企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.歷史信用。不僅是指企業(yè)的信用情況，還包括企業(yè)主個(gè)人的信用情況。包括企業(yè)主個(gè)人信譽(yù)、銀行信用、商業(yè)信用。其中，要查看企業(yè)主個(gè)人是否存在不良信用記錄，如拖欠貸款、稅金等。企業(yè)是否存在拖欠銀行貸款的情況，企業(yè)信用是否良好等。

4.經(jīng)營(yíng)環(huán)境。企業(yè)的生存和發(fā)展和外部環(huán)境有著緊密的聯(lián)系。因此，要重視對(duì)小微企業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的評(píng)價(jià)，包括地區(qū)環(huán)境與市場(chǎng)環(huán)境。地區(qū)環(huán)境要重點(diǎn)觀察小微企業(yè)所處的地區(qū)，了解當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及當(dāng)?shù)貙?duì)小微企業(yè)的扶持力度。市場(chǎng)環(huán)境要重點(diǎn)觀察小微企業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿σ约笆袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度。

[1]鮑靜海，馬鑫媛.我國(guó)科技型小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建[J].河北金融，2013,8（11）：23-26.

（作者單位：廣東行政職業(yè)學(xué)院）