劉瑜+張歡+范莉

摘 ? 要：本文采用定性與定量相結(jié)合的方法，從包容性增長(zhǎng)的視角理解和分析當(dāng)前定西市金融發(fā)展對(duì)緩解貧困的作用和影響，研究地方金融發(fā)展的規(guī)模、效率和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與貧富差距的相關(guān)性及其影響程度大小。通過(guò)分析揭示金融緩解貧困問(wèn)題的客觀規(guī)律，并在此基礎(chǔ)上提出進(jìn)一步發(fā)展金融的政策建議。

關(guān)鍵詞：包容性增長(zhǎng);金融;緩解貧困

中圖分類號(hào)：F830.31 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號(hào)：1674-0017-2015（1）-0061-04

定西是全國(guó)最早實(shí)施區(qū)域規(guī)模扶貧的重點(diǎn)地區(qū)，從1983年開(kāi)始的以定西為代表的“三西”建設(shè)開(kāi)創(chuàng)了區(qū)域性扶貧開(kāi)發(fā)的先河，取得了顯著成效。新十年扶貧攻堅(jiān)啟動(dòng)以來(lái)，作為六盤山片區(qū)扶貧開(kāi)發(fā)的核心地區(qū)，定西扶貧開(kāi)發(fā)仍具典型意義。其中，作為扶貧開(kāi)發(fā)的重要組成部分，金融緩解貧困的實(shí)踐對(duì)于扶貧開(kāi)發(fā)工作的歷史性跨越發(fā)揮了重要作用。

一、引言

包容性增長(zhǎng)是當(dāng)前世界各國(guó)發(fā)展中越來(lái)越引起關(guān)注的重要方面，特別是發(fā)展中國(guó)家，這一發(fā)展模式改變了原有粗放式和集約式的發(fā)展模式劃分標(biāo)準(zhǔn)，在一個(gè)更為注重經(jīng)濟(jì)和社會(huì)均衡發(fā)展的視角對(duì)增長(zhǎng)進(jìn)行界定。而且，金融發(fā)展本身以及金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系也是發(fā)展中國(guó)家極為關(guān)注的。由于金融抑制和金融約束的存在，使得發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的金融發(fā)展受到制約，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生消極的作用。金融包容是指包容性增長(zhǎng)導(dǎo)向的金融改革和發(fā)展，金融包容至少包括兩個(gè)層面的內(nèi)容：一個(gè)層面是指讓弱勢(shì)群體以能夠承受的成本獲取金融服務(wù)和及時(shí)、充分獲取信貸的過(guò)程;另一個(gè)層面是指非現(xiàn)代正規(guī)金融部門的其它主體有參與金融過(guò)程的平等機(jī)會(huì)。

自1983年開(kāi)展“三西”扶貧開(kāi)發(fā)以來(lái)，定西市的經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展保持著穩(wěn)定的增長(zhǎng)速度，GDP從1983年的4.45億元增長(zhǎng)到2013年的224.12億元，銀行信貸增長(zhǎng)速度更快，2013年底，金融機(jī)構(gòu)存貸款余額分別為517.99億元、315.09億元，分別是1983年的291倍和103倍。當(dāng)前，隨著西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的深入實(shí)施，國(guó)家支持甘肅加快發(fā)展政策效應(yīng)的逐步釋放，以及甘肅省國(guó)家循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范區(qū)建設(shè)全面啟動(dòng)實(shí)施，都為定西市爭(zhēng)取項(xiàng)目支持創(chuàng)造了有利條件。特別是在定西市決心打造薯都建設(shè)之后，定西市的銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)行的良好態(tài)勢(shì)。但是金融在包容性增長(zhǎng)中的作用還沒(méi)有充分發(fā)揮，這主要是由于金融資源分配不均、資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不合理、農(nóng)村金融體系落后、弱勢(shì)領(lǐng)域金融服務(wù)不足等所致。本文基于貧困緩解的視角探討金融在包容性增長(zhǎng)中的作用與影響。

二、文獻(xiàn)回顧及評(píng)述

（一）金融發(fā)展與收入不平等關(guān)系論

20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)外學(xué)者開(kāi)始關(guān)注金融發(fā)展與收入分配的關(guān)系研究，Kuznets開(kāi)創(chuàng)性地提出了“庫(kù)茲涅茨”假說(shuō)，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展與收入不平衡是倒U型關(guān)系;Greenwood和Jovanovich通過(guò)建立內(nèi)生增長(zhǎng)模型從實(shí)證角度分析了經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融發(fā)展和收入不平等之間的關(guān)系，驗(yàn)證了“庫(kù)茲涅茨”假說(shuō);Galor和Zerira證明了因金融結(jié)構(gòu)的不完善，導(dǎo)致窮人利用金融中介的成本高，而富人的成本較低，從而金融擴(kuò)大了收入差距。但是因此也得出正是金融部門的發(fā)展，才能降低利用金融中介的成本，才有助于減少貧困，縮小收入差距。國(guó)內(nèi)學(xué)者章奇等利用1978-1998年的數(shù)據(jù)，研究了中國(guó)各省的銀行信貸和城鄉(xiāng)收入分配的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展顯著拉大了城鄉(xiāng)收入差距，并且金融中介增長(zhǎng)對(duì)城鄉(xiāng)收入分配的負(fù)面作用主要體現(xiàn)在20世紀(jì)90年代這一時(shí)期。

（二）新興市場(chǎng)國(guó)家金融服務(wù)緩解貧困論

相關(guān)研究表明，新興市場(chǎng)國(guó)家金融部門可以為窮人提供儲(chǔ)蓄服務(wù)，積累資金以滿足其更大的融資需求，且有彈性的儲(chǔ)蓄工具能夠幫助最貧困的人群抵抗風(fēng)險(xiǎn)。接觸信貸可以使他們有能力投資于新技術(shù)、健康、教育等，提高生產(chǎn)力，有能力投資于高風(fēng)險(xiǎn)、高收入的資產(chǎn)，使窮人的長(zhǎng)期收入提高。Burgess和Pande分析了印度農(nóng)村的窮人參與金融活動(dòng)對(duì)農(nóng)村貧困的作用。結(jié)果表明，在印度農(nóng)村設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)每增加1%將降低其貧困率0.34%;Geda，Shimeles和Zerfu的研究指出，在埃塞俄比亞，窮人獲得信貸明顯降低了絕對(duì)貧困，而且信貸是平滑消費(fèi)的重要因素之一，而后者則有助于減少貧困。Zeller等通過(guò)分析孟加拉國(guó)、喀麥隆、中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家的小額貸款項(xiàng)目與農(nóng)戶收入水平之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)管理良好與創(chuàng)新性強(qiáng)的小額信貸服務(wù)與貧困農(nóng)戶生活質(zhì)量改善之間正相關(guān)。

三、定西市金融發(fā)展緩解貧困問(wèn)題的實(shí)踐

（一）通過(guò)扶貧貼息貸款緩解貧困

定西市金融機(jī)構(gòu)扶貧貼息項(xiàng)目貸款支持的企業(yè)都是馬鈴薯、中藥材、畜草等特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的骨干企業(yè)，保證了信貸支持的重點(diǎn)，進(jìn)而由龍頭企業(yè)帶動(dòng)貧困戶致富，有效降低貧困戶創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，幫扶貧困戶成功實(shí)施生產(chǎn)項(xiàng)目、脫貧致富。截至2013年末，定西市項(xiàng)目扶貧貼息資金累計(jì)投入3145萬(wàn)元、到戶扶貧貼息資金累計(jì)投入2945.7萬(wàn)元，金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放扶貧貼息貸款16.37億元，有效發(fā)揮了扶貧貼息貸款的杠桿作用。

（二）通過(guò)信貸支持特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩解貧困

定西市金融機(jī)構(gòu)把支持馬鈴薯、中藥材、畜草等特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為金融扶貧的重點(diǎn)任務(wù)，積極支持產(chǎn)業(yè)扶貧，改善農(nóng)村生產(chǎn)生活條件，努力增加農(nóng)民收入，提高發(fā)展能力。近年來(lái)，通過(guò)不斷加大對(duì)特色產(chǎn)業(yè)的信貸投入，針對(duì)產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后的重點(diǎn)，全面支持了種、加、貯、銷的各個(gè)環(huán)節(jié)和產(chǎn)業(yè)起步、發(fā)展、壯大的各個(gè)階段，形成了商業(yè)銀行廣泛參與的多元化的支持體系，支持了龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)，不斷提高農(nóng)產(chǎn)品加工增值能力。2013年末，定西市金融機(jī)構(gòu)馬鈴薯產(chǎn)業(yè)貸款余額21.63億元，中藥材產(chǎn)業(yè)貸款余額46.05億元，畜草產(chǎn)業(yè)貸款余額10.03億元。2013年全市馬鈴薯、中醫(yī)藥、畜草產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值分別達(dá)到78.5億元、160億元和56億元，“三足鼎立”發(fā)展格局開(kāi)始形成，并成為農(nóng)民務(wù)工增收的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，加上蔬菜等產(chǎn)業(yè)，農(nóng)民人均特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)收入2542元，占農(nóng)民人均純收入的70.4%。

（三）通過(guò)民生金融服務(wù)緩解貧困

定西市金融機(jī)構(gòu)把加大對(duì)民生領(lǐng)域的支持力度，作為金融扶貧的基礎(chǔ)工程，全面提升民生金融服務(wù)水平。雙聯(lián)惠農(nóng)貸款是甘肅省“聯(lián)村聯(lián)戶、為民富民”行動(dòng)中，由省級(jí)財(cái)政給予全額全程貼息，政府主導(dǎo)的擔(dān)保公司全額全程擔(dān)保，農(nóng)業(yè)銀行承辦的惠農(nóng)富民貸款。自2012年9月開(kāi)辦以來(lái)，至2013年末，定西市雙聯(lián)惠農(nóng)貸款余額達(dá)8.9億元。同時(shí)，2013年末，全市婦女小額擔(dān)保貸款余額達(dá)6.28億元，下崗失業(yè)人員小額擔(dān)保貸款余額達(dá)3.39億元。

（四）通過(guò)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新緩解貧困

定西市金融機(jī)構(gòu)通過(guò)創(chuàng)新變被動(dòng)放貸為主動(dòng)營(yíng)銷，扶貧龍頭企業(yè)和貧困農(nóng)戶申請(qǐng)貸款的可獲得性有了極大的提高，提高了扶貧貼息貸款的覆蓋率，增強(qiáng)了金融扶貧的主動(dòng)性。截至2013年末，圍繞特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的信貸產(chǎn)品達(dá)18種，累計(jì)發(fā)放貸款28.47億元。農(nóng)行的“清吉模式”有效解決了農(nóng)戶貸款擔(dān)保難，農(nóng)合行的“隴藥通”被省聯(lián)社在全省推廣，建行的“藥財(cái)盈”解決了給農(nóng)民“打白條”的問(wèn)題，郵儲(chǔ)銀行的“中藥材特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)農(nóng)業(yè)貸款”、農(nóng)信社的“金薯寶”等助推農(nóng)戶小額信貸迅速發(fā)展。

四、金融緩解貧困問(wèn)題實(shí)證分析

（一）模型及指標(biāo)的選擇

本文結(jié)合定西市實(shí)際情況以及已有研究成果，選取居民人均收入ineq指標(biāo)作為被解釋變量，用以反映當(dāng)?shù)鼐用裆钬毨顩r，該指標(biāo)采用城鎮(zhèn)居民可支配收入增速和農(nóng)村居民純收入增速的加權(quán)平均值。選取金融發(fā)展效率指標(biāo)ef、金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)fin和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo)GDP作為解釋變量，分析它們對(duì)緩解當(dāng)?shù)鼐用褙毨У挠绊懬闆r。金融發(fā)展效率指標(biāo)ef本文采用的是定西市7縣（區(qū)）年度金額機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額與存款余額的比值，金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)fin采用各縣（區(qū)）年度本外幣貸款余額與GDP的比值，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指標(biāo)GDP使用各縣（區(qū)）當(dāng)年地區(qū)生產(chǎn)總值指數(shù)。所有相關(guān)數(shù)據(jù)均為年度數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)期間為2001-2013年，數(shù)據(jù)來(lái)源為各縣（區(qū)）統(tǒng)計(jì)年鑒及統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

（二）模型建立及檢驗(yàn)

利用SPSS17.0以居民人均收入ineq作為被解釋變量對(duì)上述變量指標(biāo)建立多元回歸模型ineq=b0+b1ef+b2fin+b3GDP+ε，其中ε是零均值的隨機(jī)變量。

根據(jù)模型的檢驗(yàn)結(jié)果，其調(diào)整的決定系數(shù)為0.827，說(shuō)明其擬合程度是可以接受的?；貧w模型的Sig.值為0.018，說(shuō)明模型在5%的置信區(qū)間內(nèi)有顯著的統(tǒng)計(jì)意義。

（三）模型估計(jì)結(jié)果及結(jié)論

從未標(biāo)準(zhǔn)化的回歸系數(shù)可知，擬合結(jié)果為ineq=0.586+0.059*ef+1.532*fin+0.631*GDP。從Sig.取值可知，在5%的置信區(qū)間內(nèi)金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)是顯著的。

1、金融發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大有助于緩解貧困。從模型中各變量的回歸系數(shù)可以看到，地區(qū)金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)對(duì)緩解貧困有顯著的正向影響，即某一地區(qū)金融活動(dòng)越活躍、金融資產(chǎn)總量占GDP比重越高（本文使用的是貸款余額占GDP的比重），就越能夠有效促進(jìn)居民收入增長(zhǎng)。

2、經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展對(duì)緩解貧困的聯(lián)動(dòng)關(guān)系有待進(jìn)一步加強(qiáng)。實(shí)證分析結(jié)果顯示，定西市主要經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)、金融效率指標(biāo)對(duì)貧困的緩解尚不存在顯著回歸關(guān)系。這一點(diǎn)可能與本文金融效率指標(biāo)的選取有關(guān)，文中金融發(fā)展效率指標(biāo)采用的是金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額與存款余額的比值（即存貸比），而現(xiàn)實(shí)情況是由于商業(yè)銀行縣域地區(qū)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略調(diào)整、金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)長(zhǎng)期滯后等原因影響，定西市的各縣區(qū)金融機(jī)構(gòu)存貸比2001年以來(lái)整體上是呈現(xiàn)下降趨勢(shì)的。因此，定西市經(jīng)濟(jì)、金融互相促進(jìn)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系有待進(jìn)一步加強(qiáng)，以更好地發(fā)揮金融在當(dāng)?shù)鼐用褙毨Ь徑庵械姆e極作用。

五、政策建議

（一）加快建立多元化的金融體系

對(duì)于西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)來(lái)說(shuō)，金融市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大和效率的提高對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展均有直接的促進(jìn)作用，從而有助于緩解當(dāng)?shù)氐呢毨顩r。因此，一方面要把握當(dāng)前改革契機(jī)，加快金融體制改革的步伐，在健全和完善正規(guī)金融的基礎(chǔ)上，規(guī)范和發(fā)展民間金融，實(shí)現(xiàn)金融體系多元化、多樣化，從而能有效地促進(jìn)金融體系適應(yīng)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，擴(kuò)大金融對(duì)貧困群體的覆蓋面;另一方面要改善定西市金融業(yè)銀行為主導(dǎo)的現(xiàn)狀，發(fā)展以銀行業(yè)為根本，保險(xiǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，證券、期貨、金融衍生產(chǎn)品協(xié)同發(fā)展的模式，發(fā)揮金融對(duì)貧困群體各方面的保障作用。

（二）完善金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新

一是加大政策性金融對(duì)貧困群體的支持力度，創(chuàng)新扶貧方式，整合各類扶貧資金，通過(guò)發(fā)揮撬動(dòng)作用，帶動(dòng)金融信貸資金形成更多的扶貧投入，切實(shí)提高貧困居民收入;二是改善金融生態(tài)環(huán)境，鼓勵(lì)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，深化金融機(jī)構(gòu)與扶貧部門的工作聯(lián)動(dòng)，在扶貧貼息資金扶持到戶和項(xiàng)目貸款、雙聯(lián)惠農(nóng)貸款等貸款模式的基礎(chǔ)上，探索運(yùn)用扶貧貼息資金扶持各類特色產(chǎn)業(yè)貸款等模式，以進(jìn)一步完善扶貧貼息貸款運(yùn)作機(jī)制，不斷提高金融機(jī)構(gòu)發(fā)放扶貧貸款的積極性;三是探索運(yùn)用財(cái)政、農(nóng)業(yè)等部門的農(nóng)業(yè)扶持資金，建立涉農(nóng)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和貼息資金，分散扶貧信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立針對(duì)弱勢(shì)群體的金融保障體系

由于定西市金融業(yè)發(fā)展水平不高，金融供給嚴(yán)重不足制約了貧困居民收入水平的提高，因此應(yīng)建立貧困群體的金融保障體系。一是建立普惠式的金融體系，適時(shí)降低低收入人群的金融門檻，建立完善的信用體系，促進(jìn)資源公平配置，從而逐步縮小城鄉(xiāng)差距及地區(qū)差距;二是加強(qiáng)對(duì)扶弱金融部門的財(cái)政支持，對(duì)扶持弱勢(shì)群體的金融機(jī)構(gòu)予以稅收等方面的優(yōu)惠，激發(fā)他們更好地服務(wù)于弱勢(shì)群體;三是統(tǒng)籌城鄉(xiāng)金融發(fā)展，采取城鄉(xiāng)有別的金融政策，構(gòu)建資金回流機(jī)制，使農(nóng)村存款更多地用于當(dāng)?shù)?，提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)貨幣化和金融化程度，增強(qiáng)農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)改善貧困農(nóng)民生活水平的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

[1]蔡榮鑫.包容性理念的形成及其政策內(nèi)涵[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)家，2009，（1）：102-104。

[2]杜志雄，肖衛(wèi)東，詹琳.包容性增長(zhǎng)理論的脈絡(luò)、要義與政策內(nèi)涵[J].中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2010，（11）：4-14。

[3]羅珊，黎富森.金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距—基于政府角色分析的新發(fā)現(xiàn)[J].上海經(jīng)濟(jì)研究，2013，（11）：3-13。

[4]孟兆娟.農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距的影響研究[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2013，（9）：143-145。

[5]姚耀軍.金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距關(guān)系的經(jīng)驗(yàn)分析[J].財(cái)經(jīng)研究，2005，（2）：49-59。

The Research on the Finances Alleviating Poverty under the

Perspective of the Inclusive Growth

——A Case of Dingxi City

LIU Yu ?ZHANG Huan ?FAN Li

（Dingxi Municipal Sub-branch PBC， Dingxi Gansu 743000）

Abstract：Combining the qualitative and quantitative methods and from the perspective of the inclusive growth， the paper understands and analyzes of the function and influence of the current financial development of Dingxi city on alleviating the poverty， and studies the correlation between the scale and efficiency of the local financial development and economic growth and the gap between the rich and the poor and their influence degree. The paper reveals the objective law of finances alleviating poverty， and on the basis of above analysis， the paper puts forward the policy suggestions on further developing finance.

Keywords： inclusive growth; finance; poverty alleviation

責(zé)任編輯、校對(duì)：張宏亮