在全球經(jīng)濟環(huán)境與結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型、變革與激蕩的背景之下，銅貿(mào)易企業(yè)不僅在貿(mào)易規(guī)模、品種有長足發(fā)展，而且在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與盈利模式上有根本性改變與發(fā)展，特別是貿(mào)易與金融深度整合，在跨期、跨市、跨區(qū)、跨界方面全面延展與創(chuàng)新，使銅貿(mào)易企業(yè)進(jìn)入一個全新的發(fā)展創(chuàng)新階段。

財務(wù)風(fēng)險辨識

從風(fēng)險產(chǎn)生根源、風(fēng)險存在過程、風(fēng)險產(chǎn)生環(huán)節(jié)等方面分析、識別可能存在的財務(wù)風(fēng)險。

1.風(fēng)險產(chǎn)生的根源是異步交易

貿(mào)易的核心是交換，在自由平等的正常主體之間，交換遵循的原則是等價和同步。但在實際業(yè)務(wù)中，由于交易標(biāo)的流轉(zhuǎn)需要過程，貨物流和資金流的異步和分離的矛盾不可避免。而異步交換，先收受對價的一方容易違背道德和協(xié)議，破壞等價交換原則，使先支付對價的一方受制于人，承擔(dān)風(fēng)險。

2.風(fēng)險存在于資金周轉(zhuǎn)過程

貿(mào)易過程是貨幣流轉(zhuǎn)的過程。貿(mào)易業(yè)務(wù)的結(jié)算環(huán)節(jié)、庫存環(huán)節(jié)均需要占用大量資金，需要大量的現(xiàn)金或授信額度，以調(diào)整頭寸。同時貿(mào)易企業(yè)屬于輕資產(chǎn)運營模式，銀行授信有限，沒有大額可抵押不動產(chǎn)，發(fā)行股票及債券的限制條件嚴(yán)格，籌資渠道相對較少。貿(mào)易企業(yè)資金鏈條的安全及資金高效增值流轉(zhuǎn)關(guān)系企業(yè)生死。

3.財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)為實物資產(chǎn)風(fēng)險和金融資產(chǎn)風(fēng)險

（1）實物資產(chǎn)風(fēng)險，即物的風(fēng)險，也就是標(biāo)的物權(quán)風(fēng)險與價值風(fēng)險

標(biāo)的物權(quán)風(fēng)險。在采購環(huán)節(jié)，供貨方違約不交付實物、實物的數(shù)量及質(zhì)量存在問題、倉單或提單有問題等給企業(yè)造成損失的風(fēng)險。在儲存環(huán)節(jié)，假倉單等倉庫信譽風(fēng)險，造成數(shù)量或質(zhì)量減損的倉庫管理風(fēng)險，自然損失風(fēng)險，超儲財務(wù)成本風(fēng)險。在運輸環(huán)節(jié)，運輸途中毀損滅失、被偷被騙被搶被調(diào)換及運輸拖延，延誤交貨時間等風(fēng)險。在銷售環(huán)節(jié)，購貨方在數(shù)量質(zhì)量上有意挑剔或不履行合同，購銷不匹配形成缺貨或斷檔不能及時交貨所需承擔(dān)的違約風(fēng)險等。

資產(chǎn)減值風(fēng)險。貿(mào)易企業(yè)以賺取商品價格差異為基礎(chǔ)，但價格變動猶如一把雙刃劍，既可能低買高賣獲取利潤，也有可能市場變化低賣高買造成損失，價格變動風(fēng)險是貿(mào)易企業(yè)面臨主要風(fēng)險之一。

（2）金融資產(chǎn)風(fēng)險，即錢的風(fēng)險，也就是造成資金成本增加或資金損失的風(fēng)險。

信用風(fēng)險。在商業(yè)賒銷業(yè)務(wù)中，會有資金回收風(fēng)險。為收款或促銷提供的現(xiàn)金折扣會增加供貨方的資金成本。緊俏物資采購支付的預(yù)付貨款，容易造成預(yù)付貨款超付或收不回超付款的風(fēng)險。在貿(mào)易融資中，提供資金方面臨對方不履行合約的風(fēng)險。

匯率風(fēng)險。企業(yè)外匯資產(chǎn)或外匯負(fù)債會因匯率變動而形成損失。出口收匯和進(jìn)口付匯會因匯率波動加大貿(mào)易成本，使進(jìn)出口商蒙受損失。收入貨幣與支出貨幣不同時，外匯兌換會因匯率變化會使資金成本增加。

利率風(fēng)險。不同國際市場與區(qū)域市場、不同幣種、同一市場的不同時期、借貸的不同期限以及利息支付方式、是否浮動等都會造成企業(yè)籌資成本增加。

財務(wù)風(fēng)險防控

從業(yè)務(wù)、實物資產(chǎn)、金融資產(chǎn)、價格變動等方面就財務(wù)風(fēng)險防控進(jìn)行探討與研究。

1.業(yè)務(wù)風(fēng)險防控

業(yè)務(wù)模式不同風(fēng)險屬性也不同，業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險防控是財務(wù)風(fēng)險防控的基礎(chǔ)。

客戶管理?？蛻艄芾硎菢I(yè)務(wù)開展的起點，在收集客戶資信方面資料的基礎(chǔ)上，要對客戶信息進(jìn)行建檔、評級，設(shè)定信用等級，給予不同的信用額度。其次，要建立客戶風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對客戶資信進(jìn)行跟蹤與更新，客戶發(fā)生大財務(wù)與經(jīng)濟事項，應(yīng)及時調(diào)整客戶評級、信用等級與信用政策。

合同管理。貿(mào)易合同是確定雙方權(quán)利義務(wù)的重要文件，加強合同管理是財務(wù)風(fēng)險防控的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。簽訂審查。合同當(dāng)事人是否具有主體資格，是否具有民事權(quán)利能力和行為能力；合同當(dāng)事人意思表示是否真實；合同條款是否符合國家的法律和行政法規(guī)規(guī)定；主要條款是否完備，文字表述是否準(zhǔn)確，合同簽訂是否符合法定程序。執(zhí)行監(jiān)督。是否按合同約定交貨，是否嚴(yán)格按合同規(guī)定付款；是否對產(chǎn)品進(jìn)貨、入庫、發(fā)放過程進(jìn)行驗收；發(fā)現(xiàn)不合格是否及時記錄，并采取措施；對合同履行違約糾紛是否及時妥善處理。執(zhí)行后管理。建立合同臺賬，進(jìn)行必要的合同匯總，做好合同歸檔保管；建立重大合同執(zhí)行后評價制度；采取可行方式，向相關(guān)部門及時反饋合同執(zhí)行及執(zhí)行后信息。

業(yè)務(wù)模式管理。業(yè)務(wù)模式?jīng)Q定風(fēng)險屬性，業(yè)務(wù)模式管理是風(fēng)險管理的重要抓手。業(yè)務(wù)風(fēng)險評估。了解業(yè)務(wù)模式、梳理業(yè)務(wù)流程、分析業(yè)務(wù)對手、辨識業(yè)務(wù)風(fēng)險，權(quán)衡業(yè)務(wù)風(fēng)險的大小，判定風(fēng)險是否在可控范圍之內(nèi)。風(fēng)險承受能力分析。對企業(yè)自身財務(wù)狀況、業(yè)務(wù)經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、風(fēng)險控制水平等情況進(jìn)行分析，盤算自己風(fēng)險承受能力。風(fēng)險平衡決策。選擇與企業(yè)自身風(fēng)險偏好相對等業(yè)務(wù)模式，并合理配置資產(chǎn)，做好過程風(fēng)險防控與風(fēng)險防控預(yù)案，并隨市場變化作策略調(diào)整。

2.實物資產(chǎn)風(fēng)險防控

購銷管理。做好實物到貨驗收和相關(guān)原始記錄，發(fā)現(xiàn)不合格品要及時采取措施；嚴(yán)格執(zhí)行購銷合同，對違約糾紛要妥善處理；堅持做到錢貨兩清，防止資金與貨權(quán)脫節(jié)。國際貿(mào)易中運輸單證多樣，國家與地區(qū)不同法律效力也有所不同，要正確理解各種運輸單證，保證貨權(quán)安全。

庫存管理。按庫存目的、收益、風(fēng)險等不同進(jìn)行細(xì)化，分類管理。對于可投機性庫存，無限制條件，流動性好，可隨時變現(xiàn)，要做好價格波動風(fēng)險防控；對于質(zhì)押型庫存，因為獲取相對低成本資金等原因已質(zhì)押于第三方，原則上不可以挪用，流動性差，價值有折扣，為防止價格下跌必須做相應(yīng)保值；對于代管庫存，只負(fù)責(zé)保證數(shù)量與質(zhì)量不損，不負(fù)責(zé)價格變動風(fēng)險管理。要組織對庫存商品進(jìn)行不定期、不通知的方式實地抽盤或全盤，以確定貨權(quán)的真實性；要有專人管理，定期對倉單進(jìn)行盤查；要組織專人對第三方庫房庫存商品進(jìn)行清查與盤點。要在收發(fā)貨環(huán)節(jié)設(shè)立貨賬會計，管理存貨出庫印鑒，客戶提貨必須滿足出庫條件才能在出庫單上蓋章發(fā)貨。

價值管理。科學(xué)進(jìn)行存貨決策，通過合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時間，保證合理庫存，使存貨的總成本最低。實施套期保值操作，重點關(guān)注貿(mào)易頭寸，做到不留敞口；對有較強市場預(yù)期，需要建立單邊頭寸時，必須要嚴(yán)格授權(quán)與審批；此外為防止隱蔽頭寸存在，必須嚴(yán)格企業(yè)資金與銀行授信管理。

3.金融資產(chǎn)風(fēng)險防控

信用管理。對貿(mào)易合作方及擔(dān)保人的資信情況要進(jìn)行深入研判，要全方位了解掌握他們的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、還款能力、主業(yè)盈利能力、業(yè)務(wù)的風(fēng)險偏好、資金使用及管理水平等，還應(yīng)從公司高管的為人品行，處理風(fēng)格等多個角度進(jìn)行評估，準(zhǔn)確判斷風(fēng)險。將客戶嚴(yán)格按照資信條件進(jìn)行分類管理，A級客戶可以給予一定信用額度，B級客戶的信用額度必須嚴(yán)格審批，C級客戶不給信用額度。制定收賬計劃，做好應(yīng)收款項回收監(jiān)督；責(zé)任到人，必須將資金回收情況與責(zé)任人業(yè)績掛鉤考核。貿(mào)易融出資金盡可能通過大型金融機構(gòu)，融給別的企業(yè)使用，則必須要有可靠的資產(chǎn)質(zhì)押。

融資管理。貿(mào)易企業(yè)自身良好的盈利、高效的運營、合理的資本結(jié)構(gòu)、充沛的現(xiàn)金流量及誠實守信的市場形象是低成本低風(fēng)險融資的基礎(chǔ)。貿(mào)易企業(yè)屬于資金密集型企業(yè)，需要多幣種、跨國界、能融通不同市場、可以與多家金融合作的融資渠道與能力。在具體融資方式上，需要多幣種的結(jié)合、長短期匹配，需要綜合考慮匯率與利率，需要貸款與債券搭配及適度的股權(quán)融資。

匯率管理。時刻關(guān)注匯率動態(tài)，選擇對自身有利的幣種和結(jié)算方式，通過合理方式向供貨商或客戶轉(zhuǎn)嫁或共同分擔(dān)匯兌損失風(fēng)險。適當(dāng)采用外匯期權(quán)、遠(yuǎn)期外匯等工具與手段，防范與規(guī)避外匯風(fēng)險。

結(jié)束語

風(fēng)險與收益永遠(yuǎn)是一對孿生姐妹，且呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。企業(yè)要規(guī)避風(fēng)險，險中取勝，求得生存與發(fā)展，在做好風(fēng)險辨識及關(guān)鍵環(huán)節(jié)防控的同時，要更加注重理念、團隊與體系建設(shè)。

培養(yǎng)和招募堪稱業(yè)界一流的專業(yè)人士，使其成為開拓渠道、創(chuàng)新模式、創(chuàng)造利潤的決定性元素；加強人員的培訓(xùn)與業(yè)務(wù)交流，在理念意識技術(shù)信息方面永遠(yuǎn)保持領(lǐng)先與主導(dǎo)；建立收入與業(yè)績掛鉤的績效管理和嚴(yán)格的獎懲制度；建立保密制度，簽訂保密協(xié)議書。

搭建渠道寬廣、反映快捷、處理精準(zhǔn)的內(nèi)外部信息收集加工報告系統(tǒng)，為科學(xué)決策與操作提供支持；設(shè)計涵蓋商務(wù)洽談、合同審批、資金調(diào)撥、物流管理的責(zé)任明晰，簡潔高效的業(yè)務(wù)流程；建立保證資金與資產(chǎn)安全運行的風(fēng)險防控機制，將風(fēng)險防范嵌入業(yè)務(wù)操作各環(huán)節(jié)，要建立風(fēng)險否決制度，要設(shè)定限盈止虧線，要準(zhǔn)備好危機處理預(yù)案及處理危機力量。