肖玲

摘 要：在目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題叢生的情況下，研究上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題，分析其成因，提出針對(duì)性的措施，有效地改進(jìn)和完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露，對(duì)促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)穩(wěn)定快速的發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：上市公司；會(huì)計(jì)信息；披露問(wèn)題；規(guī)范建議

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范的意義

（一）促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)穩(wěn)定快速發(fā)展的重要條件。上市公司會(huì)計(jì)信息的規(guī)范披露是保證資本市場(chǎng)有效運(yùn)行的基礎(chǔ)。上市公司的會(huì)計(jì)信息會(huì)對(duì)其股價(jià)造成重大的影響，因此上市公司和其利益相關(guān)者之間存在著利益沖突，這就影響到會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量。上市公司掌握公司的全部經(jīng)營(yíng)信息，為了減輕市場(chǎng)對(duì)負(fù)面消息的反應(yīng)程度，往往會(huì)對(duì)真實(shí)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行粉飾，這損害了投資者的利益，破壞了資本市場(chǎng)的秩序。因此規(guī)范和完善會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，才能促進(jìn)資本市場(chǎng)有序的發(fā)展。

（二）建立和健全現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求。由于所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)是分離的，投資者的監(jiān)督可以對(duì)管理層的敗德行為形成制約。發(fā)揮這一制約機(jī)制的作用，必須要做到投資者可以充分了解和掌握管理層履行責(zé)任的情況，而會(huì)計(jì)信息的披露就承擔(dān)了此項(xiàng)功能。

（三）上市公司自身發(fā)展的必然要求。資本市場(chǎng)是一個(gè)融資的場(chǎng)所，為了從資本市場(chǎng)籌得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)急需資金，非常有必要對(duì)外呈現(xiàn)良好的經(jīng)營(yíng)狀況。會(huì)計(jì)信息披露制度恰好承擔(dān)了此項(xiàng)功能。規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露，一方面有助于經(jīng)營(yíng)狀況較好的公司消除由于信息阻隔而造成的負(fù)外部效應(yīng)，確立相對(duì)籌資優(yōu)勢(shì)；另一方面規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露在公司所有權(quán)和管理權(quán)分離的情況下，可以使上市公司股東了解掌握公司的業(yè)績(jī)和其他重大信息，還可以督促上市公司管理層盡心盡責(zé)，從而不斷改善和提高其經(jīng)營(yíng)管理水平，最大限度地增加經(jīng)濟(jì)利益。

二、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

（一）會(huì)計(jì)信息不真實(shí)。一些經(jīng)營(yíng)情況不佳的企業(yè)蓄意歪曲或不愿披露詳細(xì)、真實(shí)的信息，采用虛增收入、低估費(fèi)用支出，以及低估損失、高估收益的手段，使得報(bào)表業(yè)績(jī)高于真實(shí)情況；再者，采用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)估計(jì)和復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易，從而達(dá)到粉飾業(yè)績(jī)的目的。

（二）會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。根據(jù)證監(jiān)會(huì)有關(guān)會(huì)計(jì)信息披露制度規(guī)定，在發(fā)生一些重大事件，且可能對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生重大影響時(shí)，必須立即編制重大事件公告，并及時(shí)通過(guò)指定途徑向社會(huì)披露，從而保證了投資者的知情權(quán)，也維護(hù)了投資者的正當(dāng)利益。但是，有一些上市公司不按照規(guī)定的要求，未能在法定時(shí)間正式向社會(huì)披露會(huì)計(jì)信息。這樣就會(huì)造成內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)的行為，從而損害了中小投資者的合法利益。

（三）會(huì)計(jì)信息披露不完全。許多上市公司在會(huì)計(jì)信息披露中，過(guò)量披露有利于公司的會(huì)計(jì)信息，不完全披露公司的負(fù)面會(huì)計(jì)信息。表現(xiàn)在：（1）不完全披露關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露不夠充分；（2）償債能力的揭示不夠完全；（3）在大量應(yīng)收賬款的情況，不對(duì)應(yīng)收賬款的構(gòu)成進(jìn)行分析等等；（4）不完全披露資金投放去向和利潤(rùn)構(gòu)成的信息；（5）借保護(hù)商業(yè)秘密為由，會(huì)計(jì)信息披露不夠完全，或者蓄意隱瞞對(duì)企業(yè)不利的財(cái)力信息尤其是涉嫌違規(guī)行為的披露。

（四）會(huì)計(jì)信息披露隨意性較大。企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露隨意性較大。諸如報(bào)喜不報(bào)憂；部分公司信息披露缺乏嚴(yán)肅性，隨意調(diào)整利潤(rùn)分配；中期報(bào)告過(guò)于簡(jiǎn)略，無(wú)法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)；部分公司財(cái)務(wù)報(bào)告中不提供上年同期相關(guān)的重要數(shù)據(jù)；與公司相關(guān)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、通貨膨脹、利率匯率變化、營(yíng)銷(xiāo)策略、宏觀產(chǎn)業(yè)政策揭示得不完全，或根本就不披露。

三、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題成因分析

（一）上市公司內(nèi)部治理因素。（1）上市公司利益的推動(dòng)。為了創(chuàng)造和維護(hù)在證券市場(chǎng)的良好形象，有些上市公司甚至于利用會(huì)計(jì)造假、操縱利潤(rùn)等各種違規(guī)違法的手段，虛增利潤(rùn)，瞞報(bào)業(yè)績(jī)。（2）公司股東產(chǎn)權(quán)約束弱化。由于一些上市公司的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度還不夠健全，以及一些歷史遺留問(wèn)題，其中由于國(guó)有股產(chǎn)權(quán)主體的缺位，難以強(qiáng)化國(guó)有股股東對(duì)上市公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制。（3）公司內(nèi)部自我約束和監(jiān)督機(jī)制缺乏。有些上市公司由于應(yīng)有的內(nèi)部審計(jì)及管理控制缺乏，而且會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱和會(huì)計(jì)管理體制不順，造成會(huì)計(jì)監(jiān)督無(wú)力、內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督職能很弱，導(dǎo)致參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力下降，甚至陷入財(cái)務(wù)困境而難以自拔。

（二）上市公司外部監(jiān)管因素。（1）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不完善。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定落后于實(shí)務(wù)，一些新業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理缺乏規(guī)范。（2）注冊(cè)會(huì)計(jì)審計(jì)制度還不完善。雖然上市公司的招股說(shuō)明書(shū)、上市公司公告書(shū)和年度報(bào)告必須經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，但由于一些審計(jì)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較淡薄，執(zhí)業(yè)素質(zhì)偏低，造成整體審計(jì)質(zhì)量偏低，使得上市公司會(huì)計(jì)信息的披露不夠規(guī)范。（3）相關(guān)政府部門(mén)監(jiān)管不力。我國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)在上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管體系中，發(fā)揮著舉足輕重的作用。但由于目前我國(guó)證券市場(chǎng)還處于發(fā)展階段，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系還尚未理順，因此證監(jiān)會(huì)不僅在監(jiān)管的規(guī)范、范圍上，而且監(jiān)管、處罰力度上都還不健全，還有待改進(jìn)和完善。

四、我國(guó)上市公司信息披露規(guī)范對(duì)策建議

（一）建立規(guī)范的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)。（1）完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場(chǎng)主體根據(jù)真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行交易活動(dòng)的先決條件和基礎(chǔ)。應(yīng)完善公司內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，以加強(qiáng)監(jiān)控者對(duì)公司管理層行為的了解，提高其信息收集、評(píng)價(jià)能力以及增加其監(jiān)控手段。（2）加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)。按照“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、科學(xué)管理”的要求，積極推行規(guī)范的公司制和股份制改革，完善法人治理結(jié)構(gòu)，深化企業(yè)內(nèi)部制度改革，建立激勵(lì)和約束機(jī)制。（3）按照決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)相互分離、相互制約的原則，設(shè)置內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，形成嚴(yán)格、科學(xué)的現(xiàn)代管理制度，根治會(huì)計(jì)信息失真的弊端。

（二）完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督體系。（1）相關(guān)立法部門(mén)應(yīng)盡快完善現(xiàn)有的法律和法規(guī)體系，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行規(guī)范。立法部門(mén)要制定出具體的會(huì)計(jì)法規(guī)實(shí)施細(xì)則，必須要明確會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)行為的判斷標(biāo)準(zhǔn)和懲處方法。（2）加大證券監(jiān)管力度，規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息披露工作。證監(jiān)會(huì)一定要嚴(yán)肅處理上市公司在會(huì)計(jì)信息披露中存在的不及時(shí)、不真實(shí)、信息不充分等違法問(wèn)題，規(guī)定讓上市公司對(duì)發(fā)布虛假會(huì)計(jì)信息給投資者造成的損失，應(yīng)該予以相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。（3）要加強(qiáng)審計(jì)職業(yè)隊(duì)伍建設(shè)，加大證監(jiān)部門(mén)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督力度。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)以獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則為指導(dǎo)，建立起有效的審計(jì)質(zhì)量控制機(jī)制，強(qiáng)化審計(jì)人員法制觀念和職業(yè)道德觀念，加強(qiáng)審計(jì)業(yè)務(wù)素質(zhì)的培養(yǎng)。

（三）加大會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)處罰制度。（1）加大處罰違規(guī)會(huì)計(jì)信息披露的力度。為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，我國(guó)政府有關(guān)部門(mén)先后制定并發(fā)布了數(shù)十項(xiàng)相關(guān)的法規(guī)和制度，這些法規(guī)和制度對(duì)違規(guī)信息披露的處罰力度偏輕。因此要提高查處效率，處罰力度要加大，做到違法必究。（2）建立和健全證券民事賠償制度。改變目前重行政責(zé)任和刑事責(zé)任、輕民事責(zé)任的處罰制度。建立和健全投資者民事賠償機(jī)制，減少對(duì)投資者的司法救濟(jì)的障礙。（3）完善社會(huì)信用體系，特別是對(duì)上市公司管理層和中介機(jī)構(gòu)建立信用記錄?？傊鲜泄緯?huì)計(jì)信息披露的規(guī)范，首先要明確應(yīng)該對(duì)上市公司及其它市場(chǎng)主體進(jìn)行綜合規(guī)范與治理的重要性；其次要采取綜合措施加以規(guī)范和完善，既要采取行政手段和道德教育，還要實(shí)施法律約束和經(jīng)濟(jì)手段。只有這樣，才能從根本上提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量，保證我國(guó)證券市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定健康的發(fā)展。

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