王雪友

（安徽財經大學金融學院　安徽蚌埠　233000）

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農村金融信用擔保體系的創(chuàng)新
——基于質押的實例分析

王雪友

（安徽財經大學金融學院安徽蚌埠233000）

摘要：隨著農業(yè)現(xiàn)代化和城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展，農村融資壓力越發(fā)明顯；農村金融信用擔保體系的創(chuàng)新有助于解決農村融資難的問題。文章先對當前國內外關于農村信用擔保方面的研究做簡單梳理，然后對農村金融市場存在問題與創(chuàng)新金融工具質押貸款解決問題的可行性予以分析，同時通過當前國內存在的兩種質押貸款創(chuàng)新形式進行具體的實例分析：以黑龍江省為例的財政直補質押貸款和以新疆呼圖壁縣為例的養(yǎng)老保險金質押貸款；最后就如何通過完善法律監(jiān)管制度確保質押貸款的推廣，從而實現(xiàn)在政府的參與下，使農民與金融機構達到雙贏局面做進一步探討。

關鍵詞：農村金融；信用擔保體系；財政直補質押；養(yǎng)老保險金質押

改革開放30年來，我國農業(yè)產業(yè)在國家政策的引導下獲得了空前發(fā)展，隨著農業(yè)產業(yè)化和現(xiàn)代化的進程加快，對資金的需求也在呈逐年遞增的趨勢；2005年，我國農業(yè)增加值占GDP比重約15%，而農業(yè)在金融機構中所占貸款余額不到6%,雖然近幾年國家一再加大對農業(yè)的投入，但農業(yè)對經濟的貢獻與所獲資源投資始終無法平衡[1][2]；這就造成我國廣大農村地區(qū)在發(fā)展過程中始終受到資金的制約，影響我國農業(yè)現(xiàn)代化的進一步發(fā)展。

農村信用體系的缺失和擔保抵押物的匱乏是造成現(xiàn)行農村金融市場不能順利發(fā)展的主要原因，為了防止逆向選擇與道德風險的發(fā)生，金融機構在確定有效的借款人的過程中往往要花費大量的交易成本，這就使金融機構在貸款過程中會格外謹慎[3]，因此新的借款者想要通過個人信用貸款會難上加難，于是對金融機構有一定風險保障的擔保貸款應運而生。這種以一定財產或非財產抵押或質押的形式可以在借款人無法清償借款時用做第二還款來源[4]，同時擔保方式通常被認為是可以確保借款人按期還款的最佳方式，也是防止道德風險的有效形式,可以有效地降低金融機構的信貸風險[5][6]。基于此，構建合理有效的信用擔保體系就顯得尤為重要。

關于如何構建信用擔保體系使其可以適應不斷發(fā)展的農村經濟已成為當前研究的重點問題，學者們從不同的角度和方向對信用擔保的存在形式、運營模式和構成要件等進行了研究：有關學者通過對臺灣的農業(yè)信用保證基金的運作模式的介紹，為大陸的農業(yè)信用擔保體系的發(fā)展提供了諸如政府引導、機構整合相關的建議[7]。也有部分學者從擔保的運營模式角度把農村金融信用擔保體系劃分為政策型擔保體系、商業(yè)型擔保體系和合作型擔保體系，這三種擔保體系相輔相成、互相合作，共同為農村金融的發(fā)展做出貢獻[8][9]。當具體從擔保體系的構成要素方面進行探討時，不同學者也給出了不同研究成果，韓喜平和金運[10]基于擔保形式內涵和邊界研究的基礎上提出構建二元結構、四種層次、n類形式的信用擔保體系，認為下一階段突破點在于擔保深化和信用資源開發(fā)。無獨有偶，一些學者對有關要素具體化，就一個方面來探討其形成原因、存在問題、解決途徑等，如賀學會和王一鳴[11]提出擔保體系重要形式倉單系統(tǒng)的創(chuàng)新可以有效緩解農村抵押品不足問題，從糧食流通系統(tǒng)的改造入手，得出未來倉單系統(tǒng)可以成為農村金融融資的主要工具。對倉單系統(tǒng)的深入研究發(fā)現(xiàn)，倉單融資體系是一種有效的信用擔保體系，它可以降低廣大農村居民對信貸的進入壁壘,且與身俱來的高效執(zhí)行性、優(yōu)質保價性和交易便利性使其成功農村金融市場上的“寵兒”[12][13]。左平良、朱英剛、郭家虎[14][15][16]等人從不動產農地經營權抵押貸款入手，探討了當前我國農地經營抵押融資的障礙與制約因素。汪小亞、邱繼勒[17][18]等學者從實例分析出發(fā)，探討了試點地區(qū)農村土地經營權抵押貸款的運行、政策可行性以及面臨的挑戰(zhàn)與發(fā)展建議。當然國內也有學者對其他諸如農戶聯(lián)保、養(yǎng)老金質押貸款等模式進行分析研究[19]。

無論是從哪個角度對信用擔保體系進行研究，都充分說明了當前農村金融信用擔保體系發(fā)展的必要性，創(chuàng)新信用擔保制度有助于現(xiàn)代化農業(yè)產業(yè)長久快速發(fā)展、農村金融市場繁榮興旺和農民收入快速增長。本文先就農村金融信用擔保體系存在問題簡要分析，然后分析質押貸款對問題解決的可行性，再以兩種創(chuàng)新質押貸款形式：財政直補質押和養(yǎng)老保險金質押進行實例分析，最后予以總結評述，從而為政府、農戶與金融機構在創(chuàng)新?lián)ｓw系下達到共贏發(fā)展農業(yè)產業(yè)提供參考。

一、農村金融市場存在問題簡析

我國當前的農村金融市場存在的主要問題重點包含兩方面：金融抑制現(xiàn)象嚴峻和缺乏有效合格的擔保物。

（一）金融抑制導致融資困難。金融抑制現(xiàn)象主要表現(xiàn)為金融機構的有效供給和農村資金的有效需求嚴重不足，且二者通常相互聯(lián)系，互相影響。從供給方面看，自1997年政府在金融工作會議上提出撤銷國有四大行縣級以下分支機構以來，造成國有商業(yè)銀行分支機構大量退出縣域范圍，截止到2000年底，撤并工作基本完成，僅農業(yè)銀行一家就撤銷5759個網點，金融機構離農戶越來越遠，貸款難度也越來越大。目前農村金融的主力軍是合作金融，包括信用社和農商行，其次還有郵政儲蓄銀行，但面對廣大農村地區(qū)的龐大資金需求，這兩類金融機構顯然力不從心。另一方面，農作物生產存在季節(jié)性、周期性問題，且易受環(huán)境影響，因此農民收入極不穩(wěn)定，這就使對農業(yè)的信貸服務具有高成本、高風險和收益低的特點。作為追求利潤的商業(yè)銀行而言，就會把大部分資金進行重新的資源配置，投入利潤空間更大的行業(yè)，如證券行業(yè)等；而作為政策性銀行的農業(yè)發(fā)展銀行旨在發(fā)展農業(yè)的宏觀方面予以金融支持，對廣大個體農戶的金融需求并不能滿足?；谏鲜霈F(xiàn)象，我國農業(yè)金融的有效供給并沒有發(fā)揮作用。再從需求方面看，由于農業(yè)發(fā)展自身的弱質性，風險大、收益不穩(wěn)定都會造成農戶和涉農企業(yè)不能及時有效償還商業(yè)化利率的貸款，從而使極力規(guī)避風險的商業(yè)化金融機構減少農業(yè)貸款甚至不予貸款。

（二）擔保品缺乏抑制融資運行。擔保品的缺乏往往是造成農村金融抑制現(xiàn)象的主要原因，二者經?；橐蚬牟┺恼摰慕嵌确治?，由于金融機構與農業(yè)資金需求方之間存在嚴重的信息不對稱，在當前農村信用體系空白的條件下，金融機構只有利用擔保品來篩選合格的貸款農戶，以使自身的資金風險能部分補償或全部得到補償。有效合格的擔保品可以彌補信用體系的空白，減少雙方的信息不對稱現(xiàn)象，保證貸款的安全性，增加金融機構的有效供給，如若不然，金融機構就會減少或逐漸退出農村市場，有效需求方面自然就得不到滿足，這樣博弈的結果就形成了當前我國農村金融市場存在的兩難問題：貸款難和難貸款。

基于此可以看出，在整個社會信用體系沒有確立的情況下，解決我國當前農村金融市場存在的問題核心就是信用擔保的應用。

二、信用擔保質押貸款的可行性分析

從2006年中央一號文件明確提出“各地可通過建立擔?；鸹驌C構等方法，解決農戶和農村中小企業(yè)貸款抵押擔保難問題”到2013年提出“創(chuàng)新符合農村特點的抵質押擔保方式和融資工具，建立多層次、多形式的農業(yè)信用擔保體系”可以看出，國家越來越重視農村信用擔保體系的發(fā)展，希望通過該體系的完善來解決當前農村金融市場兩難問題。當前農戶擔保品缺乏、方式單一等問題嚴重制約農村信用擔保體系的構建，因此創(chuàng)新?lián)Ｆ贩N類、拓寬擔保方式已經是解決農村信貸約束和緩解融資瓶頸的重要途徑。

（一）擔保方式存在的困境。當前市場上存在的信用擔保方式包括農戶聯(lián)保、互助擔保、“三權”抵押和質押貸款等，其中農戶聯(lián)保和互助聯(lián)保方式基本一致，是指在農戶無法按期償還金融機構的貸款時，將第三方（個人、集體或龍頭企業(yè)等）作為保證人履行還款義務，由于是基于親緣、地緣或業(yè)緣建立起來的信用共同體，對借款人履行還款義務存在一種倒逼機制；但有時不可避免地發(fā)生逆向選擇和道德風險，例如，農戶聯(lián)保過程中一些信譽好的農戶可能因為要承擔為一些信譽弱的農戶的還貸風險，可能就會漸漸退出這樣一個不太穩(wěn)定的群體，往往去尋找與自身一樣信用水平的農戶聯(lián)保，而那些潛在風險較大的農戶為了貸到需要款項，也會聯(lián)合起來，最終結果會導致好的越好，差的越差，給金融機構帶來很大的資金風險。抵押通常是指農戶利用自身所擁有的不動產作為擔保獲得信貸支持的行為，“三權”抵押是抵押的一種常見方式，它是指農戶利用土地承包經營權、林權、宅基地使用權以及附著于其上的房屋產權作為擔保獲得信貸的金融行為。然而在當前的法律體系下，不動產抵押運行受到很大的障礙，例如，我國《擔保法》規(guī)定“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地不得用于抵押”，同時規(guī)定只有“四荒地”的土地使用權可以抵押；《農村土地承包法》在其32條和49條明確規(guī)定一家庭方式取得的土地承包經營權不得用于抵押；2007年制定的《中華人民共和國物權法》中也規(guī)定了除“四荒地”可以抵押外，其他方式的經營權都不得進行抵押。法律在產權制度上的限制極大地束縛了當前農業(yè)金融擔保市場的發(fā)展，如何在制度上創(chuàng)新使得農民在不動產抵押方面順利進行也是下階段農村金融市場改革的重點。傳統(tǒng)的信用擔保方式或多或少地存在不足，創(chuàng)新發(fā)展信用擔保方式已是解決農村兩難問題的重要途徑，于是基于動產擔保的質押貸款應運而生。

（二）質押貸款的可行性途徑。質押貸款是指利用動產進行擔保獲得信貸支持的金融行為，在多數(shù)情況下是農戶個人所有的資產進行交易的金融行為，因此諸如逆向選擇和道德風險很少發(fā)生。從2009年的中央一號文件所提及的應收賬款、倉單等可以進行質押貸款到2015年一號文件提出開展信貸資產質押再貸款試點可以看出，質押擔保貸款已經成為發(fā)展支農信貸的一種主要方式被推廣應用。當前主要的質押貸款包括存單質押、保單質押、倉單質押、財政直補質押等幾種新型擔保方式，其共有的特點就是作為生息資產都被存放在金融機構，因此在金融機構辦理此項貸款未及時收回款項時，即發(fā)生壞賬時，可以隨時將農戶質押在金融機構的動產進行核銷抵賬，金融機構不承擔資金風險。由于質押擔保貸款所具有的防風險和安全性好等特點，在我國質押貸款市場剛起步的階段，如何創(chuàng)新發(fā)展質押貸款方式，就成為當前推進農村金融市場穩(wěn)步前進的重要一環(huán)。

三、財政直補質押貸款的實例分析

（一）財政直補資金需要三方協(xié)調配合。財政直補質押貸款是近些年來在我國東北部地區(qū)廣為應用的一種擔保方式，其旨在幫助農戶增強融資能力，提高個人收入，促進農業(yè)高效安全發(fā)展。目前黑龍江省和吉林省多數(shù)糧食主產區(qū)已先后運行該項貸款模式，且受到廣大農戶的歡迎。

財政直補資金包括糧食直補和農資綜合直補資金，其中前者是2004年起，國家為提高農民種糧積極性而發(fā)放的補貼，后者是2006年起國家為保護種糧農民利益而設置的補貼。為應對當前農村金融存在的兩難問題，政府、農戶與當?shù)厣虡I(yè)銀行通力合作，提出利用當年或未來幾年的財政直補資金作為動產質押給商業(yè)銀行，以獲得提前數(shù)倍于當年的直補資金的貸款用來發(fā)展與種植和養(yǎng)殖相關的農業(yè)生產和再生產項目，這就是財政直補質押貸款，其中政府作為橋梁，起到中介作用，在保證補貼資金連續(xù)性和穩(wěn)定性的基礎上，同意發(fā)生壞賬時將當年或未來幾年的補貼資金用來償還商業(yè)銀行的借款本息，使銀行免除后顧之憂，愿意提前貸款給農戶發(fā)展農業(yè)生產。

（二）財政直補質押貸款模式基本流程大體相同（這里筆者以黑龍江省為例簡要介紹）。

1.運行機制。首先，為尋找合適的貸款者，減少銀行簽約前的搜尋成本，各地農村信用社積極與當?shù)刎斦块T聯(lián)系，提供包含農戶姓名、耕地數(shù)量、獲補資金等內容的《農戶糧補資金發(fā)放明細表》，通過財政部門與各農戶所在村委會聯(lián)系，實地調查并確認擁有財政直補資金質押貸款農戶個人的實際信息情況，以作好貸前準備。其次，按照黑龍江省農信社涉農貸款規(guī)定，申請貸款的農戶需是在當?shù)鼐幼M一年的農戶，在自愿的條件下以夫妻雙方共同名義提出利用當年或以后若干年的財政直補資金作擔保向農信社提出貸款要求，擔保資金由農信社保管。具體操作是貸款農戶首先提供一份貸款申請書并同時與農信社簽訂《財政直補資金質押貸款委托扣款授權書》，該合同明確包含貸款金額、用途、利率以及違約責任等內容，同時合同檔案包含夫妻雙方身份證、戶口本等證明。為確保發(fā)生壞賬時銀行可以及時劃扣財政直補資金彌補損失，雙方還需要簽訂《財政糧補資金共有人承諾書》。再次，在發(fā)放貸款之前，財政部門要將需要貸款的農戶的財政直補資金及時地轉入其所借款的農信社新開賬戶中，進行凍結，在本息到賬后，再解除控制。最后，財政部門與農信社要做好貸后監(jiān)管工作，及時分享貸款農戶還款信息，以便掌握動態(tài)的還款信用記錄，為農村信用貸款市場的發(fā)展打下堅實的基礎。

2.運行效果。財政直補質押貸款模式以其優(yōu)惠的利率、簡單靈活的手續(xù)和較低的風險水平迅速在廣大糧食產區(qū)推廣開來，各地金融機構和農戶們都積極參與。例如，哈爾濱市阿城區(qū)2012年全年發(fā)放財政直補資金7178萬元，由當?shù)剞r信社設置的質押資金貸款最高額度十倍計算，將有大約7.2億的貸款注入農村市場，極大地緩解了當?shù)剞r村金融面臨的兩難問題；另一方面，由該質押貸款的優(yōu)惠利率也使農民得到切身利益，按阿城區(qū)每一萬元貸款可以節(jié)省211元計算，7.2億元財政直補資金直接可以節(jié)省1520萬元利息[19]。吉林省的財政直補質押貸款利率一年期6.9%，五年期8.3%，農戶借款還款積極性高，有力地促進當?shù)剞r業(yè)發(fā)展，提高了農民收入[3]。

四、養(yǎng)老保險金質押貸款的實例分析

（一）養(yǎng)老保險金質押貸款已成為解決農村金融融資難的重要形式。養(yǎng)老保險金質押貸款是當前我國農村融資的一種創(chuàng)新模式，作為一種新的擔保方式，它是指農戶利用自己或他人的農村社會養(yǎng)老保險繳費證作為質押物品，向金融機構貸款的融資行為，與財政直補質押貸款不同的是，養(yǎng)老保險金質押貸款的額度通常占農戶實際繳費額70%到90%，因此適合解決我國高分散性、低貸款額度的廣大農戶融資難問題。

創(chuàng)新采用養(yǎng)老保險金質押貸款方式是從1998年新疆呼圖壁縣開始的，因其很好地把農村社會養(yǎng)老保險金和農村金融有機結合，既解決了養(yǎng)老保險金的增值難題，又緩解了農村金融中信用擔保品不足問題，有力地推動了農村金融市場的快速發(fā)展，增加了農民收入，因此迅速在包括內蒙古、四川、安徽等多省或自治區(qū)推廣開來[20]。

（二）當前我國最為典型的養(yǎng)老保險金質押貸款運行模式有兩種：四川通江模式和新疆呼圖壁模式。這兩種模式大同小異，筆者將重點介紹其創(chuàng)始地呼圖壁縣的運行流程，最后就通江模式中的不同之處簡要分析。

1.運行機制。貸款共涉及三方：縣社保辦、銀行和農戶，當已經參加農村養(yǎng)老保險農戶在生產或生活上遇到資金困難時，可憑身份證或戶口本以及個人或他人的養(yǎng)老保險證到指定銀行提出質押貸款申請，在申請通過后，將保險證交到縣農保辦，縣農保辦與指定銀行簽訂委托協(xié)議，規(guī)定貸款金額、期限、利率和違約事項等，銀行與農戶簽訂此協(xié)議，每年從農保辦處獲得貸款利息收入的1.5%，自身不承擔任何風險；農保辦將農保資金存入銀行作為貸款來源；當壞賬發(fā)生時，按委托貸款協(xié)議，可用質押保險證的余額核銷頂賬。與呼圖壁模式不同的是，四川通江縣農保辦完全將貸款事宜交給指定銀行負責，且銀行貸款由自身籌集，農保資金作為第二還款來源，且農戶可以將養(yǎng)老金賬戶中的個人繳費部分和國家補助部分全部用做質押貸款，呼圖壁模式中只有個人繳費部分可用做質押。

2.運行效果。無論是哪種質押模式，都是一種發(fā)展當?shù)剞r村經濟的創(chuàng)新嘗試。就呼圖壁模式而言,國內外的一些專家學者紛紛給予積極評價，如中國社科院政策研究中心張時飛博士和美國華盛頓大學教授邁克爾博士等。經過十幾年平穩(wěn)有序的發(fā)展，養(yǎng)老保險金質押貸款項目取得了顯著成果。2008年吉昌日報公布從1997年底到2006年末九年間，呼圖壁縣在實行質押貸款項目后養(yǎng)老保險金共增值1326.3萬元，利息收入是銀行存款利息的三倍還多。新疆呼圖壁縣發(fā)改委于2007年7月公布數(shù)據(jù)顯示，全縣辦理質押貸款的共有1937戶，質押率達到77.79%，且年平均收益率在8%以上，并有逐年上升趨勢，遠遠高于政府承諾的5%。

養(yǎng)老保險金質押貸款是因地制宜的融資擔保方式。在盤活長期以來困擾人們的養(yǎng)老金“呆滯”現(xiàn)狀，解決養(yǎng)老金增值難題和農村居民長期養(yǎng)老問題的前提下，又利用養(yǎng)老金質押貸款制度，使養(yǎng)老金取之于民，用之于民，解決農民當期生產生活資金不足難題，完成增產增收的目標，這既符合我國社會養(yǎng)老保險的初衷，又緩解了困擾當?shù)剞r民的融資困難處境，可謂“一箭雙雕”，是真正符合農業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新?lián)７绞健?/p>

五、對未來發(fā)展的幾點探討

作為解決農村融資難題的創(chuàng)新?lián)ＤＪ剑|押貸款充分體現(xiàn)了我國因地制宜的古老傳統(tǒng)思想。無論是財政直補質押貸款，還是養(yǎng)老保險金質押貸款，都是現(xiàn)代農業(yè)發(fā)展的背景下，對當?shù)剞r業(yè)金融支持的創(chuàng)新模式，其中糧食直補質押貸款模式主要應用于糧食產區(qū)，而養(yǎng)老保險金質押貸款則適合我國廣大農村分散農戶的貸款需求，由小及大，由點及面，層次分明，對完善我國信用擔保制度有很好的借鑒作用。但在具體操作層面上，質押貸款又是政府、金融機構和農戶三方通力配合的結果，無論哪一方出問題，都會對整個流程造成實在的破壞。因此如何在制度層面上進行創(chuàng)新，使三方更加清晰地明確自身的職責、權利或義務，做到物盡其用，各得其所，才能更好地把質押貸款模式推廣開來，為發(fā)展我國現(xiàn)代農業(yè)融資擔保創(chuàng)新模式做出應有的貢獻。

（一）完善法律條款，明確監(jiān)管制度，將是下一階段配合質押貸款模式推廣的重中之重。

1.規(guī)范政府職能是核心環(huán)節(jié)。首先，從政府角度看，在貸款流程中，既有中介的作用，又是第二還款來源方，起著擔保的作用。因此可以看成是整個貸款鏈條中的核心一環(huán)。如何規(guī)范政府的行為，確保由政府補貼的款項能及時有序地發(fā)放對農業(yè)發(fā)展至關重要。明細相關條款，將符合獲得國家補助的農戶條件詳細編入相關法律法規(guī)，由糧食局、財政局和農保辦等直接利益相關單位執(zhí)行，和各地村委會合作，確定多方審核人員名單制度，互相監(jiān)督，一旦發(fā)生虛假或腐敗現(xiàn)象，由接手此事的相關單位人員負責，時刻遵守責任明晰、全面監(jiān)督、處罰到位三位一體的原則，為廣大農村地區(qū)農民守好貸款第一關。

2.完善銀行內部管理將是今后重點努力的方向。從銀行角度看，作為與農戶產生直接金融聯(lián)系的金融機構，一方面，在政府質押物擔保下，銀行與農戶的質押貸款協(xié)議基本不存在經營風險；另一方面，少數(shù)銀行的獨家特許經營也使銀行內部管理操作風險大大提升。不斷創(chuàng)新發(fā)展質押貸款模式，合理有效的競爭機制的引入尤為必要，鼓勵多家金融機構良性競爭市場資源，對從業(yè)人員專業(yè)素質嚴格要求必不可少。如何適應競爭市場，嚴密的內部風險控制機制將是金融機構努力的方向；同時在各金融機構內、金融機構與農戶間和金融機構與相關政府間要建立長久的動態(tài)監(jiān)督機制，并由法律法規(guī)的形式明確獎懲措施，做到有法可依。

3.提升農戶信用意識需要各方配合。對農戶而言，一方面政府需要加強對信用理念的宣傳，使遵守信用的觀念深入廣大農戶心中，為建立農村信用體系奠定基礎；另一方面，銀行與各基層村委會建立動態(tài)信息公開制度，定期公開貸款農戶貸款現(xiàn)狀，對提前還款和及時還款的農戶給予針對性的獎勵，如提高其信用度、延長貸款時間等，各機構與農戶間相互監(jiān)督，共同發(fā)展。

（二）通過法律監(jiān)督制度的完善，農村金融質押擔保各方各司其職、有序發(fā)展，有助于推動該項擔保模式向全國廣大農村推廣的步伐，實現(xiàn)在政府的參與下，農民增收，銀行盈利的雙贏局面。

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[責任編輯劉金榮]

中圖分類號：F832

文獻標識碼：A

文章編號：2095- 0438（2015）04- 0013- 05

收稿日期：2015-03-18

作者簡介：王雪友（1990-）,男，安徽蚌埠人，安徽財經大學金融學院碩士研究生，研究方向：農村金融、國際金融。

基金項目：安徽財經大學合作經濟研究中心資助項目“農村金融機構發(fā)展及風險控制”。