【摘要】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，不僅為有借款需求的融資人提供多元化的融資渠道，而且為有投資需求的投資人提供民主化的投資途徑，提高了整個(gè)社會(huì)的資金利用效率。自2007我國(guó)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成立以來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)呈現(xiàn)迅速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，然而，在借貸關(guān)系中卻存在來(lái)自借貸平臺(tái)、投資人、融資人等多方面的風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了能夠保證尚未成熟的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，深入剖析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并有針對(duì)性的提出防范措施是非常必要的。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 風(fēng)險(xiǎn)分析 防范措施

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)營(yíng)模式

P2P（Peer to Peer）是以互聯(lián)網(wǎng)為中介交換信息，實(shí)現(xiàn)借貸關(guān)系中雙方自由民主進(jìn)行信息配對(duì)，快速完成借貸的一種互聯(lián)網(wǎng)金融理念。其最大的特點(diǎn)就是金融民主化和去中介化，以最早成立的拍拍貸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為例，其運(yùn)營(yíng)模式為平臺(tái)首先會(huì)根據(jù)年齡、學(xué)歷、工作、收入等條件對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并給予分?jǐn)?shù)進(jìn)行量化考核。借款人通過(guò)審核后就可以在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)布其借款金額、期限和利率，同時(shí)投資人會(huì)發(fā)布投資金額和利率進(jìn)行投標(biāo)，通過(guò)公開競(jìng)標(biāo)的方式若能夠滿足借款人的借款金額和利率需求，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)會(huì)自動(dòng)生成相關(guān)的電子借條，則借款成功。最后，平臺(tái)對(duì)于借款成功的借貸雙方收取服務(wù)費(fèi)作為利潤(rùn)來(lái)源?？梢钥闯?，在P2P借貸關(guān)系中主要涉及投資人、借款人和網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)三方關(guān)系人。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）來(lái)自投資人的洗錢風(fēng)險(xiǎn)

隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)于投資人的需求越來(lái)越大，出現(xiàn)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)于資金來(lái)源審核不嚴(yán)格的情況。一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為了吸引更多的投資，把信息審核的重點(diǎn)都放在了借款人的信用審核方面。另外，由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為了幫助投資人分散投資風(fēng)險(xiǎn)，也鼓勵(lì)投資者將一筆資金分成多筆資金借給多個(gè)借款人，這樣雖然幫助投資人確保資金安全，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，但卻使得借貸關(guān)系中的每一筆資金來(lái)源都變得復(fù)雜，給一些不法分子創(chuàng)造了通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行洗錢的機(jī)會(huì)，帶來(lái)了潛在的洗錢風(fēng)險(xiǎn)。

（二）來(lái)自借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)

一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)畢竟是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在線上完成借貸，而互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬性的特征，借款人為了能夠達(dá)到成功借款的目的很可能利用互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性進(jìn)行身份信息的偽造。另一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與傳統(tǒng)的銀行借貸不同，由于缺少法定的“營(yíng)業(yè)執(zhí)照”，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也無(wú)法獲得銀行已有的關(guān)于個(gè)人信用的信息，這些因素都會(huì)導(dǎo)致借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)增大。因借款人的違約所帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)因失去投資者的信任而失去資金來(lái)源，資金鏈的斷裂很容易導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的跑路。

（三）來(lái)自P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的操作風(fēng)險(xiǎn)

目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)質(zhì)量參差不齊，存在一系列的操作風(fēng)險(xiǎn)。一方面，借款人以及投資人的所有信息都由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在后臺(tái)掌控，如果P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行非法操作，將借款人的信息進(jìn)行更改粉飾來(lái)吸引投資人的資金，或者直接虛擬出借款人來(lái)騙取資金，那么就會(huì)給一些非法的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)創(chuàng)造詐騙的機(jī)會(huì)。另一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自身的財(cái)務(wù)狀況不透明也是一個(gè)主要的操作風(fēng)險(xiǎn)，投資人目前無(wú)法直接拿到P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，所有的經(jīng)營(yíng)狀況信息都是來(lái)自媒體的監(jiān)督和報(bào)道。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)的有效防范措施

（一）加強(qiáng)對(duì)借款人以及投資人的雙向?qū)徍?/p>

首先，對(duì)借款人的審核。主要包括對(duì)借款人的基本信息審核、償債能力審核、信用狀況審核、貸款條件審核等幾個(gè)具體的方面，初期對(duì)于借款人的信息審核以定性分析為主，隨著借款人信息逐步完善，還應(yīng)當(dāng)進(jìn)行定量分析，建立借款人的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)審核體系，對(duì)于各個(gè)因素對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行概率排序，通過(guò)定量和定性分析結(jié)合更加精準(zhǔn)的對(duì)借款人進(jìn)行評(píng)估，確保P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)接收的都是優(yōu)質(zhì)借款人。其次，對(duì)投資人的審核。為了避免不法投資人利用平臺(tái)進(jìn)行洗錢，對(duì)于投資人的資金來(lái)源要求投資人提供證明，比如工資證明、財(cái)產(chǎn)狀況證明（擁有的動(dòng)產(chǎn)以及不動(dòng)產(chǎn)）、其他投資情況等信息。

（二）逐步建立個(gè)人征信系統(tǒng)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨著巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)主要原因就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一方面沒有自己的個(gè)人征信系統(tǒng)，另一方面因其特殊的身份歸屬使得其無(wú)法獲得央行的個(gè)人信用數(shù)據(jù)信息。2015年1月5日下午，央行官網(wǎng)首次發(fā)布了《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，《通知》要求八家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作。這也是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)建立個(gè)人征信系統(tǒng)的一個(gè)絕佳機(jī)會(huì)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以申請(qǐng)加入央行的個(gè)人征信系統(tǒng)查詢體系中，努力實(shí)現(xiàn)與央行在個(gè)人信用信息方面的共享。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)的信息也應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)整合和共享，對(duì)于借款人的信用信息各個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以利用互聯(lián)網(wǎng)的天然優(yōu)勢(shì)形成行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，不僅有利于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)有效防范借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)能夠幫助完善全國(guó)的個(gè)人征信系統(tǒng)。

（三）加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管

首先，目前很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在吸引投資后都將資金放到了平臺(tái)本身，使得一些違法的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)能夠利用交易以及信息漏洞而非法募集資金，為了避免這一操作風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)與第三方支付平臺(tái)的合作，整個(gè)借貸過(guò)程中資金的流入和流出都借助第三方平臺(tái)完成，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只負(fù)責(zé)單純的中介工作。其次，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信息的監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)狀況以及壞賬率等數(shù)據(jù)一直都是投資者無(wú)法獲取的，使得各個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)蒙上了一層“神秘的面紗”，為了保障行業(yè)的透明度，防范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信息監(jiān)管，進(jìn)行年報(bào)。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為目前發(fā)展最迅速的一種互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式，解決了社會(huì)閑散資金的利用率，為中小企業(yè)的融資提供更加方便快捷的渠道，這些優(yōu)勢(shì)都是不可否認(rèn)的。但是，由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸缺少監(jiān)管機(jī)構(gòu)和相關(guān)法律法規(guī)的制約，其在發(fā)展過(guò)程中所暴露出的各類風(fēng)險(xiǎn)也是不容小覷的。在未來(lái)的發(fā)展道路上，各方還應(yīng)當(dāng)積極的采取有效的措施來(lái)防范和規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)，從而保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：王法（1992-），女，漢族，黑龍江省大慶市，大學(xué)本科學(xué)歷，碩士在讀，長(zhǎng)春理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，工業(yè)工程（現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)過(guò)程工程）。