王銘芳

摘 要：P2P作為一種創(chuàng)新的金融組織模式，自從2005年在英國(guó)出現(xiàn)以后，迅速在全世界范圍內(nèi)發(fā)展起來(lái)。我國(guó)的第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在2007年出現(xiàn)，經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展和積累，我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)蓬勃發(fā)展、呈現(xiàn)百花齊放的姿態(tài)，迅速形成了一定的規(guī)模。中國(guó)國(guó)土面積大，人口數(shù)量大，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度不同，接收信息的速度不同以及對(duì)新事物的接受能力的不同導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)出現(xiàn)區(qū)域發(fā)展差異，本文重點(diǎn)從這種區(qū)域發(fā)展差異出發(fā)進(jìn)行探討P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀以及其發(fā)展方向。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；發(fā)展現(xiàn)狀；發(fā)展方向

引言：P2P是人對(duì)人person-to-person的英文簡(jiǎn)稱(chēng)，又稱(chēng)為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)peer-to-peer網(wǎng)絡(luò)借款，是指借款人依憑信用的方式從出借人或者金融機(jī)構(gòu)獲取資金的中介平臺(tái)。借款人通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)布自己借款的相關(guān)信息，金額、時(shí)間等，出借人參考了借款人發(fā)布的借款信息之后結(jié)合自己的實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況，決定是否出借以及借出金額的大小，最后雙方協(xié)商確立借貸關(guān)系。隨著的經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代信息的快速傳播，更多人熟知P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，并積極運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)生活中，在解決中小企業(yè)融資方面P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則可以看作是一個(gè)親民平臺(tái)。在P2P模式中，分散式的運(yùn)營(yíng)方式替代了傳統(tǒng)集中式的銀行柜面模式，互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)軟件取代了如今金融業(yè)的一些具體操作流程，在資金的使用數(shù)量和使用期限方面借款人和出借人可以進(jìn)行直接交易，融資更加簡(jiǎn)單快捷，這樣可以有效地縮短中小企業(yè)融資周期同時(shí)減小了融資的難度。在此基礎(chǔ)上企業(yè)的融資成本也隨之降低。

一、中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這種線(xiàn)上的交易模式如今在我國(guó)已經(jīng)發(fā)展出了四種基本的商業(yè)模式，其中以線(xiàn)上交易為主的是純平臺(tái)模式和保證本金利息模式。其中一種模式是一種純平臺(tái)模式，在這種模式下如果借款人違約，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將不承擔(dān)責(zé)任。這是一種借貸雙方直接對(duì)接自負(fù)責(zé)任的金融形式，有明顯的金融脫媒的特征。還有一種是保證本金和利息的模式。在這種模式中P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不再是單純的中介平臺(tái)，它是擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)的結(jié)合體，我國(guó)大部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)采用的都是這種模式。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的金融行業(yè)的結(jié)合的產(chǎn)物發(fā)展勢(shì)頭十分迅猛，線(xiàn)上的資金流動(dòng)更加方便快捷，省時(shí)的同時(shí)可以盡快的解決融資的困難。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一個(gè)大的發(fā)展趨勢(shì)將成為未來(lái)企業(yè)個(gè)人融資的主要渠道。

（二）中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一個(gè)出現(xiàn)僅有10年的借貸模式本身還有許多不成熟的地方，這些不成熟的地方會(huì)使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在運(yùn)行的過(guò)程中出現(xiàn)一些漏洞，有人利用這些漏洞會(huì)做出危害用戶(hù)資金安全的事情，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在風(fēng)險(xiǎn)，其中一些共性風(fēng)險(xiǎn)有：（1）我國(guó)社會(huì)信用體系的不健全和客戶(hù)金融行為的不成熟導(dǎo)致信用認(rèn)定的困難。在這種情況下，出借人在選擇借款人的時(shí)候往往會(huì)出現(xiàn)羊群效應(yīng)，即市場(chǎng)上一些投資者沒(méi)有掌握第一手消息或者在不清楚到底該選擇哪個(gè)作為他的借款人的時(shí)候，他們將參考其他投資者的行為來(lái)改變自己的行為，或者說(shuō)追隨他人的行為。在這種情況下出借人不能正確的判別并選擇合適的借款人。（2）沒(méi)有完整的財(cái)務(wù)披露制度和信息認(rèn)定制度導(dǎo)致借貸中違約率上升。因?yàn)槲覈?guó)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管制度的不完善，現(xiàn)在的許多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在沒(méi)有監(jiān)管部門(mén)強(qiáng)制要求定期進(jìn)行財(cái)務(wù)審查的情況下很少會(huì)主動(dòng)披露自己的財(cái)務(wù)信息。即使有少數(shù)平臺(tái)主動(dòng)公開(kāi)自己的財(cái)務(wù)報(bào)告，也是只有成功的交易率及積極的信息，出借人最想知道的壞賬率等信息很少進(jìn)行披露。這些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)營(yíng)造出良好的借貸經(jīng)營(yíng)情況可以吸取越來(lái)越多的資金，但其風(fēng)險(xiǎn)性也隨著資金的增加而增加。（3）監(jiān)管不足導(dǎo)致的金融詐騙、非法集資等。國(guó)家在對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管方面還存在許多不足，導(dǎo)致了它被有心人利用進(jìn)行金融詐騙、非法集資等。許多起P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的跑路事件引發(fā)了公眾對(duì)它的信任危機(jī)，非法集資和龐氏騙局模式的發(fā)生讓許多公司及個(gè)人對(duì)它望而卻步，不敢輕易嘗試。由于這些風(fēng)險(xiǎn)的存在，加上中國(guó)國(guó)土面積大，人口多，各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度不同，導(dǎo)致P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在中國(guó)各地區(qū)的發(fā)展情況不均衡。

（三）地域差異對(duì)中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀的影響。從地區(qū)分布來(lái)看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在南方的發(fā)展程度遠(yuǎn)超于北方，在沿海的發(fā)展程度遠(yuǎn)超于內(nèi)陸。由此可知P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)的影響力分布也不均勻，在沿海地區(qū)的影響力要強(qiáng)于內(nèi)陸地區(qū)。根據(jù)我們對(duì)中小企業(yè)關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的接受程度的調(diào)查問(wèn)卷得出的結(jié)果，以新疆和江蘇為例來(lái)分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在沿海和內(nèi)陸的發(fā)展程度差異和影響力差異。

新疆地區(qū)大多以第一產(chǎn)業(yè)為主，又地處內(nèi)陸，接受信息的能力相對(duì)較差，當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)還主要以輕工業(yè)為主，對(duì)其前景并不看好。截止到2015年新疆地區(qū)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)相對(duì)較少一共只有

14家運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。而江蘇地區(qū)卻恰恰相反，當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)的管理人員大多了解P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，在銀行貸款等傳統(tǒng)意義上的貸款途徑走不通時(shí)，他們一半以上都表示會(huì)選擇通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式進(jìn)行融資，這很大一部分得益于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)和信息通暢，當(dāng)?shù)豍2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也發(fā)展的較為成熟，正規(guī)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的訂單成功率高于違約率。在這種情況下，人們開(kāi)始把目光轉(zhuǎn)移向P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，截止到2015年江蘇地區(qū)出現(xiàn)了132家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易平臺(tái)，并且根據(jù)調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)江蘇企業(yè)的管理人員大多比較看好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展。區(qū)域性是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸一個(gè)較為明顯的特征，它會(huì)在當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展過(guò)程中擁有較多的業(yè)務(wù)資源，通過(guò)長(zhǎng)期的積累也會(huì)形成一定的區(qū)域知名度，這種情況下平臺(tái)的影響力就會(huì)變大。所以，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的影響力會(huì)大于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)。

二、中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展方向

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這種新型金融服務(wù)模式依托于互聯(lián)網(wǎng)而形成，可以看作是對(duì)現(xiàn)有銀行體系進(jìn)行有益補(bǔ)充。它的發(fā)展具有非常大的社會(huì)意義。

截止到2015年12月底，網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)已經(jīng)達(dá)到了將近2600家，增量遠(yuǎn)超過(guò)了2014年，今年國(guó)家對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的數(shù)量隨著監(jiān)管細(xì)則征求稿的落地將再創(chuàng)新高。由于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展的范圍越來(lái)越大，影響力也越來(lái)越大，我國(guó)已經(jīng)開(kāi)始重視P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展和監(jiān)管，在2015年初將其劃歸為銀監(jiān)會(huì)管理，同年12月28日，銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門(mén)研究起草并在全社會(huì)范圍內(nèi)征求意見(jiàn)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》正式發(fā)布。互聯(lián)網(wǎng)金融被列入“十三五”規(guī)劃、高層多次發(fā)言表示支持互聯(lián)網(wǎng)金融，這些都意味著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸邁入了新的發(fā)展階段。我國(guó)政府在政策上給予P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)大力支持并明確的表示鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，從不被承認(rèn)沒(méi)有人管到現(xiàn)在被承認(rèn)有人管，這是一個(gè)良好的開(kāi)始。

中國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要向規(guī)范化和合法化發(fā)展，不僅要完善自身的運(yùn)行模式和風(fēng)險(xiǎn)管理，還要服從監(jiān)管，使其能夠更加健康快速的發(fā)展。

總結(jié)：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在為借貸雙方融資理財(cái)提供便利的同時(shí)也有力地促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展，在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)扮演了十分重要的角色，其良好發(fā)展對(duì)提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)的活力有重要作用。隨著經(jīng)濟(jì)科技的發(fā)展，人們生活理財(cái)觀(guān)念的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融將在我們的生活理財(cái)中扮演重要的角色。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)中小企業(yè)在融資方面提供的便利可以更好的促進(jìn)其發(fā)展，這不僅間接的促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，還為地方解決了就業(yè)問(wèn)題。同時(shí)還可以增加政府的稅收。并且隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的加強(qiáng)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要和國(guó)家在監(jiān)管方面的重視，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸金融服務(wù)越來(lái)越規(guī)范化，各種業(yè)務(wù)也都有了合法性。它將為中國(guó)金融行業(yè)的改革創(chuàng)新做出巨大的貢獻(xiàn)。

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