王超

【摘 要】商業(yè)票據(jù)對于企業(yè)而言具有重要作用，作為一種金融工具其主要用于融資，而在貨幣市場中票據(jù)市場為主要內(nèi)容，但是紙質(zhì)票據(jù)存在缺陷，故而局限票據(jù)市場的發(fā)展。電子商業(yè)匯票的問世在極大程度上促進了票據(jù)市場的發(fā)展，但是在推廣初期由于存在諸多制約，故而尚未呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢。本文首先闡述電子商業(yè)匯票的基本概念，而后分析其對于煤炭企業(yè)造成的影響，最后提出了促進電子商業(yè)匯票發(fā)展的途徑，以供借鑒和參考。

【關(guān)鍵詞】電子商業(yè)匯票；煤炭企業(yè)；影響

電子商業(yè)匯票的出現(xiàn)標志著我國票據(jù)進入電子化時代，故而發(fā)展意義極其深遠。電子商業(yè)匯票系統(tǒng)具備的主要功能包括出票、承兌、背書轉(zhuǎn)讓、付款提示、票據(jù)融資交易以及報價等，且上述托管與交易平臺具有一體化優(yōu)勢，推動我國電子化票據(jù)交易市場的形成。

一、電子商業(yè)匯票的基本概念

電子商業(yè)匯票即出票人依托電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，將數(shù)據(jù)電文式作為主要制作方法，委托付款人無條件在規(guī)定時間內(nèi)向持票人或者收款人提供確定金額的票據(jù)。在電子商業(yè)匯票過程中可結(jié)合具體承兌人將其分為電子商業(yè)承兌匯票與電子銀行承兌匯票這兩種。

二、電子商業(yè)匯票對煤炭企業(yè)的影響

1.可減少短期融資成本

央行對電子商業(yè)匯票的付款時間進行了延長，期限為一年，這會影響煤炭企業(yè)在一年內(nèi)的短期貸款，主要表現(xiàn)為全部或者部分短期貸款會遭到票據(jù)融資的替代或者擠出。由于電子商業(yè)匯票付款期限被延長至一年，其貼現(xiàn)周期也相應(yīng)地變?yōu)橐荒?，而結(jié)合央行公布的數(shù)據(jù)可知，對于票據(jù)貼現(xiàn)而言其加權(quán)平均利率是1.95%，而一年期短期融資的加權(quán)平均利率則為5.7%，前者遠遠低于后者。由于貼現(xiàn)利率與貸款利率之間存在差異，作為融資工具的一種，電子銀行承兌匯票具有承兌成本低的優(yōu)勢，會影響短期貸款，且主要表現(xiàn)為擠出效應(yīng)，為流動資金貸款被票據(jù)貼現(xiàn)替代提供了契機。故而對于煤炭企業(yè)而言，將電子銀行承兌匯票視為一種短期融資工具具有便利性，不但可促使煤炭企業(yè)擁有更優(yōu)的短期融資能力，還可促使其短期融資成本下降，避免企業(yè)財務(wù)出現(xiàn)浪費現(xiàn)象，節(jié)約資金。

2.可減少票據(jù)管理成本

對于大型煤炭企業(yè)而言，其銀行承兌匯票庫存金額通常數(shù)以億計，且流動性極強，在日常實務(wù)管理中通常將其等同于現(xiàn)金。在傳統(tǒng)商業(yè)匯票中通常為紙質(zhì)銀行承兌匯票，其有較繁瑣的交易手續(xù)，且工作效率低，資金花費多，需經(jīng)過一系列環(huán)節(jié)，例如對票面進行審核、查詢真?zhèn)?、書寫背書、手工簽章、郵寄托收以及入庫儲存保管等。此外，紙質(zhì)票據(jù)受到自身特性的影響，其不便與風(fēng)險與生俱來，經(jīng)常會出現(xiàn)假票詐騙案件，例如變造或者偽造商業(yè)匯票等。在電子商業(yè)匯票出現(xiàn)以前，煤炭企業(yè)多使用傳統(tǒng)紙質(zhì)銀行承兌匯票，故而時常出現(xiàn)遺失、造價、克隆票、損壞、票有瑕疵等問題，進而產(chǎn)生諸項風(fēng)險，比如傳遞風(fēng)險、保管風(fēng)險、詐騙風(fēng)險以及操作風(fēng)險等，導(dǎo)致煤炭企業(yè)遭受經(jīng)濟損失，且風(fēng)險隱患較大，不利于開展安全管理。

當前屬于ECDS電子票據(jù)時代，上述困擾煤炭企業(yè)的問題將會被解決干凈。在紙質(zhì)商業(yè)匯票這種傳統(tǒng)匯票中雖然研究出了諸多措施以防偽，但是憑肉眼還是難以辨別匯票真?zhèn)?。當電子商業(yè)匯票被電子商業(yè)匯票系統(tǒng)收錄后，系統(tǒng)會自動分配一個票據(jù)號碼，且具有唯一性，而在對票據(jù)予以轉(zhuǎn)讓或者簽發(fā)時主要是使用實名制，在對票據(jù)真?zhèn)斡枰宰R別時則主要使用電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的聯(lián)網(wǎng)查詢功能。當前我國電子票據(jù)只于中國人民銀行建立的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)中存在，這樣可為匯票的唯一性提供保障，且基于法律法規(guī)層面也保證匯票具有排他性。在這種情況下，克隆與造假事件不可能出現(xiàn)，可對票據(jù)欺詐事件予以防止?；跇I(yè)務(wù)流程發(fā)現(xiàn)電子商業(yè)匯票經(jīng)歷了一系列的環(huán)節(jié)，首先是簽發(fā)承兌，再是背書轉(zhuǎn)讓，最終環(huán)節(jié)為托收入賬，每個環(huán)節(jié)均為電子化操作。同時還具有實時傳遞性能，主要經(jīng)由電子報文，保證可在瞬間到達。票據(jù)在系統(tǒng)中的存儲形式主要為電子數(shù)據(jù)，這樣也會杜絕由于書寫簽章缺乏規(guī)范性導(dǎo)致的退票、票據(jù)遺失、偽造票據(jù)以及票據(jù)被盜等事件。由此可知，電子商業(yè)匯票可為煤炭企業(yè)節(jié)省諸多管理成本，例如時間成本、保管成本、查詢成本以及傳遞成本等。

3.可增強煤炭企業(yè)財務(wù)管理水平

當前煤炭企業(yè)在資金管理方面均為集中管理，但是未實行電子商業(yè)匯票之前要想集中管理票據(jù)其難度較大。電子商業(yè)匯票的實行實現(xiàn)了對票據(jù)的集中化管理。煤炭企業(yè)開展現(xiàn)金管理應(yīng)該是全面的現(xiàn)金管理，需包含營運資金。不管哪種類型的企業(yè)，其關(guān)注的資產(chǎn)與負債重點均應(yīng)是采用票據(jù)形態(tài)進行反映的應(yīng)付賬款與應(yīng)收賬款，它們屬于財務(wù)指標內(nèi)容，對于企業(yè)現(xiàn)金管理效果與水平有著直接影響。目前諸多煤炭企業(yè)均意識到應(yīng)該注重對票據(jù)的合理優(yōu)化使用以及票據(jù)資源的管理，若煤炭集團有較高的資金集中化管理水平，則集中化管理票據(jù)迫在眉睫，主要有對資源的整合利用以及信息管理這兩點內(nèi)容。在推出ECDS票據(jù)并將其投入使用后，煤炭企業(yè)開始全面電子化管理票據(jù)活動與票據(jù)信息。票據(jù)信息具有電子化特點，相較于傳統(tǒng)管理方式不需要轉(zhuǎn)移實物，故而促使企業(yè)管理成本降低，且工作效率得以提升。同時煤炭企業(yè)也可對風(fēng)險予以有效控制，推動了集中管理票據(jù)信息的進程。此外，煤炭企業(yè)可電子化流轉(zhuǎn)管理票據(jù)，且具有全國性，有利于煤炭企業(yè)對煤炭資源進行區(qū)域化配置。基于全面管理與提升利用效率的前提下，煤炭企業(yè)也可更好開展現(xiàn)金管理工作。由此可知，電子商業(yè)匯票有利于增強煤炭企業(yè)的票據(jù)管理、財務(wù)管理以及現(xiàn)金管理水平，尤其是一些有較大票據(jù)使用量以及票據(jù)使用次數(shù)較多的煤炭企業(yè)，上述影響更加明顯。

三、推動電子商業(yè)匯票發(fā)展的途徑

1.對法律制度予以完善

一方面，完善優(yōu)化原有法律法規(guī)，并迅速擴大司法解釋范圍，明確法律上電子票據(jù)的地位，由此促使法律更好保護票據(jù)業(yè)務(wù)，且其保護范圍也逐漸擴大，由傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)向電子支付結(jié)算工具轉(zhuǎn)化，進而擴大基于數(shù)據(jù)電文的支付結(jié)算。另一方面，賦予手工、電子簽名法律效益。

2.建設(shè)好基礎(chǔ)設(shè)施

人民銀行需為電子商業(yè)票據(jù)提供扶持，需對相關(guān)政策予以制定，在金融機構(gòu)欠發(fā)達地區(qū)開展票據(jù)業(yè)務(wù)。提升發(fā)展積極性，加快中小銀行信息化步伐與建設(shè)步伐，擴大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大技術(shù)與資金投入，進而推動欠發(fā)達地區(qū)電子商業(yè)匯票的發(fā)展，為該地區(qū)煤炭企業(yè)提供便利。

3.加大宣傳力度

切實發(fā)揮銀行結(jié)構(gòu)個體優(yōu)勢，細分客戶市場，開展差異化服務(wù)。利用已開通電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的煤炭企業(yè)樹立示范效應(yīng)，針對性推廣產(chǎn)品至其上下游客戶，確立發(fā)展對象，以對煤炭企業(yè)在使用電子商業(yè)匯票出現(xiàn)的問題予以有效解決，進而擴大電子票據(jù)使用范圍與增加簽約客戶數(shù)量。

4.對體制予以完善

在發(fā)展電子商業(yè)匯票過程中會遭受諸多風(fēng)險威脅，故而需采用防范措施。其一，煤炭企業(yè)需確保使用的網(wǎng)絡(luò)具有高可靠性，同時計算機設(shè)備也需擁有較高性能，以加密全部信息，并控制用戶權(quán)限。其二，煤炭企業(yè)對于自主構(gòu)建的系統(tǒng)需考慮其安全因素，不但要制定安全措施，還要對應(yīng)急方案予以制定。

總之，電力商業(yè)匯票的出現(xiàn)為煤炭企業(yè)帶來了諸多影響且提供了諸多便利，主要表現(xiàn)于減少短期融資成本與票據(jù)管理成本以及增強煤炭企業(yè)財務(wù)管理水平。此外，煤炭企業(yè)在使用商業(yè)匯票時不再受限于時間或者空間，故而交易效率與效果均得到提升，促使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度加快。然而當前電子商業(yè)匯票發(fā)展較慢，仍需得到深入推廣，本文也提出了幾條措施，以期推動電子商業(yè)匯票的發(fā)展。

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