王蕊

對中國煙草業(yè)具有重要?dú)v史意義的國務(wù)院57號文（2005年），為中國煙草國有資產(chǎn)管理奠定了法律基礎(chǔ)。文件規(guī)定中國煙草總公司對所屬企業(yè)履行出資人權(quán)利，承擔(dān)煙草行業(yè)國有資本保值增值責(zé)任。這一政策除為中國煙草企業(yè)建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度、提高行業(yè)整體競爭力，促進(jìn)煙草行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的目標(biāo)任務(wù)提供政策支撐外，還為中國煙草業(yè)收入分配制度的改革明確了方向，即：以企業(yè)業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)，積極推進(jìn)企業(yè)報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制的創(chuàng)新。而實(shí)施這一改革的關(guān)鍵問題在于選擇合理有效的業(yè)績評價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)。

時(shí)至今日，中國煙草企業(yè)目前還處于三級法人體系（總公司、省級（工、商）公司、地級（商業(yè)、復(fù)烤企業(yè)）公司、部份卷煙工業(yè)企業(yè)，總公司對下級公司考核依然采用層遞方式進(jìn)行。目前中國煙草企業(yè)業(yè)績評價(jià)的依據(jù)主要有財(cái)政部等四部委于1999年聯(lián)合發(fā)布的《國有資本金績效評價(jià)規(guī)則》，將業(yè)績評價(jià)指標(biāo)分為基本指標(biāo)、修正指標(biāo)及評議指標(biāo)三大類。之后增加了國有資產(chǎn)經(jīng)營管理業(yè)績考核，主要從總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、凈資產(chǎn)收益率、對外投資收益率、固定資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用利潤率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、國有資本保值增值率共8大指標(biāo)考核國有資產(chǎn)運(yùn)營管理，考核指標(biāo)更多針對企業(yè)價(jià)值的考核。2006年總公司下發(fā)的《煙草行業(yè)企業(yè)競爭能力評價(jià)評價(jià)指標(biāo)體系》雖有所豐富和完善，在市場、品牌、無形資產(chǎn)、人力資源等方面有所反映，但其中絕大部分為財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，當(dāng)今世界煙草發(fā)展空間日益受到擠壓，人們對健康意識的日益增強(qiáng)、對環(huán)境影響的愈加關(guān)注，國外煙草公司日益增強(qiáng)的競爭壓力，中國卷煙工商業(yè)唯有不斷進(jìn)行創(chuàng)新， 把優(yōu)勢企業(yè)“做大做強(qiáng)”，才可能在未來卷煙市場的激烈競爭中得以繼續(xù)生存和發(fā)展。在這一背景下，如果仍局限于財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)量與評價(jià)上，而不包括非財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)，那就無法將企業(yè)的實(shí)力完全體現(xiàn)出來，也就無法與當(dāng)前形勢需求相適應(yīng)。當(dāng)前，存在于我國煙草企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)系統(tǒng)的缺陷主要有以下幾個(gè)方面：

1、財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)系統(tǒng)存在短視現(xiàn)象，這導(dǎo)致企業(yè)管理者存在只注重自己任期內(nèi)的短期業(yè)績，不注重企業(yè)的長期價(jià)值創(chuàng)造。

2、財(cái)務(wù)指標(biāo)只反映過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。過去的財(cái)務(wù)成功不能保證未來的財(cái)務(wù)成功，如果僅僅用其來指導(dǎo)和評價(jià)信息時(shí)代的煙草企業(yè)就顯得力不從心，因?yàn)橹袊頍熓袌霰貙⑴c國際煙草市場不斷融合，信息時(shí)代的煙草企業(yè)應(yīng)該是開放的，而非現(xiàn)行封閉的高度計(jì)劃指令下企業(yè)，十年前，其訂貨就實(shí)行網(wǎng)上交易，但在煙草專賣制度下，其開放度有限，一旦完全開放，煙草企業(yè)投資于顧客、供應(yīng)商、雇員、工藝、技術(shù)和革新以完成創(chuàng)造未來價(jià)值的就顯得尤為重要。當(dāng)前由于地方利益驅(qū)使，限制和封鎖外地?zé)煵葜破返牧魍?，進(jìn)而導(dǎo)致區(qū)域產(chǎn)品多，而規(guī)模小，集中度低，市場分割等一系列問題。而在壟斷下的財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映的是高于國際卷煙制品平均水平，而一旦打破封鎖，那以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主的業(yè)績評價(jià)系統(tǒng)來評價(jià)企業(yè)實(shí)力將會使企業(yè)無所適從。

3、財(cái)務(wù)成果未考慮時(shí)間價(jià)值就納入財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)系統(tǒng)。

傳統(tǒng)指標(biāo)的計(jì)算將國家和企業(yè)資本成本加以扣除，所以在成本的計(jì)算方面存在著不完全的狀況，對企業(yè)創(chuàng)造出來的價(jià)值不能做出準(zhǔn)確有效的判斷；傳統(tǒng)指標(biāo)的計(jì)算以會計(jì)報(bào)表信息為基礎(chǔ)，而會計(jì)報(bào)表信息對企業(yè)業(yè)績的反映本身就存在部分失真。這表現(xiàn)在公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則的一些規(guī)定，使得管理者可以通過盈利管理的方式來操縱利潤。使企業(yè)在計(jì)算財(cái)務(wù)成果時(shí)，不考慮國家投入的資本金和企業(yè)資本金的時(shí)間價(jià)值，很多企業(yè)的利潤低于資金成本，實(shí)際上已經(jīng)是虧損的，但是企業(yè)依然需要繳納所得稅。這種企業(yè)其實(shí)只是消耗了更多的資源，但是并未對經(jīng)過做出過多的貢獻(xiàn)。在創(chuàng)造財(cái)富之前，企業(yè)一直在消耗財(cái)富，許多企業(yè)忘記了這個(gè)基本原則，他們只關(guān)心常規(guī)的會計(jì)利潤。這變相保護(hù)落后，對優(yōu)勢企業(yè)做大做強(qiáng)帶來極大阻力。

4、給企業(yè)帶來長期競爭力的無形資產(chǎn)無法納入財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)系統(tǒng)。

新的會計(jì)準(zhǔn)則對企業(yè)無形資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量做出了嚴(yán)格的限制，所以企業(yè)的無形資產(chǎn)沒有在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到有效的體現(xiàn)，而這些剛好是信息時(shí)代考量一個(gè)企業(yè)長期競爭力的關(guān)鍵因素?，F(xiàn)全國煙草企業(yè)中只有少數(shù)企業(yè)就產(chǎn)品作過無形資產(chǎn)評估，在會計(jì)報(bào)表中沒有體現(xiàn)，更沒有納入業(yè)績評價(jià)體系中。

5、 財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)系統(tǒng)在環(huán)境影響等或有事項(xiàng)方面的評價(jià)缺失。

企業(yè)與環(huán)境這兩者之間的關(guān)系是十分密切的，環(huán)境于企業(yè)而言可以影響到其生存與發(fā)展：一方面環(huán)境本身造成的影響，另一方面是因環(huán)境而來的其他方面的問題。吸煙有害健康已成為人皆盡知的常識，環(huán)境、人體健康影響等或有事項(xiàng)對企業(yè)生存和發(fā)展影響狀況關(guān)系到一個(gè)企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的問題，如一個(gè)企業(yè)在環(huán)境、人體健康影響等或有事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)損失極大的影響到持續(xù)經(jīng)營。那么，基于持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)系統(tǒng)就毫無意義。

煙草企業(yè)的管理層越來越需要在激烈的競爭環(huán)境中重視經(jīng)營決策，像產(chǎn)品質(zhì)量、交貨速度、可信度、售后服務(wù)以及顧客滿意度這類非財(cái)務(wù)指標(biāo)是傳統(tǒng)業(yè)績評價(jià)指標(biāo)無法衡量的。而煙草行業(yè)十分明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，僅僅以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主的業(yè)績評價(jià)更是不足以反映整個(gè)企業(yè)的狀況。如果只重視財(cái)務(wù)業(yè)績的指標(biāo)評價(jià)和評價(jià)指標(biāo)的價(jià)值，而對非財(cái)務(wù)的指標(biāo)不加以重視，很可能會導(dǎo)致企業(yè)因?yàn)槿鄙儇?cái)務(wù)彈性而導(dǎo)致財(cái)務(wù)失效，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)健康持續(xù)發(fā)展。所以，煙草企業(yè)對當(dāng)前的企業(yè)業(yè)績評價(jià)體系的改革和完善就顯得非常必要且勢在必行。企業(yè)對業(yè)績指標(biāo)評價(jià)體系的設(shè)置，可從財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部業(yè)務(wù)過程、學(xué)習(xí)與成長、環(huán)境等五個(gè)層面進(jìn)行：

1、從財(cái)務(wù)層面，我們可以以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、以及現(xiàn)金流量表為依據(jù)，設(shè)計(jì)并計(jì)算出綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)：

⑴償債能力指標(biāo)，包含了短期和長期償債能力兩個(gè)具體指標(biāo)。短期償債能力指標(biāo)有流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率；長期償債能力指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益系數(shù)、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務(wù)比等

⑵營運(yùn)能力指標(biāo)。如應(yīng)收、應(yīng)付賬款、存貨、流動資金產(chǎn)、非流動資金產(chǎn)等的周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收、應(yīng)付賬款存貨、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換的周轉(zhuǎn)天數(shù)等。

⑶企業(yè)經(jīng)營績效的市場指標(biāo)。如每股收益、市盈率、市凈率、股利支付率等。

⑷風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。如經(jīng)營杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、利息保障倍數(shù)等。

⑸經(jīng)營增長指標(biāo)。如總資產(chǎn)增長率、利潤增長率、銷售收入增長率等。

2、從顧客層面我們可選取市場份額、顧客保有和忠誠度、顧客獲得率、顧客滿意度、顧客盈利性等指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)。

3、從內(nèi)部業(yè)務(wù)過程層面我們可以選取創(chuàng)新過程、經(jīng)營過程、售后服務(wù)過程等指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)。

4、從學(xué)習(xí)與成長層面可以選取員工能力，信息系統(tǒng)能力，激勵(lì)、授權(quán)和目標(biāo)綁定等指標(biāo)進(jìn)行評價(jià)。

5、從環(huán)境層面可以選取，生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境污染等級、防治污染投入、職工職業(yè)病害多發(fā)種類及人群比重、產(chǎn)品安全可靠度評價(jià)等。

作為國有獨(dú)資企業(yè)，在現(xiàn)有三級法人體系下，確保國有資產(chǎn)的保值和增值是生產(chǎn)經(jīng)營的最基本責(zé)任，我們一方面要加強(qiáng)對國有資產(chǎn)起監(jiān)管作用的財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)體系，另一方面也要防止一些煙草企業(yè)在日常運(yùn)作中采取多種多樣的非財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)體系，行業(yè)應(yīng)規(guī)范現(xiàn)行評價(jià)指標(biāo)，評估它們對公司業(yè)績的價(jià)值，同時(shí)要注重開放性，即留有余地將某些非財(cái)務(wù)指標(biāo)納入和退出，以確保納入評價(jià)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)能對提高自身價(jià)值的有用性。對企業(yè)的評價(jià)考核方法也應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范評價(jià)考核辦法和程序，并結(jié)合現(xiàn)行卷煙企業(yè)要打破地方封鎖，實(shí)現(xiàn)企業(yè)做大做強(qiáng)，增強(qiáng)煙草行業(yè)整體競爭實(shí)力的要求，在提高評價(jià)考核的合理性、公正性的同時(shí)，在針對考核評價(jià)結(jié)果方面將獎勵(lì)和懲罰的力度加大。這些措施的實(shí)施能夠有效提升對煙草企業(yè)業(yè)績的全方位評價(jià)考核，也是推動煙草企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要方式。（作者單位：貴州中煙工業(yè)有限責(zé)任公司）