溫小琳 王大偉

摘 要：在社會(huì)主義初級(jí)階段，上市公司企業(yè)在中國國民經(jīng)濟(jì)中財(cái)富中堅(jiān)作用日益突出，成為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要“助推器”。我國的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)正處于重要的轉(zhuǎn)型時(shí)期，這意味著上市公司在市場競爭中面臨著更嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)工作作為企業(yè)經(jīng)營管理的核心環(huán)節(jié)，各種經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)最終都將表現(xiàn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果不及時(shí)的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測和診斷，將會(huì)嚴(yán)重阻礙和影響上市公司的發(fā)展。本文通過對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，在分析和了解的基礎(chǔ)上，通過發(fā)現(xiàn)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題并剖析原因，從而找出強(qiáng)化上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，能夠在一定程度上使上市公司抵御風(fēng)險(xiǎn)，使其得到更快速高效的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；防范策略

一、引言

上市公司作為優(yōu)秀企業(yè)的代表是推進(jìn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的中堅(jiān)力量。隨著我國市場化程度的不斷加強(qiáng)，上市公司逐步成為我國企業(yè)直接融資的重要渠道，不僅降低了企業(yè)發(fā)展對(duì)銀行的過度依賴和金融風(fēng)險(xiǎn)，其直接融資更大大提高了同期國民經(jīng)濟(jì)和相應(yīng)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)建設(shè)與發(fā)展能力，為我國國民經(jīng)濟(jì)高速增長做出了重要貢獻(xiàn)。然而，激烈的市場競爭使上市公司在其發(fā)展中需要面臨各種類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是上市公司的有效保障，是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)穩(wěn)定，資金周轉(zhuǎn)效率提升的保護(hù)傘，也是資金的安全、完整和增值的保障，提高了企業(yè)決策的效益性和科學(xué)性，是企業(yè)運(yùn)行和經(jīng)營決策中的數(shù)據(jù)庫和信息庫。所以，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理就顯得尤為重要。上市公司應(yīng)采取各種手段和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測、識(shí)別、控制和處理，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能無法按期支付負(fù)債融資所應(yīng)負(fù)的利息而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義有廣義和狹義之分。決策理論學(xué)家將其定義為損失的不確定性，這是風(fēng)險(xiǎn)的狹義定義。而廣義的定義是以日本學(xué)者龜井利明為代表，風(fēng)險(xiǎn)不僅是指損失的不確定性，并且還包括盈利的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，它既可能給活動(dòng)主體帶來威脅，也可能帶來機(jī)會(huì)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是上市公司企業(yè)在迅速發(fā)展的過程中必須面對(duì)的一個(gè)客觀存在的現(xiàn)實(shí)問題，上市公司的管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有通過采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn)，卻不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。所以，上市公司通過改變經(jīng)營策略來降低和防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。而負(fù)債經(jīng)營就是現(xiàn)代企業(yè)所重視且行之有效的經(jīng)營策略，通過負(fù)債經(jīng)營可以彌補(bǔ)自有資金的不足，還可以用借貸資金來實(shí)現(xiàn)盈利，能有效的降低和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)所造成的影響。

上市公司的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型主要是投資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，這需要我們充分了解這兩種風(fēng)險(xiǎn)類型以達(dá)到預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。

投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中投入資金，后因市場需求變化而導(dǎo)致對(duì)最終收益與預(yù)期收益偏離產(chǎn)生嚴(yán)重后果的風(fēng)險(xiǎn)。上市公司的對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種。并且根據(jù)法律規(guī)定，股東擁有25%以上的股權(quán)就應(yīng)該視其為直接投資。證券投資主要包括股票投資和債券投資兩種。股票投資是風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享的投資形式；債券投資則被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)沒有直接關(guān)系，只是在固定期限收取固定的利息，需要面臨被投資者無力償還債務(wù)，投資企業(yè)無法收回本金的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)又主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等。

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也叫營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，各個(gè)經(jīng)營活動(dòng)環(huán)節(jié)中存在不確定性因素所造成的企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯，造成產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是采購風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等[5]。采購風(fēng)險(xiǎn)主要是由于原材料市場供應(yīng)商的變動(dòng)而產(chǎn)生的供應(yīng)不足的風(fēng)險(xiǎn)可能，以及信用條件與付款方式的變動(dòng)而導(dǎo)致實(shí)際付款期限與平均付款期的偏離所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)主要是由產(chǎn)品市場變動(dòng)而導(dǎo)致產(chǎn)品銷售受阻造成的風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)是由于賒銷業(yè)務(wù)過多導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理成本增大的風(fēng)險(xiǎn)，以及由于賒銷政策的改變導(dǎo)致實(shí)際回收期與預(yù)期回收的偏離等。

我們主要從系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)層次分析，結(jié)合上市公司經(jīng)營過程中的投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)等方面綜合分析上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)存的問題、問題產(chǎn)生的原因及舉施。

（一）上市公司的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

1.社會(huì)的因素給上市公司的投資帶來風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)增大，從而給投資者帶來損失的可能性。任何上市公司在發(fā)展的過程中都離不開資金的支持，但是，上市公司在籌集資金的過程中是存在風(fēng)險(xiǎn)的，而且，市場經(jīng)濟(jì)日益激烈，使上市公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)大大地上升。同時(shí)，政治因素也會(huì)對(duì)上市公司的籌資帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。上市公司的資金流動(dòng)過程是比較緩慢的，而且上市公司在發(fā)展的過程中，資金問題出現(xiàn)變動(dòng)不利于其發(fā)展。國家相關(guān)的政策也會(huì)對(duì)上市公司帶來不利的影響，比如國家的匯率發(fā)生變化，就會(huì)導(dǎo)致上市公司的資金受到損失[1]。

2.社會(huì)的宏觀因素給上市公司帶來的影響

由于長期以來發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)忽略了企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，上市公司在發(fā)展理論中沒有得到相應(yīng)的重視，20世紀(jì)90年代以來，隨著我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，我國的資本主義市場在不斷發(fā)展壯大，對(duì)于中國企業(yè)而言，資本市場的快速發(fā)展使企業(yè)的融資方式和渠道發(fā)生了歷史性轉(zhuǎn)變。外部融資環(huán)境的改善和內(nèi)部管理機(jī)制的健全向利于上市公司的方面轉(zhuǎn)變，而市場的供求變化具有不確定性，這會(huì)給上市公司帶來一定的影響，所以，上市公司在投資的過程中會(huì)受到外部條件的影響，而且會(huì)受到經(jīng)濟(jì)政策的制約，很多政策都是在變化的，這會(huì)給上市公司帶來一定的沖擊，這種沖擊是不可避免并且需要上市公司的經(jīng)營者和管理者重視起來。

（二）上市公司的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

在上市公司的投資活動(dòng)中會(huì)存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)楣镜耐顿Y項(xiàng)目利潤沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，甚至造成了虧損損失，因而影響了公司盈利水平以及公司償債能力所導(dǎo)致的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、上市公司當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中出現(xiàn)的問題

（一）原始憑證數(shù)據(jù)的丟失和篡改

原始憑證數(shù)據(jù)的丟失和篡改是當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中遇到的最大麻煩。有些上市公司對(duì)原始憑證數(shù)據(jù)的填寫不僅不規(guī)范而且還肆意篡改憑證內(nèi)容。具體表現(xiàn)為：填寫的內(nèi)容與實(shí)際不相符、故意漏寫憑證內(nèi)容、利用過期的憑證單（發(fā)票）來向上報(bào)銷取得私人利益等。在會(huì)計(jì)審核方面，同時(shí)發(fā)生的不同經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不同原始憑證填寫在一張記賬憑證上，會(huì)造成了假賬和賴賬的出現(xiàn)。這些違規(guī)行為的出現(xiàn)歸結(jié)為一句話就是應(yīng)當(dāng)出賬的明目沒有掛在往賬下，而是肆意的沖淡預(yù)期經(jīng)費(fèi)，給國家資產(chǎn)帶來損失的同時(shí)肥了自己的腰包。這種行為的本質(zhì)就是工作人員職業(yè)素養(yǎng)的低下。

（二）對(duì)固定資產(chǎn)的界定和分類存在模棱兩可的地步

固定基金、固定資產(chǎn)、專用基金等是當(dāng)前上市公司明確規(guī)定出可以進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的科目。但是這些科目由于分科太大，且多出交叉不能涵蓋整個(gè)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的全部而造成了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的日?；顒?dòng)中的漏洞。對(duì)舊固有資產(chǎn)的折現(xiàn)處理成為了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的灰色地帶。這樣一來，上報(bào)的支出總額就不能真實(shí)表現(xiàn)出固有資產(chǎn)的總計(jì)[3]。更有甚者的是，某些上市公司并不按照規(guī)定對(duì)應(yīng)以折舊記現(xiàn)的固有資產(chǎn)進(jìn)行申報(bào)，而是從修購基金中抽取一部分進(jìn)行修補(bǔ)維護(hù)繼續(xù)使用，而在向上回報(bào)過程中卻按折舊申報(bào)，中間的利益差便被個(gè)人所占有。

（三）存在收支不平衡的現(xiàn)狀

這種狀況并不是正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不可抗力原因所導(dǎo)致的。這一現(xiàn)象的根源大多出現(xiàn)在報(bào)銷這一環(huán)節(jié)，即未將應(yīng)納入單位預(yù)算管理的預(yù)算外資金統(tǒng)一納入單位預(yù)算，并進(jìn)行“統(tǒng)一管理，統(tǒng)一核算”。這種行為從本質(zhì)上說就是違法犯罪行為，就是無視國家相關(guān)法律辦法的中飽私囊的行為。在支出方面，更是有過之而無不及，巧立名目，增加津貼的標(biāo)準(zhǔn)都是之前管理混亂留下的后果。

（四）對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作流程中監(jiān)督力度的放松

在當(dāng)前的財(cái)務(wù)工作管理中，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督大多是由上市公司內(nèi)部來執(zhí)行的，沒有一個(gè)第三方介入的形式，就非常容易造成在監(jiān)督的過程中上市公司的財(cái)務(wù)處既是運(yùn)動(dòng)員也是裁判員的局面。并且其企業(yè)內(nèi)部沒有建立起一個(gè)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)需要大量的真實(shí)有效的財(cái)務(wù)信息，這就需要企業(yè)的監(jiān)督和管理機(jī)制非常健全，有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制是科學(xué)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有力保障。而在實(shí)踐中，在發(fā)現(xiàn)存在財(cái)務(wù)危機(jī)隱患甚至已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，很多公司管理松散，監(jiān)督不力，不能及時(shí)組織相關(guān)人員、尋找警源并執(zhí)行相應(yīng)預(yù)案和監(jiān)督財(cái)務(wù)危機(jī)控制效果。這種狀況不僅會(huì)造成監(jiān)管力度的降低，更為沖淡國家資金，中飽私囊的惡劣行為提供了溫床。

四、上市公司當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在問題的原因

（一）企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)與外部經(jīng)濟(jì)宏觀環(huán)境不適應(yīng)

上市公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)必然的宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境之中，并受這些社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策大環(huán)境的影響和制約，社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策主要包括國民經(jīng)濟(jì)整體的態(tài)勢及行業(yè)形式，國家信貸政策以及外匯等方面政策的調(diào)整、通貨膨脹程度、銀行利率及匯率的波動(dòng)等。企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境的變化是造成企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的外因，這些因素客觀存在于企業(yè)之外，不受企業(yè)自身財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響，這必然會(huì)影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，比如利率的變動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理混亂

上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂也是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因。在中國，由于上市公司起步較晚，成長速度較快，財(cái)務(wù)系統(tǒng)龐大而冗雜，這就導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部各部門之間及下級(jí)企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，造成資金的安全性、完整性無法得到有效保證。

（三）內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全

內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督管控機(jī)制是企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中一個(gè)非常重要充分的體系，為了使其能夠充分發(fā)揮作用，上市公司不僅應(yīng)該設(shè)置獨(dú)立的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，更應(yīng)該結(jié)合本企業(yè)的特點(diǎn)，學(xué)習(xí)國外企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，建立起一套比較完整的、系統(tǒng)的、強(qiáng)有力的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，才能保證企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的高速有效的運(yùn)行。而中國的大多上市并沒有建立完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制并且執(zhí)行力度不夠，特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一，缺乏針對(duì)資產(chǎn)損失的有效責(zé)任追究制度，對(duì)財(cái)經(jīng)法律置若罔聞，難以進(jìn)行有效的約束，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。

（四）企業(yè)理財(cái)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

任何系統(tǒng)的運(yùn)行，人都是非常重要且基礎(chǔ)的條件，高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，更是上市公司預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一。就目前中國的現(xiàn)狀來看，中國上市公司的理財(cái)人員受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的影響和受專業(yè)程度的限制，其綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)都需要更大程度的提高，他們的財(cái)務(wù)管理觀念、財(cái)務(wù)管理方法和職業(yè)判斷能力，能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求，所以這也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)增加。

五、我國上市公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）要不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)的管理理念

上市公司的領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的認(rèn)識(shí)，提高企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)效性，通過對(duì)觀念的深入認(rèn)識(shí)，能夠讓上市公司在實(shí)踐中形成科學(xué)的管理理念，并且通過繼續(xù)教育、培訓(xùn)等方式建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管制度。同時(shí)，要提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的準(zhǔn)入原則，細(xì)化財(cái)務(wù)報(bào)銷過程中的科目，在經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目上報(bào)之前就要進(jìn)行考證項(xiàng)目的可行性，并具體規(guī)劃環(huán)節(jié)的負(fù)責(zé)單位，讓監(jiān)督的力量貫穿到整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中去。

（二）要不斷完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)

要建設(shè)出一支業(yè)務(wù)過硬，職業(yè)素養(yǎng)較高的管理隊(duì)伍。畢竟，人是在管理活動(dòng)中最重要的主體，只有充分發(fā)揮人的主觀能動(dòng)性才能將很多問題扼殺在搖籃之中。所以，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中人才的培養(yǎng)顯得尤為重要。在培養(yǎng)的過程中，既要抓緊人員的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)的培訓(xùn)，也要加大對(duì)思想上的教育，要讓工作人員樹立起廉潔奉公、踏實(shí)努力的觀念。同時(shí)還要注意增設(shè)相關(guān)的激勵(lì)機(jī)制，這樣才能充分調(diào)動(dòng)人們的積極性，為投入到日常的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中提供一個(gè)飽滿的精神狀態(tài)。上市公司應(yīng)該不斷提高財(cái)務(wù)人員的基本素質(zhì)，不僅僅是專業(yè)素質(zhì)，而且也要逐步提高他們的道德素質(zhì)，防止他們以權(quán)謀私的可能性，讓他們能夠本著真實(shí)的原則，對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行準(zhǔn)確地核算，以免給上市公司帶來經(jīng)濟(jì)上的損失。而且，要不斷提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)知識(shí)水平，通過對(duì)市場的分析，讓他們學(xué)習(xí)一些新的知識(shí)，從而能夠應(yīng)對(duì)逐漸復(fù)雜化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容。在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候，財(cái)務(wù)人員可以學(xué)習(xí)計(jì)算機(jī)知識(shí)，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化的管理，而且可以提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的準(zhǔn)確性[4]。

（三）要制定有效的制約和監(jiān)督機(jī)制

上市公司應(yīng)該通過完善制約和監(jiān)督機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行監(jiān)督和約束，規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的行為。完善的公司制度是一個(gè)公司能否健康穩(wěn)定發(fā)展的基本前提，它可以使公司的不同利益相關(guān)者之間形成一種相互制約和監(jiān)督的關(guān)系，將公司的權(quán)利平均分配，使責(zé)任和權(quán)利法律化，更加正確的處理包括公司所有者和經(jīng)營者在內(nèi)的公司內(nèi)部關(guān)系，以及公司外部關(guān)系，也可以借鑒國外發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合自身實(shí)際情況，從而形成一個(gè)更有效和更完善的制約和監(jiān)督機(jī)制。

（四）要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

上市公司具備完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。不僅要在企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務(wù)流程上要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，更為重要的是建立起一套與企業(yè)現(xiàn)實(shí)情況相匹配的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，讓管理人員能夠嚴(yán)格按照機(jī)制完成自己的工作，從而提高他們的工作效率[2]。上市公司還應(yīng)該按規(guī)定設(shè)置公司的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，主要步驟有以下幾個(gè)：深入分析公司的生存環(huán)境并據(jù)此設(shè)定公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，通過科學(xué)的理論以及在實(shí)踐中得到的經(jīng)驗(yàn)去分析和鑒別公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提出與之相對(duì)應(yīng)的用以解決的對(duì)策。在實(shí)踐中要嚴(yán)格利用以上方法監(jiān)控影響公司生存發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)的應(yīng)對(duì)各種財(cái)務(wù)資金問題。

（五）要加強(qiáng)對(duì)原始憑據(jù)的保護(hù)和管理

當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中票務(wù)數(shù)據(jù)失真的根本原因是相關(guān)工作人員只能進(jìn)行“事后監(jiān)督”。所以，財(cái)務(wù)的管理人員可以嘗試著介入到日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的流程中去，這樣一來，可以從源頭上避免違規(guī)票據(jù)的入賬，讓原先的“事后監(jiān)督”變成“事前監(jiān)督”，讓財(cái)會(huì)人員能夠切實(shí)的落實(shí)到基層中調(diào)查經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，防止違法活動(dòng)于未然，為政府和國家減少經(jīng)濟(jì)上的損失[5]。

（六）要運(yùn)用信息化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息化指的是由人力、計(jì)算機(jī)技術(shù)、強(qiáng)大的數(shù)據(jù)系統(tǒng)共同組成的一項(xiàng)財(cái)務(wù)處理技術(shù)，其不僅僅具有精確地核算功能，而且也能對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行管理，具有高度的智能化特點(diǎn)，所以，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息化系統(tǒng)不僅僅是對(duì)人工財(cái)務(wù)工作的重復(fù)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息化的實(shí)現(xiàn)，使上市公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候能夠更加精細(xì)，改變了傳統(tǒng)的粗放式管理模式與管理上的缺陷，提高了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的準(zhǔn)確性與靈活性，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的高效性與自動(dòng)化。（作者單位：大連交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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[3] 趙帥帥.我國上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范措施[J].中國證券期貨，2013，（08）：13-14.

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