李安琪

[摘 要]支付清算系統(tǒng)是經(jīng)濟金融活動的基礎性支撐。支付、清算體系建設是金融理論與實踐的重點課題。文章主要分析了英國支付結(jié)算體系的運行機制并描述其支付結(jié)算系統(tǒng)建設發(fā)展及監(jiān)管體系的進程。最后結(jié)合金融全球化與經(jīng)濟一體化的背景，預測英國未來支付體系趨勢。

[關鍵詞]英國；支付清算系統(tǒng)；發(fā)展歷程；未來趨勢

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.40.096

1 英國清算支付體系的理論基礎

支付清算體系在金融體系中居于重要地位，通過提供必要資金轉(zhuǎn)移機制和風險管理機制，促進各類經(jīng)濟金融活動的穩(wěn)定運行、效率提升以及持續(xù)創(chuàng)新。通常，支付清算體系主要包括中央銀行實時全額支付系統(tǒng)、以商業(yè)銀行為主體的社會零售支付系統(tǒng)以及為金融市場提供清算服務的清算所系統(tǒng)，對于國際金融中心的建設和維護具有顯著意義。

2 英國清算支付體系的歷史演變

倫敦是最早的國際金融中心，也是英國清算中心。英鎊清算原來主要依靠兩個系統(tǒng)：倫敦城內(nèi)交換系統(tǒng)（Town Clearing）以及普通交換系統(tǒng)（General Clearing）。倫敦城內(nèi)交換系統(tǒng)是一個當天交換系統(tǒng)，它只清算以倫敦城內(nèi)的銀行為付款行，面額在1萬英鎊以上票據(jù)。普通交換系統(tǒng)辦理以倫敦城內(nèi)的交換銀行為付款行，面額1萬英鎊以下和倫敦城以外票據(jù)交換。

隨著銀行收付業(yè)務的增加，票據(jù)交換的數(shù)量日益增多，“雙重交換系統(tǒng)”的工作量日益增加，成本上升。為降低成本提高效率，加速資金周轉(zhuǎn)，在美國CHIPS成立后，英國交換銀行從1984年起，開始使用計算機來辦理。即在原來的“雙重交換系統(tǒng)”的基礎上建立新的系統(tǒng)：交換銀行自動收付系統(tǒng)（即CHAPS），它既是倫敦同城電子支付清算中心，也是世界所有英鎊電子支付清算中心。

英國的支付系統(tǒng)不是央行直接經(jīng)營，而是采取公司化經(jīng)營模式，但主要銀行在英格蘭銀行開立結(jié)算賬戶，最終的清算仍由英格蘭銀行來完成。英國建有7個支付系統(tǒng)，主要有3個跨行核心支付系統(tǒng)，它們分別是新CHAPS大額支付系統(tǒng)、BACS小額支付系統(tǒng)、支票和貸記清算系統(tǒng)。

（1）電子化自動支付清算系統(tǒng)（CHAPS）。于1984年建立，是銀行處理大額支付的電子化系統(tǒng)。它的工作具有保證性、無條件性、不可改變性。加入這個系統(tǒng)的銀行進出自動系統(tǒng)的付款電報都使用統(tǒng)一格式。CHIPS共有8個信息通道，每個都有自動加數(shù)器可把發(fā)給或來自其他通道的付款電報涉及的金額根據(jù)不同收款行分別累計，以便營業(yè)結(jié)束時銀行間雙邊對賬和結(jié)算，其差額通過它們在英格蘭銀行的賬戶劃撥結(jié)清。CHAPS有限公司運營的新CHAPS系統(tǒng)由CHAPS與TARGET（泛歐實時全額結(jié)算系統(tǒng)，將各國實時全額結(jié)算系統(tǒng)RTGS聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)歐盟區(qū)內(nèi)跨境支付的實時全額結(jié)算）連接的CHAPS歐元系統(tǒng)組成，兩者共享同一平臺。新CHAPS運營時間與TARGET一致為周一到周五每天6：00—17：00GMT（格林威治標準時間），銀行提交的電子支付指令采用SWIFT格式。結(jié)算通過參與者在英格蘭銀行的賬戶完成。

（2）銀行自動清算機構（BACS）。于1966年建立的批量處理英鎊、歐元貸記轉(zhuǎn)賬和直接借記交易的小額支付系統(tǒng)，主要處理發(fā)放工資、保險金、政府救濟金，直接借記等業(yè)務。開始是為了加強支票的結(jié)算和清算，后來發(fā)展到無紙電子貨幣的自動劃撥。BACS系統(tǒng)由VOCA公司運營，主要功能是提供自動化的貨幣劃撥和信息服務，每小時可以接收18萬筆業(yè)務，使用這個系統(tǒng)的企業(yè)高達50000個。VOCA向BACS參與者按月收取依據(jù)業(yè)務筆數(shù)計價的支付費用，并按年收取會員資格費。BACS的運營時間是周一到周五每天7∶00—22∶30GMT。每筆交易從提交支付指令到完成賬戶結(jié)算需3天時間。

（3）支票清算系統(tǒng)。該系統(tǒng)直屬支票和信用結(jié)算公司。支票和貸記清算系統(tǒng)由支票和貸記清算公司運營，是紙基英鎊和歐元清算系統(tǒng)，批量處理各種紙基支付工具，工作日24小時運營。每筆支付從提交銀行辦理托收到借記出票人賬戶通常需3天，若均在同一銀行開戶，則時間短。支票提出行要采集支票底部磁碼線上的行號、賬戶號和序列號，連同支票數(shù)量形成電子信息，通過銀行間數(shù)據(jù)交換網(wǎng)絡（IBDE）傳送到出票人開戶行。同時，實物支票必須交換到出票人開戶行做安全檢查和防范欺詐。關于支票托收款何時貸記收款人賬戶、何時計付利息及何時能取現(xiàn)，各銀行制定自己的政策并向公眾公布。常見的是支票金額于托收當日貸記收款人賬戶，為確保有足夠的時間保證支票不被退回，第三日是起息日，第四或第五日是取現(xiàn)日。

3 英國清算支付體系的監(jiān)管

英國支付體系的監(jiān)管英國對支付體系的監(jiān)管按照重要性的原則，主要以對支付系統(tǒng)的監(jiān)管為主。高風險、 “有問題”的支付清算系統(tǒng)的監(jiān)管工作由英格蘭銀行直接介入，支付工具和支付服務商的日常監(jiān)管由英國金融服務監(jiān)管局完成，監(jiān)管體系分為以下三部分。

（1）監(jiān)管部門。英國支付體系監(jiān)管主要由三個部門來完成：英格蘭銀行、財政部、英國金融服務監(jiān)管局（FSA）。2009年銀行法案生效之后，支付系統(tǒng)的日常監(jiān)管仍由FSA監(jiān)管，但“有問題”即“被識別出的”的支付系統(tǒng)監(jiān)管由英格蘭銀行承擔。關于“有問題的”支付系統(tǒng)的辨認工作由財政部承擔，財政部和英格蘭銀行商議從而確定需重點監(jiān)控的支付系統(tǒng)。

（2）監(jiān)管目標。在實踐中，監(jiān)管力量與資源主要集中在那些被判定為對金融穩(wěn)定具有巨大威脅的支付系統(tǒng)上，主要是CHAPS、BACS、支票和貸記清算系統(tǒng)。

（3）支付監(jiān)管具體的操作。2009年英國銀行法案關于支付系統(tǒng)的監(jiān)管規(guī)定如下：跨行支付系統(tǒng)的操作員在操作系統(tǒng)業(yè)務時必須遵守英格蘭銀行制定的操作原則；在公布操作原則之前，英格蘭銀行必須得到財政部許可。且任何清算機構修改操作準則必須向英格蘭銀行報備，不得擅自改動。

4 英國清算支付體系未來發(fā)展

隨著經(jīng)濟全球化與金融一體化的蓬勃發(fā)展，支付清算體系是國際金融中心建設的關鍵環(huán)節(jié)。作為金融機構、金融市場和金融交易的聚集地，倫敦既是清算體系極為發(fā)達的城市，也是國際支付清算中心，為順應全球支付體系發(fā)展的總體趨勢，英國支付體系未來發(fā)展應從以下三方面應對：

首先，清算所是支付清算高效運行的前提保障，債權債務清算是金融交易達成后必要途徑。因此，為確保清算所提供安全、高效清算服務，應設計更加高效、安全的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)，并適時引入混合支付系統(tǒng)模式。其次，在促進支付創(chuàng)新的同時，防范支付風險。以交易方式為例，隨著支付體系的不斷創(chuàng)新，信用卡和借記卡的交易被授權的客戶摒棄了通過簽署收據(jù)的方法，而是輸入個人識別號碼PIN，可完善此前出臺的一個公共試驗計劃：那些高度安全的芯片卡與個人識別號結(jié)合使用在未來有望大幅減少信用卡欺詐的發(fā)生。再次，為滿足快速增長的需求，電子支付和完善集成新的安全方法，在2005年頒布的“NEW BACS”的重大技術更新計劃表示在支票結(jié)算時進行支付銀行截斷，即紙文書保留在支付總部銀行。未來，需結(jié)合檢查背書簽名的支票與提升到高性價比和高效的成像技術將保證“NEW BACS”運行。

最后，提升支付服務領域的價格形成機制，這將發(fā)揮市場作用、完善市場架構。隨著支付服務的多元化發(fā)展，價格因素通過競爭提高支付服務質(zhì)量和效率、促進支付創(chuàng)新的作用將逐漸增強。目前，商業(yè)銀行支付結(jié)算服務價格是政府指導價與市場調(diào)節(jié)價共同調(diào)節(jié)的產(chǎn)物。

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