張小蘭

[摘要]企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是為投資者和債權(quán)人進(jìn)行投資和信貸決策提供有用的信息，為企業(yè)管理者進(jìn)行經(jīng)營決策提供有用的信息，為投資者評(píng)價(jià)企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況提供重要的信息。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)袁的分析效果直接影響著企業(yè)的所有相關(guān)決策，文章主要是針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性提出一些提高分析效果的對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表；分析效果

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.23.133

1 引 言

會(huì)計(jì)報(bào)表分析是以會(huì)計(jì)報(bào)表為主要依據(jù)，有重點(diǎn)、有針對(duì)性地對(duì)有關(guān)項(xiàng)目及其質(zhì)量加以分析和考察，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策提供重要的信息支持。資產(chǎn)負(fù)債表是核心；利潤表是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表盈余公積和未分配利潤兩個(gè)部分變化原因的展開說明；現(xiàn)金流量表是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物年度內(nèi)變化原因的展開說明；所有者權(quán)益變動(dòng)表是揭示的是企業(yè)所有者權(quán)益變化的全過程。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果

2.1 資產(chǎn)負(fù)債表的分析效果

資產(chǎn)負(fù)債表分析主要包括：企業(yè)的背景資料、資產(chǎn)總體規(guī)模及其行業(yè)定位、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其盈利模式、主要資產(chǎn)變化區(qū)域及其變化方向的質(zhì)量含義、主要的不良資產(chǎn)區(qū)域、對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度、負(fù)債融資發(fā)展的潛力、股權(quán)結(jié)構(gòu)變化對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的方向性影響和利用資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展前景。

資產(chǎn)負(fù)債表的分析效果：通過資產(chǎn)負(fù)債表的分析可以揭示企業(yè)擁有的或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源的總體規(guī)模及具體的分布形態(tài)；其次可以用來評(píng)價(jià)企業(yè)的長期償債能力和短期償債能力；再次可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出預(yù)測(cè)；最后可以用來評(píng)價(jià)企業(yè)的資源利用情況和盈利能力情況，整體來評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為企業(yè)的投資者、管理者以及債權(quán)人提供正確的信息。

2.2 利潤表的分析效果

利潤表的分析主要包括的內(nèi)容如下：第一是規(guī)模分析，主要是對(duì)營業(yè)收入、各項(xiàng)費(fèi)用以及利潤的規(guī)模情況進(jìn)行計(jì)算和分析；第二是結(jié)構(gòu)分析，即對(duì)利潤的結(jié)構(gòu)進(jìn)行一個(gè)細(xì)化的分解，通過相關(guān)項(xiàng)目之間的比較分析，考察影響企業(yè)利潤的主要因素，了解企業(yè)的相對(duì)盈利區(qū)域；第三是趨勢(shì)分析，通過考察企業(yè)年度間主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，來分析其發(fā)展趨勢(shì)并進(jìn)行前景預(yù)測(cè)。

利潤表的分析效果：通過分析可以正確的評(píng)價(jià)企業(yè)各方面的經(jīng)營業(yè)績；并且可以及時(shí)地、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題；除此之外還可以為投資者的債券投資與信貸決策提供正確信息。

2.3 現(xiàn)金流量表的分析效果

現(xiàn)金流量表的分析主要包括：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析、投資活動(dòng)現(xiàn)金活動(dòng)的質(zhì)量分析和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析。

現(xiàn)金流量表的分析效果：可以說明在一定期間內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的情況；另外還表現(xiàn)出企業(yè)的償債能力和支付股利的能力；并且可以用來分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力；影響企業(yè)的投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況；還可以與國際慣例相協(xié)調(diào)，不存在對(duì)比問題。

2.4 所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析效果

所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析主要包括：凈利潤的分析、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額的分析、會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的積累影響金額的分析、所有者投入資本和向所有者分配利潤等的分析、按照規(guī)定提取的盈余公積的分析以及實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況的分析。

所有者權(quán)益變動(dòng)表的分析效果：把本企業(yè)的增加額分成了“凈利潤”和“直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失”這兩個(gè)部分，后者卻是財(cái)務(wù)報(bào)告中未曾提到過的企業(yè)權(quán)益的增加，體現(xiàn)綜合收益的理念；全面體現(xiàn)了所有者權(quán)益變動(dòng)資金增減的來源和趨向，利于報(bào)表使用者了解所有者權(quán)益項(xiàng)目的變化情況；除此之外，還可以簡化財(cái)務(wù)報(bào)表的資料。

3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

3.1 財(cái)務(wù)比率分析的局限性

3.1.1 償債能力分析

主要通過相關(guān)比率來進(jìn)行分析，例如：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，大部分企業(yè)的流動(dòng)比率保持在2比較合適，太低太高都存在問題；速動(dòng)比率則是保持在1比較合適，比率越高，對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還能力越強(qiáng)；這些比率的計(jì)算結(jié)果都可以用來參照，作為分析企業(yè)是否存在不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。計(jì)算錯(cuò)誤或者原始數(shù)據(jù)存在問題都將導(dǎo)致企業(yè)報(bào)表的分析效果存在問題。

3.1.2 營運(yùn)能力分析

相關(guān)的計(jì)算比率公式包括：存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/平均存貨，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/平均應(yīng)收賬款，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)原值，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均總資產(chǎn)，這些計(jì)算的結(jié)果可以用來分析企業(yè)營運(yùn)能力。存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等比率越高，營運(yùn)能力越高，企業(yè)的發(fā)展前景也越好。而營運(yùn)能力的分析出現(xiàn)錯(cuò)誤將直接影響整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表最后的分析效果。

3.1.3 盈利能力分析

主要通過毛利率=毛利潤/營業(yè)收入，營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入，總營業(yè)費(fèi)用率=總營業(yè)費(fèi)用/營業(yè)收入，銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入，總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤/平均總資產(chǎn)，股東權(quán)益報(bào)酬率=可供普通股股東分配的凈利潤/平均普通股股東權(quán)益，這些比率越高，企業(yè)的盈利能力越好。盈利能力的分析必須保證客觀性、真實(shí)性，一旦出現(xiàn)錯(cuò)誤，將影響財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果，致使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析給投資者和管理者錯(cuò)誤的信息。

3.1.4 現(xiàn)金流量能力分析

計(jì)算的公式有：現(xiàn)金與負(fù)債總額比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/平均總負(fù)債，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/平均總資產(chǎn)，再投資比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/資本性支出。通過這些比率公式的計(jì)算來分析企業(yè)的現(xiàn)金流量的情況，現(xiàn)金流量好的企業(yè)，說明企業(yè)發(fā)展能力強(qiáng)，發(fā)展的前景也很好?，F(xiàn)金流量比率計(jì)算出現(xiàn)錯(cuò)誤，將給財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果造成影響，也為投資者提供錯(cuò)誤的投資信息，帶來投資損失。

3.2 財(cái)務(wù)分析方法的局限性

3.2.1 比率分析法

比率分析法主要是通過相關(guān)比率公式的計(jì)算，來簡化復(fù)雜的財(cái)務(wù)信息，并說明報(bào)告內(nèi)有關(guān)項(xiàng)目之間的相關(guān)性。但存在其局限性，其計(jì)算主要依據(jù)的是歷史數(shù)據(jù)，不能為經(jīng)濟(jì)決策提供相關(guān)的信息，弱化了企業(yè)提供相關(guān)服務(wù)的能力，而且，比率分析只是針對(duì)某個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，與其他指標(biāo)的聯(lián)系不大，沒有太大的價(jià)值。

3.2.2 比較分析法

比較分析法主要是通過比較不同的數(shù)據(jù)，如：同類型公司的相關(guān)數(shù)據(jù)與自己公司的數(shù)據(jù)，來分析自己企業(yè)存在問題和一些規(guī)律性的東西。但由于各個(gè)公司所處地理位置不同，所以本身企業(yè)之間就會(huì)存在差異，比較分析法卻加深了這一差異，也不能很好地分析財(cái)務(wù)報(bào)表。

3.2.3 結(jié)構(gòu)分析法

結(jié)構(gòu)分析法主要是通過以報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，計(jì)算出其他各項(xiàng)目所占的百分比，從而比較每個(gè)項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況，揭示每個(gè)項(xiàng)目的相對(duì)低位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系并判斷財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。但因?yàn)椴煌袠I(yè)的企業(yè)各自項(xiàng)目所占比重的不同，所以結(jié)構(gòu)分析法不能很好地表現(xiàn)出來，存在局限性，也影響著財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果。

3.2.4 趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法主要是指結(jié)合幾年的相同指標(biāo)的數(shù)據(jù)對(duì)比，確定每個(gè)項(xiàng)目的增減變動(dòng)情況來進(jìn)行分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。趨勢(shì)分析法的結(jié)果具有不可信的特征，如果某一時(shí)期出現(xiàn)通貨膨脹或者會(huì)計(jì)換算方法的改變等因數(shù)影響，那不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表不能相比，如果運(yùn)用趨勢(shì)分析法，則將導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表分析的不真實(shí)，不能保證財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果。

3.3 提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析效果的途徑

3.3.1 完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集，保證財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性和科學(xué)性

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集可以說是最開始、最基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)，一旦基礎(chǔ)數(shù)據(jù)出現(xiàn)錯(cuò)誤，必然導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表的虛假，而后的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析也出現(xiàn)相應(yīng)的錯(cuò)誤，因而基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集的正確性也是提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析效果的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

3.3.2 注重現(xiàn)金流量分析指標(biāo)的應(yīng)用，保證財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)價(jià)指標(biāo)的準(zhǔn)確性

現(xiàn)金流量分析指標(biāo)的確立可以幫助企業(yè)改進(jìn)財(cái)務(wù)的評(píng)價(jià)指標(biāo)；還可以使報(bào)表使用者能更好地分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的短期和長期償債能力以及企業(yè)的盈利能力和營運(yùn)能力，并為企業(yè)未來的發(fā)展作出預(yù)測(cè)。

3.3.3 注重分析方法的全面性，保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析效果的全面性、真實(shí)性

大多數(shù)的分析方法都有各自的局限性，應(yīng)針對(duì)每個(gè)項(xiàng)目的分析要求來選擇分析的方法，選擇正確的分析方法是提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的分析效果的一個(gè)方法。

3.3.4 注重內(nèi)容分析的客觀性，保障財(cái)務(wù)報(bào)表分析的全面性

分析財(cái)務(wù)報(bào)表的會(huì)計(jì)人員基本都是本公司職員，有可能會(huì)為公司高層人員的要求而進(jìn)行虛假的分析，因此會(huì)計(jì)人員必須具備基本的職業(yè)道德，保障分析內(nèi)容的客觀性，提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果。

4 結(jié)論

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著重要的作用，因而提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果就至關(guān)重要了。每個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表都有自己的獨(dú)特的作用，資產(chǎn)負(fù)債表是核心，利潤表是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的盈余公積和未分配利潤這兩個(gè)部分發(fā)生變化原因的展開說明，現(xiàn)金流量表是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)中的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物年度內(nèi)發(fā)生變化原因的展開說明，所有者權(quán)益變動(dòng)表是揭示的是企業(yè)所有者權(quán)益變化的全過程。針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的財(cái)務(wù)比率分析中償債能力分析、營運(yùn)能力分析、盈利能力分析、現(xiàn)金流量能力分析和財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法中的趨勢(shì)分析法、結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法以及比較分析法的局限性，我們應(yīng)該盡量避免只用一種分析方法來進(jìn)行分析，盡量用全面的方法來保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效果，比如：用項(xiàng)目質(zhì)量分析法來進(jìn)行分析，這樣一來就可以用來判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況整體質(zhì)量。

除此之外，為保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效果，企業(yè)針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的每一數(shù)據(jù)都必須保證正確，以免發(fā)生不必要的錯(cuò)誤，因此企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析最重要的是根據(jù)正確的財(cái)務(wù)報(bào)表并選擇全面的分析方法來確保財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果。準(zhǔn)確的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析將為企業(yè)的投資者的投資、管理者的經(jīng)營管理決策提供準(zhǔn)確的信息，并且能夠全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，揭示企業(yè)的未來發(fā)展前景。