作者簡介：張雄（1990.07-），男，四川達(dá)州，碩士研究生，重慶工商大學(xué)財政金融學(xué)院，金融學(xué)，研究方向：投融資理論與實務(wù)。

摘要：本文首先對我國小微企業(yè)融資難、融資貴問題進(jìn)行了現(xiàn)狀概述，進(jìn)而再對造成此問題的原因進(jìn)行了深入的分析，最后再針對其成因提出了相應(yīng)的對策建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資問題；財政扶持

小微企業(yè)，根據(jù)工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局、國家發(fā)展改革委、財政部四部聯(lián)合印發(fā)的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，即為營業(yè)收入500萬元以下的農(nóng)林牧漁企業(yè)，從業(yè)人員300人以下、營業(yè)收入2000萬元以下的工業(yè)企業(yè)，從業(yè)人員100人以下、營業(yè)收入2000萬元以下的餐飲企業(yè)等。作為中國企業(yè)中數(shù)量最多小微企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要構(gòu)成力量，促進(jìn)了我國經(jīng)濟的快速發(fā)展。同時，為數(shù)眾多的小微企業(yè)也解決了我國很大部分的就業(yè)問題，對我國社會穩(wěn)定起到了不可估量的作用。

一、我國小微企業(yè)融資問題現(xiàn)狀

根據(jù)國家工商行政管理總局發(fā)布的《全國小微企業(yè)發(fā)展報告》顯示，截止2013年年底，中國共有小微企業(yè)1169.87萬戶，占企業(yè)總數(shù)76.57%。這充分顯示了我國小微企業(yè)規(guī)模之大，占據(jù)著主要的市場地位，此外，我國小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值相當(dāng)于GDP總量的60%，納稅占國家稅收總額50%。同時根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局的統(tǒng)計，小微企業(yè)完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。從就業(yè)方面來看，在中國7.67億的就業(yè)人口中，小微企業(yè)解決的就業(yè)人數(shù)已達(dá)到1.5億，而且新增就業(yè)和再就業(yè)人口的70%以上幾種在小微企業(yè)。

以上數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)對我國的經(jīng)濟和就業(yè)而言是非常重要的存在。但是，隨著全球經(jīng)濟環(huán)境的惡化、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)相對優(yōu)勢的減弱以及轉(zhuǎn)型升級的陣痛期，使得我國的小微企業(yè)未來的發(fā)展越來越面臨更多的挑戰(zhàn)。在近期內(nèi)，融資難、融資貴對小微企業(yè)而言就是面臨的非常嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

（1）融資難成為小微企業(yè)發(fā)展的主要障礙

國際經(jīng)濟形勢不容樂觀，國內(nèi)經(jīng)濟形勢更是如此，GDP增速不斷下滑，直到現(xiàn)在呈現(xiàn)負(fù)數(shù)的情形。這是我國宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級所必須付出的代價，對于小微企業(yè)而言，需要在這種環(huán)境下轉(zhuǎn)型升級度過經(jīng)濟難關(guān)，必然需要一定的資金支持，但大部分小微企業(yè)不能從傳統(tǒng)的融資渠道獲得足夠的貸款，比如銀行等大型金融機構(gòu)。自身籌資能力也十分有限，這就嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級。

（2）融資貴成為小微企業(yè)另一個發(fā)展障礙

融資難是企業(yè)根本融不到資金對企業(yè)進(jìn)行發(fā)展，這是致命的。相對而言，小微企業(yè)融資貴問題嚴(yán)重程度不至于此，但對企業(yè)而言也是嚴(yán)重威脅其生存的。小微企業(yè)在現(xiàn)在的經(jīng)濟環(huán)境下生存本來就非常艱難了，每年獲得的利潤率基本也處于10%以下，甚至部分企業(yè)能不虧損就很好了。通過非銀行渠道融得10%以上，甚至20%利率的貸款對企業(yè)是一個非常大的負(fù)擔(dān)，一旦企業(yè)資金鏈稍有問題，就容易導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

二、我國小微企業(yè)融資難、融資貴原因分析

造成我國小微企業(yè)融資難、融資貴現(xiàn)象的因素涉及到很多方面，有系統(tǒng)因素，有政府因素，有企業(yè)本身的因素等，歸納起來主要是以下幾個方面。

（1）小微企業(yè)管理不規(guī)范，持續(xù)經(jīng)營能力弱

絕大部分小微企業(yè)都是民營企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模相對較小，人才也十分缺乏，內(nèi)部的企業(yè)控制機制和管理流程大多也未能建立起來，造成企業(yè)管理嚴(yán)重的落后，無法跟上現(xiàn)今經(jīng)濟低速增長的轉(zhuǎn)型升級陣痛期。同時，也導(dǎo)致企業(yè)對未來的發(fā)展沒有一個長遠(yuǎn)的規(guī)劃，基本就是視發(fā)展情況而定，缺乏一個長久的持續(xù)經(jīng)營能力，極易造成企業(yè)的關(guān)停，甚至破產(chǎn)。

（2）小微企業(yè)缺乏抵押資產(chǎn)，有做假賬風(fēng)險

小微企業(yè)往往缺乏有效的抵押資產(chǎn)，尤其是一些新興產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)，它們往往更多的是無形的專利、技術(shù)等虛擬資產(chǎn)，但其未來的發(fā)展?jié)摿ν欠浅＞薮蟮摹５茈y從傳統(tǒng)的金融機構(gòu)經(jīng)過評級授信獲得商業(yè)貸款，一是無有效抵押，二是對它們未來發(fā)展的不確定性望而卻步。作為小微企業(yè)對此情況的應(yīng)對之一，促使了其做假賬的風(fēng)險，這就導(dǎo)致企業(yè)的賬面價值和實際價值發(fā)生了嚴(yán)重的偏差，進(jìn)而導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機構(gòu)的評價授信也失去了原有的價值。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)為了規(guī)避此類風(fēng)險，就對小微企業(yè)敬而遠(yuǎn)之。

（3）信貸服務(wù)機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡

我國最主要的信貸服務(wù)機構(gòu)是國有銀行，其執(zhí)行的是上級行的信貸政策，總行從經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策方面考慮，對各類行業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的信貸投放。而其信信貸投放的對象主要是各類行業(yè)的大中型國有企業(yè)，一是考慮到其規(guī)模、治理、人才的相對優(yōu)勢，二是其有國家信用作保證，可以減少壞賬率。大部分小微企業(yè)很難獲得銀行的低利率貸款，只能轉(zhuǎn)而選擇小貸、P2P信貸、民間借貸等高利率貸款，甚至還需要擔(dān)保公司對其進(jìn)行進(jìn)一步擔(dān)保，這就造成了小微企業(yè)融資貴的問題。

（4）經(jīng)濟下行趨勢嚴(yán)重，轉(zhuǎn)型升級困難，金融機構(gòu)收縮信貸規(guī)模

隨著經(jīng)濟增速的不斷下滑，甚至為負(fù)，國內(nèi)經(jīng)濟面臨產(chǎn)能過剩、轉(zhuǎn)型升級等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。小微企業(yè)在這種經(jīng)濟環(huán)境下，相較于大中型國有企業(yè)，未來的發(fā)展更是無法預(yù)知。這就不是單獨的小微企業(yè)問題，而是整個小微企業(yè)共同面對的問題，那就是金融機構(gòu)為了保證自身的信貸風(fēng)險安全，整體上會收縮對小微企業(yè)的貸款，進(jìn)而減少發(fā)生不良貸款余額。

三、解決我國小微企業(yè)融資問題的對策

通過對小微企業(yè)的融資難、融資貴原因分析表明，我國想要緩解小微企業(yè)的融資問題，需要從優(yōu)化國家政策、拓寬融資渠道等多個方面付出努力。

（1）小微企業(yè)本身需要加強自身建設(shè)

宏觀的經(jīng)濟形勢是導(dǎo)致小微企業(yè)融資難、融資貴的一個因素，但小微企業(yè)本身也是影響其融資問題的一個重要因素。為了創(chuàng)造更好的融資條件，小微企業(yè)可以從以下幾點來加強自身建設(shè)。一是引進(jìn)人才，完善企業(yè)管理流程，建立一個現(xiàn)在企業(yè)的管理機制，立足長遠(yuǎn)，做持續(xù)性經(jīng)營企業(yè)。二是誠信于上下游企業(yè)開展工作，在當(dāng)?shù)貥淞⒘己每诒蜗蟆Ｈ菍嵤虑笫亲鲑~，按自己本身的業(yè)務(wù)的真實情況做賬，為以后的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定一個前提基礎(chǔ)。四是積極規(guī)劃自身業(yè)務(wù)發(fā)展，順勢而為，在轉(zhuǎn)型升級這個大環(huán)境下贏的先機。

（2）完善、拓寬金融機構(gòu)針對小微企業(yè)的融資渠道

目前而言，我國小微企業(yè)在銀行的貸款渠道非常有限，就明顯的特征就是“惠而不廣”，也就是有少部分小微企業(yè)由于政府的相關(guān)政策獲得了較低利率的貸款。就銀行而言，考慮到能惠及到小微企業(yè)一個長期融資的需求，就需要改變銀行對小微企業(yè)的經(jīng)營方式，不能只是單純依靠政策支持。銀行在這方面可以針對小微企業(yè)做市場調(diào)研，進(jìn)而開發(fā)適合小微企業(yè)的專屬信貸產(chǎn)品。除此之外，還需要拓展小微企業(yè)的融資渠道，努力發(fā)展小貸、擔(dān)保、P2P網(wǎng)貸、眾籌等新型機構(gòu)，有效解決小微企業(yè)的融資問題。但在發(fā)展的同時，當(dāng)?shù)卣枰扇∠鄳?yīng)的措施規(guī)范此類新型機構(gòu)，防范金融風(fēng)險。

（3）政府積極出臺扶持政策，助小微企業(yè)渡過難關(guān)

在目前的經(jīng)濟環(huán)境下，政府應(yīng)該在原有扶持政策的基礎(chǔ)上進(jìn)一步加大對小微企業(yè)扶的持力度。一是引導(dǎo)傳統(tǒng)金融機構(gòu)對小微企業(yè)貸款的傾斜，可以給予其財政補貼、準(zhǔn)備金比例優(yōu)惠等各類優(yōu)惠措施。二是適當(dāng)放寬政策容忍度，對目前在互聯(lián)網(wǎng)新誕生的各類新型互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)創(chuàng)造寬松的條件，在防范金融防線底線的基礎(chǔ)上促進(jìn)起發(fā)展，緩解部分小微企業(yè)融資問題。三是從對小微企業(yè)的征稅方面來給予支持，盡量減少小微企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，針對某些特殊的企業(yè)還可以做適當(dāng)?shù)呢斦a貼。（作者單位：重慶工商大學(xué)財政金融學(xué)院）

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