龍曉旋

一、背景

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成，是振興經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。然而，當(dāng)前中小企業(yè)融資愈發(fā)困難。中國缺少真正能夠?yàn)樾∑髽I(yè)、創(chuàng)業(yè)者提供批量化、規(guī)?；?wù)的微貸款金融機(jī)構(gòu)，使得中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者融資難困境依然嚴(yán)峻。為幫助中小企業(yè)走出融資難的困境，近年來，最早發(fā)源于歐美的網(wǎng)絡(luò)貸款開始傳入我國，阿里巴巴、敦煌網(wǎng)等電子商務(wù)企業(yè)龍頭開始與銀行合作，推出第三方網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)平臺(tái)，提供在線蓉子服務(wù)給國內(nèi)中小企業(yè)，打開了一條新興融資渠道。

網(wǎng)絡(luò)貸款是一種新型貸款方式，貸款人在網(wǎng)上填寫貸款需求申請與企業(yè)信息等是第一步，接著，貸款申請通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)或直接向銀行提出，最終獲得貸款。本文將以“阿里小貸”為例，對近年來如火如荼的網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展做一個(gè)較為詳細(xì)的分析。

二、阿里小貸的發(fā)展歷程

中小企業(yè)、個(gè)體戶工商戶、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者是阿里巴巴平臺(tái)上非常活躍的客戶，但由于無法提供有效的抵質(zhì)押物等原因，他們面臨著共同的融資困難。在阿里巴巴開放的電子商務(wù)平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)式數(shù)據(jù)化運(yùn)營模式前提下，阿里小貸應(yīng)運(yùn)而生。2007年，阿里貸款誕生，阿里巴巴平臺(tái)上的商戶開始有了享受快速便捷的無抵押融資服務(wù)的權(quán)利。

2010年6月，阿里巴巴小額貸款公司正式成立，阿里小貸通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運(yùn)營模式，率先推出申請流程便捷、無抵押無擔(dān)保的小貸信用貸款業(yè)務(wù)，受到廣大創(chuàng)業(yè)者和小微企業(yè)的青睞，業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L。

通過大范圍資料的查找，本文找了反映2012-2014年來“阿里小貸”的發(fā)展歷程的具體數(shù)據(jù)，包括發(fā)放貸款額、服務(wù)的小微企業(yè)數(shù)和不良貸款率等的變化情況。接下來，本文將著重分析這三年來數(shù)據(jù)的變化以及數(shù)據(jù)變化背后反映的問題和現(xiàn)實(shí)。

從2012年“阿里小貸”網(wǎng)絡(luò)貸款的發(fā)展情況來看，2012年6月，阿里小貸日均交易達(dá)1萬筆，單日利息收入100萬元，年利息所得3.6億元。至2012年底，電商客戶每年的訂單貸款達(dá)30次，76%客戶申請的貸款金額大多在50萬元以內(nèi)；同時(shí)阿里小貸一天完成貸款近1萬筆，平均7000元/筆。而小微企業(yè)客戶全年平均占用資金時(shí)長123天，實(shí)際付出年化利率成本僅6.7%，與當(dāng)時(shí)的央行一年期貸款基準(zhǔn)利率6%非常接近。

根據(jù)2013年“阿里小貸”網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展情況的具體數(shù)據(jù)，我們可以分析出，阿里小貸在2013年得到了迅猛的發(fā)展，發(fā)放貸款額從2012年6月的260億元迅速增長到2013年底的1500億元，增長速度高達(dá)400%。與此同時(shí)，阿里巴巴平臺(tái)淘寶賣家從2012年的600多萬家增加到2013年的900多萬家。可見，中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的市場需求增加和電子商務(wù)技術(shù)條件的成熟，為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

2013年4月30號(hào)前，阿里小貸累積發(fā)放貸款803.08萬筆，單季完成貸款筆數(shù)超過110萬筆，單筆貸款交易額平均11000元，同比去年69萬筆，環(huán)比增長51%。不良貸款率降低為0.87%，遠(yuǎn)低于線下小微企業(yè)的不良貸款率，年利息收入達(dá)到了17.2億元，其客戶群體主要是淘寶店主、阿里巴巴平臺(tái)上的小微企業(yè)。10-12月兩個(gè)月內(nèi)，發(fā)放貸款額快速增加了30億元，這可能是因?yàn)榻咏昴?，網(wǎng)購交易額激增，加上雙11購物狂歡節(jié)的原因，淘寶、天貓賣家等小微企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模所需要的融資額也迅速增加。

三、阿里小貸的結(jié)構(gòu)體系及其特點(diǎn)

以“阿里小貸”為例，本文總結(jié)了網(wǎng)絡(luò)貸款的三個(gè)優(yōu)點(diǎn)。

第一，快速、高效。這一特性切合了中小微企業(yè)融資“短、頻、快”的實(shí)際需求。舉個(gè)例子，商戶在符合申請條件的情況下，當(dāng)天申請，資金當(dāng)天即到賬。

第二，靈活性。網(wǎng)絡(luò)貸款的計(jì)息方式非常靈活，借款人從第三方支付平臺(tái)賬戶取款開始，阿里小貸才開始計(jì)息。靈活的計(jì)息方式大大降低了貸款人資金使用成本。

第三，信息的無障礙傳播。網(wǎng)絡(luò)貸款信息傳播的通暢能有效提高貸前審查效率。還可以加強(qiáng)企業(yè)對信用的重視，減少不良信用記錄的現(xiàn)象，也為貸前審查掃請了障礙，降低了授信成本。

而從阿里小貸的發(fā)展歷程來看，本文總結(jié)了阿里金融小額貸款發(fā)放的三大特點(diǎn)。

第一，金額小。阿里小貸服務(wù)的小微企業(yè)對于訂單貸款的使用周期一般不會(huì)超過一周，單筆額度也多數(shù)在萬元以內(nèi)。

第二，筆數(shù)多。但這些小微企業(yè)的貸款頻率會(huì)很高，部分客戶甚至天天操作訂單貸款。

第三，還款周期短。因?yàn)樘詫氋J款的全部放貸過程都在互聯(lián)網(wǎng)上完成，阿里小貸可7*24小時(shí)隨借隨貸，最短可只借一天。

四、阿里小貸風(fēng)險(xiǎn)控制

金融必定伴隨風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融更是由于加入互聯(lián)網(wǎng)因素從而增加了風(fēng)險(xiǎn)，而作為網(wǎng)絡(luò)貸款的典型代表“阿里小貸”當(dāng)然也不例外。阿里小貸運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)云計(jì)算，從以下幾方面防范風(fēng)險(xiǎn)問題，進(jìn)而使風(fēng)險(xiǎn)得以控制。

第一，限定貸款范圍。大多阿里的中國供應(yīng)商和誠信通會(huì)員、天貓個(gè)體商戶和企業(yè)符合阿里小貸申請人資格，鎖定貸款對象的范圍，并實(shí)時(shí)地對貸款進(jìn)行監(jiān)控。

第二，完善交易數(shù)據(jù)庫和信用評(píng)價(jià)體系。阿里小貸通過自主創(chuàng)建的適用于在線網(wǎng)商信用評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)模型，對在線交易用戶的交易量、交易額和交易頻率等數(shù)據(jù)跟蹤記錄，同時(shí)天貓、支付寶、阿里巴巴多方數(shù)據(jù)相互連通，增加了數(shù)據(jù)可信度，從而降低網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)，使借方掌握了主動(dòng)權(quán)。

第三，探索新型抵押物。與傳統(tǒng)小額貸款需要借款方以固定資產(chǎn)等作抵押不同，阿里小貸提出以網(wǎng)店的未來收益作為抵押替代品。

第四，對貸款流向進(jìn)行監(jiān)視。成功申請網(wǎng)上貸款后，阿里運(yùn)用自身平臺(tái)，將貸款打入借款人支付寶賬戶中，從兩方面對這筆資金進(jìn)行監(jiān)控：一方面，在阿里小貸平臺(tái)連通的數(shù)據(jù)庫直接獲取貸款流向信息；另一方面，從銀行內(nèi)部獲取貸款的流動(dòng)信息。