吳道穩(wěn)

安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽合肥，230601

中國(guó)上市汽車公司效率分析
——基于DEA-Malmquist指數(shù)方法

吳道穩(wěn)

安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽合肥，230601

采用DEA-Malmquist指數(shù)方法，對(duì)中國(guó)上市汽車公司2009-2012年間效率變動(dòng)情況進(jìn)行了分析。結(jié)果顯示：中國(guó)上市汽車公司的全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)小于1，但不斷上升，全要素生產(chǎn)率下降速度趨緩；上市汽車公司綜合技術(shù)效率年度間變動(dòng)較小，較為穩(wěn)定,規(guī)模效率的下降抵消了純技術(shù)變化指數(shù)的增長(zhǎng)對(duì)綜合技術(shù)效率增長(zhǎng)的促進(jìn)作用；上市汽車公司技術(shù)進(jìn)步指數(shù)和全要素生產(chǎn)率指數(shù)的變動(dòng)一致，是引起全要素生產(chǎn)率變動(dòng)的主要原因；上市汽車公司年度效率波動(dòng)較大，各企業(yè)之間效率差異較小，不存在具有明顯優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，抵御外部沖擊能力較小。

全要素生產(chǎn)率；規(guī)模效率變化；技術(shù)進(jìn)步

1 問題的提出

1956年，長(zhǎng)春汽車制造廠生產(chǎn)出第一輛汽車，拉開了中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的序幕。改革開放后，特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，中國(guó)汽車業(yè)迎來了高速發(fā)展時(shí)期，年平均增長(zhǎng)速度達(dá)15%。到2009年，中國(guó)汽車產(chǎn)量達(dá)到1 379.1萬輛，銷量為1 364.4萬輛，超越美國(guó)成為世界第一大汽車產(chǎn)銷國(guó)；到2013年，中國(guó)汽車產(chǎn)銷量達(dá)到2 211.6萬輛和2 198.4萬輛，連續(xù)5年成為世界第一大汽車產(chǎn)銷國(guó)[1]。

然而，應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到，中國(guó)汽車產(chǎn)量的高速增長(zhǎng)，一方面是由于市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)，另一方面是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)盲目擴(kuò)張、粗放式增長(zhǎng)的結(jié)果，使得整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)效率低下，從而引發(fā)了一系列問題，如自主品牌競(jìng)爭(zhēng)力弱，多生產(chǎn)中低檔產(chǎn)品，沒有掌握核心技術(shù)，關(guān)鍵零部件還需要進(jìn)口等。汽車產(chǎn)業(yè)的上市公司作為整個(gè)產(chǎn)業(yè)的典型代表，其效率如何，很大程度上反映了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的狀況，因而，研究汽車產(chǎn)業(yè)上市公司的效率狀況，可以反映整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)的效率。

2 國(guó)內(nèi)外研究概述

目前，國(guó)外對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)的效率研究較少，而更多的是關(guān)注汽車產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新、技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)組織等方面。Papahristodoulou使用DEA方法，從性價(jià)比角度分析了1996年不同國(guó)家汽車生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)的121種不同車型的性價(jià)比情況，認(rèn)為不同國(guó)家和地區(qū)的汽車生產(chǎn)企業(yè)的效率存在很大的差異[2]。harma運(yùn)用全要素生產(chǎn)率方法分析印度汽車產(chǎn)業(yè)在20世紀(jì)90年代到2003年的效率變動(dòng)情況，得出印度汽車產(chǎn)業(yè)的開放并沒有使得生產(chǎn)效率得到提高的結(jié)論[3]。R.J.Orsato和P.Wells通過對(duì)汽車制造產(chǎn)業(yè)技術(shù)變革過程的研究，分析汽車制造廠商的技術(shù)效率和技術(shù)水平的變動(dòng)情況，發(fā)現(xiàn)近10年來汽車廠商技術(shù)效率和技術(shù)水平提高的主要原因在于生產(chǎn)環(huán)節(jié)采用整合平臺(tái)，從而使得各方面的資源得到有效利用[4]。

國(guó)內(nèi)方面，胡洪力運(yùn)用DEA方法研究我國(guó)轎車企業(yè)1992-2001年整體規(guī)模經(jīng)濟(jì)情況，認(rèn)為轎車企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)是存在的，并且最小規(guī)模經(jīng)濟(jì)隨著我國(guó)轎車市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)和技術(shù)的進(jìn)步而不斷擴(kuò)大[5]。萬倫來等研究了中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)效率，利用傳統(tǒng)的C2R模型，得出我國(guó)汽車業(yè)總體技術(shù)效率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)的結(jié)論[6]。李曉鐘等采用多元回歸方法，研究了1998-2008年中國(guó)汽車工業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)績(jī)效，認(rèn)為中國(guó)汽車市場(chǎng)已經(jīng)從競(jìng)爭(zhēng)型轉(zhuǎn)向下集中寡占型，市場(chǎng)集中度對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)績(jī)效為正效應(yīng)，但對(duì)內(nèi)資企業(yè)、外商投資企業(yè)、港澳臺(tái)投資企業(yè)的影響程度不同[7]。趙玻、王連通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)效率水平較低，資本勞動(dòng)比率、工程技術(shù)人員比重促進(jìn)了技術(shù)效率的提高，研發(fā)支出比重和產(chǎn)量增長(zhǎng)率阻礙了技術(shù)效率的提高[8]。

綜上所述，國(guó)外學(xué)者主要是從國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、全要素生產(chǎn)率及外部環(huán)境等角度研究汽車企業(yè)的效率。國(guó)內(nèi)學(xué)者主要是從規(guī)模經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部投入等角度開展研究。本文采用DEA-Malmquist指數(shù)方法研究中國(guó)汽車上市公司的技術(shù)效率和規(guī)模效率及全要素生產(chǎn)率和變動(dòng)情況，并且通過Malmquist指數(shù)的分解，研究中國(guó)汽車上市公司效率變動(dòng)的原因。

3 研究方法

3.1 研究模型

Malmquist指數(shù)最初是由Malmquist Sten提出[9]。1982年，Caves等首度將該指數(shù)應(yīng)用于生產(chǎn)率變化的測(cè)算[10]，之后，研究者將該指數(shù)與DEA理論相結(jié)合，因?yàn)槠漭^好地刻畫了相對(duì)效率的動(dòng)態(tài)變化，使得其在生產(chǎn)率測(cè)算中的應(yīng)用日益廣泛。

Malmquist 指數(shù)的構(gòu)造基礎(chǔ)是距離函數(shù)，而距離函數(shù)正是DEA理論中的C2R模型和BC2模型效率值的倒數(shù)。按照1997年Ray和Desli提出的Malmquist指數(shù)分解的RD模型[11]，Malmquist指數(shù)的定義及分解如下：

=TE×TC×SE=TC×TEC

(1)

3.2 指標(biāo)和數(shù)據(jù)

選取14家具有代表性的整車汽車制造公司：江鈴汽車、長(zhǎng)安汽車、一汽轎車、安凱客車、一汽夏利、中通客車、東風(fēng)汽車、宇通客車、上汽集團(tuán)、華菱星馬、江淮汽車、金龍汽車、福田汽車，作為研究樣本。

選取經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、開發(fā)支出、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、人力資本作為輸入指標(biāo)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為輸出指標(biāo)。其中，營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)中扣除金融資產(chǎn)的部分，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的計(jì)算方法為凈利潤(rùn)加財(cái)務(wù)費(fèi)用，這樣就剔除了不同上市公司因其財(cái)務(wù)政策的不同對(duì)計(jì)算結(jié)果的影響。

4 實(shí)證分析

運(yùn)用DEAP2.0軟件進(jìn)行計(jì)算，得到Malmquist指數(shù)及該指數(shù)的分解，結(jié)果如表1～5。

4.1 全要素生產(chǎn)變化指數(shù)分析

從整體看，全要素生產(chǎn)率變化在2009-2012年一直都是處于上升中，2009年僅為0.64，到了2012年已達(dá)到0.98。

2009年，全要素生產(chǎn)率實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的只有一家，即上汽集團(tuán)；2010年，全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)沒有一家上市企業(yè)大于1，但與2009年相比，除上汽集團(tuán)和福田汽車外，各家上市公司該指數(shù)都有所增長(zhǎng)，且增長(zhǎng)幅度較大。到2011年，全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)有6家公司大于1，最高的是上汽集團(tuán)1.124，全要素生產(chǎn)率實(shí)現(xiàn)了12.4%的增長(zhǎng)，有11家在0.9以上。這說明危機(jī)過后3年，我國(guó)汽車產(chǎn)生上市企業(yè)已經(jīng)走出了金融危機(jī)帶來的陰影，實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)發(fā)展。到了2012年，全要素產(chǎn)率變化指數(shù)進(jìn)一步提高，達(dá)到0.98?？傮w看，2009-2012年14家汽車上市公司的全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)不斷增長(zhǎng)，但平均值小于1，說明全要素生產(chǎn)率始終在下降，不過下降的幅度不斷減小。

表1 各上市公司純技術(shù)效率變化指數(shù)

表2 各上市公司規(guī)模效率變化指數(shù)

表3 各上市公司綜合技術(shù)效率變化指數(shù)

表4 各上市公司技術(shù)進(jìn)步指數(shù)

表5 各上市公司全要素生產(chǎn)率變化指

圖1 Malmquist指數(shù)年度均值計(jì)算結(jié)果

4.2 綜合技術(shù)效率變動(dòng)分析

從綜合技術(shù)效率變動(dòng)看，基本上保持穩(wěn)定。其中，2009年和2011年大于1，2010年和2012年小于1，變化幅度在0.1以內(nèi)，增減變化較小。這說明上市汽車公司整體管理和決策較為穩(wěn)定，變化不大。

綜合技術(shù)效率變動(dòng)分為純技術(shù)效率變化指數(shù)和規(guī)模效率變化指數(shù)。從純技術(shù)變化指數(shù)看，除2012年外，其他年份都大于1，說明純技術(shù)效率的提高已成為驅(qū)動(dòng)中國(guó)上市汽車公司發(fā)展的一個(gè)重要因素。然而，從規(guī)模效率看，除2011年大于1之外，其他年份都小于1，說明我國(guó)14家上市汽車公司整體規(guī)模效率不斷下降，從而抵消了純技術(shù)變化對(duì)提高綜合技術(shù)效率的促進(jìn)作用。

4.3 技術(shù)進(jìn)步指數(shù)分析

2009-2011年14家汽車上市公司技術(shù)進(jìn)步指數(shù)各年平均值都小于1，說明技術(shù)進(jìn)步不足是導(dǎo)致他們?nèi)厣a(chǎn)效率下降的主要原因，生產(chǎn)邊界向原點(diǎn)移動(dòng)，有技術(shù)衰退的趨勢(shì)。但2009-2012年，技術(shù)進(jìn)步指數(shù)是在不斷增長(zhǎng)的，到2012年，技術(shù)進(jìn)步指數(shù)已經(jīng)大于1，說明14家上市企業(yè)公司正在追趕生產(chǎn)前沿。2009年，只有一家上市汽車公司的技術(shù)進(jìn)步指數(shù)在0.9以上，2010年則增長(zhǎng)到11家，2011年為12家，2012年14家都在0.9以上，除上汽集團(tuán)是低于1之外，其他13家都大于或等于1，說明14家汽車上市公司都在不斷地增加研發(fā)投入，技術(shù)創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)。

另外，無論是從全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)，還是其分解的指數(shù)，2009-2012年沒有一家上市公司始終大于1，雖然全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)和技術(shù)進(jìn)步指數(shù)年度間變化較大，但是，同一年度不同企業(yè)間的差異較小。這說明14家上市汽車企業(yè)中不存在效率優(yōu)勢(shì)特別明顯的上市公司，整個(gè)汽車行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)激烈。

5 結(jié)束語

從以上分析可以看出：一方面中國(guó)上市汽車公司技術(shù)創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)，這無論是從純技術(shù)變化指數(shù)還是從技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的分析中都可以看出；另一方面中國(guó)上市企業(yè)的規(guī)模效率卻不斷下降，從而抵消了純技術(shù)變化對(duì)提高綜合技術(shù)效率的促進(jìn)作用，使得從整體來看中國(guó)上市汽車全要素生產(chǎn)率是不斷降低的，雖然這種下降幅度在不斷的降低，到2012年全要素生產(chǎn)率基本已經(jīng)和去年持平。

首先，本研究只選擇了金融危機(jī)以后2008-2012年5年的數(shù)據(jù)，時(shí)間段較短，后續(xù)研究可以考察更多的時(shí)期；其次，評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取上以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主，可以將財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合在一起，增加一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)，如市場(chǎng)占有率等；最后沒有研究上市汽車公司的規(guī)模效率不斷下降的原因，這是后續(xù)研究的方向。

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(責(zé)任編輯：周博)

宿州學(xué)院一項(xiàng)科技成果達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平

2014年12月20日，受安徽省科學(xué)技術(shù)廳委托，安徽省科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)中心在合肥組織召開了由宿州學(xué)院與皖北煤電集團(tuán)、合肥工業(yè)大學(xué)等單位共同承擔(dān)的“高承壓強(qiáng)滲流松散含水層下安全開采防治水關(guān)鍵技術(shù)研究及應(yīng)用”項(xiàng)目成果鑒定會(huì)。鑒定委員會(huì)認(rèn)為：該項(xiàng)關(guān)于高承壓強(qiáng)滲流地下水流場(chǎng)模擬、突水危險(xiǎn)性分區(qū)、流固耦合計(jì)算等方面成果居于同領(lǐng)域的國(guó)際先進(jìn)水平，在高承壓強(qiáng)滲流松散水體下綜放開采淺部煤層防治水關(guān)鍵技術(shù)的研究成果達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，成果的推廣應(yīng)用前景廣闊。

10.3969/j.issn.1673-2006.2015.01.006

2014-08-28

安徽大學(xué)研究生學(xué)術(shù)創(chuàng)新研究扶持項(xiàng)目“基于DEA-Malmquist 指數(shù)方法中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)效率研究”(yfc100151)。

吳道穩(wěn)(1989-)，安徽舒城人，在讀研究生，主要研究方向：中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)路徑研究。

F426

A

1673-2006(2015)01-0021-04