李克亮

【摘 要】 正在進(jìn)行的養(yǎng)老保險并軌改革中，職業(yè)年金將成為三足鼎立養(yǎng)老保險體系中一個重要的支柱。但職業(yè)年金要想在高校職工養(yǎng)老中發(fā)揮支撐作用，還面臨著諸如繳費(fèi)基數(shù)低、苦樂不均、通貨膨脹風(fēng)險大、資金規(guī)模小等一系列問題。文章逐一分析這些問題并提出對策，希望國家在修訂《事業(yè)單位職業(yè)年金試行辦法》時予以考慮。

【關(guān)鍵詞】 職業(yè)年金； 高校； 通貨膨脹； 計劃； 投資

中圖分類號：F230 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）14-0095-04

2015年1月14日，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革的決定》。該決定標(biāo)志著備受詬病的養(yǎng)老保險“雙軌制”開始走向“單軌制”，從2014年10月起高校的職工也要按月繳納養(yǎng)老保險費(fèi)了。此外，該決定明確提出“機(jī)關(guān)事業(yè)單位在參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)為其工作人員建立職業(yè)年金”。什么是職業(yè)年金呢？根據(jù)2011年7月國務(wù)院發(fā)布的《事業(yè)單位職業(yè)年金試行辦法》，職業(yè)年金是指事業(yè)單位及其工作人員在依法參加事業(yè)單位工作人員基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度。今后，事業(yè)單位將實行“基本養(yǎng)老保險+職業(yè)年金”的養(yǎng)老保障制度。目前看來，我國職業(yè)年金主要采取的是繳費(fèi)確定型計劃（DC模式）：職業(yè)年金資金來源主要由單位出資和個人繳費(fèi)兩部分組成。單位按工資總額的8%繳費(fèi)，個人按本人繳費(fèi)工資的4%繳費(fèi)，單位繳費(fèi)和個人繳費(fèi)均計入個人年金賬戶，等工作人員退休時，依據(jù)其職業(yè)年金積累情況和相關(guān)約定按月或一次性領(lǐng)取職業(yè)年金。職業(yè)年金將給高校帶來很多好處，比如提高職工退休待遇、降低個人所得稅稅負(fù)、吸引人才、留住人才等，但它目前也面臨一系列亟需改進(jìn)的問題。

一、高校職業(yè)年金面臨的問題

（一）繳費(fèi)基數(shù)低，補(bǔ)充養(yǎng)老的作用有限

根據(jù)《事業(yè)單位職業(yè)年金試行辦法》，職業(yè)年金單位繳費(fèi)工資基數(shù)為單位工作人員崗位工資和薪級工資之和，個人繳費(fèi)工資基數(shù)為工作人員本人崗位工資和薪級工資之和。按當(dāng)前絕大多數(shù)高校的工資結(jié)構(gòu)，崗位工資和薪級工資之和只占職工工薪總額的一小部分。以筆者所在學(xué)校的一位35歲副教授為例，其崗位工資為1 100元，薪級工資為400元，合計1 500元，其2014年含績效工資的月均工資總額為7 500元，崗位工資和薪級工資之和只占其工資總額的五分之一，實在是太低。按單位8%，個人4%，共12%的比例計算，其年金個人賬戶月積累金額為180元。假設(shè)該老師的崗位工資和薪級工資年均增長率為5%，60歲退休，預(yù)期壽命80歲，退休前后的平均年金投資收益率分別為5%和6%，則用增長型年金模型測算出來的結(jié)果是：其退休時的年金總額為178 837元，按月領(lǐng)取的年金金額為1 259元。可以想象一下，按近十年的通貨膨脹率，25年后的1 259元其購買力會有多大？其占退休前的工資比率又會有多低？因此，如果按2011年的《事業(yè)單位職業(yè)年金試行辦法》進(jìn)行操作，高校職工的退休待遇肯定會大大降低。早在2008年2月，國務(wù)院就確定在山西、上海、浙江、廣東、重慶5省市先期開展養(yǎng)老保險的并軌試點，但截至目前基本宣告失敗，其失敗的重要原因之一就是職業(yè)年金的繳費(fèi)金額小，補(bǔ)充養(yǎng)老作用沒有發(fā)揮出來。反觀不是試點省份的深圳、江西卻取得了非常大的成功，其成功的重要原因是這兩個地方的職業(yè)年金繳費(fèi)基數(shù)比較高。深圳是按職工上年度本人月平均工資總額，包括基礎(chǔ)工資、基礎(chǔ)性績效工資和獎勵性績效工資。江西的繳費(fèi)比較多樣化，以江西財經(jīng)大學(xué)的方案為例，其直接按職級確定了繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，具體如表1所示。

（二）繳費(fèi)年限長短不一，容易造成苦樂不均

實行職業(yè)年金后，職工退休待遇的高低除了與職業(yè)年金的收益情況、繳費(fèi)多少有關(guān)外，與繳費(fèi)時間的長短也非常密切。一般來說，在月繳費(fèi)金額一樣的情況下，繳費(fèi)時間越長，退休待遇越高。年齡大的職工由于年金累積時間太短，即便單位為其多繳費(fèi)，最后領(lǐng)取的養(yǎng)老金也非常有限。由于很多單位的決策層一般年齡比較大，所以在推進(jìn)職業(yè)年金的過程中往往會表示反對。在這次養(yǎng)老保險并軌改革中，國家為減少改革的阻力，對改革辦法實施前參加工作、本決定實施后退休的“中人”，凡繳費(fèi)年限（含視同繳費(fèi)年限）累計滿15年的人員，按照合理銜接、平穩(wěn)過渡的原則，在發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上，再依據(jù)視同繳費(fèi)年限長短發(fā)給過渡性養(yǎng)老金。不過過渡性養(yǎng)老金對退休待遇的彌補(bǔ)程度有多高，目前還不得而知。對于年輕人來說，其面臨的繳費(fèi)年限動輒二三十年，中間變數(shù)很大，面臨的風(fēng)險比較高。由于個人賬戶的年金等到退休時才能動用，遠(yuǎn)水不僅不解近渴，反而使本就缺錢的他們現(xiàn)金更加匱乏。假設(shè)一位30歲的講師應(yīng)發(fā)工資是5 000元，扣完“五險二金一稅”后拿到手里的錢就只有3 600元左右了，所以很多年輕老師要么反對職業(yè)年金，要么漠不關(guān)心。

（三）時間跨度大，通貨膨脹是大敵

一般情況下，職業(yè)年金只有等到退休時才能領(lǐng)取，繳費(fèi)時間動輒二三十年。在這么長的時間跨度里，它面臨一個重大的風(fēng)險，那就是看不見摸不著卻感覺得到的通貨膨脹。衡量通貨膨脹的一個重要指標(biāo)是CPI（居民消費(fèi)價格指數(shù)），根據(jù)官方數(shù)據(jù)，2004年到2013年我國的年均CPI是3.06%，具體如表2所示。

如果告訴大家中國這十年的通貨膨脹率是3.06%，我想很多人都不會同意，畢竟大家的切身感受才是最真實的：真實的通貨膨脹率遠(yuǎn)不止3.06%。以房子為例，據(jù)“我愛我家”市場研究院統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年1月，北京望京區(qū)域房屋均價為49 141元/平方米，與2003年6 000元/平方米的均價相比，大幅上漲了719%；以豬肉為例，從2003年的6元每公斤漲到2013年的30元每公斤，大幅上漲了400%。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)常識：本期（名義）GDP總量=上期GDP總量×（1+GDP增長率+通脹率）。這條公式稍加變形就可以得到更簡單的公式：通貨膨脹率=GDP總量（名義）增長率-GDP增長率。查一下國家統(tǒng)計局定期公布的GDP總量、GDP增長率就能算出通貨膨脹率。例如，根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)：2010年前三季度GDP總量為268 660億元，2011年前三季度GDP總量為320 692億元，（名義）GDP總量增加19.4%，GDP增長率為9.4%，據(jù)此算出2011年上半年官方資料的通貨膨脹率為10%，這個數(shù)字遠(yuǎn)高于同期的CPI指數(shù)。職業(yè)年金如果投資收益率長期低于通貨膨脹率，其購買力就會被逐漸蠶食，等退休時拿到的錢絕對數(shù)看起來不少，但已經(jīng)很難買到什么東西了。職業(yè)年金的投資收益率雖很關(guān)鍵，但很難預(yù)判，它受經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、投資管理人操作水平、委托人風(fēng)險偏好等各種因素的影響?？梢詤⒖嫉氖丘B(yǎng)老保險基金投資回報率。根據(jù)中國社科院世界社會保障中心主任鄭秉文在演講中披露的數(shù)據(jù)，2010和2011年養(yǎng)老保險基金投資回報率不到2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有跑贏3.3%和5.4%的通脹率，造成養(yǎng)老金嚴(yán)重縮水。比較樂觀的是職業(yè)年金的兄弟——企業(yè)年金投資收益率還比較理想。根據(jù)人社部發(fā)布的企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要，2013年企業(yè)年金加權(quán)平均收益率為3.67%，2014年上半年投資收益率為3.44%。

（四）投資理財受限制

如上文所述，職業(yè)年金面臨通貨膨脹的威脅，必須在管理過程中實現(xiàn)保值增值才能發(fā)揮應(yīng)有的作用，但高校職業(yè)年金的投資卻在政策上受到限制。2013年1月1日，財政部、教育部日前聯(lián)合公布修訂后的《高等學(xué)校財務(wù)制度》開始實行，該制度強(qiáng)調(diào)高等學(xué)校不得使用財政撥款及其結(jié)余進(jìn)行對外投資，不得從事股票、期貨、基金、企業(yè)債券等投資。按規(guī)定，職業(yè)年金單位繳納的部分也要劃入年金個人賬戶，但在職工退休前單位繳納部分的所有權(quán)到底是屬于職工還是高校并不明確，特別是在設(shè)定諸如服務(wù)年限、工作任務(wù)等條件的情況下，如果不屬于職工，那就還屬于學(xué)校的資產(chǎn)，這時就不能用于對外投資；如果屬于個人則不受上述規(guī)定的限制。雖然年金在操作上是市場化的運(yùn)營模式，即高校通過信托合同關(guān)系委托受托人對年金進(jìn)行“總管”，受托人又通過委托合同關(guān)系聘請投資管理人進(jìn)行投資管理，高校并不直接進(jìn)行投資，但由于出資人和最終承擔(dān)風(fēng)險的都是高校，實際上仍然是高校在進(jìn)行投資，是違反規(guī)定的。人社部新聞發(fā)言人李忠在2015年1月23日召開的人力資源社會保障部第四季度新聞發(fā)布會上表示，下一步國家將制定實施職業(yè)年金基金管理辦法?，F(xiàn)在只希望在將要出臺的管理辦法中能打破投資限制，使職業(yè)年金能有多樣化的投資渠道和不錯的理財收益。在這方面可以向美國的高校學(xué)習(xí)。美國大學(xué)過去十幾年的基金投資收益相當(dāng)不錯：1990—2010年的年均投資收益率為7.2%，與市場上其他基金相比較收益是高的。高校職業(yè)年金其實可以學(xué)習(xí)企業(yè)年金的做法。企業(yè)年金在投資上比較靈活，收益率也比較高。據(jù)統(tǒng)計，2007年以來，企業(yè)年金歷年收益率的幾何平均達(dá)到了7.67%。

（五）單一高校職業(yè)年金規(guī)模小，職業(yè)年金集合計劃姍姍來遲

根據(jù)“上大學(xué)網(wǎng)”2012年的統(tǒng)計，112所“211工程”大學(xué)平均專任教師數(shù)為1 850人，考慮還有30%左右的其他職工，一所“211工程”大學(xué)的教職工人數(shù)估計在2 700人左右。以一所教職工2 700人的中等規(guī)模的高校為例，其一年的職業(yè)年金規(guī)模也就在600萬元左右。這么小的規(guī)模會有以下弊端：首先，缺乏對基金管理機(jī)構(gòu)的吸引力。如果受托人按受托管理費(fèi)最高限額0.2%收取管理費(fèi)，一年的管理費(fèi)用只有1萬元左右，受托人卻要花費(fèi)4—5個月的時間來完成從年金方案設(shè)計、管理人選擇、合同備案、計劃設(shè)立、開戶和投資準(zhǔn)備，直到企業(yè)職業(yè)年金投入運(yùn)作等繁雜事宜，得不償失。除了受托人，職業(yè)年金的管理至少還要涉及托管人、賬戶管理人、投資管理人等3家以上的管理機(jī)構(gòu)，管理成本很高。加上小規(guī)模職業(yè)年金難以獲得年金管理機(jī)構(gòu)比較優(yōu)惠的管理費(fèi)率，規(guī)模太小根本承受不起。其次，職業(yè)年金投資受限，最突出的是收益率受限。在互聯(lián)網(wǎng)理財風(fēng)起云涌的時代，投資理財規(guī)模效應(yīng)明顯。一般來說投資金額越大，話語權(quán)越大，參與大型項目、獲得高投資收益的機(jī)會越高；單一高校職業(yè)年金規(guī)模較小，很難獲得議價權(quán)，高收益的投資機(jī)會也就少。最后，小規(guī)模年金難以通過投資組合有效分散風(fēng)險。這就像打仗，手里的兵力本來就太小，如果再分散出擊的話就更顯不出力量。投資管理人面對捉襟見肘的資金也難以施展其理財手段。

二、對策與建議

（一）統(tǒng)一職業(yè)年金和基本養(yǎng)老保險的繳費(fèi)基數(shù)

目前，企業(yè)繳納基本養(yǎng)老保險都是以工資總額為繳費(fèi)基數(shù)的。以高校為代表的事業(yè)單位既然養(yǎng)老保險要與企業(yè)并軌，繳費(fèi)基數(shù)也應(yīng)以工資總額為宜。單位繳費(fèi)基數(shù)應(yīng)為該單位上一年工資總額；個人繳費(fèi)基數(shù)應(yīng)該為職工上年平均月工資總額。工資總額應(yīng)按國家統(tǒng)計局制定的口徑來計算。根據(jù)國家統(tǒng)計局《關(guān)于工資總額組成的規(guī)定》，工資總額是指各單位在一定時期內(nèi)直接支付給本單位全部職工的勞動報酬總額，包括計時工資、計件工資、獎金、津貼和補(bǔ)貼、加班工資特殊情況下支付的工資等內(nèi)容。當(dāng)然，如果按工資總額來繳存職業(yè)年金，國家財政將面臨巨大的壓力，但既然是一項重大改革，改革對象又主要是依靠財政撥款的公益性服務(wù)單位，國家財政當(dāng)然要承擔(dān)一部分資金。財政資金的來源可以考慮由國家、省、高校所在地政府按一定比例分配承擔(dān)。

（二）增強(qiáng)職業(yè)年金的靈活性

與基本養(yǎng)老保險相比，職業(yè)年金作為一種人力資源管理手段有更大的靈活性。在設(shè)計年金計劃時，高校可以充分利用其靈活性特點，打破傳統(tǒng)薪酬福利的“平均主義”原則，對不同服務(wù)年限、不同職級、不同崗位、不同貢獻(xiàn)的職工提供不同的保障計劃：服務(wù)年限長、職級高、崗位技術(shù)含量高、貢獻(xiàn)大的員工，保障額度更高，保障計劃更全面；而服務(wù)年限短、職級低、崗位技術(shù)含量低、貢獻(xiàn)小的員工，保障額度較低，保障計劃較單一。建立差異化的年金制度，可在高校內(nèi)部形成一種激勵氛圍，充分調(diào)動職工的工作積極性，發(fā)揮自身的最大潛力，為高校的發(fā)展多作貢獻(xiàn)。另外，打破年金非要等到退休時才能領(lǐng)取的慣例，規(guī)定年金只要繳存一定年限后就可以領(lǐng)取，將年金由遙遙無期變成近水樓臺。深圳和江西財經(jīng)大學(xué)一些好的做法值得學(xué)習(xí)。《深圳市事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保障試行辦法》規(guī)定，對在聘任期間工作表現(xiàn)突出的人員將獎勵一定數(shù)額的職業(yè)年金，一次性計入其個人賬戶。如獲得廣東省委、省政府授予榮譽(yù)稱號的，以其獲得稱號當(dāng)月應(yīng)繳納的職業(yè)年金為基數(shù)，獎勵10倍的職業(yè)年金。江西財經(jīng)大學(xué)的年金方案規(guī)定：教職工行權(quán)的基本條件為本人參加職業(yè)年金之日起繳費(fèi)滿6年。教職工從第7年起可領(lǐng)取第1年繳納且歸屬于其名下的職業(yè)年金本金及投資收益；第8年領(lǐng)取第2年歸屬于其名下的職業(yè)年金本金及投資收益；依次類推。

（三）優(yōu)先選擇待遇確定型（DB）計劃

職業(yè)年金有繳費(fèi)確定型（DC）和待遇確定型（DB）兩種基本計劃。DC計劃是按照計劃所規(guī)定的公式確定每一計劃參與者的繳費(fèi)水平，并為每一計劃參與者設(shè)立一個個人賬戶，對雇主和計劃參與者向該賬戶的供款以及積累基金的投資損益作準(zhǔn)確的記錄，待退休后，按照個人賬戶上的積累向退休人員計發(fā)年金待遇。DC計劃的主要特點是：繳費(fèi)費(fèi)率固定，計繳簡單，而退休待遇則不確定，由職工承擔(dān)年金的所有風(fēng)險。DB計劃又稱固定受益型年金，是雇主根據(jù)個人退休時的工資水平和工作年限通過保險精算確定其養(yǎng)老金支付額，再根據(jù)對所有個人未來養(yǎng)老金支付額的預(yù)測來確定各年統(tǒng)籌額的一種年金計劃。DB計劃的主要特點是：計繳和會計處理復(fù)雜，退休待遇比較確定，由雇主承擔(dān)計劃投資管理的所有風(fēng)險，適合穩(wěn)定的行業(yè)。如上文所述，我國目前主要采用的是DC計劃，該計劃下職業(yè)年金在積累的過程中面臨投資虧損、通貨膨脹、政策變化等各種風(fēng)險，等職工退休時到底能享受多高的待遇水平有很大的不確定性，這使得很多職工面對養(yǎng)老保險的并軌改革憂心忡忡。因為改革前，高校職工享受的基本是待遇確定型的退休計劃，不用繳保險費(fèi)就能達(dá)到80%以上的養(yǎng)老金替代率。按照“待遇不降”的改革原則，我國高校的職業(yè)年金應(yīng)采用DB計劃。值得借鑒的是美國高校的做法，根據(jù)美國大學(xué)教授聯(lián)合會2007年的一項調(diào)查顯示，約94%的美國公立學(xué)校采用的是DB計劃。

（四）放開投資限制，加大風(fēng)險宣傳

為了保值增值，年金從誕生那天起就面臨著投資問題。國家需要對《高等學(xué)校財務(wù)制度》進(jìn)行修訂，明確年金作為例外可以進(jìn)行投資運(yùn)作。事業(yè)單位，尤其是高校歷來都強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定，對風(fēng)險相當(dāng)排斥，很多高校管理層更是談投資而色變，聞股市而膽寒。他們擔(dān)心如果拿大家的養(yǎng)老錢去投資，一旦虧損將沒法向大家交代，輕者招致大家埋怨，重者影響學(xué)校發(fā)展和個人前途。很多職工也擔(dān)心錢交到外邊的機(jī)構(gòu)手里會不會“大象進(jìn)去，螞蟻出來”。在這樣的心態(tài)下，高校傾向于僅把年金當(dāng)作銀行存款而不進(jìn)行其他的理財運(yùn)作。這樣操作年金必然逐年縮水，教職工也就無法在退休時享受到高的待遇水平。為克服這個問題，必須做到以下三點：一是年金的運(yùn)行與高校的正常業(yè)務(wù)要完全隔離。將要出臺的年金管理辦法要明確年金單獨(dú)作為一個會計主體進(jìn)行核算和披露，個人賬戶積累的年金不再是高校的一項資產(chǎn)，其所有的風(fēng)險要由參與年金計劃的職工承擔(dān)。二是對職工進(jìn)行風(fēng)險教育。高校必須和基金管理人一起加大宣傳力度，一方面要讓大家知道年金面臨的各種風(fēng)險；另一方面也要讓大家知道風(fēng)險雖然是不可避免的，但非系統(tǒng)性風(fēng)險是可以通過各種投資組合來降低和分散的。三是有多樣化的養(yǎng)老投資產(chǎn)品可供選擇。保守型、穩(wěn)健型、進(jìn)取型……委托人可以根據(jù)職工的風(fēng)險偏好自由選取。

（五）加緊出臺職業(yè)年金集合計劃的管理辦法

職業(yè)年金集合計劃是由法人機(jī)構(gòu)受托人發(fā)起設(shè)立，事先指定政府監(jiān)控下的賬戶管理人、投資管理人和托管人承擔(dān)相應(yīng)職責(zé)，并共同制定職業(yè)年金基金管理制度和流程，同時為多個單位委托人提供一攬子管理和服務(wù)的職業(yè)年金計劃。人社部于2011年5月20日發(fā)布《關(guān)于企業(yè)年金集合計劃試點有關(guān)問題的通知》，該通知標(biāo)志著企業(yè)年金已經(jīng)從以前的個體型正式步入集合計劃時代。經(jīng)過三年多的實踐，企業(yè)年金集合計劃有了很大發(fā)展，截至2013年底，8家受托機(jī)構(gòu)向人社部報備了48支集合計劃產(chǎn)品，加入企業(yè)數(shù)量16 894個，占全部企業(yè)數(shù)的25.5%，資產(chǎn)規(guī)模超過536億元，占年金總規(guī)模的8.9%。由于職業(yè)年金剛剛起步，到目前為止，市場上還沒有出現(xiàn)職業(yè)年金的集合計劃，國家也尚未出臺針對職業(yè)年金的集合計劃管理辦法。和大型國企相比，事業(yè)單位一般規(guī)模小、人數(shù)少、行業(yè)性強(qiáng)，最為適合建立行業(yè)性或區(qū)域性的集合類計劃。例如，可在全國范圍內(nèi)或較大的區(qū)域范圍內(nèi)分別建立教育系統(tǒng)、衛(wèi)生系統(tǒng)等不同范圍的職業(yè)年金集合計劃。以某省為例，該省的高校可以在省教育廳的牽頭下組織起來先行試點，如果效果好，中學(xué)、小學(xué)、職業(yè)教育再加入進(jìn)來，整個省的教育系統(tǒng)就可以形成一個龐大的年金集合計劃。

三、結(jié)語

高校職業(yè)年金很快就要迎來一個蓬勃發(fā)展的大好局面，政府、高校、職工都要為此做好各種準(zhǔn)備。對政府而言，高校職業(yè)年金是完善多層次養(yǎng)老保障制度的關(guān)鍵一環(huán)，有利于減輕國家財政負(fù)擔(dān)，提高養(yǎng)老金的充足性，從而有利于養(yǎng)老保障制度的可持續(xù)發(fā)展；對高校而言，職業(yè)年金是高校吸引人才、留住人才的重要手段；對職工個人而言，職業(yè)年金是職工薪酬的重要組成，是保障教師退休生活的重要機(jī)制。基于此，只有三方面都高度重視、群策全力、積極應(yīng)對，高校職業(yè)年金才能平穩(wěn)、健康發(fā)展，高等教育事業(yè)也才能有一個更好的明天。●

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