何潤石

摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人們越來越重視證券投資，通過投資進(jìn)行財(cái)產(chǎn)規(guī)劃。本文就相關(guān)的證券投資方式進(jìn)行分析，并對各種投資理財(cái)方式的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了充分的分析，對證券投資方式的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了深入的探究，基于這些研究期望能夠幫助人們加深對證券投資理財(cái)方式的認(rèn)識(shí)，形成良好的投資理財(cái)狀況。

關(guān)鍵詞：投資銀行業(yè)務(wù)；行為分析；投資收益；投資風(fēng)險(xiǎn)

0 引言

人們生活水平受到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響，隨著經(jīng)濟(jì)增長人們水平有著明顯的提升。投資銀行受到的人們越來越多的關(guān)注。投資銀行可以說是一種有效的投資方式，能夠保證個(gè)人資金，確保財(cái)富值。在經(jīng)濟(jì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)過程中，人們面對不同的投資產(chǎn)品，需要掌握更多的專業(yè)知識(shí)。這其中包含著保險(xiǎn)、投資、外匯等等。人們很難完全掌握投資方法，資產(chǎn)的選擇更難，投資組合調(diào)整行為和需求被定義為一個(gè)特定的投資傾向或某些類型的資產(chǎn)，財(cái)務(wù)及投資行為分保證了投資銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)順利進(jìn)行，避免行為分析的風(fēng)險(xiǎn)，我們希望能幫助投資理財(cái)實(shí)踐。

1 證券投資與投資理財(cái)關(guān)系

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2012年銀行推出的非保本浮動(dòng)收益性理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)高達(dá)17815款，這個(gè)數(shù)量是保本型理財(cái)款量的3倍。2004年到2006年之間是人民幣理財(cái)產(chǎn)品的低潮期，在2006年之后發(fā)展速度有所上升。到了2012年，人民幣理財(cái)產(chǎn)品所占市場比率高達(dá)90%以上，已經(jīng)成為了國內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的首領(lǐng)。在2004年到2012年之間，短期的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量有所增加，在2012年中短期的理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)了理財(cái)產(chǎn)品市場的半壁江山。

證券投資形式一直在改變，現(xiàn)階段內(nèi)個(gè)人理財(cái)方式也有所增加，出現(xiàn)了金融期貨以及期權(quán)等新的方式，對此個(gè)人理財(cái)投資方式也受到較大的影響?，F(xiàn)在的投資理念主要品種有：

1.1 銀行存款

就普通百姓投資理財(cái)方式來說，最常見的就是銀行存款。與其他投資相比，存款的好處是：穩(wěn)定、安全、靈活等特點(diǎn)。在確定使用哪一種存儲(chǔ)方式之后，人們需要明確存款期限方式。人們存款期限一般分為還是會(huì)選擇定期存款方式。定期存款一般期限都是在一年以上的，有的人們會(huì)選擇使用更長的時(shí)間。期限不同主要受到人們收入以及支出所決定的，要是人們有更好的投資方式，需要及時(shí)的掌握。

1.2 股票投資

在以往投資方式中，股票是回報(bào)率最高的一種投資方式。就人們長期投資方式來講，一家上市公司會(huì)選擇股票這樣高回報(bào)率的投資方式。公司發(fā)行股票籌集股本及股東共享證書代表，以獲得證券和股東股息，紅利所得資本所有權(quán)的股份證書，股票已經(jīng)成為投資的重要目標(biāo)。

1.3 投資基金

人們選擇股票投資，但是有著一定的問題，不知道選擇什么樣的股票進(jìn)行投資。很多人都是聽取專家意見進(jìn)行投資選擇，這也就是所謂的投資基金。投資基金主要是通過發(fā)行證券承包、托管的方式，形成一定的信托資產(chǎn)模式。人們對于社會(huì)不定資金數(shù)量并不確定，根據(jù)資產(chǎn)方式，機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣姆绞?。借助投資工具就能夠收到一定的投資比例數(shù)據(jù)。和其他投資方式相比較分析，投資基金所具備的優(yōu)勢為：風(fēng)險(xiǎn)低、收益高、專業(yè)性管理人員等。人們選擇投資基金能夠在較短的時(shí)間內(nèi)獲得較高的利益，哪怕人們不具備專業(yè)的知識(shí)以及投資工具。

1.4 債券

儲(chǔ)蓄和股票投資之間的債券，具有較高的存款利息，比股票風(fēng)險(xiǎn)更小，因?yàn)橛懈嗟拈e置資金，比較適合中等收入的人投資。債券有固定的期限，債務(wù)，轉(zhuǎn)讓，收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，適合保守的投資者和老人。

1.5 期貨投資

買家期貨交易是指通過交付一定數(shù)量的保證金，通過交流，對具體的質(zhì)量交貨，貨物在未來時(shí)間和地點(diǎn)根據(jù)指定的標(biāo)準(zhǔn)化合約規(guī)格形式進(jìn)行交易。

1.6 房地產(chǎn)投資

房地產(chǎn)是房屋和土地被統(tǒng)稱這兩個(gè)屬性。購置房產(chǎn)是一個(gè)非常顯著投資，因此投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做的財(cái)務(wù)規(guī)劃；需要安排申購款，并密切留意房地產(chǎn)市場的變化，所以，當(dāng)價(jià)格顯著看漲，銷售現(xiàn)金收購價(jià)差。人們進(jìn)行房地的產(chǎn)投資最好的優(yōu)勢就是沖通脹，在一段時(shí)間內(nèi)房地產(chǎn)價(jià)格都是持續(xù)增長的。同時(shí)房地產(chǎn)也是銀行所認(rèn)可的一種貸款方式。

1.7 保險(xiǎn)投資

保險(xiǎn)，是提供給被保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)公司。公司設(shè)立專項(xiàng)保險(xiǎn)基金的溢價(jià)組織，用合同的形式，投保人的經(jīng)濟(jì)安全的意外損失需要一種方式進(jìn)行金融賠償。保險(xiǎn)不僅是補(bǔ)救事先準(zhǔn)備的一種手段，也是是一種投資行為。投保人繳納的保費(fèi)也是推動(dòng)這一投資的原始動(dòng)力；之后被保險(xiǎn)人已提出申索，一旦出現(xiàn)災(zāi)害或意外事故人們就會(huì)得到安全保證，可以從保險(xiǎn)公司“投資收益”中獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償；但是不能忽視的是保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有出現(xiàn)災(zāi)難或事故，人民獲得經(jīng)濟(jì)賠償之后，要是還是出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失，情況在保險(xiǎn)之內(nèi)，投資保險(xiǎn)就不會(huì)再次進(jìn)行賠償?，F(xiàn)階段內(nèi)主要是投資較大的保險(xiǎn)險(xiǎn)種以及人壽保險(xiǎn)方式。現(xiàn)階段內(nèi)，不同的保險(xiǎn)公司逐漸推出了新的人壽保險(xiǎn)方式以及新的投資品種等等，這樣人們投資就獲得了雙重的保險(xiǎn)。換句話說，人們在進(jìn)行投資活動(dòng)過程中，保險(xiǎn)投資不是最重要的，但是是不可少的。

1.8 藝術(shù)品投資

在西方國家中藝術(shù)品也是一種投資方式，藝術(shù)品所屬地位是與房地產(chǎn)、股票平等的，主要的優(yōu)勢為：第一，投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品是不可在生資源，同時(shí)有著較強(qiáng)的商業(yè)性，在短時(shí)期內(nèi)價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)加大的浮動(dòng)，所以說，很多人都會(huì)選擇藝術(shù)品作為投資，在人們心中此種方式有著較強(qiáng)的安全性。第二點(diǎn)：較高的回報(bào)率。藝術(shù)之間所存在的不可再生性質(zhì)，保證了藝術(shù)品不會(huì)失去其所具備的的功能優(yōu)勢，這樣就保證了藝術(shù)品的投資效益。

但與此同時(shí)，藝術(shù)品投資也存在著一定的問題，主要流動(dòng)性能較差，要是擁有藝術(shù)品之后，在短時(shí)間內(nèi)很難出售的。并且，理財(cái)投資需要較強(qiáng)的專業(yè)性和技術(shù)性，并能識(shí)別交易過程中存在的隱性風(fēng)險(xiǎn)，所以，必須多和理財(cái)資深人士交流，不斷提高識(shí)別能力。

2 證券投資理財(cái)?shù)男路较?/p>

通過大量的實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)有很多種投資理財(cái)方式。但是為了增加投資的幾個(gè)品種，并沒有將內(nèi)部關(guān)系“湊合”在一起。很多銀行并不會(huì)考慮怎樣的進(jìn)行組合，產(chǎn)品之間相互聯(lián)系，以及相互比例關(guān)系。事實(shí)上組合是優(yōu)化結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，常用的方式就是將短期投資方式以及長期高收益產(chǎn)品方式組合在一起。下面介紹的新趨勢下金融以及投資方式。

2.1 投資方式逐漸的多樣化

個(gè)人理財(cái)過程中專業(yè)知識(shí)也變得更加重要。此點(diǎn)也是股票投資中最突出，很多人不理解這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，在之前連基本的經(jīng)濟(jì)常識(shí)都沒有的投資者，做了幾個(gè)月的股票投資之后，掌握國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，結(jié)合企業(yè)會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)狀況獲得了更好的收益。專業(yè)知識(shí)是保證人們觀察力以及敏銳力，擁有個(gè)人財(cái)務(wù)投資者的特殊來源往往比別人獲得更豐厚的利潤。如果上世紀(jì)80年代概括為“錢的時(shí)代”，那么已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)檗D(zhuǎn)讓“車票的時(shí)代，”自市場經(jīng)濟(jì)政策成立后，已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)閲鴥?nèi)和國際形勢情況下“投資時(shí)代”。在此種方式下，原本的社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況已經(jīng)不再適合個(gè)人理財(cái)投資組合使用。

2.2 合理的理財(cái)方式需要有現(xiàn)代化金融投資做支持

合理的理財(cái)方式需要有現(xiàn)代化金融投資做支持這樣才能保證投資人員的獨(dú)立性以及全面性。現(xiàn)階段內(nèi)投資理財(cái)方式需要在現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上進(jìn)行，同時(shí)人員需要掌握最新的個(gè)人理財(cái)方式以及金融知識(shí)，投資利率最大化是人們所追求的。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)槭艿絺鹘y(tǒng)經(jīng)濟(jì)形式限制、消費(fèi)支出以及社會(huì)生活安排，出現(xiàn)了明顯的波動(dòng)性，很多投資者不能面對這種形態(tài)發(fā)生。個(gè)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資會(huì)因?yàn)閭€(gè)人投資資金有所改變，為了保證人們財(cái)富保值，需要有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防御能力。

2.3 無形資產(chǎn)投資方式以及有形投資方式的轉(zhuǎn)變

現(xiàn)階段內(nèi)無形資產(chǎn)投資以及有形投資方式之間有著一定的共同性，兩者之間能夠出現(xiàn)改變，有形的能夠改變?yōu)闊o形的。就傳統(tǒng)存儲(chǔ)投資來講，很多投資方式已經(jīng)開始制定新的資產(chǎn)投資方式，主要在股票、債券、投資三個(gè)方面進(jìn)行創(chuàng)新?，F(xiàn)階段內(nèi)股票投資來講，最大的特點(diǎn)就是無紙化，同時(shí)股票也是一種新投資形式生長的基點(diǎn)。

3 證券投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

3.1 財(cái)務(wù)文件需要經(jīng)過精細(xì)化、全面性的處理

現(xiàn)階段內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，很多財(cái)務(wù)人員已經(jīng)很那掌握整體性的財(cái)務(wù)資料，這樣就出現(xiàn)了一系列的財(cái)務(wù)問題。由于提供的一些銀行存單等有價(jià)證券被盜或丟失后，沒有相關(guān)信息提供給有關(guān)金融機(jī)構(gòu)，所以投資人員不能掛失；一些投資者購買和若干股票不記賬，上市公司，其實(shí)不太清楚有多少股票的帳戶，甚至錯(cuò)過了高價(jià)拋出和盈余為更多的盈利機(jī)會(huì)；一些財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害保險(xiǎn)及其他憑證亂放，一旦真的出了故障，因?yàn)闊o法找到它很難獲得保險(xiǎn)憑證和保險(xiǎn)理賠等。

3.2 及時(shí)性的掌握產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

投資人員對于投資產(chǎn)品所存在的風(fēng)險(xiǎn)需要及時(shí)的掌握，同時(shí)找到問題所出現(xiàn)的原因，能夠及時(shí)的進(jìn)行補(bǔ)救。但是因?yàn)槭艿酵獠恳蛩赜绊懀热缛藗冑徺I依據(jù)丟失等，就會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。如因財(cái)務(wù)造假而形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式，多手段摧毀封閉，直到徹底解決，以盡量減少損失。由于改變了國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的風(fēng)險(xiǎn)引起的變動(dòng)應(yīng)調(diào)整投資計(jì)劃和投資方案，如利率，對儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)的調(diào)整；如資本市場的低迷，修正股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

4 結(jié)論

投資銀行是其中一個(gè)系統(tǒng)的工程，需要一定時(shí)間和精力進(jìn)行精心策劃，要有科學(xué)、合理的財(cái)政原則，擴(kuò)大投資渠道，利用各種金融工具，科學(xué)的投資組合，分散風(fēng)險(xiǎn)，走出金融誤區(qū)，最大限度地利用資金的效果?？傊?，金融和投資的健康發(fā)展，一方面需要加強(qiáng)科學(xué)規(guī)劃，財(cái)務(wù)管理，建立財(cái)務(wù)管理自己，也要求金融機(jī)構(gòu)開發(fā)更多更好的金融產(chǎn)品，努力打造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化利用投資基金，促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

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