【摘 要】從2010年起各商業(yè)銀行陸續(xù)推出新農(nóng)村建設(shè)貸款以來，有力支持了新農(nóng)村建設(shè)，但同時也暴露出一些風(fēng)險隱患，需要引起商業(yè)銀行的特別關(guān)注。本文通過分析目前商業(yè)銀行新農(nóng)村建設(shè)貸款的主要特征和主要風(fēng)險，提出商業(yè)銀行必須充分認識新農(nóng)村建設(shè)貸款風(fēng)險，在客戶選擇、信貸審批和貸后管理上務(wù)必謹慎對待，最后就商業(yè)銀行如何平衡新農(nóng)村建設(shè)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險與收益提出了應(yīng)對措施。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；新農(nóng)村建設(shè)貸款業(yè)務(wù)；風(fēng)險防范

商業(yè)銀行新農(nóng)村建設(shè)貸款是指商業(yè)銀行向政府授權(quán)承擔(dān)新農(nóng)村建設(shè)職能的企事業(yè)法人，發(fā)放的用于農(nóng)村社區(qū)建設(shè)、農(nóng)民安置房項目建設(shè)、農(nóng)村土地綜合整治、城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)項目的貸款。

一、商業(yè)銀行新農(nóng)村建設(shè)貸款的發(fā)展機遇

隨著新農(nóng)村建設(shè)的推進，金融服務(wù)需求越來越多，主要體現(xiàn)在五個方面：一是農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施與工業(yè)園區(qū)建設(shè)，如農(nóng)村道路橋梁、水電氣管網(wǎng)及環(huán)境整治等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，農(nóng)村工業(yè)園區(qū)、農(nóng)田水利建設(shè)及農(nóng)村文、教、衛(wèi)生等設(shè)施建設(shè)；二是農(nóng)村土地綜合整治，如對農(nóng)村宅基地、其他建設(shè)用地進行綜合整理產(chǎn)生的信貸資金需求；三是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)，如土地規(guī)?；薪?jīng)營后，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)以及農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品流通服務(wù)業(yè)、小手工業(yè)和建筑業(yè)等將快速發(fā)展；四是農(nóng)民集中居住建房及相關(guān)經(jīng)營性物業(yè)建設(shè)，由政府主導(dǎo)、統(tǒng)一規(guī)劃，用于置換農(nóng)民宅基地住房的安置房建設(shè)項目以及小區(qū)周邊公共服務(wù)和經(jīng)營性物業(yè)的建設(shè)；五是逐步完善的社會保障體系建設(shè)，帶來農(nóng)村家庭消費、支付結(jié)算、投資理財?shù)刃枨蟆?/p>

二、目前新農(nóng)村建設(shè)的運作模式

1.新農(nóng)村建設(shè)的“三模式”

由于城鄉(xiāng)統(tǒng)籌新農(nóng)村建設(shè)的主體不同，形成了三種建設(shè)模式，一是城市主導(dǎo)，以城帶鄉(xiāng)的模式；二是發(fā)達區(qū)域村鎮(zhèn)主導(dǎo)，通過鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)拉動城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展的模式；三是城鄉(xiāng)為整體，統(tǒng)籌規(guī)劃的新農(nóng)村建設(shè)模式，建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一的市場體制，促進城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展一體化、基礎(chǔ)設(shè)施一體化、公共服務(wù)一體化、管理體制一體化。

2.新農(nóng)村建設(shè)的“三集中”

一是建立區(qū)域工業(yè)功能區(qū)、農(nóng)村園區(qū)，促進工業(yè)項目集中、集約、集群發(fā)展，優(yōu)化工業(yè)布局；二是通過撤村并居，引導(dǎo)農(nóng)民向小城鎮(zhèn)、新型社區(qū)集中居住，改善生活居住條件，節(jié)約農(nóng)村土地利用；三是通過多種形式，實現(xiàn)土地向種植能手、種田大戶、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)公司集中，推進農(nóng)業(yè)規(guī)?；?biāo)準化、產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

3.新農(nóng)村建設(shè)的資金來源或貸款償還來源

一是根據(jù)新農(nóng)村建設(shè)的規(guī)劃，對農(nóng)村宅基地與其他建設(shè)用地進行重新規(guī)劃和綜合治理，通過城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤增加城鎮(zhèn)建設(shè)用地指標(biāo)，對城鎮(zhèn)建設(shè)用地進行招拍掛，獲得的土地出讓收益，返還用于土地復(fù)墾整理和耕地保護、農(nóng)民建房補貼及農(nóng)村公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，改善農(nóng)民生活條件和支持農(nóng)村集體發(fā)展；二是借款人的其他合法收入，如農(nóng)業(yè)項目銷售收入、安置房出售收入、配套商業(yè)的出售或出租收入等。

三、新農(nóng)村建設(shè)融資客戶和項目的主要特點

1.新農(nóng)村建設(shè)融資客戶的主要特點

新農(nóng)村建設(shè)融資客戶的主要特點：新農(nóng)村建設(shè)融資客戶成立的目的是根據(jù)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌新農(nóng)村建設(shè)改革的需要，具有明顯的政府背景。其職責(zé)主要是承擔(dān)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌新農(nóng)村建設(shè)項目的投資和建設(shè)，是項目建設(shè)主體，融資是為了滿足自身投資建設(shè)的需要；還款來源主要通過置換所得的土地出讓收入以及公司其他經(jīng)營性收入、補貼收入，政策上有保障。

2.新農(nóng)村建設(shè)融資項目的主要特點

項目體現(xiàn)“三集中”（農(nóng)民向社區(qū)集中、工業(yè)向園區(qū)集中、農(nóng)業(yè)向規(guī)模經(jīng)營集中）、“三置換”（農(nóng)民將集體資產(chǎn)所有權(quán)、土地經(jīng)營承包權(quán)、宅基地及住房置換成股份合作社股權(quán)、城鎮(zhèn)保障和住房）、“三對應(yīng)”（對應(yīng)規(guī)劃、對應(yīng)項目、對應(yīng)土地）原則，符合當(dāng)前國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略及政策導(dǎo)向，是重要的民生工程，具有“政府主導(dǎo)，政策推動，統(tǒng)一規(guī)劃，市場運作”的特點，以維護農(nóng)民權(quán)益、促進農(nóng)民增收為出發(fā)點。

（1）政府意愿較強烈：項目的發(fā)起、方案的制定和審批以及融資方式、還款安排等主要體現(xiàn)政府行為，政策性較強，也容易受當(dāng)?shù)卣賳T的影響。

（2）經(jīng)營效益較穩(wěn)定：項目的收益穩(wěn)定但比較低，不以經(jīng)營收益為最終目的，社會效益比較明顯。

四、新農(nóng)村建設(shè)貸款的主要風(fēng)險點

1.與當(dāng)?shù)卣献鞯闹饕L(fēng)險點

一些地方政府可能對當(dāng)?shù)貙嶋H的經(jīng)濟發(fā)展情況和自身財力認識不足，盲目地過度超前規(guī)劃建設(shè)，將不確定的資本金來源視作確切的資本金來源申請銀行貸款，項目嚴重依賴銀行貸款，容易造成銀行貸款集中度過高、風(fēng)險收益不匹配等風(fēng)險，或項目后期政府出資的自有資本金不到位，造成項目在資本金方面存在先天不足、抗風(fēng)險能力差。

2.客戶主要風(fēng)險點

（1）借款主體風(fēng)險

借款主體的選擇應(yīng)符合監(jiān)管部門和商業(yè)銀行的有關(guān)政策；符合國家、省、市政府關(guān)于推進城鄉(xiāng)一體化、支持新農(nóng)村建設(shè)等方面的方針、政策和制度規(guī)定。有的新農(nóng)村建設(shè)公司資產(chǎn)虛擬；有的新農(nóng)村建設(shè)公司法人治理結(jié)構(gòu)可能存在先天性缺陷；有的新農(nóng)村建設(shè)項目主體、資金運用主體與項目實施主體互相分離；有的新農(nóng)村建設(shè)公司產(chǎn)權(quán)不明；有的新農(nóng)村建設(shè)項目收入的支配權(quán)不明晰等容易造成還款資金被挪用，等等。

（2）單一客戶的風(fēng)險

單一客戶是指其職責(zé)或主營業(yè)務(wù)僅限承擔(dān)項目建設(shè)和投融資的客戶，沒有其他自擔(dān)風(fēng)險的經(jīng)營性業(yè)務(wù)，其財務(wù)接受政府相關(guān)部門管理和審計。這類客戶的風(fēng)險主要存在持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險等。

①持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險要關(guān)注公司是否為臨時性機構(gòu)，防止機構(gòu)撤并導(dǎo)致債務(wù)懸空；要關(guān)注客戶的經(jīng)營期限與貸款期限，貸款期限不得超過客戶的經(jīng)營期限。

②管理風(fēng)險要關(guān)注公司的控制能力，主要防止經(jīng)營和財務(wù)監(jiān)督缺失的風(fēng)險。公司與政府關(guān)系往往密不可分，有的甚至可能就是政府職能部門的改頭換面，企業(yè)管理人員的經(jīng)營管理能力和經(jīng)驗不足。endprint

③財務(wù)風(fēng)險由于單一客戶的財務(wù)收支依賴于土地出讓收入，要防止支付風(fēng)險。一要關(guān)注歷年的財務(wù)收支是否平衡；二要關(guān)注資金使用是否合規(guī)，防止資金挪用；三要關(guān)注歷年對到期貸款歸還情況。

（3）綜合經(jīng)營客戶的風(fēng)險

綜合經(jīng)營客戶是指既承擔(dān)項目的融資職責(zé)也有自擔(dān)風(fēng)險的經(jīng)營業(yè)務(wù)，這類客戶既要關(guān)注存在于單一客戶的風(fēng)險，也要關(guān)注自營業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險和關(guān)聯(lián)占（挪）用，防止自營業(yè)務(wù)對新農(nóng)村建設(shè)項目融資業(yè)務(wù)的沖擊。除按一般授信客戶全面分析借款人的風(fēng)險同時，重點關(guān)注如下風(fēng)險：

①客戶的資產(chǎn)質(zhì)量和收益性：要重點分析客戶現(xiàn)有資產(chǎn)的有效性和盈利水平，分析客戶持續(xù)經(jīng)營能力和存在的風(fēng)險。

②客戶的債務(wù)風(fēng)險：分析客戶的資產(chǎn)負債水平，防止負債擴張的債務(wù)風(fēng)險。

③客戶的財務(wù)管理風(fēng)險：關(guān)注客戶資金管理方式，防止挪用項目資金的風(fēng)險。

④信用風(fēng)險：關(guān)注客戶的信用記錄，防止客戶違約風(fēng)險。

3.項目主要風(fēng)險點

項目的風(fēng)險點主要包括項目合規(guī)風(fēng)險、資本金不足風(fēng)險和建設(shè)超前風(fēng)險等。要了解本地相關(guān)項目的審批機制，是否經(jīng)有權(quán)部門批準，防止項目違規(guī)風(fēng)險。在加快新農(nóng)村建設(shè)的驅(qū)動下，少數(shù)地方政府可能會在條件不太充分的情況下采取了降低項目資本金、增加銀行貸款或拖欠工程款方式上馬一些項目，致使企業(yè)負債率過高、財務(wù)負擔(dān)加重，一旦預(yù)期未能達到（特別象土地流拍等），使企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，從而直接導(dǎo)致企業(yè)整個資金鏈條斷裂，致使到期貸款出現(xiàn)償還風(fēng)險。

（1）項目合規(guī)性及項目運作規(guī)范性風(fēng)險

項目應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、土地政策、環(huán)境保護政策、信貸審慎管理規(guī)定及宏觀調(diào)控政策等要求，并取得項目立項、環(huán)保、土地、新農(nóng)村建設(shè)規(guī)劃等批文。由于項目貸款多為中長期貸款，受國家宏觀政策調(diào)控的影響較大，宏、微觀政策的不確定性較大。中央政策與地方政策的制訂與執(zhí)行考慮利益轉(zhuǎn)移也還存在細微差異，存在一定的政策風(fēng)險。

（2）資本金到位及項目資金挪用風(fēng)險

項目資本金能否到位并真正用于項目建設(shè)，建設(shè)資金不以任何形式用于其他項目或變相抽回，是項目能否順利實施、建成的關(guān)鍵因素。

（3）還款來源風(fēng)險

項目應(yīng)有明確、合法的穩(wěn)定現(xiàn)金流作為還款來源，在貸款期內(nèi)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流及相應(yīng)指定收入能夠保證按時歸還貸款本息。由于新農(nóng)村建設(shè)的一些公司先天不足，不少該類公司資產(chǎn)負債率較高，還款壓力嚴重依賴土地指標(biāo)和土地市場拍賣收入，基本無其他經(jīng)營收入和利潤，企業(yè)本身往往也缺乏產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流的造血機制，還款來源單一，貸款流動性差，若土地市場不景氣，信用風(fēng)險將會上升乃至暴露。

（4）擔(dān)保風(fēng)險

現(xiàn)階段該類項目貸款主要采用 “政府背景公司保證+政府承諾”等保證擔(dān)保方式，一方面政府承諾沒有時間效率；另一方面政府性公司保證擔(dān)保形式大過實質(zhì)。若采用地方政府違規(guī)或變相提供的擔(dān)保，貸款第二還款來源將得不到有效落實。

五、風(fēng)險防范措施

1.核實借款主體資格，落實第一還款來源

要求借款主體：一是具備新農(nóng)村建設(shè)資格。在營業(yè)執(zhí)照中明確有新農(nóng)村建設(shè)業(yè)務(wù)，或具有政府有權(quán)部門賦予統(tǒng)籌城鄉(xiāng)新農(nóng)村建設(shè)職能的文件。二是企業(yè)經(jīng)營狀況良好。要對企業(yè)資產(chǎn)負債率、實收資本、信用評級、開立賬戶提出明確要求。三是不介入政府融資平臺客戶。借款人股權(quán)關(guān)系清晰，具有健全的組織架構(gòu)，財務(wù)制度規(guī)范，信用狀況良好，無不良記錄，貸款期限短于行政主管部門對該借款人核定的經(jīng)營期限或存續(xù)期限。

實行商業(yè)運作，審慎評估借款人財務(wù)能力，評估項目資本金的可靠性，項目融資需求的合理性以及還款來源的充足性和持續(xù)性，確保項目債務(wù)水平與還款水平相匹配，土地出讓資金回收時間與貸款期限相匹配。落實第一還款來源時要求由借款人所在的上一級政府（經(jīng)濟開發(fā)區(qū)等視情況而定）出具有效證明文件，明確實施建設(shè)項目所置換出的土地出讓收入首先用于歸還商業(yè)銀行貸款。

2.項目合規(guī)合法，好中選優(yōu)

一是符合國家政策。經(jīng)過政府統(tǒng)一規(guī)劃和立項，取得相應(yīng)的批準文件，符合國家產(chǎn)業(yè)、環(huán)保等相關(guān)政策，符合土地利用總體規(guī)劃、城鄉(xiāng)建設(shè)規(guī)劃和土地整治規(guī)劃、納入土地利用年度計劃，符合城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤等規(guī)定；貸款發(fā)放前應(yīng)確認項目已按規(guī)定履行了關(guān)于新農(nóng)村建設(shè)項目的合法管理程序，取得了相應(yīng)投資內(nèi)容的必備證件，如相關(guān)拆遷手續(xù)、“四證”、合法有效的代建協(xié)議等。二是符合監(jiān)管要求的前提下支持重點項目。重點支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目、農(nóng)村土地綜合整治項目、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)項目、新農(nóng)村建設(shè)安置房及相關(guān)經(jīng)營性物業(yè)建設(shè)項目。三是符合新農(nóng)村建設(shè)貸款用途和還款來源。確保介入項目符合新農(nóng)村建設(shè)貸款用途，嚴格杜絕將政府融資平臺貸款或房地產(chǎn)開發(fā)貸款包裝成新農(nóng)村建設(shè)貸款的現(xiàn)象，嚴禁介入以農(nóng)村土地整治為名，變相減少耕地面積，違法擴大城鎮(zhèn)建設(shè)用地規(guī)模和違背農(nóng)民意愿強拆強建的新農(nóng)村建設(shè)項目，不得介入多個項目打捆、無建設(shè)用地指標(biāo)、需政府統(tǒng)籌落實還款來源及有拆遷糾紛的項目。要認真分析還款來源，確保還款來源安全合規(guī)、符合監(jiān)管部門和商業(yè)銀行的政策要求，在貸款期內(nèi)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流及相應(yīng)收入能夠保證按時歸還商業(yè)銀行貸款本息。四是支持優(yōu)質(zhì)項目。優(yōu)選政府支持力度大、地理位置優(yōu)越和區(qū)域條件好，土地流轉(zhuǎn)、經(jīng)營收入等還款來源充足的項目，自籌資金充足，現(xiàn)金流及相應(yīng)收入能夠保證按時歸還商業(yè)銀行貸款本息的項目。

3.采取合法有效的擔(dān)保方式，落實第二還款來源

新農(nóng)村建設(shè)貸款應(yīng)采取有效擔(dān)保措施，優(yōu)先采取抵質(zhì)押方式，對抵質(zhì)押不足的，可采取保證方式。要將符合抵質(zhì)押條件的項目資產(chǎn)或項目預(yù)期收益等權(quán)利作為商業(yè)銀行授信擔(dān)保的主要形式。采用抵、質(zhì)押方式的，按照商業(yè)銀行現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行；如果貸款抵、質(zhì)押率達不到商業(yè)銀行要求的，必須提供商業(yè)銀行認可的其他有效擔(dān)保方式。

4.加強資金監(jiān)控，嚴防擠占挪用endprint

一是加強項目資本金管理。項目資本金比例符合要求，資本金應(yīng)同比例或先于貸款到位，認真核查企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、債權(quán)結(jié)構(gòu)、股東出資能力等情況，不得將債務(wù)性資金作為項目資本金，確保資本金來源合法合規(guī)、真實到位，避免出現(xiàn)資本金抽逃等現(xiàn)象；二是加強貸款支付管理。按照銀監(jiān)會相關(guān)規(guī)定支付貸款資金，根據(jù)項目進度發(fā)放貸款，資金支用要與項目建設(shè)進度相匹配，密切關(guān)注貸款流向，防止信貸資金被挪用；三是強化貸款的封閉管理。在貸款發(fā)放前，應(yīng)與借款人簽訂項目封閉管理合作協(xié)議；并建立資金監(jiān)管專戶，將項目資本金、其他自籌資金及復(fù)墾補貼、土地出讓收入等資金歸集到專戶管理。對客戶提供的現(xiàn)金流量表及其他財務(wù)報表定期進行分析，通過客戶賬務(wù)信息監(jiān)控其資金流向；建立貸款資金使用臺帳，定期分析、監(jiān)測資金支用方式，資金使用的合理性。

5.落實相關(guān)承諾

鑒于新農(nóng)村建設(shè)貸款的特殊性，應(yīng)要求由所在地政府相關(guān)部門及借款人出具承諾：貸款存續(xù)期間，不對該新農(nóng)村建設(shè)貸款項目資產(chǎn)向任何第三方設(shè)定抵押和質(zhì)押，如用于還款來源土地符合抵押條件則應(yīng)抵押商業(yè)銀行；不以該新農(nóng)村建設(shè)貸款項目向任何第三方融資；未經(jīng)商業(yè)銀行同意不得新增對外投資擔(dān)保；借款人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或任何變更必須事先得到商業(yè)銀行的書面同意，等等。

6.強化貸后管理

加強對貸款用途、資金流向、客戶經(jīng)營狀況了解和掌握。根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)貸款特點，針對同一區(qū)域特征的貸款客戶和農(nóng)民群體建立監(jiān)測制度，防范區(qū)域性風(fēng)險。堅持“持續(xù)改進”原則，通過梳理存在的問題，識別業(yè)務(wù)風(fēng)險點，改善控制措施。關(guān)注借款人還款資金的落實，密切跟蹤項目進展情況，分析項目現(xiàn)金流及還款來源，及時做出風(fēng)險分析報告，提出風(fēng)險控制措施。做好貸后檢查，一旦發(fā)現(xiàn)借款人未按約定使用資金、違反商業(yè)銀行封閉管理規(guī)定、借款人或項目出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險時，應(yīng)及時采取風(fēng)險防范措施。

參考文獻：

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作者簡介：

劉薛敏（1969-），男，漢族，山西省霍州市人，高級專職貸款審批人，經(jīng)濟師，大學(xué)本科，中國建設(shè)銀行山西省分行，研究方向：貸款審批。endprint