【投資、貿(mào)易、金融三位一體的合作模式將帶動中拉雙方在產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、商品、勞務(wù)等領(lǐng)域的全面合作，形成一攬子、多元化、立體式的合作機(jī)制?！?/p>

在拉美各國對中國投資和融資高度需求的背景下，中國在拉美投資面臨歷史性新機(jī)遇。2015年5月，國務(wù)院總理李克強(qiáng)出訪巴西、秘魯、哥倫比亞和智利4國，表示在未來10年內(nèi)將對拉美投資2500億美元。

最近十年，中國企業(yè)在拉美投資一年比一年多，中國相繼與巴西、阿根廷、墨西哥、委內(nèi)瑞拉等國建立各種形式的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。國家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行等政策性銀行以及工商銀行、中國銀行等商業(yè)性銀行紛紛為中國企業(yè)在拉美的產(chǎn)業(yè)投資和工程承包提供金融支持。

雖然中國企業(yè)在拉美地區(qū)實(shí)施大規(guī)模的投資并且產(chǎn)生效益的時間相對較短，但是在這一過程中雙方合作形成了比較好的局面。例如，加工制造業(yè)領(lǐng)域的格力、奇瑞，在拉美基本上站穩(wěn)了腳跟，初步獲得了成功；基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，中國電建、中國鐵路工程局也打開了市場；通信和網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的華為、中興、百度，憑借技術(shù)、服務(wù)和彈性的價格逐漸進(jìn)入市場。不過，成績最突出的還是中國石油、中國石化與委內(nèi)瑞拉的能源合作。

貿(mào)易 ——合作成典型

談及中國和委內(nèi)瑞拉的合作，中國社會科學(xué)院拉丁美洲研究所副研究員謝文澤說：“我將它定義為貿(mào)易、投資、金融三位一體的成功典范?！?/p>

從宏觀方面來說，這是中國和委內(nèi)瑞拉的經(jīng)貿(mào)合作的成功范例，從微觀來看，又是國家開發(fā)銀行、中國石油、委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展銀行、委內(nèi)瑞拉國家石油公司等多部門合作，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的典型。

其實(shí)，說到貿(mào)易，早在20世紀(jì)90年代后期，中國石油開始以勞務(wù)承包的方式，進(jìn)入拉美國家并為他們提供勘探、鉆探等勞務(wù)技術(shù)服務(wù)。通過長時間的合作，中國石油在委內(nèi)瑞拉不僅拿到很多石油區(qū)塊繼續(xù)推進(jìn)勘探、開采，同時把握住機(jī)遇——將勞務(wù)服務(wù)轉(zhuǎn)化為投資。

在此期間，中國石油于1993年成立中國聯(lián)合石油有限責(zé)任公司（以下簡稱中聯(lián)油），主要承擔(dān)中國石油原油、成品油進(jìn)出口、開展“三來一補(bǔ)”、進(jìn)料加工業(yè)務(wù)、中國石油海外分成原油銷售、經(jīng)營對銷貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易，同時從事原油、成品油境外期貨業(yè)務(wù)。

與此同時，委內(nèi)瑞拉國家石油公司把一部分原油產(chǎn)量出售給中聯(lián)油，由中聯(lián)油運(yùn)回中國或者在價格合適的時候在國際市場上銷售即貿(mào)易油。委內(nèi)瑞拉的做法相當(dāng)于將一定數(shù)量的原油交給中聯(lián)油來做貿(mào)易。

投資 ——渠道有保障

有了貿(mào)易為依托，中國和委內(nèi)瑞拉兩國雙邊磋商簽訂合作協(xié)議，這項合作協(xié)議約定，由中國國家開發(fā)銀行和委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)發(fā)展銀行兩家成立聯(lián)合的融資機(jī)制，也就是人們常說的“中委基金”。

“中委基金”即“中委聯(lián)合融資基金”，2007年11月該基金協(xié)議文件在第六次中委高委會上正式簽署，委內(nèi)瑞拉出資20億美元，用于項目資本金，中方提供40億美元貸款，合計60億美元，組成“中委基金”。2010年8月，國家開發(fā)銀行與委內(nèi)瑞拉簽署“長期融資項目貸款”協(xié)議，簽約額為100億美元（折合人民幣700億元），貸款期限10年?！爸形稹边@個大額貸款不僅為委內(nèi)瑞拉提供了急需的資金，為中國開辟穩(wěn)定可靠的石油供應(yīng)渠道，而且還帶動了眾多中國企業(yè)進(jìn)入委內(nèi)瑞拉市場。

由于委內(nèi)瑞拉生產(chǎn)的是重油和超重油，因此只有稀釋之后才能冶煉。2001年4月，中國和委內(nèi)瑞拉簽署了《聯(lián)合開發(fā)奧里乳化油合作協(xié)議》，同年12月，中委雙方簽署了奧里乳化油《合資經(jīng)營協(xié)議》，由中國石油與委內(nèi)瑞拉國家石油公司共同出資在委注冊成立了中委奧里乳化油公司，合同期限為30年。根據(jù)協(xié)議，中委合資的乳化油廠將建成年產(chǎn)乳化油650萬噸的規(guī)模，由中國石油負(fù)責(zé)銷往中國國內(nèi)市場。

謝文澤說，實(shí)際上和委內(nèi)瑞拉在奧利諾科重油帶搞乳化油項目的是中國石油和委內(nèi)瑞拉間兩個企業(yè)產(chǎn)業(yè)間的合作，投資得非常成功。除油氣合作外，這種合作模式帶動了雙方在產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、商品、勞務(wù)等領(lǐng)域的全面合作，形成一攬子、多元化、立體式的合作機(jī)制。所以說以貿(mào)易、投資、金融三位一體的合作，以點(diǎn)帶面、立體綜合典型非常成功。

金融——創(chuàng)新“走出去”

在回答貿(mào)易、投資、金融三位一體的合作模式，對將要進(jìn)軍拉美的中國企業(yè)有何借鑒意義時，謝文澤說：“它首先對中國企業(yè)走出去，尤其是金融走出去是一個非常值得借鑒的模式?！?/p>

他還分析到，中國在委內(nèi)瑞拉的中委合作屬于以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的金融合作。這種創(chuàng)造性的聯(lián)合融資模式，搭建了一個寬領(lǐng)域的立體融資平臺。

當(dāng)然，還有一些其他基金，如中國進(jìn)出口銀行和拉丁美洲開發(fā)銀行的基金是另一個形式，是金融機(jī)構(gòu)對該地區(qū)公司的支持，屬于區(qū)域性的基金。還有中國進(jìn)出口銀行對厄瓜多爾的貸款是優(yōu)惠貸款，又稱雙邊貸款，它與三位一體的性質(zhì)是不一樣的，雖然也屬于金融合作很重要的一部分，但它是一個比較傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，而國家開發(fā)銀行與委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟(jì)發(fā)展銀行這種模式是一種全新的以金融合作為中心，帶動貿(mào)易和投資的一個三位一體的一種新的金融合作。

這種合作不僅為中國積累了豐富的國際金融合作經(jīng)驗(yàn)，而且在委內(nèi)瑞拉周邊國家也產(chǎn)生較好的溢出效應(yīng)。國家開發(fā)銀行采用類似合作模式與厄瓜多爾財政部簽署了共三期總規(guī)模約50億美元的石油融資協(xié)議，有力地推動了中厄兩國在生產(chǎn)和民生領(lǐng)域一批項目的合作。所以以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的項目融資，應(yīng)該成為我們以后在拉美地區(qū)金融合作的一個典范。

謝文澤表示，項目融資需要一個結(jié)構(gòu)性安排，表面上看，中國和委內(nèi)瑞拉的中委合作結(jié)構(gòu)性安排很復(fù)雜，但事實(shí)上抓住石油貿(mào)易現(xiàn)金流這個關(guān)鍵的問題就變得簡單清晰了。

“在其他的大多數(shù)拉美國家，這種合作模式可以推廣，只是需要將它創(chuàng)新一下來適應(yīng)當(dāng)?shù)氐膰楹途唧w的項目。”最后，謝文澤強(qiáng)調(diào)，以金融合作為中心的投資、貿(mào)易、金融三位一體的合作模式，在拉美地區(qū)既具有推廣意義，又會帶來一定的領(lǐng)航效果。endprint