王洪亮

【摘要】隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對(duì)商品的個(gè)性化需求越來越高。在此背景下，零售企業(yè)獲得了快速發(fā)展，開設(shè)連鎖門店成為零售企業(yè)壯大規(guī)模的共性選擇。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新，使傳統(tǒng)零售企業(yè)所面臨的競爭壓力和風(fēng)險(xiǎn)因素也在不斷增加?；诖耍P者以線下傳統(tǒng)連鎖零售企業(yè)為視角，結(jié)合實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)連鎖零售企業(yè)所遇到的常見財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)展開分析，并針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范提出自己的建議，希望能夠?qū)B鎖零售企業(yè)的同行提供一些借鑒。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；成因；識(shí)別；防范

一、連鎖零售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

連鎖零售企業(yè)主要對(duì)外銷售商品，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于其日常經(jīng)營活動(dòng)。連鎖零售企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因可分為內(nèi)部原因和外部原因。

1.連鎖零售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因

（1）滯銷庫存商品金額偏大，管控乏力

為降低采購成本或者為滿足節(jié)日促銷備貨需要，連鎖零售企業(yè)常采取現(xiàn)款采購的方式大量同積庫存。但由于采購前對(duì)顧客需求凋研不充分，或者對(duì)市場需求預(yù)估過于樂觀，以及商品的同質(zhì)化嚴(yán)重、競爭力不強(qiáng)等原因，常會(huì)出現(xiàn)同積的庫存中出現(xiàn)大比例的滯銷商品。企業(yè)經(jīng)營者要清理滯銷庫存，必然要承擔(dān)相應(yīng)的削價(jià)損失，從而影響當(dāng)期利潤考核目標(biāo)的完成，因此很多企業(yè)經(jīng)營者對(duì)滯銷商品的處理積極性不高。滯銷庫存不僅占?jí)嘿Y金，而且擠占了正常庫存的存儲(chǔ)位，直接影響到正常商品周轉(zhuǎn)。采購時(shí)采購量預(yù)估不準(zhǔn)確，形成滯銷庫存后處理不及時(shí)，因此帶來的資金占用、倉儲(chǔ)費(fèi)增加、商品過期毀損、自然老化等一系列后果，會(huì)嚴(yán)重影響連鎖零售企業(yè)的資產(chǎn)安全性和資金流動(dòng)性。

（2）財(cái)務(wù)決策缺乏嚴(yán)肅性

日前，傳統(tǒng)連鎖零售企業(yè)的管理者在財(cái)務(wù)決策時(shí)，一般依據(jù)主觀經(jīng)驗(yàn)與判斷，缺乏充分的科學(xué)論斷和應(yīng)有的嚴(yán)肅性，這樣制定出的財(cái)務(wù)決策難免會(huì)存在失誤的情況。譬如，在房地產(chǎn)市場形勢(shì)大好的情況下，有的連鎖零售企業(yè)經(jīng)營者不顧企業(yè)實(shí)際，偏離主業(yè)，投入大量資金持續(xù)開發(fā)自建大型商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)下行，房地產(chǎn)行業(yè)降溫時(shí)，前期占用巨資的地產(chǎn)項(xiàng)目反過來拖累零售主業(yè)的發(fā)展。企業(yè)的預(yù)期收益不僅難以實(shí)現(xiàn)，而且面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）連鎖零售企業(yè)資金結(jié)構(gòu)存在一定的不合理性

連鎖零售企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，是其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的另一大內(nèi)部因素。資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)權(quán)益資金和負(fù)債資金之間的比例安排，資金結(jié)構(gòu)不合理是指這種比例安排的不合理。資金結(jié)構(gòu)不合理的主要表現(xiàn)是負(fù)債資金比例過高。長期以來，連鎖零售企業(yè)的預(yù)付卡業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展，預(yù)付卡沉淀的資金數(shù)額巨大，企業(yè)的快速發(fā)展對(duì)該部分無息負(fù)債資金依賴較大。而近兩年受中央“八項(xiàng)規(guī)定”及經(jīng)濟(jì)下滑因素影響，預(yù)付卡沉淀資金在逐步流出，且零售業(yè)在激烈的市場競爭中盈利能力亦出現(xiàn)下降，因此企業(yè)償債能力出現(xiàn)不足，資金鏈緊張。

2.連鎖零售企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因

連鎖零售企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)除了來自于企業(yè)內(nèi)部之外，還來自于企業(yè)外部，即宏觀環(huán)境的影響。宏觀環(huán)境通常包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、市場環(huán)境、法律環(huán)境等。經(jīng)濟(jì)增速放緩、線上零售對(duì)傳統(tǒng)連鎖零售企業(yè)的沖擊、消費(fèi)者購買習(xí)慣變化等因素的影響，使企業(yè)面臨著較多的外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)連鎖零售企業(yè)而言，在復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境下，既要抓住發(fā)展機(jī)會(huì)，也要積極應(yīng)對(duì)威脅和挑戰(zhàn)。作為連鎖零售企業(yè)的從業(yè)人員，需建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，提高對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)能力，及時(shí)有效評(píng)判外部環(huán)境變化，并做…恰當(dāng)反應(yīng)。

二、連鎖零售企業(yè)如何有效識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

提高管理者和財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，是連鎖零售企業(yè)有效識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提和先決要素。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的樹立，需要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制作為保障。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的構(gòu)成主要分為四部分：第一，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)防范目標(biāo)；第二，有效識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素；第三，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析；第四，針對(duì)分析結(jié)果提出具體的解決措施。其中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析是主要因素，用以確定企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整體承受力。

2.做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

除了要具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)之外，連鎖零售企業(yè)還應(yīng)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警前，要準(zhǔn)備充分的財(cái)務(wù)資料，如：會(huì)計(jì)報(bào)表、經(jīng)營計(jì)劃、資金籌措方案、財(cái)務(wù)預(yù)算等。要嚴(yán)格依據(jù)財(cái)務(wù)資料，采用科學(xué)方法，以財(cái)務(wù)知識(shí)和經(jīng)濟(jì)理論為研究手段，對(duì)企業(yè)的全部財(cái)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行全過程監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在問題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)警。企業(yè)管理者應(yīng)于第一時(shí)間積極采取有效措施，將風(fēng)險(xiǎn)損失降低在最小范圍內(nèi)。此外，企業(yè)所依據(jù)的資料，不僅要包含會(huì)計(jì)報(bào)表等財(cái)務(wù)資料，還要包含非財(cái)務(wù)信息，從而使企業(yè)更好的全方位做好財(cái)務(wù)預(yù)警工作。

3.完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

除上述措施之外，連鎖零售企業(yè)若要有效識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失。主要可以采取如下措施：首先，連鎖零售企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)管理文化。要將風(fēng)險(xiǎn)管理文化滲透到企業(yè)的各個(gè)運(yùn)營環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念貫穿到企業(yè)的整體運(yùn)營之中。其次，連鎖零售企業(yè)應(yīng)以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向，建立健全內(nèi)控機(jī)制。要從事前、事中、事后等不同的角度，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制加以完善，充分發(fā)揮內(nèi)控機(jī)制在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。再者，梳理企業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中分清主次，做好主要風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的管理，以此作為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、預(yù)警、評(píng)估、報(bào)告的重點(diǎn)實(shí)施對(duì)象。最后，根據(jù)上述結(jié)果，連鎖零售企業(yè)應(yīng)編報(bào)“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全面管理報(bào)告”，將各風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)詳細(xì)列示形成文字報(bào)告，提出具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范建議。

三、連鎖零售企業(yè)如何進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

1.做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防工作

無論何種類型的企業(yè)，只要運(yùn)營，便無法回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化，企業(yè)內(nèi)部管理也并非一成不變，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無法避免。在此情況下，連鎖零售企業(yè)更應(yīng)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防工作。在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)正式發(fā)生前，就應(yīng)對(duì)合同條款、資金、業(yè)務(wù)流程、管理等進(jìn)行事前分析，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。通過該種方式提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，有效防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃之中。

2.做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避工作

除了做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防工作，連鎖零售企業(yè)還需對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避。首先是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)測(cè)，分析各風(fēng)險(xiǎn)因素給企業(yè)帶來損失的可能性。其次，針對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)因素，找…其發(fā)生條件，分析風(fēng)險(xiǎn)因素的影響范圍。再次，企業(yè)應(yīng)對(duì)可能會(huì)超…企業(yè)承受能力的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，盡量回避可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重且難以掌控的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。這種回避主要有兩方面策略：第一，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，應(yīng)盡量選擇無風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。第二，連鎖零售企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)措施的實(shí)施過程中，倘若發(fā)現(xiàn)局面較難掌控，應(yīng)快速調(diào)整方案，積極應(yīng)對(duì)。

3.做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散工作

俗話說，“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。實(shí)際上，這也是一條有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。連鎖零售企業(yè)針對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)注重分散風(fēng)險(xiǎn)，采取多渠道籌資、多業(yè)態(tài)經(jīng)營、滿足不同消費(fèi)客群的形式，有效分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資項(xiàng)目不同，利潤與風(fēng)險(xiǎn)也不同。倘若連鎖零售企業(yè)對(duì)利潤與風(fēng)險(xiǎn)均存在差異的項(xiàng)目進(jìn)行投資，不僅能夠使項(xiàng)目在市場定位、目標(biāo)顧客、收益等方面具有相互補(bǔ)充的作用，其損失和風(fēng)險(xiǎn)可能也會(huì)因此而被彌補(bǔ)。因此，連鎖零售企業(yè)應(yīng)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中注重對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散管理，進(jìn)行多業(yè)態(tài)投資與經(jīng)營，不同的門店實(shí)行不同的目標(biāo)顧客定位策略?；I資方面，要注意權(quán)益性融資與債務(wù)性融資的合理搭配，以保障資金鏈的順暢運(yùn)轉(zhuǎn)。

4.做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工作

除了做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防工作、規(guī)避工作、分散工作之外，連鎖零售企業(yè)還應(yīng)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工作。依靠有效于段將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由企業(yè)自身向其他單位或個(gè)體進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移主要有以下兩種方式：首先，連鎖零售企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新經(jīng)營方式，有效轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。譬如，傳統(tǒng)的展店模式下，新店所需物業(yè)主要為自建或經(jīng)營租賃，而創(chuàng)新的模式可采取“合作利潤分成”模式，即實(shí)現(xiàn)盈利后，利潤總額的一半作為租金支付給物業(yè)所有者；未實(shí)現(xiàn)盈利的情況下，只象征性支付同定租金。這樣可有效規(guī)避選址不當(dāng)帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。再如商品采購時(shí)，通過談判要求供貨方提供一定數(shù)量的鋪底商品，這樣不僅可以減少我方的資金占用，而且可將商品過期、款式過時(shí)等風(fēng)險(xiǎn)部分轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商。其次，連鎖零售企業(yè)應(yīng)重視財(cái)產(chǎn)、公眾責(zé)任、員工意外傷害等事項(xiàng)的投保工作。通過定期向保險(xiǎn)公司繳納保費(fèi)，獲取企業(yè)潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的保障。企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，便可根據(jù)保險(xiǎn)協(xié)議，從保險(xiǎn)公司獲得一定的補(bǔ)償。這種方式實(shí)際是將連鎖零售企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁至保險(xiǎn)公司，在一定程度上提高了企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。在使用該方法時(shí)，需權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁成本與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁之后的收益，以確定可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)真正實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移。再次，連鎖零售企業(yè)與利益關(guān)聯(lián)方簽訂涉及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移內(nèi)容的合同時(shí)，除明確雙方的權(quán)利與義務(wù)外，還應(yīng)對(duì)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行說明。譬如，受托代銷合同應(yīng)對(duì)商品清單、代銷方式及因代銷商品質(zhì)量問題所造成的賠償與責(zé)任等事項(xiàng)進(jìn)行明述；專柜經(jīng)營合同應(yīng)對(duì)員工勞動(dòng)關(guān)系、三方的權(quán)利與義務(wù)等內(nèi)容列示清楚。通過有效合同的簽訂，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)獲得及時(shí)轉(zhuǎn)移。

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