高峰+李志輝

【摘要】利率市場化是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的重要一環(huán)，我國利率市場化進(jìn)程正在迅速進(jìn)行。利率市場化有助于完善和提高我國銀行業(yè)的經(jīng)營管理模式，以及給投資者帶來更廣泛的投資渠道。但是，利率市場化勢必會給我國銀行業(yè)帶來一系列問題。本文分析了實施利率市場化的必要性以及意義和我國利率市場化的主要進(jìn)程，并且分析了利率市場化會給我國商業(yè)銀行帶來的主要問題，以及解決問題的方法策略。

【關(guān)鍵詞】利率市場化；影響；政策建議

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于增長形式的關(guān)健時期，對于質(zhì)量的要求高于對于速度快慢的要求，在經(jīng)濟(jì)增長中，已經(jīng)越來越依靠內(nèi)需的拉動，而不是單單靠投資以及出口來幫助經(jīng)濟(jì)發(fā)展。并且，我們國家在全球范圍內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中都起到了不可替代的拉動運用。利率市場化改革的推進(jìn)是我們國家建設(shè)市場經(jīng)濟(jì)體制的必要環(huán)節(jié)，同時亦是我國金融改變發(fā)展模式一部分。對國內(nèi)而言，利率市場化的推進(jìn)有利于使社會資本合理有效配置，避免資源浪費，并且對于推進(jìn)金融業(yè)的改革發(fā)展提高國際競爭力都有這重大意義；對外而言，利率市場化對人民幣國際化的改革有重要意義。

一、我國利率市場化的發(fā)展歷程

1.利率市場化的概述

利率市場化也可以稱為利率自由化，其主要內(nèi)容說的是金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場的利率水平是由市場自主決定的。其中包括利率決定、利率傳導(dǎo)和利率管理的自由化，也就是說由金融機(jī)構(gòu)自身來決定利率水平。把中國人民銀行發(fā)布的基準(zhǔn)利率作為基本準(zhǔn)則，以貨幣市場利率為介質(zhì)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及金融市場的動向以及對自身資金狀況的把握來決定利率。

2.我國仍然實行利率管制的原因

利率市場化是一個復(fù)雜的過程，如果在短期內(nèi)突然放開存款利率和貸款利率的上下限，將對金融市場和貨幣市場以及金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生巨大的震動。并且利率管制可以作為國家進(jìn)行宏觀調(diào)控的于段，是一個國家進(jìn)行市場調(diào)節(jié)的于法。我國國有銀行不良資產(chǎn)量大，但是金融監(jiān)督體系落后，如果快速推進(jìn)利率市場化會導(dǎo)致商業(yè)銀行之間的惡性競爭，以及引發(fā)金融市場風(fēng)險。我國國有企業(yè)運行效率低下，由于我國大量資金流人了國有企業(yè)，造成了資源配置浪費。因此我國需要改變資金流動方向，使得資金流向運行向效率更加高的民營企業(yè)之中。利率市場化與匯率市場化應(yīng)該相互補充進(jìn)行。而且應(yīng)該進(jìn)一步完善和規(guī)范我國金融市場以及金融監(jiān)察體系。

二、我國銀行業(yè)應(yīng)對利率市場化的政策建議

1.實施多元化經(jīng)營

我國的銀行大多資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一，經(jīng)營箜 小，不論大中小銀行都采用相同的結(jié)構(gòu)、相同的經(jīng)營模式，所以許多銀行無法發(fā)揮自己的優(yōu)勢，尤其是在利率市場化之后，許多銀行無法應(yīng)付以至破產(chǎn)。面對這樣的情況銀行應(yīng)該實施差異化戰(zhàn)略，通過借鑒發(fā)展成功的銀行的經(jīng)驗，結(jié)合我國銀行業(yè)的特點，發(fā)掘自身的優(yōu)勢，制定出適合自身特點的發(fā)展戰(zhàn)略。例如在我國，大型銀行可以利用巨大的資產(chǎn)規(guī)模、全方位的渠道和龐大的客戶資源發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但也要規(guī)避經(jīng)營機(jī)制不靈活的缺陷，發(fā)展出有自己經(jīng)營特色的多元化銀行，推進(jìn)綜合化、國際化經(jīng)營；而中小型銀行則不存在經(jīng)營機(jī)制不靈活的問題，但中小型銀行規(guī)模小，所以不能一味要求做大，而適合穩(wěn)定核心業(yè)務(wù)，提供靈活有特色的業(yè)務(wù)。

2.提高利率風(fēng)險的防控能力

利率市場化以后，受利率波動和商業(yè)結(jié)構(gòu)改變的影響，我國商業(yè)銀行的整體利益下降，并在商業(yè)大戰(zhàn)中處于不利地位。雖然我國已經(jīng)存在銀行管理機(jī)制，但由于治理結(jié)構(gòu)不完善，管理能力有待提高等因素導(dǎo)致我國的銀行管理體制薄弱。所以如果想要使銀行業(yè)正常發(fā)展，就必須采取一些有效措施，例如：銀行可以將利率風(fēng)險管理問題提上日程，加強重視，同時關(guān)注流動性風(fēng)險和利率風(fēng)險兩大問題，實施全面風(fēng)險管理戰(zhàn)略；或銀行還可以成立監(jiān)管部門，建立和完善一套符合我國銀行業(yè)實際情況的風(fēng)險管理體制，以此來應(yīng)對風(fēng)險。只有準(zhǔn)確有效的預(yù)測了利率市場化帶來的各種風(fēng)險，并采取有效措施進(jìn)行應(yīng)對，才能使我國銀行業(yè)的發(fā)展不受影響。

3.積極拓展新型金融業(yè)務(wù)

金融創(chuàng)新是促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展和擴(kuò)大銀行市場占有率的有效方式。通過金融業(yè)務(wù)、工具、營銷等的創(chuàng)新使得銀行擴(kuò)大了在業(yè)界的影響力。 在業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新，銀行首先需要逐漸減少對利息收入的依賴，從其他新生業(yè)務(wù)中獲利，并保持基本業(yè)務(wù)穩(wěn)定。其次要凋整客戶結(jié)構(gòu)，加強對個人客戶的服務(wù)力度，開拓個人客戶市場領(lǐng)域，通過個體客戶來賺取利潤。然后改變結(jié)構(gòu)單一的資產(chǎn)負(fù)債，積極創(chuàng)造新的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)。最后要大力發(fā)展科技水平，不斷開拓網(wǎng)上業(yè)務(wù)，通過網(wǎng)上銀行、在線支付等業(yè)務(wù)來占領(lǐng)更大的市場領(lǐng)域。在金融工具方面的創(chuàng)新，通過更新工具如利率期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等來規(guī)避利率風(fēng)險。在營銷方面，要改變傳統(tǒng)的營銷理念，用新的營銷方式在包裝、品牌等方面進(jìn)行差異化服務(wù)，以獨特的優(yōu)勢來贏得市場。

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