楊立

摘 要：隨著所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，公司的治理結(jié)構(gòu)逐漸變的復(fù)雜化，尤其是在一些大型的上市公司中尤為突出。本文從分析上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的基本理論入手，在客觀分析我國上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制立法與實踐的基礎(chǔ)上，進(jìn)行了相關(guān)的思考，以期對完善我國上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制有所裨益。

關(guān)鍵詞：上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制；公司治理；監(jiān)事會；獨(dú)立董事

一、上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的概述

首先，對上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的相關(guān)理論進(jìn)行分析，這主要包括上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的基本概念、特點、形成的理論基礎(chǔ)的簡單比較，從而對上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制有個較全面的認(rèn)識。

（一）上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的基本概念和特點

公司監(jiān)督機(jī)制，是指公司的利益相關(guān)者為對公司代理人的經(jīng)營行為、過程或決策等經(jīng)營活動實施客觀及時的監(jiān)控，所設(shè)計的一系列監(jiān)督制度的總稱。

上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制也不例外，也有著鮮明的一些特點。其一，上市公司內(nèi)部監(jiān)督目的的一致性。其二，上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的相對滯后性。其三，上市公司內(nèi)部監(jiān)督權(quán)應(yīng)該具有權(quán)威性。

（二）上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的理論基礎(chǔ)

1、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，降低代理成本

隨著生產(chǎn)力的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，公司的經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大，管理逐漸變的更加專業(yè)化，此時就需要專業(yè)的經(jīng)營管理人員。于是就有很多的所有者將經(jīng)營權(quán)委托給專業(yè)的管理人員，一個新時代的產(chǎn)物就順應(yīng)而生——公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離。

2、分散公司權(quán)力，避免出現(xiàn)“土皇帝”

作為現(xiàn)代公司的主要代表——上市公司，在其內(nèi)部建立專門的監(jiān)督機(jī)制履行監(jiān)督職能已經(jīng)成為必然的選擇。分權(quán)制衡的目的就是為了保證公司能夠合理配置資源，進(jìn)行民主和科學(xué)的管理，使公司所有者與利益相關(guān)者之間的利益達(dá)到平衡。

二、我國上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的特點及其存在的問題

我國積極的借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗，與我國的實際國情相結(jié)合，形成了具有中國特色的內(nèi)部監(jiān)督體制。任何新生的事物，都是需要在實踐中不斷改進(jìn)完善的，這種新型的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制在我國公司發(fā)展的過程中也展現(xiàn)出了其自身的特點和不足。

（一）我國上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的特點

1、股權(quán)結(jié)構(gòu)比較集中

股權(quán)結(jié)構(gòu)是指股權(quán)持有者所持股份的各種比例及由此而形成的各種關(guān)系。

在我國上市公司的股權(quán)構(gòu)成中，占絕對優(yōu)勢的是以國有股和法人股為代表的“公家股”，而社會中的流通股比重較低，股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡，這種相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)使得我國上市公司中容易出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”問題。

2、內(nèi)部監(jiān)督過程中政府的主導(dǎo)和推廣性

由于我國相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致了在實踐中政府過多的對公司的管理和運(yùn)行進(jìn)行干預(yù)。政府主導(dǎo)給上市公司帶來了一些無形的壓力，要求上市公司既要遵守《公司法》的規(guī)定，又要按照國務(wù)院的相關(guān)規(guī)章制度行事，對上市公司來說略顯苛刻。

（二）我國上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制所面臨的困境

1、法律意識薄弱，公司內(nèi)部人治大于法治

由于我國總體的法治環(huán)境不盡如人意，再加上整體法律素質(zhì)偏低，導(dǎo)致上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制很難發(fā)揮最大作用。在上市公司中，人治主要表現(xiàn)在兩個方面，一是經(jīng)營者以犧牲公司利益為前提來實現(xiàn)自身利益最大化，經(jīng)營者與所有者的利益本身就是一對矛盾，當(dāng)兩者發(fā)生沖突時，法律意識薄弱的經(jīng)營者將一己私利放在首位，做出有損公司利益的事情。二是公司內(nèi)部的監(jiān)督人員自身法律素質(zhì)不高，在掌握一些權(quán)力之后，受到官本思想和特權(quán)思想的影響，不去認(rèn)真履行監(jiān)督職能，反倒是利用自身的權(quán)力就構(gòu)建自己的人際關(guān)系，使得監(jiān)督制度形同虛設(shè)，公司內(nèi)部的人治思想更加濃厚。

2、監(jiān)事會成員由股東大會選出，不能進(jìn)行有效監(jiān)督

首先，我國《公司法》中對于監(jiān)事會的組成、職權(quán)及議事方式的規(guī)定相對較少，而將大量的內(nèi)容交由公司章程規(guī)定。其次，職工代表很難對董事會進(jìn)行有效的監(jiān)督，職工代表可以進(jìn)入監(jiān)事會聽起來很民主，實則不然。最后，監(jiān)事會在經(jīng)濟(jì)上的約束。

3、獨(dú)立董事制度尚不完善，難以發(fā)揮監(jiān)督職能

獨(dú)立董事制度在我國的公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制中就像一個新生的嬰兒，各方面的職能都剛剛起步，雖然在政府推廣下較快的建立了一套完整的選任、職權(quán)、保障體制，但是在實踐中仍然暴露出一些問題。

三、完善我國上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的對策建議

我國在立足于實際的基礎(chǔ)上，積極借鑒西方先進(jìn)的制度理念，已經(jīng)逐步形成了一套完整的上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，同時《公司法》也對獨(dú)立董事制度進(jìn)行了法律上的確認(rèn)，這些足以看出我國力圖實現(xiàn)上市公司內(nèi)部的科學(xué)合理發(fā)展，增強(qiáng)上市公司的國際競爭力。筆者認(rèn)為，我們應(yīng)該堅持不懈，努力創(chuàng)新，在現(xiàn)有的上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制框架下不斷進(jìn)行完善，增強(qiáng)監(jiān)督制度的獨(dú)立性和科學(xué)性，以達(dá)到更好的效果。

（一）建立良好的外部法律環(huán)境，提高內(nèi)部監(jiān)督人員的法律意識

任何問題都是通過內(nèi)因和外因相互作用形成的。強(qiáng)化監(jiān)督人員的法律意識，也必須從這兩個方面進(jìn)行。外因上，我國《公司法》以及國務(wù)院的相關(guān)規(guī)定對上市公司的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的規(guī)定相對較少，沒有一整套完善的法律為上市公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制提供法律保障。內(nèi)因上，我國上市公司在選拔內(nèi)部監(jiān)督人員的時候，更注重的是與公司有關(guān)的專業(yè)知識，忽略了法律意識的重要性。

（二）加強(qiáng)監(jiān)事會的獨(dú)立性，完善監(jiān)事激勵約束制度

監(jiān)事會的主要職能就是對董事會和內(nèi)部的高級管理人員進(jìn)行有效監(jiān)督，防止他們?yōu)E用權(quán)力，確保上市公司的合法權(quán)益免受損害。在實踐中，監(jiān)事會要想公正客觀的履行職能，就必須提高自身的獨(dú)立性。正所謂沒有無責(zé)任的權(quán)力，為了確保監(jiān)事能夠充分發(fā)揮對上市公司的監(jiān)督作用，規(guī)范和約束監(jiān)事的行為，應(yīng)該建立一套成熟完善的監(jiān)事激勵約束制度，充分發(fā)揮監(jiān)事的監(jiān)督制衡作用。

（三）明確獨(dú)立董事的職權(quán)，充分調(diào)動其積極性

我國引進(jìn)的獨(dú)立董事制度在實踐中，未取得所期望的效果，所以要明確監(jiān)事會與獨(dú)立董事的職權(quán)區(qū)別。首先，監(jiān)事會和獨(dú)立董事的側(cè)重點不同，監(jiān)事會主要針對董事會和上市公司內(nèi)部的高級管理人員，監(jiān)督董事會和高級管理人員是否存在不符合法律規(guī)定的行為，對公司的合法利益造成損害。其次，在立法上給予上市公司相應(yīng)的權(quán)利，由上市公司內(nèi)部協(xié)調(diào)好監(jiān)事會和獨(dú)立董事的制度設(shè)計。監(jiān)事會與獨(dú)立董事在功能上相近，職權(quán)上也有一些重疊，這實踐中很容易造成兩者之間相互“搭便車”的現(xiàn)象，阻礙了監(jiān)督的有效進(jìn)行。由此可見，只要能夠合理的安排這兩種制度，完全可以實現(xiàn)功能上的互補(bǔ)。

（四）注重公司文化的傳承，實現(xiàn)人企合一

公司文化是公司形象的象征，是公司價值觀念、處事原則和追求理念的表達(dá)，也是公司核心思想和管理理念的體現(xiàn)，并在公司治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮著不可或缺的作用，提高公司的軟實力勢必成為一種潮流。首先，增強(qiáng)公司文化的時代性。一些大型的上市公司基本上都有著悠久的歷史，隨著時代的發(fā)展，要在不斷鞏固原有優(yōu)秀文化的基礎(chǔ)上，積極借鑒先進(jìn)的經(jīng)驗和制度，創(chuàng)新公司的文化理念和核心價值觀，深入貫徹到公司的各個部門，促進(jìn)公司文化從觀念到行為的轉(zhuǎn)變。其次，提升公司文化的影響力。將公司的核心思想融入到公司的日常工作中去，實現(xiàn)高效的員工管理，形成公司的共同理想，讓每個員工都有一種身在大家庭的溫馨感。同時要對公司文化建設(shè)中的經(jīng)驗和問題進(jìn)行總結(jié)，有針對性的改進(jìn)公司文化建設(shè)工作，提升員工對公司文化的認(rèn)同度，達(dá)到人人為公司，公司為人人的和諧環(huán)境。（作者單位：青海師范大學(xué)）

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