唐瑤

摘要 ：本文從金融危機帶來的公允價值之爭談起，通過對公允價值計量屬性的利弊分析，論證了在物價變動通貨膨脹的后金融危機時期，其對計量單位的假設(shè)與傳統(tǒng)會計理論一樣存在著不足，而物價變動會計可以解決此問題。

關(guān)鍵詞 ：金融危機 公允價值 物價變動會計

1、金融危機后的公允價值計量屬性之爭

1.1 公允價值計量加重了金融危機

2008年9月下旬從美國開始爆發(fā)了金融危機，從銀行證券業(yè)開始，迅速波及房地產(chǎn)、制造業(yè)等行業(yè)，形成全球性的經(jīng)濟危機。這場金融危機帶來的損失巨大，以證券業(yè)為代表，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌了34%，這是自三十年代大蕭條以來下跌幅度最大的，而納指暴跌的幅度則驚人的為負(fù)41%。全世界的股市價值也差不多被腰斬，下跌了48%，直至此時世界經(jīng)濟可以說仍未走出陰影。

金融危機后，金融界與會計界就公允價值開展了激烈的討論。“金融界認(rèn)為公允價值計量模式加大了次債產(chǎn)品的損失，放大了次債危機的影響，要求完全廢止使用公允價值會計。”①

1.2 公允價值利弊分析

筆者認(rèn)為，運用公允價值主要有兩大優(yōu)點：第一點，公允價值信息更加著眼于當(dāng)前市場環(huán)境，更能反映企業(yè)當(dāng)前財務(wù)狀況，因此對于企業(yè)各項決策來說更為有用：第二點，公允價值充分考慮了企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的現(xiàn)時價值以及基于時間市場的不確定性和風(fēng)險。

當(dāng)然運用公允價值也存在一些缺點：第一點，公允計量具有市場客觀性和主觀判斷性，第二點，公允價值計量信息的可靠性較差；第三點，為企業(yè)操縱利潤帶來了可能；第四點，公允價值的運用并未考慮市場環(huán)境變動，當(dāng)“資產(chǎn)流動性過剩時，金融資產(chǎn)價值被高估，當(dāng)流動性缺失時，金融資產(chǎn)價值被低估。”②而這也是公允價值被金融界詬病的原因。

2、物價變動會計

20世紀(jì)四十年代以來，大多數(shù)經(jīng)濟發(fā)達國家的一般物價水平持續(xù)上升，持續(xù)性的通脹使得歷史成本模式下的會計信息嚴(yán)重失真，具體表現(xiàn)為：資產(chǎn)計價失真，利潤確定失實，會計信息的可理解性減弱，為了彌補這些缺陷，物價變動會計應(yīng)運而生。

2.1物價變動會計的理論基礎(chǔ)

物價變動會計的會計目標(biāo)與傳統(tǒng)歷史成本會計目標(biāo)一致，它通過對當(dāng)期物價水平指數(shù)與基期物價水平指數(shù)對比，采用穩(wěn)值貨幣修正計量當(dāng)期財務(wù)報表數(shù)據(jù)，從而為會計信息使用者提供更為精準(zhǔn)的決策有用相關(guān)信息，它在一定程度上修正了傳統(tǒng)會計貨幣計量假設(shè)。物價變動會計的理論基礎(chǔ)為資本保全理論，主要有兩方面：

貨幣資本保全觀念主張將企業(yè)資產(chǎn)價值的升值確認(rèn)為當(dāng)期收益，而不論該收益是否已實現(xiàn)。當(dāng)期收益包括已實現(xiàn)收益還包括為實現(xiàn)的持產(chǎn)損益，并在利潤表中將持產(chǎn)損益與營業(yè)收入并列于損益項目之下，保全股東權(quán)益和未調(diào)整留存收益的貨幣價值。

實物資本保全觀念主張“只有在實物資本（企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力）得到回收的基礎(chǔ)之上才能確認(rèn)收益”③。即只有在收益確已實現(xiàn)的基礎(chǔ)之上才能確認(rèn)為當(dāng)期收益，利潤表中不包括持產(chǎn)損益，只包括營業(yè)收入，資本保全的對象為所有者投入的代表生產(chǎn)與經(jīng)營能力的資金。

2.2物價變動會計的計量模式

2.2.1 一般物價水平會計

一般物價水平會計的日常處理保持傳統(tǒng)的歷史成本會計處理不變，只需在期末采用一般物價指數(shù)將相關(guān)項目調(diào)整為以穩(wěn)值貨幣計量的數(shù)據(jù)，并計算貨幣性項目的購買力損益，借以反映和消除一般物價水平變動對企業(yè)財務(wù)報表的影響，一般物價水平會計簡便易行，且調(diào)整后的會計報表仍具有可比性。但是由于它采用的是一般物價指數(shù)，當(dāng)個別物價指數(shù)變動較大且占企業(yè)擁有資產(chǎn)的比例較大時，一般物價水平會計報表所反映的數(shù)據(jù)也就失真了，一般物價水平會計能發(fā)揮的作用也就有限了。

2.2.2現(xiàn)行成本會計

現(xiàn)行成本模式與傳統(tǒng)的歷史成本計量模式存在這兩方面的重要區(qū)別：“第一，資產(chǎn)按照現(xiàn)行成本而不是歷史成本計價；第二，收益是公司在保持其生產(chǎn)能力或?qū)嵨镔Y本的前提下，一個期間內(nèi)可分配資源的金額?！雹苓@實質(zhì)上就是建立在資本保全理論基礎(chǔ)上的兩種理論。這種模式以現(xiàn)行成本為計量屬性，現(xiàn)行成本一般采用重置成本，計量單位仍為名義貨幣，可以反映和消除通貨膨脹條件下企業(yè)個別資產(chǎn)物價變動對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。與一般物價水平會計相比，現(xiàn)行成本會計改變了傳統(tǒng)的歷史成本計量模式。在此模式下，企業(yè)不僅要調(diào)整會計報表，還需要在歷史成本會計賬戶體系基礎(chǔ)上增設(shè)專門賬戶，用以核算各項非貨幣性資產(chǎn)的現(xiàn)行成本調(diào)整額，以及在現(xiàn)行成本下的營業(yè)收益，而對于貨幣性資產(chǎn)則不進行調(diào)整，因此難以對貨幣性資產(chǎn)的持產(chǎn)損益進行核算。

2.2.3現(xiàn)行成本/穩(wěn)值貨幣會計

現(xiàn)行成本/穩(wěn)值貨幣會計計量模式綜合了一般物價水平會計與現(xiàn)行成本會計兩種模式的優(yōu)點。在現(xiàn)行成本/穩(wěn)值貨幣會計計量模式之下，企業(yè)只需在現(xiàn)行成本會計模式報表的基礎(chǔ)之上，用穩(wěn)值貨幣也即一般物價指數(shù)進行調(diào)整，對貨幣性項目進行購買力損益調(diào)整，對于非貨幣性項目的計量則綜合考慮一般物價水平變動的影響以及個別資產(chǎn)本身價格的變動，消除一般物價水平變動后的現(xiàn)行成本變動。這種模式可以全面反映并消除物價變動給傳統(tǒng)會計信息帶來的影響，改變了會計計量屬性和計量單位，可以為會計信息使用者提供更為精準(zhǔn)真實的決策相關(guān)信息。

3、 物價變動會計可以補充公允價值計量的不足

一般物價水平會計改變了計量單位卻并未改變計量屬性，而公允價值改變了傳統(tǒng)的計量屬性，兩者存在著差異；而現(xiàn)行成本會計則對計量屬性進行了改進，采用重置成本計量，一定程度上兩者是可以相互替代的，而現(xiàn)行成本/穩(wěn)值貨幣會計則既改變了計量屬性又改變了計量單位，比之公允價值更具有全面性，因此公允價值計量不能完全替代物價變動會計。在物價變動通貨膨脹的后金融危機時期，公允價值計量之下，仍需要物價變動會計來處理相關(guān)實務(wù)。

綜上分析，筆者認(rèn)為，公允價值計量屬性一定程度上對物價變動會計起到了輔助作用，但是公允價值在應(yīng)對通貨膨脹引起的物價變動時，并不能反映物價變動對會計信息的影響。因此在后經(jīng)融危機時期，仍需要推行物價變動會計。

參考文獻：

[1]張曾蓮，雷崇信 . 金融危機下的公允價值計量研究——基于金融危機前后金融類上市公司公允價值統(tǒng)計項目的的統(tǒng)計分析[N]. 武漢理工大學(xué)學(xué)報. 2011（4）.

[2]張曾蓮，雷崇信 . 金融危機下的公允價值計量研究——基于金融危機前后金融類上市公司公允價值統(tǒng)計項目的的統(tǒng)計分析[N ]. 武漢理工大學(xué)學(xué)報. 2011（4）.

[3]李端生. 會計理論研究【M】.北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2007： 448-449.

[4]弗雷德里克·D·S·choi，加利·K·米克.國際會計學(xué)【M】. 2007：191-192.

作者系長江大學(xué)管理學(xué)院會計專業(yè)本科生。